Συμβόλαιο για διαφορά - Κατανόηση του τρόπου λειτουργίας ενός CFD, παραδείγματα

Ένα Συμβόλαιο για Διαφορά (CFD) αναφέρεται σε σύμβαση που επιτρέπει σε δύο μέρη να συνάψουν συμφωνία για διαπραγμάτευση χρηματοπιστωτικών μέσων Εμπορεύσιμοι τίτλοι Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι απεριόριστα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται είτε για μετοχικούς τίτλους είτε για χρεωστικούς τίτλους δημοσίως εισηγμένη εταιρεία. Η εκδίδουσα εταιρεία δημιουργεί αυτά τα μέσα για τον συγκεκριμένο σκοπό της συγκέντρωσης κεφαλαίων για περαιτέρω χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επέκτασης. με βάση τη διαφορά τιμής μεταξύ των τιμών εισόδου και των τιμών κλεισίματος. Εάν η τιμή συναλλαγής κλεισίματος είναι υψηλότερη από την τιμή ανοίγματος, τότε ο πωλητής θα πληρώσει στον αγοραστή τη διαφορά και αυτό θα είναι το κέρδος του αγοραστή. Το αντίθετο ισχύει επίσης. Δηλαδή, εάν η τρέχουσα τιμή ενεργητικού είναι χαμηλότερη στην τιμή εξόδου από την αξία κατά το άνοιγμα της σύμβασης, τότε ο πωλητής,και όχι ο αγοραστής, θα επωφεληθούν από τη διαφορά.

συμβόλαιο για διαφορά

Ένα συμβόλαιο για διαφορά δίνει στους εμπόρους την ευκαιρία να αξιοποιήσουν τις συναλλαγές τους, έχοντας μόνο να καταθέσουν ένα μικρό περιθώριο κατάθεσης για να διατηρήσουν μια θέση διαπραγμάτευσης. Τους δίνει επίσης σημαντική ευελιξία και ευκαιρίες. Για παράδειγμα, δεν υπάρχουν περιορισμοί σχετικά με το χρονοδιάγραμμα της εισόδου ή εξόδου και δεν υπάρχουν χρονικοί περιορισμοί κατά την περίοδο ανταλλαγής. Δεν υπάρχει επίσης κανένας περιορισμός στην είσοδο σε μια αγορά ή στην πώληση.

Κατανόηση των δομικών στοιχείων του CFD

Σε αντίθεση με τις μετοχές, τα ομόλογα και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα όπου οι έμποροι πρέπει να κατέχουν φυσικά τους τίτλους, οι έμποροι της CFD δεν κατέχουν κανένα απτό περιουσιακό στοιχείο. Αντ 'αυτού, διαπραγματεύονται με περιθώριο με μονάδες που συνδέονται με μια δεδομένη τιμή ασφάλειας ανάλογα με την αγοραία αξία της εν λόγω ασφάλειας. Ένα CFD είναι ουσιαστικά το δικαίωμα να υποθέσουμε για αλλαγές στην τιμή μιας ασφάλειας χωρίς να χρειάζεται να αγοράσουμε πραγματικά την ασφάλεια. Το όνομα αυτού του τύπου επένδυσης εξηγεί ουσιαστικά τι είναι - μια σύμβαση που έχει σχεδιαστεί για να επωφεληθεί από τη διαφορά στην τιμή μιας ασφάλειας μεταξύ του ανοίγματος και του κλεισίματος της σύμβασης.

Παράδειγμα: Κατανοώντας τις απώλειες και τα κέρδη του CFD

Φανταστείτε ότι ο Joe είναι έμπορος. Τις τελευταίες ημέρες, εικάζεται για τις τιμές του πετρελαίου. Δεδομένου ότι οι τιμές του πετρελαίου είναι εξαιρετικά ασταθείς, ο Joe κατανοεί τους κινδύνους που συνεπάγεται το άνοιγμα μιας θέσης σε ένα τέτοιο περιουσιακό στοιχείο. Ωστόσο, πιστεύει ότι έχει την ευκαιρία να κάνει κάποια κέρδη από το εμπόριο. Με τη βοήθεια της μοναδικής συνταγής του, παρατήρησε μια δεδομένη ευνοϊκή τάση στις τιμές του πετρελαίου.

Λόγω της έντονης ανάλυσής του, είναι σίγουρος ότι οι τιμές θα αυξηθούν κατά περιθώριο 12% ανά βαρέλι τον επόμενο χρόνο. Ας υποθέσουμε ότι η τρέχουσα τιμή είναι 50 $ ανά βαρέλι. Σύμφωνα με τις εικασίες του Joe, η τιμή κλεισίματος στο τέλος του έτους θα είναι 56 $. Έτσι, πλησιάζει τους μεσίτες CFD που του αγοράζουν 25.000 μονάδες. Επομένως, ο Joe αναμένει σε ένα χρόνο, η επένδυσή του θα αυξηθεί σε (25.000 μονάδες * 56 $) 1,4 εκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας τον (25.000 μονάδες * 56 - 25.000 $ * 50 ή 1,4 εκατομμύρια $ - 1,2 εκατομμύρια $) 200.000 $.

Δυστυχώς, η αγορά σημειώνει πτώση και οι τιμές αρχίζουν να πέφτουν. Προτού υποστεί περισσότερες απώλειες, ο Joe αποφασίζει να αποχωρήσει στα 48 $ ανά βαρέλι. Σε αυτήν την περίπτωση, ο Joe θα χάσει μόνο (25.000 μονάδες * $ 50 - 25.000 μονάδες * 48 $ ή 1,25 εκατομμύρια $ - 1,2 εκατομμύρια $) 50.000 $.

Ερμηνεία

Ένας έμπορος έχει την ευκαιρία είτε να χάσει είτε να κερδίσει ανάλογα με τις τάσεις της αγοράς. Επίσης, για να αγοράσει και να πουλήσει μονάδες CFD, ο έμπορος δεν ασχολείται με περιορισμούς καθορισμένου χρόνου εισόδου και εξόδου.

Κοινοί Όροι Συμβολαίου για Διαφορά

Όροι διαπραγμάτευσης: Going Long έναντι Going Short

Going Long - Όταν οι έμποροι ανοίγουν ένα συμβόλαιο για θέση διαφοράς εν αναμονή της αύξησης των τιμών, ελπίζουν ότι η υποκείμενη τιμή ενεργητικού θα αυξηθεί. Για παράδειγμα, στην περίπτωση του Joe, ανέμενε ότι οι τιμές του πετρελαίου θα αυξηθούν. Μπορούμε λοιπόν να πούμε ότι διαπραγματεύτηκε στη μεγάλη πλευρά.

Going Short - Χρησιμοποιώντας ένα συμβόλαιο για διαφορά, οι έμποροι μπορούν να ανοίξουν μια θέση πώλησης με βάση την πρόβλεψη μείωσης των τιμών στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Οι συναλλαγές από την πλευρά των πωλήσεων είναι γνωστές ως σύντομες.

Σχέση μεταξύ περιθωρίου και μόχλευσης

Στις συμβάσεις CFD, οι έμποροι δεν χρειάζεται να καταθέσουν την πλήρη αξία μιας ασφάλειας για να ανοίξουν μια θέση. Αντ 'αυτού, μπορούν να καταθέσουν μόνο ένα μέρος του συνολικού ποσού. Η κατάθεση είναι γνωστή ως «περιθώριο». Αυτό καθιστά τα CFDs ένα μοχλευτικό επενδυτικό προϊόν. Οι μοχλευμένες επενδύσεις ενισχύουν τις επιπτώσεις (κέρδη ή ζημίες) των μεταβολών των τιμών στην υποκείμενη ασφάλεια για τους επενδυτές.

Όροι που σχετίζονται με το κόστος συναλλαγών CFD

Spread - Το spread είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής προσφοράς και ζήτησης ασφάλειας. Κατά την αγορά, οι έμποροι πρέπει να πληρώσουν την ελαφρώς υψηλότερη τιμή ζήτησης και κατά την πώληση πρέπει να αποδεχτούν την ελαφρώς χαμηλότερη τιμή προσφοράς. Το spread, επομένως, αντιπροσωπεύει ένα κόστος συναλλαγής για τον έμπορο, καθώς η διαφορά μεταξύ των τιμών προσφοράς και ζήτησης πρέπει να αφαιρεθεί από το συνολικό κέρδος ή να προστεθεί στη συνολική ζημία.

Κόστος διακράτησης - Αυτές είναι χρεώσεις για τις ανοιχτές θέσεις που μπορεί να υποστεί ένας έμπορος στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης. Είναι θετικές ή αρνητικές χρεώσεις ανάλογα με την κατεύθυνση του spread.

Χρεώσεις προμήθειας - Πρόκειται για προμήθειες που χρεώνουν συχνά οι μεσίτες CFD για την εμπορία μετοχών.

Τέλη δεδομένων αγοράς - Αυτά είναι επίσης έξοδα που σχετίζονται με μεσίτες. Πρόκειται για χρεώσεις για έκθεση σε υπηρεσίες συναλλαγών CFD.

Πέντε πλεονεκτήματα των συμβάσεων διαπραγμάτευσης για διαφορά

  1. Επειδή τα CFD είναι μοναδικά και συχνά έρχονται με ευνοϊκά περιθώρια, προσελκύουν πολλούς μεσίτες σε όλο τον κόσμο. Επομένως, η διαπραγμάτευση σε CFD δεν πρέπει να αποτελεί πρόκληση για οποιονδήποτε έμπορο που ανυπομονεί να επενδύσει σε CFD.
  2. Οι συναλλαγές CFDs στις ταχέως κινούμενες παγκόσμιες χρηματοοικονομικές αγορές. Ως εκ τούτου, οι έμποροι αποκτούν αυτό που ονομάζεται άμεση πρόσβαση στην αγορά (DMA), το οποίο τους δίνει την ευκαιρία να πραγματοποιούν συναλλαγές παγκοσμίως.
  3. Σε αντίθεση με άλλους τύπους μέσων που προσφέρουν μόνο μία ευκαιρία, τα CFD παρουσιάζουν ένα ευρύ φάσμα στοιχείων. Περιλαμβάνουν παγκόσμιους δείκτες, τομείς, νομίσματα, μετοχές και εμπορεύματα.
  4. Με τα CFDs, οι έμποροι μπορούν να επωφεληθούν είτε από την άνοδο ή την πτώση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων.
  5. Οι έμποροι σε CFDs δεν χρειάζεται να επενδύσουν το πλήρες ποσό. Πρέπει μόνο να ανοίξουν θέσεις αγοράς ή πώλησης με περιθώρια.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος παγκόσμιος πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari, ένα κορυφαίο πρόγραμμα πιστοποίησης χρηματοοικονομικών αναλυτών. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Οι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης αναφέρονται στις διάφορες μεθόδους με τις οποίες διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο κύριοι τύποι μηχανισμών διαπραγμάτευσης είναι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης βάσει παραγγελιών και παραγγελιών
  • Θέσεις Long και Short Θέσεις Long και Short Κατά την επένδυση, οι θέσεις long και short αντιπροσωπεύουν κατευθυνόμενα στοιχήματα από επενδυτές ότι μια ασφάλεια είτε θα ανεβαίνει (όταν είναι long) είτε προς τα κάτω (όταν είναι short). Κατά τη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων, ένας επενδυτής μπορεί να λάβει δύο τύπους θέσεων: long και short. Ένας επενδυτής μπορεί είτε να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο (πολύ καιρό) είτε να το πουλήσει (σύντομα).
  • Strike Price Strike Price Η τιμή προειδοποίησης είναι η τιμή στην οποία ο κάτοχος της επιλογής μπορεί να ασκήσει την επιλογή να αγοράσει ή να πουλήσει μια υποκείμενη ασφάλεια, ανάλογα με το αν κατέχει μια επιλογή κλήσης ή επιλογή. Μια επιλογή είναι μια σύμβαση με το δικαίωμα άσκησης της σύμβασης σε συγκεκριμένη τιμή, η οποία είναι γνωστή ως τιμή προειδοποίησης.
  • Συμφωνία πώλησης και αγοράς Συμφωνία πώλησης και αγοράς Η συμφωνία πώλησης και αγοράς (SPA) αντιπροσωπεύει το αποτέλεσμα των βασικών εμπορικών διαπραγματεύσεων και των τιμών. Στην ουσία, καθορίζει τα συμφωνημένα στοιχεία της συμφωνίας, περιλαμβάνει μια σειρά σημαντικών προστατευμάτων σε όλα τα εμπλεκόμενα μέρη και παρέχει το νομικό πλαίσιο για την ολοκλήρωση της πώλησης ενός ακινήτου.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις