Ίδια Κεφάλαια - Οδηγός Ισολογισμού, Παραδείγματα, Υπολογισμός

Τα μετοχικά κεφάλαια (επίσης γνωστά ως μετοχικοί τίτλοι) είναι ένας λογαριασμός στον ισολογισμό μιας εταιρείας Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι σημαντικές τόσο για το χρηματοοικονομικό μοντέλο όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια κεφάλαια που αποτελούνται από μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο (μετοχικό κεφάλαιο, μετοχικό κεφάλαιο, εισφερόμενο κεφάλαιο ή καταβεβλημένο κεφάλαιο) είναι το ποσό που επενδύεται από τους μετόχους μιας εταιρείας για χρήση στην επιχείρηση. Όταν δημιουργείται μια εταιρεία, εάν το μόνο περιουσιακό στοιχείο της είναι τα μετρητά που επενδύονται από τους μετόχους, τότε ο ισολογισμός ισορροπείται μέσω μετοχικού κεφαλαίου συν τα κέρδη εις νέον. Αντιπροσωπεύει επίσης την υπολειμματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μείον τις υποχρεώσεις.Αναδιατάσσοντας την αρχική λογιστική εξίσωση, Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια, μπορεί επίσης να εκφραστεί ως Μετοχικό Κεφάλαιο = Περιουσιακά Στοιχεία - Υποχρεώσεις.

τύπος μετοχών μετόχων

Τα Μετοχικά Κεφάλαια παρέχουν πολύ χρήσιμες πληροφορίες κατά την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων Τρεις Οικονομικές Καταστάσεις Οι τρεις οικονομικές καταστάσεις είναι η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών. Αυτές οι τρεις βασικές δηλώσεις είναι περίπλοκες. Σε γεγονότα εκκαθάρισης, οι κάτοχοι μετοχικού κεφαλαίου είναι αργότερα σε σειρά από τους κατόχους χρεών για να λάβουν οποιεσδήποτε πληρωμές. Αυτό σημαίνει ότι οι κάτοχοι ομολόγων πληρώνονται πριν από τους μετόχους. Επομένως, οι κάτοχοι χρέους δεν ενδιαφέρονται πολύ για την αξία των ιδίων κεφαλαίων πέραν του γενικού ποσού των ιδίων κεφαλαίων για τον προσδιορισμό της συνολικής φερεγγυότητας. Ωστόσο, οι μέτοχοι ανησυχούν τόσο για τις υποχρεώσεις όσο και για τους λογαριασμούς μετοχών, επειδή τα ίδια κεφάλαια μετοχών μπορούν να πληρωθούν μόνο μετά την πληρωμή των ομολογιούχων.

Στοιχεία των ιδίων κεφαλαίων

Τα ίδια κεφάλαια επηρεάζονται από διάφορα στοιχεία:

  1. Μετοχικό κεφάλαιο - τα ποσά που λαμβάνονται από την αναφέρουσα οντότητα από συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες της αναφέρονται ως μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο (μετοχικό κεφάλαιο, μετοχικό κεφάλαιο, εισφερόμενο κεφάλαιο ή καταβεβλημένο κεφάλαιο) είναι το ποσό που επενδύεται από τους μετόχους μιας εταιρείας για χρήση στην επιχείρηση. Όταν δημιουργείται μια εταιρεία, εάν το μόνο περιουσιακό στοιχείο της είναι τα μετρητά που επενδύονται από τους μετόχους, τότε ο ισολογισμός ισορροπείται μέσω μετοχικού κεφαλαίου.
  2. Διατηρούμενα Κέρδη - ποσά που κερδίζονται μέσω εσόδων, που αναφέρονται ως Διακρατούμενα Κέρδη και Συσσωρευμένα Άλλα Συνολικά Εισοδήματα (μόνο για ΔΠΧΠ). Για περισσότερα σχετικά με τα Διατηρούμενα κέρδη, κάντε κλικ στον παραπάνω σύνδεσμο
  3. Καθαρό εισόδημα και μερίσματα - Το καθαρό εισόδημα αυξάνει τα διατηρούμενα κέρδη ενώ οι πληρωμές μερισμάτων μειώνουν τα κέρδη εις νέον

# 1 Συνεισφερόμενο κεφάλαιο

Συνεισφορά κεφαλαίου (μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο (μετοχικό κεφάλαιο, μετοχικό κεφάλαιο, εισφερόμενο κεφάλαιο ή καταβεβλημένο κεφάλαιο) είναι το ποσό που επενδύεται από τους μετόχους μιας εταιρείας για χρήση στην επιχείρηση. Όταν δημιουργείται μια εταιρεία, εάν το μόνο περιουσιακό στοιχείο της είναι τα μετρητά που επενδύονται από τους μετόχους, τότε ο ισολογισμός ισορροπείται μέσω μετοχικού κεφαλαίου) αναφέρεται σε ποσά που λαμβάνονται από την αναφέρουσα εταιρεία από συναλλαγές με μετόχους. Οι εταιρείες μπορούν γενικά να εκδίδουν κοινές ή προνομιούχες μετοχές. Οι κοινές μετοχές αντιπροσωπεύουν την υπολειμματική ιδιοκτησία σε μια εταιρεία και σε περίπτωση εκκαθάρισης ή πληρωμών μερισμάτων, οι κοινές μετοχές μπορούν να λάβουν πληρωμές μόνο μετά την πληρωμή των προτιμώμενων μετόχων.

Εάν μια εταιρεία εκδίδει 10.000 κοινές μετοχές για 50 $ η καθεμία, το εισφερόμενο κεφάλαιο θα ισούται με 500.000 $. Η εγγραφή στο περιοδικό θα ήταν:

500.000 DR μετρητά

CR Κοινές Μετοχές 500.000

Εκτός από τις μετοχές που πωλούνται με μετρητά όπως στο προηγούμενο παράδειγμα, είναι επίσης κοινό να βλέπουμε εταιρείες που πωλούν μετοχές σε συνδρομή. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ο αγοραστής πραγματοποιεί συνήθως προκαταβολή κατά την αγορά συγκεκριμένου αριθμού μετοχών και συμφωνεί να πληρώσει το υπόλοιπο ποσό σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Για παράδειγμα, εάν η εταιρεία XYZ πωλεί 10.000 κοινές μετοχές για 10 $ η καθεμία σε συνδρομή, η οποία απαιτεί από τον αγοραστή να πληρώσει 3 $ ανά μετοχή όταν υπογραφεί το συμβόλαιο και το υπόλοιπο 2 μήνες αργότερα, η εγγραφή στο ημερολόγιο θα εμφανιστεί ως εξής:

30.000 DR μετρητά

Λήψη συνδρομών DR μερίδιο 70.000

Οι μετοχές της CR Common έχουν εγγραφεί 100.000

Οι λειτουργίες εισπρακτέας συνδρομής κοινής χρήσης είναι παρόμοιες με τις εισπρακτέες (A / R) λογαριασμούς. Μόλις καταβληθεί η πληρωτέα εισπρακτέα, ο συνδρομημένος λογαριασμός κοινών μετοχών κλείνει και οι μετοχές εκδίδονται στον αγοραστή.

70.000 DR μετρητά

Εγγυήσεις συνδρομών CR ​​Share 70.000

Οι μετοχές της DR Common έχουν εγγραφεί 100.000

CR κοινές μετοχές 100.000

Περισσότερα Κοινοποίηση Ορολογίας

Μερικοί ακόμη όροι είναι σημαντικοί στη λογιστική συναλλαγή που σχετίζεται με μετοχές. Ο αριθμός των μετοχών που έχουν εγκριθεί είναι ο αριθμός των μετοχών που επιτρέπεται να εκδίδει η εταιρεία σύμφωνα με το καταστατικό της εταιρείας. Ο αριθμός των μετοχών που εκδίδονται αναφέρεται στον αριθμό των μετοχών που εκδίδονται από την εταιρεία και μπορούν να ανήκουν είτε από εξωτερικούς επενδυτές είτε από την ίδια την εταιρεία. Τέλος, ο αριθμός των μετοχών σε κυκλοφορία αναφέρεται σε μετοχές που ανήκουν μόνο σε εξωτερικούς επενδυτές, ενώ οι μετοχές που ανήκουν στην εκδίδουσα εταιρεία ονομάζονται ίδιες μετοχές.

Η σχέση μπορεί να απεικονιστεί ως εξής:

Εξουσιοδοτημένες μετοχές Iss Εκδόσεις μετοχών. Εκκρεμείς μετοχές

Όταν η διαφορά μεταξύ των εκδοθέντων μετοχών και των μετοχών σε κυκλοφορία ισούται με τον αριθμό των ιδίων μετοχών.

# 2 Διατηρούμενα κέρδη

Τα κέρδη που διατηρούνται (RE) είναι τα κέρδη μιας επιχείρησης Τα καθαρά έσοδα Τα καθαρά έσοδα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. που δεν διανέμονται ως μερίσματα στους μετόχους (μέτοχοι) αλλά αντ 'αυτού κατανέμονται για επένδυση στην επιχείρηση. Τα διατηρούμενα κέρδη μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση κεφαλαίου κίνησης Καθαρό κεφάλαιο κίνησης Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC) είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας (καθαρά από μετρητά) και των τρεχουσών υποχρεώσεων (χωρίς καθαρό χρέος) στον ισολογισμό της. Είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να εκπληρώνει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ιδανική θέση είναι οι αγορές παγίων περιουσιακών στοιχείων,ή εξυπηρέτηση του χρέους, μεταξύ άλλων.

Για τον υπολογισμό των διατηρούμενων κερδών, το υπόλοιπο των αρχικών κερδών προστίθεται στο καθαρό εισόδημα ή ζημιά και στη συνέχεια αφαιρούνται οι πληρωμές μερισμάτων. Διατηρείται επίσης μια συνοπτική έκθεση που ονομάζεται κατάσταση των κερδών εις νέον, όπου περιγράφονται οι αλλαγές στα κέρδη εις νέον για μια συγκεκριμένη περίοδο.

Ο τύπος Διατηρούμενων Κερδών έχει ως εξής:

Διατηρούμενα κέρδη = Περίοδος έναρξης Διατηρούμενα κέρδη + Καθαρά έσοδα / Ζημίες - Μερίσματα μετρητών - Μερίσματα μετοχών

Μάθετε περισσότερα στον Οδηγό διατηρημένων κερδών του Finance.

# 3 Πληρωμές μερισμάτων

Οι πληρωμές μερισμάτων από εταιρείες στους μετόχους της (μέτοχοι) είναι απολύτως διακριτικές. Οι εταιρείες δεν έχουν καμία υποχρέωση να καταβάλουν μερίσματα έως ότου δηλωθούν επίσημα από το διοικητικό συμβούλιο. Υπάρχουν τέσσερις βασικές ημερομηνίες όσον αφορά τις πληρωμές μερισμάτων, δύο από τις οποίες απαιτούν συγκεκριμένες λογιστικές μεταχειρίσεις όσον αφορά τις εγγραφές περιοδικών. Υπάρχουν διάφορα είδη μερισμάτων που οι εταιρείες μπορούν να αποζημιώσουν τους μετόχους της, εκ των οποίων τα μετρητά και τα αποθέματα είναι τα πιο κυρίαρχα.

Ημερομηνία Εξήγηση Είσοδος ημερολογίου
Ημερομηνία δήλωσης Μόλις το συμβούλιο δηλώσει μέρισμα, η εταιρεία καταγράφει την υποχρέωση πληρωμής, μέσω λογαριασμού πληρωτέου μερίσματος Κράτηση που διατηρήθηκαν από το DR

Καταβλητέα μερίσματα CR

Ημερομηνία εκτός μερίσματος Η ημερομηνία κατά την οποία μια μετοχή διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα να λαμβάνει μέρισμα που έχει δηλωθεί. Πριν από την ημερομηνία του μερίσματος, ένας επενδυτής θα έχει το δικαίωμα για μερίσματα. Χωρίς εγγραφή στο περιοδικό
Ημερομηνία εγγραφής Η ημερομηνία κατά την οποία η εταιρεία καταρτίζει τον κατάλογο των μετόχων για λήψη μερισμάτων Χωρίς εγγραφή στο περιοδικό
Ημερομηνία πληρωμής Όταν τα μετρητά ή άλλη μορφή μερίσματος πληρώνονται πραγματικά στον μέτοχο Καταβλητέα μερίσματα DR

CR μετρητά

Εφαρμογές σε προσωπικές επενδύσεις

Έχοντας κατά νου διάφορα μέσα χρέους και μετοχικού κεφαλαίου, μπορούμε να εφαρμόσουμε αυτήν τη γνώση στις δικές μας προσωπικές επενδυτικές αποφάσεις. Αν και πολλές επενδυτικές αποφάσεις εξαρτώνται από το επίπεδο κινδύνου που θέλουμε να αναλάβουμε, δεν μπορούμε να παραμελήσουμε όλα τα βασικά στοιχεία που καλύπτονται παραπάνω. Τα ομόλογα είναι συμβατικές υποχρεώσεις όπου οι ετήσιες πληρωμές είναι εγγυημένες, εκτός εάν ο εκδότης αθετήσει, ενώ οι πληρωμές μερισμάτων από την κατοχή μετοχών είναι διακριτικές και δεν καθορίζονται.

Όσον αφορά την εντολή πληρωμής και εκκαθάρισης, οι κάτοχοι ομολόγων προηγούνται των προτιμώμενων μετόχων, οι οποίοι με τη σειρά τους προηγούνται των κοινών μετόχων. Επομένως, από την οπτική γωνία ενός επενδυτή, το χρέος είναι η λιγότερο επικίνδυνη επένδυση, και για τις εταιρείες, είναι η φθηνότερη πηγή χρηματοδότησης, επειδή οι πληρωμές τόκων εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς και επίσης επειδή το χρέος γενικά προσφέρει χαμηλότερη απόδοση στους επενδυτές. Ωστόσο, το χρέος είναι επίσης η πιο ριψοκίνδυνη μορφή χρηματοδότησης για τις εταιρείες, επειδή η εταιρεία πρέπει να τηρεί τη σύμβαση με τους κατόχους ομολόγων για να πραγματοποιεί τις κανονικές πληρωμές τόκων ανεξάρτητα από την οικονομική περίοδο.

Εφαρμογές στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση

Ο υπολογισμός του μετοχικού κεφαλαίου είναι ένα σημαντικό βήμα στο χρηματοοικονομικό μοντέλο. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. . Αυτό είναι συνήθως ένα από τα τελευταία βήματα για την πρόβλεψη των στοιχείων του ισολογισμού Προβάλλοντας στοιχεία γραμμής ισολογισμού Η προβολή των στοιχείων γραμμής ισολογισμού περιλαμβάνει την ανάλυση του κεφαλαίου κίνησης, των PP&E, του μετοχικού κεφαλαίου και του καθαρού εισοδήματος. Αυτός ο οδηγός αναλύει τον τρόπο υπολογισμού. Ακολουθεί ένα παράδειγμα στιγμιότυπου οθόνης ενός χρηματοοικονομικού μοντέλου όπου μπορείτε να δείτε τη γραμμή μετοχών των μετόχων να συμπληρώνεται στον ισολογισμό.

ίδια κεφάλαια σε χρηματοοικονομικό μοντέλο

Για να μάθετε περισσότερα, ξεκινήστε τώρα τα μαθήματα οικονομικής μοντελοποίησης!

Συμπλήρωση ιδίων κεφαλαίων

Αυτός ήταν ένας οδηγός για τα ίδια κεφάλαια των μετόχων (ίδια κεφάλαια), διάφορους τρόπους για τον υπολογισμό του και γιατί το μετρικό θέμα έχει σημασία στα χρηματοοικονομικά των εταιρειών. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε την καριέρα σας, συνιστούμε ανεπιφύλακτα αυτούς τους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης:

  • Πώς να συνδέσετε τις 3 οικονομικές καταστάσεις Πώς συνδέονται οι 3 Οικονομικές Καταστάσεις Πώς συνδέονται μεταξύ τους οι 3 οικονομικές καταστάσεις; Εξηγούμε πώς να συνδέσουμε τις 3 οικονομικές καταστάσεις μαζί για χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και αποτίμηση στο Excel. Συνδέσεις καθαρών εσόδων & διατηρούμενων κερδών, PP&E, απόσβεσης και απόσβεσης, κεφαλαιουχικών δαπανών, κεφαλαίου κίνησης, χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων και ταμειακού υπολοίπου
  • Οδηγός ανάλυσης οικονομικών καταστάσεων Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα
  • Πώς να γίνετε ένας σπουδαίος χρηματοοικονομικός αναλυτής Ο αναλυτής Trifecta® Οδηγός Ο απόλυτος οδηγός για το πώς να γίνετε ένας παγκόσμιος οικονομικός αναλυτής. Θέλετε να είστε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης; Θέλετε να ακολουθήσετε κορυφαίες βέλτιστες πρακτικές στον κλάδο και να ξεχωρίζετε από το πλήθος; Η διαδικασία μας, που ονομάζεται The Analyst Trifecta® αποτελείται από αναλυτικά στοιχεία, παρουσίαση και μαλακές δεξιότητες

Πρόσφατες δημοσιεύσεις