Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων - Τύπος ROA, υπολογισμός και παραδείγματα

Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) είναι ένας τύπος απόδοσης επένδυσης (ROI) ROI Τύπος (απόδοση επένδυσης) Η απόδοση επένδυσης (ROI) είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του οφέλους που θα λάβει ένας επενδυτής σε σχέση με το επενδυτικό κόστος του. Συνήθως μετράται ως καθαρό εισόδημα διαιρεμένο με το αρχικό κόστος κεφαλαίου της επένδυσης. Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία, τόσο μεγαλύτερο είναι το κέρδος. μέτρηση που μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης σε σχέση με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της Τύποι περιουσιακών στοιχείων Οι συνήθεις τύποι περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν τρέχοντα, μη κυκλοφορούντα, φυσικά, άυλα, λειτουργικά και μη λειτουργικά. Σωστή αναγνώριση και. Αυτός ο λόγος δείχνει πόσο καλά αποδίδει μια εταιρεία συγκρίνοντας το κέρδος (καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις.Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. δημιουργεί στο κεφάλαιο που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία. Όσο υψηλότερη είναι η απόδοση, τόσο πιο παραγωγική και αποτελεσματική διαχείριση είναι η χρήση οικονομικών πόρων. Παρακάτω θα βρείτε μια ανάλυση του τύπου και του υπολογισμού ROA.

παράδειγμα επιστροφής περιουσιακών στοιχείων

Τι είναι ο τύπος ROA;

Ο τύπος ROA είναι:

ROA = Καθαρό εισόδημα / Μέσο περιουσιακό στοιχείο

ή

ROA = Καθαρά έσοδα / Στοιχεία στο τέλος της περιόδου

Που:

Το καθαρό εισόδημα ισούται με τα καθαρά κέρδη ή τα καθαρά έσοδα του έτους (ετήσια περίοδος)

Το μέσο περιουσιακό στοιχείο ισούται με τα τελικά στοιχεία μείον τα αρχικά στοιχεία διαιρούμενα με το 2

παράδειγμα τύπου roa

Εικόνα: Μάθημα βασικών χρηματοοικονομικών αναλύσεων χρηματοδότησης.

Παράδειγμα υπολογισμού ROA

Ας δούμε ένα βήμα, βήμα προς βήμα, του τρόπου υπολογισμού της απόδοσης περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο.

Ε: Εάν μια επιχείρηση δημοσιεύει καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. 10 εκατομμυρίων δολαρίων σε τρέχουσες δραστηριότητες και κατέχει περιουσιακά στοιχεία αξίας 50 εκατομμυρίων δολαρίων σύμφωνα με τον ισολογισμό Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις θεμελιώδεις οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι βασικές τόσο για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των στοιχείων ενεργητικού είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια, ποια είναι η απόδοση του ενεργητικού;

A: 10 εκατομμύρια $ διαιρούμενο με 50 εκατομμύρια $ είναι 0,2, επομένως το ROA της επιχείρησης είναι 20%. Για κάθε δολάριο περιουσιακών στοιχείων στην οποία επενδύει η εταιρεία, επιστρέφει 20 σεντ καθαρά κέρδη ανά έτος.

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Ποια είναι η σημασία της απόδοσης περιουσιακών στοιχείων;

Ο τύπος ROA είναι ένας σημαντικός λόγος για την ανάλυση μιας αναλογίας κερδοφορίας μιας εταιρείας Οι δείκτες αποδοτικότητας είναι οικονομικές μετρήσεις που χρησιμοποιούνται από αναλυτές και επενδυτές για τη μέτρηση και την αξιολόγηση της ικανότητας μιας εταιρείας να παράγει έσοδα (κέρδος) σε σχέση με τα έσοδα, τα περιουσιακά στοιχεία του ισολογισμού, το λειτουργικό κόστος, και τα ίδια κεφάλαια κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Δείχνουν πόσο καλά μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να παράγει κέρδος. Ο λόγος χρησιμοποιείται συνήθως κατά τη σύγκριση της απόδοσης μιας εταιρείας μεταξύ περιόδων ή κατά τη σύγκριση δύο διαφορετικών εταιρειών παρόμοιου μεγέθους στον ίδιο κλάδο. Σημειώστε ότι είναι πολύ σημαντικό να λάβετε υπόψη την κλίμακα μιας επιχείρησης και τις λειτουργίες που εκτελούνται κατά τη σύγκριση δύο διαφορετικών εταιρειών που χρησιμοποιούν ROA.

Συνήθως, διαφορετικές βιομηχανίες έχουν διαφορετικές ROA. Οι βιομηχανίες που έχουν υψηλή ένταση κεφαλαίου και απαιτούν υψηλή αξία παγίων στοιχείων Ο κύκλος εργασιών σταθερού κύκλου εργασιών Ο κύκλος εργασιών σταθερού ενεργητικού (FAT) είναι ένας δείκτης απόδοσης που δείχνει πόσο καλά ή αποτελεσματικά η επιχείρηση χρησιμοποιεί σταθερά περιουσιακά στοιχεία για τη δημιουργία πωλήσεων. Αυτός ο λόγος διαιρεί τις καθαρές πωλήσεις σε καθαρά πάγια περιουσιακά στοιχεία, για μια ετήσια περίοδο. Τα καθαρά πάγια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν το ποσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις για λειτουργίες, θα έχουν γενικά χαμηλότερο ROA, καθώς η μεγάλη βάση περιουσιακών στοιχείων τους θα αυξήσει τον παρονομαστή του τύπου. Φυσικά, μια εταιρεία με μεγάλη βάση περιουσιακών στοιχείων μπορεί να έχει μεγάλο ROA, εάν το εισόδημά τους είναι αρκετά υψηλό.

Τι είναι το καθαρό εισόδημα;

Το καθαρό εισόδημα είναι το καθαρό ποσό που πραγματοποιείται από μια εταιρεία μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων επιχειρηματικής δραστηριότητας σε μια δεδομένη περίοδο. Περιλαμβάνει όλους τους τόκους που καταβάλλονται για το χρέος, το φόρο εισοδήματος που οφείλεται στην κυβέρνηση και όλα τα λειτουργικά και μη λειτουργικά έξοδα.

Το λειτουργικό κόστος μπορεί να περιλαμβάνει το κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) μετρά το «άμεσο κόστος» που προκύπτει κατά την παραγωγή οποιωνδήποτε αγαθών ή υπηρεσιών. Περιλαμβάνει υλικό κόστος, άμεσο κόστος εργασίας και άμεσα γενικά εργοστάσια, και είναι άμεσα ανάλογο με τα έσοδα. Καθώς τα έσοδα αυξάνονται, απαιτούνται περισσότεροι πόροι για την παραγωγή των αγαθών ή της υπηρεσίας. Το COGS είναι συχνά, γενικά έξοδα παραγωγής, διοικητικά και εμπορικά έξοδα, καθώς και απόσβεση και απόσβεση εξοπλισμού και περιουσίας.

Επίσης προστίθεται στο καθαρό εισόδημα είναι το πρόσθετο εισόδημα που προκύπτει από επενδύσεις ή εκείνα που δεν προκύπτουν άμεσα από πρωτογενείς δραστηριότητες, όπως έσοδα από την πώληση εξοπλισμού ή πάγιων στοιχείων ενεργητικού. Σημείωση: τα μη λειτουργικά στοιχεία ενδέχεται να προσαρμοστούν στα καθαρά έσοδα από έναν οικονομικό αναλυτή Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari.

Τα καθαρά έσοδα / ζημίες βρίσκονται στο κάτω μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων και διαιρούνται σε συνολικά περιουσιακά στοιχεία για να φτάσουν στο ROA.

Βίντεο Παράδειγμα απόδοσης περιουσιακών στοιχείων στην οικονομική ανάλυση

Το ROA χρησιμοποιείται συνήθως από αναλυτές που εκτελούν οικονομική ανάλυση Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε ανάλυση χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας. της απόδοσης μιας εταιρείας.

Το ROA είναι σημαντικό επειδή καθιστά τις εταιρείες πιο εύκολα συγκρίσιμες. Φανταστείτε δύο εταιρείες… μία με καθαρό εισόδημα 50 εκατομμυρίων δολαρίων και περιουσιακά στοιχεία 500 εκατομμύρια δολάρια, η άλλη με καθαρό εισόδημα 10 εκατομμύρια δολάρια και περιουσιακά στοιχεία 15 εκατομμύρια δολάρια.

Ποια εταιρεία προτιμάτε να έχετε;

Η πρώτη εταιρεία κερδίζει απόδοση 10% και η δεύτερη κερδίζει ROA 67%.

Παρακολουθήστε περισσότερα στο Μάθημα Οικονομικής Ανάλυσης Χρηματοοικονομικής.

Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων για εταιρείες

Ακολουθούν ορισμένα παραδείγματα των πιο κοινών λόγων που οι εταιρείες πραγματοποιούν ανάλυση της απόδοσης των περιουσιακών τους στοιχείων.

1. Χρήση του ROA για τον προσδιορισμό της αποδοτικότητας και της αποδοτικότητας

Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων δείχνει το ποσό των χρημάτων που κερδίζονται ανά δολάριο περιουσιακών στοιχείων. Επομένως, η υψηλότερη απόδοση των περιουσιακών στοιχείων δείχνει ότι μια επιχείρηση είναι πιο κερδοφόρα και αποτελεσματική.

2. Χρησιμοποιώντας ROA για σύγκριση της απόδοσης μεταξύ των εταιρειών

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων δεν πρέπει να συγκρίνεται μεταξύ των βιομηχανιών. Οι εταιρείες σε διαφορετικούς κλάδους ποικίλλουν σημαντικά στη χρήση των περιουσιακών τους στοιχείων. Για παράδειγμα, ορισμένες βιομηχανίες ενδέχεται να απαιτούν ακριβά ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό (PP&E) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα βασικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στον ισολογισμό. Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και την ανάλυση των λειτουργιών μιας εταιρείας και των μελλοντικών δαπανών για τη δημιουργία εσόδων σε αντίθεση με τις εταιρείες σε άλλους κλάδους. Επομένως, αυτές οι εταιρείες θα αναφέρουν φυσικά χαμηλότερη απόδοση περιουσιακών στοιχείων σε σύγκριση με εταιρείες που δεν απαιτούν πολλά περιουσιακά στοιχεία για να λειτουργήσουν. Επομένως,η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να χρησιμοποιείται μόνο για σύγκριση με εταιρείες εντός ενός κλάδου. Μάθετε περισσότερα για την ανάλυση της βιομηχανίας Ανάλυση της βιομηχανίας Η ανάλυση της βιομηχανίας είναι ένα εργαλείο αξιολόγησης της αγοράς που χρησιμοποιείται από επιχειρήσεις και αναλυτές για να κατανοήσει την πολυπλοκότητα μιας βιομηχανίας. Υπάρχουν τρία που χρησιμοποιούνται συνήθως και.

3. Χρήση της ROA για τον προσδιορισμό εταιρειών υψηλής έντασης / ενεργητικού

Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να εκτιμηθεί πόσο έντονη είναι η εταιρεία:

  • Όσο χαμηλότερη είναι η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων, τόσο πιο έντονη είναι η εταιρεία. Ένα παράδειγμα μιας εταιρείας με έντονη περιουσία θα ήταν μια αεροπορική εταιρεία.
  • Όσο υψηλότερη είναι η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων, τόσο λιγότερη είναι η ένταση περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας. Ένα παράδειγμα μιας εταιρείας ελαφρής περιουσίας θα ήταν μια εταιρεία λογισμικού.

Κατά γενικό κανόνα, η απόδοση περιουσιακών στοιχείων κάτω του 5% θεωρείται επιχείρηση εντάσεως περιουσιακών στοιχείων, ενώ η απόδοση περιουσιακών στοιχείων άνω του 20% θεωρείται επιχείρηση ελαφριά.

Επιπρόσθετοι πόροι

Ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό Finance για την απόδοση περιουσιακών στοιχείων και τον τύπο ROA. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να γίνετε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης Ο Αναλυτής Trifecta® Οδηγός Ο απόλυτος οδηγός για το πώς να είστε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης. Θέλετε να είστε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης; Θέλετε να ακολουθήσετε κορυφαίες βέλτιστες πρακτικές στον κλάδο και να ξεχωρίζετε από το πλήθος; Η διαδικασία μας, που ονομάζεται The Analyst Trifecta® αποτελείται από αναλυτικά στοιχεία, παρουσίαση και μαλακές δεξιότητες, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι μια μεγάλη βοήθεια:

  • Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι το αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση.
  • Απόδοση ιδίων κεφαλαίων Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση (καθαρό εισόδημα) μιας εταιρείας διαιρεμένη με την αξία των συνολικών ιδίων κεφαλαίων της (δηλαδή 12%). Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια.
  • DCF Modeling Guide DCF Model Training Free Guide Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας
  • Βέλτιστες πρακτικές χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις