Χρηματιστήριο - Τι είναι το Χρηματιστήριο και πώς λειτουργεί

Η χρηματιστηριακή αγορά αναφέρεται σε δημόσιες αγορές που υπάρχουν για την έκδοση, αγορά και πώληση μετοχών που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο ή εξωχρηματιστηριακά. Μετοχές Stock Τι είναι απόθεμα; Ένα άτομο που κατέχει μετοχές σε μια εταιρεία ονομάζεται μέτοχος και δικαιούται να διεκδικήσει μέρος των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων και κερδών της εταιρείας (σε περίπτωση που η εταιρεία διαλύσει ποτέ). Οι όροι "απόθεμα", "μετοχές" και "ίδια κεφάλαια" χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. , επίσης γνωστό ως μετοχές, αντιπροσωπεύουν κλασματική ιδιοκτησία σε μια εταιρεία και το χρηματιστήριο είναι ένας τόπος όπου οι επενδυτές μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν κυριότητα τέτοιων επενδύσιμων περιουσιακών στοιχείων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναφέρονται σε περιουσιακά στοιχεία που προκύπτουν από συμβατικές συμφωνίες για μελλοντικές ταμειακές ροές ή από την κατοχή συμμετοχικοί τίτλοι άλλης οντότητας. Ενα κλειδί .Η χρηματιστηριακή αγορά που λειτουργεί αποτελεσματικά θεωρείται κρίσιμη για την οικονομική ανάπτυξη, καθώς δίνει στις εταιρείες τη δυνατότητα γρήγορης πρόσβασης στο κεφάλαιο από το κοινό.

Χρηματιστήριο - το πάτωμα στο NYSE

Σκοποί του Χρηματιστηρίου - Εισόδημα κεφαλαίου και επενδύσεων

Το χρηματιστήριο εξυπηρετεί δύο πολύ σημαντικούς σκοπούς. Το πρώτο είναι η παροχή κεφαλαίου Καθαρό κεφάλαιο κίνησης Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC) είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας (καθαρά από μετρητά) και των τρεχουσών υποχρεώσεων (χωρίς καθαρό χρέος) στον ισολογισμό της. Είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να εκπληρώνει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ιδανική θέση είναι οι εταιρείες που μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να χρηματοδοτήσουν και να επεκτείνουν τις επιχειρήσεις τους. Εάν μια εταιρεία εκδώσει ένα εκατομμύριο μετοχές μετοχών που αρχικά πωλούν για $ 10 ανά μετοχή, τότε αυτό παρέχει στην εταιρεία κεφάλαιο 10 εκατομμυρίων δολαρίων που μπορεί να χρησιμοποιήσει για να αναπτύξει την επιχείρησή της (μείον όσα τέλη καταβάλλει η εταιρεία για μια τράπεζα επενδύσεων για τη διαχείριση του αποθέματος προσφορά). Προσφέροντας μετοχές αντί να δανειστεί το κεφάλαιο που απαιτείται για επέκταση,η εταιρεία αποφεύγει να δημιουργεί χρέος και να πληρώνει τόκους επί του χρέους αυτού.

Ο δευτερεύων σκοπός που εξυπηρετεί η χρηματιστηριακή αγορά είναι να δώσει στους επενδυτές - εκείνους που αγοράζουν μετοχές - την ευκαιρία να μοιραστούν τα κέρδη των εταιρειών που αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης. Οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από την αγορά μετοχών με έναν από τους δύο τρόπους. Ορισμένες μετοχές πληρώνουν τακτικά μερίσματα (ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό ανά μετοχή μετοχών που κατέχει κάποιος). Ο άλλος τρόπος με τον οποίο οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από την αγορά μετοχών είναι με την πώληση των αποθεμάτων τους για κέρδος εάν η τιμή της μετοχής αυξηθεί από την τιμή αγοράς τους. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής αγοράσει μετοχές μιας μετοχής μιας εταιρείας στα 10 $ ανά μετοχή και η τιμή της μετοχής στη συνέχεια ανέλθει στα 15 $ ανά μετοχή, ο επενδυτής μπορεί στη συνέχεια να πραγματοποιήσει κέρδος 50% από την επένδυσή του με την πώληση των μετοχών του.

Ιστορία του Χρηματιστηρίου

Αν και η διαπραγμάτευση μετοχών χρονολογείται από τα μέσα της δεκαετίας του 1500 στην Αμβέρσα, η σύγχρονη διαπραγμάτευση μετοχών αναγνωρίζεται γενικά ότι ξεκινά με την διαπραγμάτευση μετοχών στην εταιρεία East India Company στο Λονδίνο.

Οι πρώτες μέρες της διαπραγμάτευσης των επενδύσεων

Καθ 'όλη τη διάρκεια του 1600, οι βρετανικές, γαλλικές και ολλανδικές κυβερνήσεις παρείχαν χάρτες σε διάφορες εταιρείες που περιλάμβαναν την Ανατολική Ινδία στο όνομα. Όλα τα εμπορεύματα που μεταφέρθηκαν από την Ανατολή μεταφέρθηκαν μέσω θαλάσσης, με επικίνδυνα ταξίδια που συχνά απειλούνται από σοβαρές καταιγίδες και πειρατές. Για τον μετριασμό αυτών των κινδύνων, οι πλοιοκτήτες ζητούσαν τακτικά από τους επενδυτές να προσφέρουν χρηματοδοτική ασφάλεια για ένα ταξίδι. Σε αντάλλαγμα, οι επενδυτές έλαβαν ένα μέρος των χρηματικών αποδόσεων που πραγματοποιήθηκαν εάν το πλοίο το επέστρεψε με επιτυχία, φορτωμένο με αγαθά προς πώληση. Αυτά είναι τα πρώτα παραδείγματα εταιρειών περιορισμένης ευθύνης (LLCs), και πολλά κράτησαν μαζί αρκετά μόνο για ένα ταξίδι.

Η εταιρεία East India

Ο σχηματισμός της εταιρείας East India στο Λονδίνο οδήγησε τελικά σε ένα νέο επενδυτικό μοντέλο, με εταιρείες εισαγωγής που προσφέρουν μετοχές που ουσιαστικά αντιπροσώπευαν ένα κλασματικό ιδιοκτησιακό συμφέρον στην εταιρεία και, ως εκ τούτου, προσέφερε στους επενδυτές επενδυτικές αποδόσεις από έσοδα από όλα τα ταξίδια που χρηματοδοτούσε μια εταιρεία, αντί για ένα ταξίδι. Το νέο επιχειρηματικό μοντέλο επέτρεψε στις εταιρείες να ζητήσουν μεγαλύτερες επενδύσεις ανά μετοχή, επιτρέποντάς τους να αυξήσουν εύκολα το μέγεθος των στόλων τους. Η επένδυση σε τέτοιες εταιρείες, οι οποίες συχνά προστατεύονταν από τον ανταγωνισμό από βασιλικούς εκδότες, έγινε πολύ δημοφιλής λόγω του γεγονότος ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν ενδεχομένως να πραγματοποιήσουν τεράστια κέρδη από τις επενδύσεις τους.

Οι πρώτες μετοχές και η πρώτη ανταλλαγή

Οι μετοχές της εταιρείας εκδόθηκαν σε χαρτί, επιτρέποντας στους επενδυτές να ανταλλάσσουν μετοχές μπρος-πίσω με άλλους επενδυτές, αλλά οι χρηματιστηριακές συναλλαγές δεν υπήρχαν μέχρι τη σύσταση του Χρηματιστηρίου Αξιών του Λονδίνου (LSE) το 1773. Παρόλο που ένα σημαντικό ποσό χρηματοοικονομικής αναταραχής ακολούθησε την άμεση εγκατάσταση του LSE, οι συναλλαγές συναλλάγματος κατάφεραν να επιβιώσουν και να αναπτυχθούν καθ 'όλη τη διάρκεια του 1800.

Οι Αρχές του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης

Μπείτε στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), το οποίο ιδρύθηκε το 1792. Αν και δεν είναι το πρώτο στο έδαφος των ΗΠΑ - αυτή η τιμή πηγαίνει στο Χρηματιστήριο της Φιλαδέλφειας (PSE) - το NYSE μεγάλωσε γρήγορα και έγινε το κυρίαρχο χρηματιστήριο στις Ηνωμένες Πολιτείες και τελικά στον κόσμο. Το NYSE κατέλαβε μια φυσικά στρατηγική θέση, που βρίσκεται ανάμεσα σε μερικές από τις μεγαλύτερες τράπεζες και εταιρείες της χώρας, για να μην αναφέρουμε ότι βρίσκεται σε ένα σημαντικό λιμάνι. Το χρηματιστήριο καθιέρωσε απαιτήσεις εισαγωγής για μετοχές, και μάλλον βαριά τέλη αρχικά, επιτρέποντάς της να γίνει γρήγορα ένα πλούσιο ίδρυμα.

Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης - Χρηματιστήριο με έδρα τη Νέα Υόρκη

Σύγχρονη διαπραγμάτευση μετοχών - Το μεταβαλλόμενο πρόσωπο των παγκόσμιων χρηματιστηρίων

Εσωτερικά, το NYSE είδε έναν πενιχρό ανταγωνισμό για περισσότερο από δύο αιώνες και η ανάπτυξή του τροφοδοτήθηκε κυρίως από μια συνεχώς αναπτυσσόμενη αμερικανική οικονομία. Το LSE συνέχισε να κυριαρχεί στην ευρωπαϊκή αγορά χρηματιστηριακών συναλλαγών, αλλά το NYSE έγινε το σπίτι σε έναν συνεχώς αυξανόμενο αριθμό μεγάλων εταιρειών. Άλλες σημαντικές χώρες, όπως η Γαλλία και η Γερμανία, ανέπτυξαν τελικά τα δικά τους χρηματιστήρια, αν και αυτά θεωρούνταν συχνά ως θεμέλιο λίθο για εταιρείες που βρίσκονται στο δρόμο για εισαγωγή στο LSE ή το NYSE.

Στα τέλη του 20ου αιώνα είδε την επέκταση των χρηματιστηριακών συναλλαγών σε πολλά άλλα χρηματιστήρια, συμπεριλαμβανομένου του NASDAQ, το οποίο έγινε το αγαπημένο σπίτι των αναπτυσσόμενων εταιρειών τεχνολογίας και κέρδισε αυξημένη σημασία κατά τη διάρκεια της έκρηξης του τεχνολογικού τομέα της δεκαετίας του 1980 και του 1990 Το NASDAQ εμφανίστηκε ως το πρώτο χρηματιστήριο που λειτουργεί μεταξύ ενός ιστού υπολογιστών που εκτελεί ηλεκτρονικά συναλλαγές. Το ηλεκτρονικό εμπόριο έκανε όλη τη διαδικασία διαπραγμάτευσης πιο αποδοτική από πλευράς χρόνου και οικονομικά αποδοτική. Εκτός από την άνοδο του NASDAQ, το NYSE αντιμετώπισε αυξανόμενο ανταγωνισμό από τα χρηματιστήρια στην Αυστραλία και το Χονγκ Κονγκ, το οικονομικό κέντρο της Ασίας.

Το NYSE συγχωνεύθηκε τελικά με το Euronext, το οποίο δημιουργήθηκε το 2000 μέσω της συγχώνευσης των ανταλλαγών των Βρυξελλών, του Άμστερνταμ και του Παρισιού. Η συγχώνευση NYSE / Euronext το 2007 δημιούργησε την πρώτη διατλαντική ανταλλαγή.

Πώς διαπραγματεύονται τα αποθέματα - Χρηματιστήρια και εξωχρηματιστηριακά

Οι περισσότερες μετοχές διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) ή το NASDAQ. Τα χρηματιστήρια παρέχουν ουσιαστικά την αγορά για να διευκολύνουν την αγορά και πώληση μετοχών μεταξύ επενδυτών. Τα χρηματιστήρια ρυθμίζονται από κρατικούς φορείς, όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) στις Ηνωμένες Πολιτείες, που εποπτεύουν την αγορά προκειμένου να προστατεύσουν τους επενδυτές από χρηματοοικονομική απάτη και να διατηρήσουν την ομαλή λειτουργία της αγοράς συναλλάγματος.

Αν και η συντριπτική πλειοψηφία των μετοχών διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια, ορισμένα αποθέματα διαπραγματεύονται εξωχρηματιστηριακά (OTC), όπου οι αγοραστές και οι πωλητές μετοχών πραγματοποιούν συνήθως συναλλαγές μέσω ενός αντιπροσώπου, ή «κατασκευαστή της αγοράς», ο οποίος ασχολείται ειδικά με το απόθεμα. Τα εξωχρηματιστηριακά αποθέματα είναι αποθέματα που δεν πληρούν την ελάχιστη τιμή ή άλλες απαιτήσεις για εισαγωγή σε χρηματιστήρια.

Οι εξωχρηματιστηριακές μετοχές δεν υπόκεινται στους ίδιους κανονισμούς δημόσιας αναφοράς με τις μετοχές που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήρια, επομένως δεν είναι τόσο εύκολο για τους επενδυτές να αποκτήσουν αξιόπιστες πληροφορίες για τις εταιρείες που εκδίδουν τέτοια αποθέματα. Τα αποθέματα στην αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών είναι συνήθως πολύ πιο λεπτά από τα χρηματιστήρια, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές συχνά πρέπει να αντιμετωπίζουν μεγάλες διαφορές μεταξύ των τιμών προσφοράς και ζήτησης για ένα εξωχρηματιστηριακό απόθεμα. Αντίθετα, τα χρηματιστηριακά αποθέματα είναι πολύ πιο ρευστά, με σχετικά μικρά spread-ask spread.

Παίκτες χρηματιστηρίου - Τράπεζες επενδύσεων, χρηματιστές και επενδυτές

Υπάρχουν πολλοί τακτικοί συμμετέχοντες στο χρηματιστήριο.

Οι τράπεζες επενδύσεων χειρίζονται την αρχική δημόσια προσφορά (IPO) Αρχική δημόσια προσφορά (IPO) Μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) είναι η πρώτη πώληση μετοχών που εκδίδεται από μια εταιρεία στο κοινό. Πριν από μια δημόσια εγγραφή, μια εταιρεία θεωρείται ιδιωτική εταιρεία, συνήθως με μικρό αριθμό επενδυτών (ιδρυτές, φίλοι, οικογένεια και επιχειρηματίες επενδυτές, όπως επιχειρηματίες κεφαλαίων ή επενδυτές αγγέλου). Μάθετε τι είναι ένα IPO των μετοχών που συμβαίνει όταν μια εταιρεία αποφασίζει για πρώτη φορά να γίνει δημόσια εταιρεία προσφέροντας μετοχές μετοχών.

Ακολουθεί ένα παράδειγμα για το πώς λειτουργεί ένα IPO. Μια εταιρεία που επιθυμεί να δημοσιοποιήσει και να προσφέρει μετοχές προσεγγίζει μια τράπεζα επενδύσεων Λίστα κορυφαίων τραπεζών επενδύσεων Λίστα των 100 κορυφαίων τραπεζών επενδύσεων στον κόσμο ταξινομημένη αλφαβητικά. Οι κορυφαίες τράπεζες επενδύσεων στη λίστα είναι οι Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch να ενεργήσει ως «αναδοχέας» της αρχικής προσφοράς μετοχών της εταιρείας. Η επενδυτική τράπεζα, αφού ερεύνησε τη συνολική αξία της εταιρείας και λαμβάνοντας υπόψη το ποσοστό ιδιοκτησίας που η εταιρεία επιθυμεί να παραιτηθεί με τη μορφή μετοχών, χειρίζεται την αρχική έκδοση μετοχών στην αγορά με αντάλλαγμα αμοιβής, ενώ εγγυάται στην εταιρεία καθορισμένη ελάχιστη τιμή ανά μετοχή.Επομένως, είναι προς το συμφέρον της τράπεζας επενδύσεων να βλέπει ότι όλες οι μετοχές που προσφέρονται πωλούνται και στην υψηλότερη δυνατή τιμή.

Οι μετοχές που προσφέρονται σε IPO αγοράζονται συνήθως από μεγάλους θεσμικούς επενδυτές όπως συνταξιοδοτικά ταμεία ή εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων.

Η αγορά IPO είναι γνωστή ως η κύρια ή αρχική αγορά. Μόλις εκδοθεί ένα χρηματιστήριο στην πρωτογενή αγορά, όλες οι συναλλαγές στο χρηματιστήριο στη συνέχεια πραγματοποιούνται μέσω των χρηματιστηρίων σε αυτό που είναι γνωστό ως δευτερογενής αγορά. Ο όρος «δευτερογενής αγορά» είναι λίγο παραπλανητικός, καθώς αυτή είναι η αγορά όπου η συντριπτική πλειοψηφία των χρηματιστηρίων πραγματοποιείται καθημερινά.

Οι χρηματιστές, οι οποίοι ενδέχεται να ενεργούν ή όχι ως χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι, αγοράζουν και πωλούν μετοχές για τους πελάτες τους, οι οποίοι μπορεί να είναι είτε θεσμικοί επενδυτές είτε μεμονωμένοι ιδιώτες επενδυτές.

Αναλυτές έρευνας μετοχών Equity Research Analyst Ένας ερευνητής μετοχικών ερευνών παρέχει ερευνητική κάλυψη δημόσιων εταιρειών και διανέμει την έρευνα στους πελάτες. Καλύπτουμε τον μισθό των αναλυτών, την περιγραφή της εργασίας, τα σημεία εισόδου στη βιομηχανία και τις πιθανές διαδρομές σταδιοδρομίας. μπορεί να απασχολούνται σε χρηματιστηριακές εταιρείες, εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων, hedge funds ή επενδυτικές τράπεζες. Πρόκειται για άτομα που ερευνούν δημόσιες εταιρείες και προσπαθούν να προβλέψουν εάν το απόθεμα μιας εταιρείας είναι πιθανό να αυξηθεί ή να μειωθεί στην τιμή.

Διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων ή διαχειριστές χαρτοφυλακίου, οι οποίοι περιλαμβάνουν διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων και αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) Trading & Investing Οι οδηγοί συναλλαγών και επενδύσεων χρηματοδότησης έχουν σχεδιαστεί ως πόροι αυτο-μελέτης για να μάθουν να διαπραγματεύονται με τον δικό σας ρυθμό. Περιηγηθείτε σε εκατοντάδες άρθρα σχετικά με τις συναλλαγές, τις επενδύσεις και σημαντικά θέματα που πρέπει να γνωρίζουν οι οικονομικοί αναλυτές. Μάθετε για τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, την τιμολόγηση των ομολόγων, τον κίνδυνο και την απόδοση, τα αποθέματα και τα χρηματιστήρια, τα ETF, το momentum, οι τεχνικοί διαχειριστές, είναι σημαντικοί συμμετέχοντες στο χρηματιστήριο επειδή αγοράζουν και πωλούν μεγάλες ποσότητες μετοχών. Εάν ένα δημοφιλές αμοιβαίο κεφάλαιο αποφασίσει να επενδύσει σε μεγάλο βαθμό σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα, αυτή η ζήτηση για το απόθεμα και μόνο είναι αρκετά σημαντική ώστε να οδηγήσει την τιμή της μετοχής αισθητά υψηλότερη.

Δείκτες χρηματιστηρίου

Η συνολική απόδοση του χρηματιστηρίου συνήθως παρακολουθείται και αντικατοπτρίζεται στην απόδοση διαφόρων δεικτών χρηματιστηρίου. Οι δείκτες μετοχών αποτελούνται από μια επιλογή μετοχών που έχει σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζει την απόδοση των αποθεμάτων συνολικά. Οι ίδιοι οι χρηματιστηριακοί δείκτες διαπραγματεύονται με τη μορφή συμβολαίων επιλογών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, τα οποία διαπραγματεύονται επίσης σε ρυθμιζόμενα χρηματιστήρια.

Μεταξύ των βασικών χρηματιστηριακών δεικτών είναι ο Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Ο Dow Jones Industrial Average (DJIA), επίσης γνωστός ως "Dow Jones" ή απλά "the Dow", είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς και ευρέως αναγνωρισμένους δείκτες χρηματιστηρίου, το Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), το Financial Times Stock Exchange 100 Index (FTSE 100), το Nikkei 225 Index, το NASDAQ Composite Index και το Hang Seng Index .

Δείκτες χρηματιστηρίου - Dow Jones, NASDAQ, S & P500

Αγορές Bull και Bear και Short Selling

Δύο από τις βασικές έννοιες του χρηματιστηρίου είναι οι αγορές «bull» και «bear». Ο όρος bull market χρησιμοποιείται για να αναφέρεται σε χρηματιστήριο στην οποία η τιμή των μετοχών γενικά αυξάνεται. Αυτός είναι ο τύπος της αγοράς στην οποία ευημερούν οι περισσότεροι επενδυτές, καθώς η πλειονότητα των επενδυτών μετοχών είναι αγοραστές, και όχι μετοχείς, μετοχών. Μια αγορά αρκούδας υπάρχει όταν οι τιμές των μετοχών μειώνονται συνολικά στην τιμή.

Οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν ακόμη και σε αγορές αρκούδων μέσω των ανοικτών πωλήσεων. Οι ανοικτές πωλήσεις είναι η πρακτική του δανεισμού μετοχών που ο επενδυτής δεν κατέχει από μια χρηματιστηριακή εταιρεία που κατέχει μετοχές της μετοχής. Στη συνέχεια, ο επενδυτής πωλεί τις δανειζόμενες μετοχές στη δευτερογενή αγορά και λαμβάνει τα χρήματα από την πώληση αυτής της μετοχής. Εάν η τιμή της μετοχής μειωθεί όπως ελπίζει ο επενδυτής, τότε ο επενδυτής μπορεί να πραγματοποιήσει κέρδος αγοράζοντας έναν επαρκή αριθμό μετοχών για να επιστρέψει στον μεσίτη τον αριθμό των μετοχών που δανείστηκαν σε συνολική τιμή μικρότερη από αυτή που έλαβαν για την πώληση μετοχών της μετοχής νωρίτερα σε υψηλότερη τιμή.

Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής πιστεύει ότι το απόθεμα της εταιρείας «A» είναι πιθανό να μειωθεί από την τρέχουσα τιμή του στα 20 $ ανά μετοχή, ο επενδυτής μπορεί να καταθέσει αυτό που είναι γνωστό ως κατάθεση περιθωρίου για να δανειστεί 100 μετοχές της μετοχής από ο μεσίτης του. Στη συνέχεια, πουλάει αυτές τις μετοχές για 20 $ η καθεμία, την τρέχουσα τιμή, η οποία του δίνει 2.000 $. Εάν το απόθεμα έπεσε στα 10 $ ανά μετοχή, ο επενδυτής μπορεί στη συνέχεια να αγοράσει 100 μετοχές για να επιστρέψει στον μεσίτη του μόνο με 1.000 $, αφήνοντάς τον κέρδος 1.000 $.

Ανάλυση μετοχών - Market Cap, EPS και Financial Ratios

Οι αναλυτές και οι επενδυτές στο χρηματιστήριο μπορεί να εξετάσουν διάφορους παράγοντες για να δείξουν την πιθανή μελλοντική κατεύθυνση μιας μετοχής, πάνω ή κάτω στην τιμή. Ακολουθεί μια συνοπτική περιγραφή ορισμένων από τις πιο συχνά εμφανιζόμενες μεταβλητές για ανάλυση αποθεμάτων.

Η κεφαλαιοποίηση μιας μετοχής, ή το ανώτατο όριο αγοράς, είναι η συνολική αξία όλων των εκκρεμών μετοχών της μετοχής. Η υψηλότερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς συνήθως υποδεικνύει μια εταιρεία που είναι πιο εδραιωμένη και οικονομικά υγιής.

Οι εταιρείες που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο υποχρεούνται από ρυθμιστικούς φορείς ανταλλαγής να παρέχουν τακτικά αναφορές κερδών. Αυτές οι εκθέσεις, που εκδίδονται κάθε τρίμηνο και ετησίως, παρακολουθούνται προσεκτικά από τους αναλυτές της αγοράς ως ένας καλός δείκτης για το πόσο καλά λειτουργεί η επιχείρηση μιας εταιρείας. Μεταξύ των βασικών παραγόντων που αναλύονται από τις αναφορές κερδών είναι τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας (EPS), τα οποία αντικατοπτρίζουν τα κέρδη της εταιρείας ως διαιρεμένα μεταξύ όλων των εκκρεμών μετοχών της.

Οι αναλυτές και οι επενδυτές εξετάζουν επίσης συχνά έναν αριθμό χρηματοοικονομικών δεικτών που προορίζονται να δείξουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα, την κερδοφορία και το δυναμικό ανάπτυξης μιας δημόσιας εταιρείας. Τα παρακάτω είναι μερικοί από τους βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες που θεωρούν οι επενδυτές και οι αναλυτές:

Αναλογία τιμής προς κέρδη (P / E) : Ο λόγος της τιμής μετοχής μιας εταιρείας σε σχέση με το EPS της. Υψηλότερη αναλογία P / E Λόγος Κέρδους Τιμή Η αναλογία κερδών τιμών (P / E Ratio) είναι η σχέση μεταξύ της τιμής μετοχής μιας εταιρείας και των κερδών ανά μετοχή. Δίνει στους επενδυτές μια καλύτερη αίσθηση της αξίας μιας εταιρείας. Το P / E δείχνει τις προσδοκίες της αγοράς και είναι η τιμή που πρέπει να πληρώσετε ανά μονάδα των τρεχόντων (ή μελλοντικών) κερδών δείχνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν υψηλότερες τιμές ανά μετοχή για το απόθεμα της εταιρείας, επειδή αναμένουν ότι η εταιρεία θα αναπτυχθεί και αύξηση της τιμής της μετοχής.

Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια : Αυτή είναι μια θεμελιώδης μέτρηση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας μιας εταιρείας, καθώς δείχνει το ποσοστό των εργασιών μιας εταιρείας που χρηματοδοτείται από χρέη σε σύγκριση με το ποσοστό που χρηματοδοτείται από επενδυτές μετοχών. Μια χαμηλότερη αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια Τα άρθρα χρηματοδότησης της Finance Finance έχουν σχεδιαστεί ως οδηγοί αυτο-μελέτης για να μάθουν σημαντικές έννοιες χρηματοδότησης στο διαδίκτυο με το δικό σας ρυθμό. Περιηγηθείτε εκατοντάδες άρθρα! , η ένδειξη πρωτογενούς χρηματοδότησης από επενδυτές, είναι προτιμότερη.

Λόγος απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) : Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση μιας εταιρείας (καθαρά έσοδα) διαιρεμένη με την αξία των συνολικών μετόχων της ίδια κεφάλαια (δηλ. 12%). Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια των μετόχων. (ROE) ο δείκτης θεωρείται καλός δείκτης του δυναμικού ανάπτυξης μιας εταιρείας, καθώς δείχνει το καθαρό εισόδημα της εταιρείας σε σχέση με το σύνολο των επενδύσεων μετοχών στην εταιρεία.

Περιθώριο κέρδους: Υπάρχουν διάφοροι λόγοι περιθωρίου κέρδους που μπορούν να λάβουν υπόψη οι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένου του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους Λειτουργικό περιθώριο Το λειτουργικό περιθώριο ισούται με το λειτουργικό εισόδημα διαιρούμενο με τα έσοδα. Είναι ένας δείκτης κερδοφορίας που μετρά τα έσοδα μετά την κάλυψη λειτουργικών και μη λειτουργικών εξόδων μιας επιχείρησης. Επίσης αναφέρεται ως απόδοση επί των πωλήσεων και καθαρό περιθώριο κέρδους Καθαρό περιθώριο κέρδους (επίσης γνωστό ως "Περιθώριο κέρδους" ή "Αναλογία περιθωρίου καθαρού κέρδους") είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του ποσοστού κέρδους που μια εταιρεία παράγει από το σύνολο της έσοδα. Μετρά το ποσό του καθαρού κέρδους που λαμβάνει μια εταιρεία ανά δολάριο των εσόδων που αποκτήθηκαν. . Το πλεονέκτημα της εξέτασης του περιθωρίου κέρδους αντί για ένα απόλυτο ποσοστό κέρδους σε δολάρια είναι ότι δείχνει το ποσοστό κερδοφορίας μιας εταιρείας. Για παράδειγμα,μια εταιρεία μπορεί να εμφανίσει κέρδος 2 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά αν αυτό μεταφράζεται μόνο σε περιθώριο κέρδους 3%, τότε οποιαδήποτε σημαντική μείωση των εσόδων μπορεί να απειλήσει την κερδοφορία της εταιρείας.

Άλλοι συνήθως χρησιμοποιούμενοι χρηματοοικονομικοί δείκτες περιλαμβάνουν απόδοση των περιουσιακών στοιχείων Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων και τύπος ROA Formula ROA. Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) είναι ένας τύπος μέτρησης απόδοσης επένδυσης (ROI) που μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού της. Αυτός ο λόγος δείχνει πόσο καλά αποδίδει μια εταιρεία συγκρίνοντας το κέρδος (καθαρό εισόδημα) που παράγει με το κεφάλαιο που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία. (ROA), απόδοση μερίσματος, αναλογία τιμής προς κράτηση (P / B), τρέχουσα αναλογία Τα άρθρα χρηματοδότησης της Finance Finance έχουν σχεδιαστεί ως οδηγοί αυτο-μελέτης για να μάθουν σημαντικές έννοιες χρηματοδότησης στο διαδίκτυο με το δικό σας ρυθμό. Περιηγηθείτε εκατοντάδες άρθρα! και ο λόγος κύκλου εργασιών αποθέματος Κύκλος αποθέματος Ο κύκλος εργασιών αποθέματος ή ο λόγος κύκλου εργασιών αποθέματος είναι ο αριθμός των φορών που μια επιχείρηση πωλεί και αντικαθιστά το απόθεμα αγαθών της κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου.Λαμβάνει υπόψη το κόστος των πωληθέντων αγαθών, σε σχέση με το μέσο απόθεμά του για ένα έτος ή για οποιαδήποτε καθορισμένη χρονική περίοδο. .

Χρηματιστηριακές αγορές σε όλο τον κόσμο

Δύο βασικές προσεγγίσεις στην επένδυση στο χρηματιστήριο - Επένδυση αξίας και επένδυση ανάπτυξης

Υπάρχουν αμέτρητες μέθοδοι επιλογής μετοχών που χρησιμοποιούν οι αναλυτές και οι επενδυτές, αλλά ουσιαστικά όλοι τους έχουν τη μία ή την άλλη μορφή από τις δύο βασικές στρατηγικές αγοράς μετοχών της επενδυτικής αξίας ή της επένδυσης ανάπτυξης.

Επενδυτές αξίας Επένδυση αποθεμάτων: Ένας οδηγός για επένδυση αξίας Από τη δημοσίευση του "The Intelligent Investor" από τον Ben Graham, αυτό που είναι κοινώς γνωστό ως "επενδυτική αξία" έχει γίνει μια από τις πιο ευρέως σεβαστές και ευρέως ακολουθούμενες μεθόδους επιλογής μετοχών. Συνήθως επενδύουν σε καθιερωμένες εταιρείες που έχουν δείξει σταθερή κερδοφορία για μεγάλο χρονικό διάστημα και ενδέχεται να προσφέρουν τακτικά έσοδα από μερίσματα. Η επένδυση αξίας επικεντρώνεται περισσότερο στην αποφυγή του κινδύνου από ό, τι η επένδυση στην ανάπτυξη, αν και οι επενδυτές αξίας επιδιώκουν να αγοράσουν μετοχές όταν θεωρούν ότι η τιμή της μετοχής είναι υποτιμημένη συμφωνία.

Επενδυτές αύξησης Επενδύσεις μετοχών: Ένας οδηγός για την επένδυση Επενδυτές Οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από νέες στρατηγικές επενδυτικής ανάπτυξης προκειμένου να ακονιστούν με μεγαλύτερη ακρίβεια σε μετοχές ή άλλες επενδύσεις που προσφέρουν δυναμικό ανάπτυξης άνω του μέσου όρου. Αναζητήστε εταιρείες με εξαιρετικά υψηλό δυναμικό ανάπτυξης, ελπίζοντας να πραγματοποιήσετε τη μέγιστη ανατίμηση στην τιμή της μετοχής. Συνήθως ενδιαφέρονται λιγότερο για τα έσοδα από μερίσματα και είναι πιο πρόθυμοι να διακινδυνεύσουν να επενδύσουν σε σχετικά νέες εταιρείες. Τα αποθέματα τεχνολογίας, λόγω του υψηλού δυναμικού ανάπτυξής τους, ευνοούνται συχνά από τους επενδυτές ανάπτυξης.

Επιπρόσθετοι πόροι

Ενώ νέοι επενδυτικοί τομείς όπως το εμπόριο συναλλάγματος και τα κρυπτονομίσματα συνεχίζουν να εμφανίζονται, το χρηματιστήριο παραμένει η πιο δημοφιλής μορφή επένδυσης παγκοσμίως τόσο μεταξύ θεσμικών όσο και μεμονωμένων επενδυτών.

  • Τύποι Αγορών - Έμποροι, Μεσίτες, Ανταλλαγές Τύποι Αγορών - Έμποροι, Μεσίτες, Χρηματιστηριακές αγορές περιλαμβάνουν μεσίτες, εμπόρους και χρηματιστηριακές αγορές. Κάθε αγορά λειτουργεί με διαφορετικούς μηχανισμούς διαπραγμάτευσης, οι οποίοι επηρεάζουν τη ρευστότητα και τον έλεγχο. Οι διαφορετικοί τύποι αγορών επιτρέπουν διαφορετικά χαρακτηριστικά διαπραγμάτευσης, που περιγράφονται σε αυτόν τον οδηγό
  • Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Οι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης αναφέρονται στις διάφορες μεθόδους με τις οποίες διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο κύριοι τύποι μηχανισμών διαπραγμάτευσης είναι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης βάσει παραγγελιών και παραγγελιών
  • Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.
  • Στρατηγικές Επενδύσεων Μετοχών Στρατηγικές Επενδύσεων Μετοχών Οι στρατηγικές επένδυσης μετοχών αφορούν τους διαφορετικούς τύπους επενδύσεων μετοχών. Αυτές οι στρατηγικές είναι συγκεκριμένα η αξία, η ανάπτυξη και η επένδυση στο δείκτη. Η στρατηγική που επιλέγει ένας επενδυτής επηρεάζεται από διάφορους παράγοντες, όπως η οικονομική κατάσταση του επενδυτή, οι επενδυτικοί στόχοι και η ανοχή των κινδύνων.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις