Εμπορική εντολή - Ορισμός, τύποι και πρακτικά παραδείγματα

Η τοποθέτηση μιας εντολής συναλλαγής φαίνεται διαισθητική - ένα κουμπί "αγορά" για να ξεκινήσετε μια συναλλαγή και ένα κουμπί "πώληση" για να κλείσετε μια συναλλαγή. Παρόλο που η εκτέλεση συναλλαγών είναι δυνατή με τέτοιο τρόπο, είναι πολύ αναποτελεσματική, καθώς απαιτεί συνεχή παρακολούθηση του αποθέματος Τι είναι ένα απόθεμα; Ένα άτομο που κατέχει μετοχές σε μια εταιρεία ονομάζεται μέτοχος και δικαιούται να διεκδικήσει μέρος των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων και κερδών της εταιρείας (σε περίπτωση που η εταιρεία διαλυθεί ποτέ). Οι όροι "απόθεμα", "μετοχές" και "ίδια κεφάλαια" χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. . Η χρήση μόνο των κουμπιών αγοράς και πώλησης μπορεί να οδηγήσει σε ολίσθηση. Αυτή είναι η διαφορά μεταξύ της αναμενόμενης τιμής και της τιμής στην οποία συμπληρώνεται η παραγγελία.

Παραγγελίες εμπορίου μετοχών

Όταν διαπραγματεύονται μετοχές που είναι πολύ ασταθείς ή διαπραγματεύονται σε μια ταχέως κινούμενη αγορά, η ολίσθηση μπορεί να είναι η διαφορά μεταξύ μιας θέσης νίκης και χαμένης θέσης Long και Short Θέσεις στην επένδυση, οι θέσεις long και short αντιπροσωπεύουν κατευθυντήρια στοιχήματα από τους επενδυτές ότι μια ασφάλεια ανεβείτε (όταν είναι μακρύς) ή κάτω (όταν είναι κοντός). Κατά τη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων, ένας επενδυτής μπορεί να λάβει δύο τύπους θέσεων: long και short. Ένας επενδυτής μπορεί είτε να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο (πολύ καιρό) είτε να το πουλήσει (σύντομα). . Επομένως, η κατανόηση των εμπορικών παραγγελιών πέρα ​​από την παραδοσιακή «αγορά» και «πώληση» είναι πολύ σημαντική.

Τύποι παραγγελιών χρηματιστηρίου

Κατά την υποβολή μιας εντολής συναλλαγής, υπάρχουν πέντε συνηθισμένοι τύποι παραγγελιών που μπορούν να υποβληθούν σε έναν ειδικό ή κατασκευαστή αγοράς:

1. Παραγγελία αγοράς

Μια εντολή αγοράς είναι μια εντολή διαπραγμάτευσης για την αγορά ή πώληση ενός αποθέματος στην τρέχουσα τιμή αγοράς Τιμή προειδοποίησης Η τιμή προειδοποίησης είναι η τιμή στην οποία ο κάτοχος του δικαιώματος μπορεί να ασκήσει την επιλογή αγοράς ή πώλησης μιας υποκείμενης ασφάλειας, ανάλογα με το αν κατέχει μια επιλογή κλήσης ή επιλογή θέσης. Μια επιλογή είναι μια σύμβαση με το δικαίωμα άσκησης της σύμβασης σε συγκεκριμένη τιμή, η οποία είναι γνωστή ως τιμή προειδοποίησης. . Ένα βασικό στοιχείο μιας εντολής αγοράς είναι ότι το άτομο δεν ελέγχει το ποσό που πληρώθηκε για την αγορά ή την πώληση μετοχών. Η τιμή καθορίζεται από την αγορά. Μια εντολή αγοράς ενέχει υψηλό κίνδυνο ολίσθησης σε μια ταχέως κινούμενη αγορά. Εάν ένα απόθεμα διαπραγματεύεται έντονα, ενδέχεται να εκτελούνται εντολές συναλλαγών μπροστά από τη δική σας, αλλάζοντας την τιμή που πληρώνετε.

Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής παραγγείλει να αγοράσει 100 μετοχές, λαμβάνει 100 μετοχές στην τιμή ζήτησης της μετοχής.

2. Οριακή παραγγελία

Οριακή εντολή είναι μια εντολή συναλλαγών για αγορά ή πώληση ενός αποθέματος σε συγκεκριμένη καθορισμένη τιμή ή καλύτερη. Η εντολή ορίου εμποδίζει τους επενδυτές να αγοράσουν ή να πουλήσουν μετοχές σε τιμή που δεν θέλουν. Επομένως, σε μια οριακή σειρά, εάν η τιμή αγοράς δεν είναι σύμφωνη με την τιμή οριακής παραγγελίας, η εντολή δεν θα εκτελεστεί. Μια εντολή ορίου μπορεί να αναφέρεται ως εντολή ορίου αγοράς ή εντολή ορίου πώλησης.

Μια εντολή ορίου αγοράς χρησιμοποιείται από έναν αγοραστή και καθορίζει ότι ο αγοραστής δεν θα πληρώσει περισσότερα από $ x ανά μετοχή, με το $ x να είναι η οριακή εντολή που έχει οριστεί από τον αγοραστή.

Για παράδειγμα, σκεφτείτε ένα απόθεμα του οποίου η τιμή είναι 11 $. Ένας επενδυτής θέτει μια οριακή εντολή για να αγοράσει 100 μετοχές στα 10 $. Σε αυτό το σενάριο, μόνο όταν η τιμή της μετοχής φτάσει τα 10 $ ή χαμηλότερα θα εκτελεστεί η συναλλαγή.

Μια εντολή ορίου πώλησης χρησιμοποιείται από έναν πωλητή και ορίζει ότι ο πωλητής δεν θα πουλήσει μια μετοχή κάτω από την τιμή των $ x ανά μετοχή, με $ x να είναι η οριακή εντολή που έχει οριστεί από τον πωλητή.

Για παράδειγμα, σκεφτείτε ένα απόθεμα της οποίας η τιμή είναι 11 $. Ένας επενδυτής καθορίζει μια οριακή εντολή για την πώληση 100 μετοχών στα 12 $. Σε αυτό το σενάριο, μόνο όταν η τιμή της μετοχής φτάσει τα 12 $ ή υψηλότερα θα εκτελεστεί το εμπόριο.

3. Διακοπή παραγγελίας

Μια εντολή διακοπής, που αναφέρεται επίσης ως εντολή stop-loss, είναι μια εντολή συναλλαγής που έχει σχεδιαστεί για να περιορίζει (και επομένως να προστατεύει) τη ζημία ενός επενδυτή σε μια θέση. Η εντολή διακοπής πωλεί ένα απόθεμα όταν φτάσει σε μια συγκεκριμένη τιμή. Αν και μια εντολή διακοπής σχετίζεται γενικά με μια θετική θέση, μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί με μια μικρή θέση. Σε αυτήν την περίπτωση, το απόθεμα θα αγοραστεί εάν διαπραγματευτεί πάνω από την τιμή εντολής διακοπής.

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής σκέφτεται να πουλήσει τη θέση του σε ένα απόθεμα εάν υποχωρήσει σε 8 $ από την τρέχουσα τιμή των 12 $. Ο επενδυτής θα μπορούσε να δώσει εντολή διακοπής στα 8 $. Όταν το απόθεμα φτάσει τα $ 8, η εντολή θα εκτελεστεί.

Σημειώστε ότι το απόθεμα δεν θα πωληθεί απαραίτητα με ακρίβεια 8 $ - εξαρτάται από την προσφορά και τη ζήτηση του αποθέματος. Εάν η τιμή της μετοχής πέφτει γρήγορα, η παραγγελία μπορεί να εκτελεστεί σε τιμή σημαντικά χαμηλότερη από 8 $. Αυτός ο τύπος προβλήματος μπορεί να ελαχιστοποιηθεί με εντολή stop-limit.

4. Εντολή Stop-Limit

Μια εντολή ορίου αποθεμάτων είναι μια εντολή συναλλαγής υπό όρους που συνδυάζει τα χαρακτηριστικά μιας εντολής διακοπής και ορίου. Για μια εντολή stop-limit απαιτείται η τοποθέτηση δύο τιμών - η τιμή stop και η οριακή τιμή. Μόλις το απόθεμα φτάσει την τιμή διακοπής, η παραγγελία γίνεται οριακή εντολή. Εντολές περιορισμού, σε αντίθεση με εντολή διακοπής, εγγυώνται όριο τιμών. Από την άλλη πλευρά, μια εντολή διακοπής εγγυάται την εκτέλεση μιας παραγγελίας αλλά όχι απαραίτητα στην τιμή της εντολής διακοπής.

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής κατέχει σήμερα χρηματιστηριακή διαπραγμάτευση στα 30 $. Ο επενδυτής θα ήθελε να πουλήσει το απόθεμα αν πέσει κάτω από τα 25 $, αλλά μόνο εάν το απόθεμα μπορεί να πωληθεί στα 24 $ ή περισσότερα. Ο επενδυτής καθορίζει μια εντολή stop-limit καθορίζοντας μια τιμή stop 25 $ και μια οριακή τιμή 24 $. Μόλις το απόθεμα πέσει κάτω από τα 25 $, η παραγγελία γίνεται οριακή παραγγελία $ 24.

5. Τελική παραγγελία

Μια εντολή τερματισμού είναι παρόμοια με μια εντολή διακοπής. Ωστόσο, μια ακολουθία τελικής στάσης βασίζεται στην ποσοστιαία μεταβολή στην τιμή αγοράς σε αντίθεση με μια συγκεκριμένη τιμή-στόχο. Παρόλο που μια ακολουθία τερματισμού συσχετίζεται γενικά με μια θετική θέση, μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί με μια μικρή θέση. Σε μια τέτοια περίπτωση, το απόθεμα θα αγοραστεί εάν αυξηθεί κατά ένα καθορισμένο ποσοστό.

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγοράζει ένα απόθεμα στην τιμή των 10 $. Ο επενδυτής τοποθετεί μια τελική εντολή 20%. Εάν το απόθεμα μειωθεί 20% ή περισσότερο, η παραγγελία θα εκτελεστεί.

Σχετικές αναγνώσεις

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε την εξήγηση της Finance για μια εντολή συναλλαγών. Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Day Trading Day Trading Το κύριο χαρακτηριστικό της ημέρας διαπραγμάτευσης είναι ότι η αγορά και πώληση τίτλων πραγματοποιούνται εντός της ίδιας ημέρας διαπραγμάτευσης. Αυτό σημαίνει ότι όλες οι θέσεις διαπραγμάτευσης εκκαθαρίζονται μέχρι το τέλος της ημέρας. Οι κύριοι στόχοι της ημέρας διαπραγμάτευσης είναι η ανακάλυψη και η μόχλευση βραχυπρόθεσμων αναποτελεσματικών της αγοράς.
  • Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing είναι μια επενδυτική στρατηγική που στοχεύει στην αγορά κινητών αξιών που έχουν δείξει ανοδική τάση τιμών ή τίτλους βραχυπρόθεσμης πώλησης που
  • Spot Price Spot Price Η τιμή spot είναι η τρέχουσα τιμή αγοράς ενός τίτλου, ενός νομίσματος ή ενός εμπορεύματος που διατίθεται για αγορά / πώληση για άμεσο διακανονισμό. Με άλλα λόγια, είναι η τιμή στην οποία οι πωλητές και οι αγοραστές εκτιμούν ένα περιουσιακό στοιχείο αυτήν τη στιγμή.
  • Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Οι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης αναφέρονται στις διάφορες μεθόδους με τις οποίες διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο κύριοι τύποι μηχανισμών διαπραγμάτευσης είναι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης βάσει παραγγελιών και παραγγελιών

Πρόσφατες δημοσιεύσεις