Τρόπος υπολογισμού του CapEx - Τύπος, παράδειγμα και στιγμιότυπο οθόνης

CapEx (συντόμευση για κεφαλαιουχικές δαπάνες Κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αναφέρονται σε κεφάλαια που χρησιμοποιούνται από μια εταιρεία για την αγορά, βελτίωση ή συντήρηση μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας ή της ικανότητας της εταιρείας. Τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία είναι συνήθως φυσικά και έχουν ωφέλιμη ζωή για περισσότερες από μία λογιστικές περιόδους.) είναι τα χρήματα που επενδύονται από μια εταιρεία στην απόκτηση, συντήρηση ή βελτίωση παγίων περιουσιακών στοιχείων όπως ακίνητα, κτίρια, εργοστάσια, εξοπλισμός και τεχνολογία. Το CapEx περιλαμβάνεται στην κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες σχετικά με το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση.ενότητα τριών οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας Τρεις Οικονομικές Καταστάσεις Οι τρεις οικονομικές καταστάσεις είναι η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών. Αυτές οι τρεις βασικές καταστάσεις είναι περίπλοκες, αλλά μπορεί επίσης να προέλθει από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Κατάσταση εισοδήματος Η Κατάσταση Εισοδήματος είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο. Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στην εταιρική χρηματοδότηση (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. και ισολογισμός Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι σημαντικές τόσο για το χρηματοοικονομικό μοντέλο όσο και για τη λογιστική.Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια κεφάλαια στις περισσότερες περιπτώσεις. Αυτός ο οδηγός θα παρέχει έναν τύπο για τον τρόπο υπολογισμού του CapEx.

Τύπος CapEx

Πώς να υπολογίσετε το CapEx

Εάν έχετε πρόσβαση σε κατάσταση ταμειακών ροών μιας εταιρείας, τότε δεν απαιτείται υπολογισμός και μπορείτε απλώς να δείτε τις κεφαλαιουχικές δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν κατά την επενδυτική ταμειακή ροή Ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες είναι η ενότητα της ταμειακής ροής μιας εταιρείας δήλωση που εμφανίζει πόσα χρήματα έχουν χρησιμοποιηθεί (ή δημιουργηθεί) για επενδύσεις σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Οι επενδυτικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν αγορές μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων, εξαγορές επιχειρήσεων και επενδύσεις σε εμπορεύσιμα κεφάλαια.

Εάν δεν έχετε πρόσβαση στην κατάσταση ταμειακών ροών, είναι δυνατόν να υπολογίσετε τις καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες, εάν η απόσβεση διασπάται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων (την οποία κάνουν οι περισσότερες, αλλά όχι όλες, εταιρείες).

Για να υπολογίσετε τις κεφαλαιουχικές δαπάνες, ακολουθήστε τα εξής βήματα:

  1. Εντοπίστε την απόσβεση και την απόσβεση στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων
  2. Εντοπισμός της τρέχουσας περιόδου περιουσιακών στοιχείων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) Το PP&E (ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα βασικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στον ισολογισμό. Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και ανάλυση των λειτουργιών και των μελλοντικών δαπανών μιας εταιρείας (PP&E) στον ισολογισμό
  3. Εντοπίστε την προηγούμενη περίοδο PP&E στον ίδιο ισολογισμό
  4. Χρησιμοποιήστε τον παρακάτω τύπο για να φτάσετε στο CapEx

Μάθετε περισσότερα στο Μάθημα Οικονομικών Ανάλυσης Χρηματοοικονομικής.

Τύπος CapEx

Ο τύπος CapEx από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό είναι:

CapEx = PP&E (τρέχουσα περίοδος) - PP&E (προηγούμενη περίοδος) + Απόσβεση (τρέχουσα περίοδος)

Αυτός ο τύπος προέρχεται από τη λογική ότι η τρέχουσα περίοδος PP&E στον ισολογισμό είναι ίση με την προηγούμενη περίοδο PP&E συν κεφαλαιουχικές δαπάνες μείον αποσβέσεις.

Σημαντική σημείωση: Αυτός ο τύπος θα παράγει έναν «καθαρό» αριθμό κεφαλαιουχικής δαπάνης, που σημαίνει ότι εάν υπάρχουν οποιεσδήποτε διαθέσεις PP&E κατά την περίοδο, θα μειώσουν την αξία του CapEx που υπολογίζεται με τον τύπο. Για να το προσαρμόσετε, θα σας ζητηθεί να διαβάσετε τις σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Μάθετε περισσότερα στα Μαθήματα Χρηματοοικονομικής Ανάλυσης.

Παράδειγμα υπολογισμού CapEx στο Excel

Ακολουθεί ένα παράδειγμα για τον υπολογισμό των κεφαλαιουχικών δαπανών, όπως ισχύει για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση στο Excel:

Τύπος CapEx - Παράδειγμα

Εικόνα: Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης.

Στο παραπάνω παράδειγμα, ας δούμε το CapEx το 2018 και τις ακόλουθες πληροφορίες:

  • Η απόσβεση του 2018 είναι 15,005 $ στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων
  • Τρέχουσα περίοδος (2018) Ο δείκτης PP&E είναι 37,508 $ στον ισολογισμό
  • Προηγούμενη περίοδος (2017) Ο PP&E είναι 37.513 $ στον ισολογισμό

Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο, υπολογίζουμε τις κεφαλαιουχικές δαπάνες το 2018 ως: 37,508 $ - 37,513 $ + 15,005 $ = 15,000 $

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Επεξήγηση βίντεο του τύπου CapEx

Ακολουθεί μια σύντομη εξήγηση βίντεο για τον τρόπο υπολογισμού των κεφαλαιουχικών δαπανών για μια εταιρεία χρησιμοποιώντας μόνο τον ισολογισμό και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων!

Τώρα δοκιμάστε να εκτελέσετε τον υπολογισμό μόνοι σας χρησιμοποιώντας τις οικονομικές καταστάσεις μιας πραγματικής εταιρείας Οικονομικές καταστάσεις Παραδείγματα - Μελέτη περίπτωσης Amazon Οι οικονομικές καταστάσεις δείχνουν την οικονομική απόδοση και τη δύναμη μιας εταιρείας. Οι τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις είναι η κατάσταση αποτελεσμάτων, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών. Ακολουθούν ορισμένα παραδείγματα οικονομικών καταστάσεων. .

Εφαρμογές στη Χρηματοοικονομική Μοντελοποίηση

Αυτός ο τύπος CapEx μπορεί να είναι χρήσιμος στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Τι είναι το Χρηματοοικονομικό Μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για να προβλέψει την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. , ιδιαίτερα όταν συνεργάζεστε με μια εταιρεία που έχει περίπλοκες οικονομικές καταστάσεις και πολλές λεπτομέρειες που περιλαμβάνονται στα χρονοδιαγράμματα περιουσιακών στοιχείων τους

Όπως δείχνει το παρακάτω παράδειγμα, μπορεί να δημιουργηθεί ένας καθαρός αριθμός κεφαλαιουχικών δαπανών για την ολοκλήρωση του μοντέλου έως ότου παρέχονται πιο λεπτομερείς πληροφορίες.

Για να μάθετε περισσότερα, ξεκινήστε το Advanced Financial Modeling Course του Finance, μια μελέτη περίπτωσης στο Amazon.

Capex χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Amazon

Επιπρόσθετοι πόροι

Ας ελπίσουμε ότι αυτός ο οδηγός ρίχνει λίγο φως στον τρόπο υπολογισμού των κεφαλαιουχικών δαπανών χρησιμοποιώντας μόνο μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και έναν ισολογισμό. Το Finance είναι ο επίσημος παγκόσμιος πάροχος του προσδιορισμού Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε περισσότερα και να προωθείτε τη σταδιοδρομία της εταιρικής χρηματοδότησης, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Βέλτιστες πρακτικές χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel για παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα
  • Οδηγός μοντελοποίησης DCF Μοντέλο εκπαίδευσης μοντέλου DCF Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας
  • Πώς να γίνετε αναλυτής παγκόσμιας κλάσης Ο αναλυτής Trifecta® Οδηγός Ο απόλυτος οδηγός για το πώς να γίνετε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης. Θέλετε να είστε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης; Θέλετε να ακολουθήσετε κορυφαίες βέλτιστες πρακτικές στον κλάδο και να ξεχωρίζετε από το πλήθος; Η διαδικασία μας, που ονομάζεται The Analyst Trifecta® αποτελείται από αναλυτικά στοιχεία, παρουσίαση και μαλακές δεξιότητες
  • Χάρτης καριέρας χρηματοδότησης

Πρόσφατες δημοσιεύσεις