Το μακροπρόθεσμο χρέος (LTD) είναι οποιοδήποτε ποσό ανεξόφλητου χρέους που κατέχει μια εταιρεία και έχει διάρκεια 12 μηνών ή μεγαλύτερη. Κατατάσσεται ως μη βραχυπρόθεσμη υποχρέωση στον ισολογισμό της εταιρείας Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι σημαντικές τόσο για το χρηματοοικονομικό μοντέλο όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια. Ο χρόνος έως τη λήξη για την LTD μπορεί να κυμαίνεται από 12 μήνες έως 30+ χρόνια και οι τύποι χρέους μπορούν να περιλαμβάνουν ομόλογα Trading & Investing Finance Οι οδηγοί συναλλαγών και επενδύσεων χρηματοδότησης έχουν σχεδιαστεί ως πόροι αυτο-μελέτης για να μάθουν να διαπραγματεύονται με τον δικό σας ρυθμό. Περιηγηθείτε σε εκατοντάδες άρθρα σχετικά με τις συναλλαγές, τις επενδύσεις και σημαντικά θέματα που πρέπει να γνωρίζουν οι οικονομικοί αναλυτές.Μάθετε για τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, την τιμολόγηση των ομολόγων, τον κίνδυνο και την απόδοση, τις μετοχές και τις χρηματιστηριακές αγορές, τα ETF, την ορμή, την τεχνική, τα στεγαστικά δάνεια, τα τραπεζικά δάνεια, τα ομόλογα Ομολογιακό Ομόλογο είναι ένα μη εξασφαλισμένο χρέος ή ομόλογα που αποπληρώνουν ένα συγκεκριμένο ποσό χρημάτων συν τόκους στους ομολογιούχους στην ωριμότητα Το ομόλογο είναι ένα μακροπρόθεσμο χρεωστικό μέσο που εκδίδεται από εταιρείες και κυβερνήσεις για να εξασφαλίσει νέα κεφάλαια ή κεφάλαια. Τα κουπόνια ή τα επιτόκια προσφέρονται ως αποζημίωση στον δανειστή. , κλπ. Αυτός ο οδηγός θα συζητήσει τη σημασία της LTD για οικονομικούς αναλυτές Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari.debentures Debenture Το Debenture είναι ένα μη εξασφαλισμένο χρέος ή ομόλογα που αποπληρώνουν ένα καθορισμένο χρηματικό ποσό συν τόκους στους ομολογιούχους κατά τη λήξη. Το ομόλογο είναι ένα μακροπρόθεσμο χρεωστικό μέσο που εκδίδεται από εταιρείες και κυβερνήσεις για να εξασφαλίσει νέα κεφάλαια ή κεφάλαια. Τα κουπόνια ή τα επιτόκια προσφέρονται ως αποζημίωση στον δανειστή. , κλπ. Αυτός ο οδηγός θα συζητήσει τη σημασία της LTD για οικονομικούς αναλυτές Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari.debentures Debenture Το Debenture είναι ένα μη εξασφαλισμένο χρέος ή ομόλογα που αποπληρώνουν ένα καθορισμένο χρηματικό ποσό συν τόκους στους ομολογιούχους κατά τη λήξη. Το ομόλογο είναι ένα μακροπρόθεσμο χρεωστικό μέσο που εκδίδεται από εταιρείες και κυβερνήσεις για να εξασφαλίσει νέα κεφάλαια ή κεφάλαια. Τα κουπόνια ή τα επιτόκια προσφέρονται ως αποζημίωση στον δανειστή. , κλπ. Αυτός ο οδηγός θα συζητήσει τη σημασία της LTD για οικονομικούς αναλυτές Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari.Αυτός ο οδηγός θα συζητήσει τη σημασία της LTD για οικονομικούς αναλυτές Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari.Αυτός ο οδηγός θα συζητήσει τη σημασία της LTD για οικονομικούς αναλυτές Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari.
Πηγή: amazon.com
Μακροπρόθεσμο χρέος στον ισολογισμό
Το μακροπρόθεσμο χρέος ταξινομείται ως μη βραχυπρόθεσμη υποχρέωση στον ισολογισμό, πράγμα που σημαίνει απλά ότι οφείλεται σε περισσότερο από 12 μήνες. Ο λογαριασμός LTD μπορεί να ενοποιηθεί σε ένα στοιχείο γραμμής και να περιλαμβάνει πολλούς διαφορετικούς τύπους χρεών ή μπορεί να χωριστεί σε ξεχωριστά στοιχεία, ανάλογα με τις οικονομικές αναφορές και τις λογιστικές πολιτικές της εταιρείας.
Όταν όλο ή ένα μέρος της LTD καθίσταται απαιτητό εντός χρονικού διαστήματος ενός έτους, αυτή η τιμή θα μετακινηθεί στο τμήμα τρεχουσών υποχρεώσεων του ισολογισμού, που συνήθως ταξινομείται ως το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους Τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους είναι το τμήμα του μακροπρόθεσμου οφειλόμενου χρέους που οφείλεται εντός ενός έτους. Το μακροπρόθεσμο χρέος έχει διάρκεια άνω του ενός έτους. Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους διαφέρει από το τρέχον χρέος, δηλαδή το χρέος που πρέπει να εξοφληθεί πλήρως εντός ενός έτους. .
Κατεβάστε το υπολογιστικό φύλλο μακροπρόθεσμου χρέους για να παίξετε με τους δικούς σας αριθμούς.
Μοντελοποίηση μακροπρόθεσμου χρέους
Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης του παραδείγματος του Finance σχετικά με τον τρόπο μοντελοποίησης του μακροπρόθεσμου χρέους σε έναν ισολογισμό. Όπως μπορείτε να δείτε στο παρακάτω παράδειγμα, εάν μια εταιρεία λάβει ένα τραπεζικό δάνειο ύψους 500.000 $ που αποσβένεται εξίσου σε διάστημα 5 ετών, μπορείτε να δείτε πώς η εταιρεία θα αναφέρει το χρέος στον ισολογισμό της για τα 5 χρόνια.
Όπως φαίνεται παραπάνω, το έτος 1, η εταιρεία καταγράφει 400.000 $ του δανείου ως μακροπρόθεσμο χρέος σε μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και 100.000 $ στο τρέχον τμήμα της LTD (υποθέτοντας ότι το μερίδιο αυτό είναι πλέον οφειλόμενο σε λιγότερο από 1 έτος).
Κατά το έτος 2, το τρέχον τμήμα της τρέχουσας μερίδας του μακροπρόθεσμου χρέους της LTD Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους είναι το τμήμα του μακροπρόθεσμου οφειλόμενου χρέους που οφείλεται εντός ενός έτους. Το μακροπρόθεσμο χρέος έχει διάρκεια άνω του ενός έτους. Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους διαφέρει από το τρέχον χρέος, δηλαδή το χρέος που πρέπει να εξοφληθεί πλήρως εντός ενός έτους. από το έτος 1 αποπληρώνεται και άλλα 100.000 $ του μακροπρόθεσμου χρέους μετατοπίζονται από τις μη τρέχουσες στις τρέχουσες υποχρεώσεις.
Η διαδικασία επαναλαμβάνεται μέχρι το έτος 5, όταν η εταιρεία έχει απομείνει μόνο 100.000 $ κάτω από το τρέχον τμήμα της LTD. Κατά το έτος 6, δεν απομένουν τρέχοντα ή μη τρέχοντα τμήματα του δανείου.
Τύποι μακροπρόθεσμου χρέους
Το μακροπρόθεσμο χρέος είναι μια συνολική φράση που περιλαμβάνει διάφορους τύπους δανείων. Ακολουθούν ορισμένα παραδείγματα των πιο κοινών διαφορετικών τύπων μακροπρόθεσμου χρέους:
- Τραπεζικό Χρέος - Πρόκειται για οποιοδήποτε δάνειο που εκδίδεται από τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα και δεν είναι εμπορεύσιμο ή μεταβιβάσιμο με τον τρόπο που είναι τα ομόλογα.
- Υποθήκες - Αυτά είναι δάνεια που υποστηρίζονται από ένα συγκεκριμένο κομμάτι ακινήτων, όπως γη και κτίρια.
- Ομόλογα - Πρόκειται για δημόσια διαπραγματεύσιμους τίτλους που εκδίδονται από μια εταιρεία με διάρκεια άνω του ενός έτους. Υπάρχουν διάφοροι τύποι ομολόγων, όπως μετατρέψιμο, puttable, callable, zero-κουπόνι, επενδυτικός βαθμός, υψηλή απόδοση (σκουπίδια) κ.λπ.
- Ομολογίες - Πρόκειται για δάνεια που δεν υποστηρίζονται από συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο και, κατά συνέπεια, κατατάσσονται χαμηλότερα από άλλα είδη χρεών όσον αφορά την προτεραιότητά τους για αποπληρωμή
Χρήση μόχλευσης
Όταν οι εταιρείες αναλαμβάνουν οποιοδήποτε είδος χρέους, δημιουργούν χρηματοοικονομική μόχλευση, η οποία αυξάνει τόσο τον κίνδυνο όσο και την αναμενόμενη απόδοση των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας Ίδια κεφάλαια στη χρηματοδότηση και τη λογιστική, η καθαρή θέση είναι η αξία που αποδίδεται σε μια επιχείρηση. Η λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων είναι η διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι ιδιοκτήτες και οι διαχειριστές επιχειρήσεων συχνά χρησιμοποιούν μόχλευση για τη χρηματοδότηση της αγοράς περιουσιακών στοιχείων, καθώς είναι φθηνότερη από τα ίδια κεφάλαια και δεν αραιώνει το ποσοστό ιδιοκτησίας τους στην εταιρεία.
Για να αξιολογήσει πόση μόχλευση έχει μια εταιρεία, ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής εξετάζει αναλογίες όπως:
- Τα άρθρα χρηματοδότησης χρέους / μετοχικού κεφαλαίου χρηματοδότησης έχουν σχεδιαστεί ως οδηγοί αυτο-μελέτης για να μάθουν σημαντικές έννοιες χρηματοδότησης στο διαδίκτυο με το δικό σας ρυθμό. Περιηγηθείτε εκατοντάδες άρθρα!
- Χρέος / Κεφάλαιο
- Χρέος / περιουσιακά στοιχεία Αναλογία χρέους προς περιουσιακά στοιχεία Ο λόγος χρέους προς περιουσιακό στοιχείο, επίσης γνωστός ως λόγος χρέους, είναι ένας δείκτης μόχλευσης που δείχνει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που χρηματοδοτούνται με χρέος.
- Αναλογία χρέους / EBITDA / χρέος / EBITDA Ο καθαρός λόγος χρέους προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) μετρά την οικονομική μόχλευση και την ικανότητα μιας εταιρείας να εξοφλήσει το χρέος της. Ουσιαστικά, ο καθαρός λόγος χρέους προς EBITDA (χρέος / EBITDA) δίνει μια ένδειξη για το πόσο καιρό μια εταιρεία θα χρειαζόταν να λειτουργήσει στο τρέχον επίπεδο για να εξοφλήσει όλο το χρέος της.
- Δείκτης κάλυψης τόκων Λόγος κάλυψης τόκων Ο δείκτης κάλυψης τόκων (ICR) είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της ικανότητας μιας εταιρείας να πληρώνει τους τόκους για το οφειλόμενο χρέος της.
Μάθετε περισσότερα σχετικά με τους παραπάνω δείκτες μόχλευσης κάνοντας κλικ σε καθεμία από αυτές και διαβάζοντας λεπτομερείς περιγραφές.
Επιπρόσθετοι πόροι
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό για την κατανόηση του μακροπρόθεσμου χρέους.
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) TM FMVA® Certification. Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως οι Amazon, JP Morgan και Ferrari, που δημιουργήθηκαν για να βοηθήσουν να μετατρέψετε οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικού αναλυτή. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:
- Χρέος Χρονοδιάγραμμα Χρέος Ένα χρονοδιάγραμμα χρέους καθορίζει όλο το χρέος που έχει μια επιχείρηση σε ένα χρονοδιάγραμμα με βάση τη λήξη και το επιτόκιο. Στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, ρέει έξοδα τόκων
- Ανώτερο και μειωμένο χρέος Ανώτερο και μειωμένο χρέος Προκειμένου να κατανοήσουμε το ανώτερο και το μειωμένο χρέος, πρέπει πρώτα να αναθεωρήσουμε τη στοίβα κεφαλαίου. Το stack stack κατατάσσεται στην προτεραιότητα των διαφόρων πηγών χρηματοδότησης. Τα χρέη ηλικιωμένων και μειωμένης εξασφάλισης αναφέρονται στην κατάταξή τους στο κεφάλαιο μιας εταιρείας Σε περίπτωση εκκαθάρισης, το ανώτερο χρέος εξοφλείται πρώτα
- Τρέχουσες υποχρεώσεις Τρέχουσες υποχρεώσεις Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μιας επιχειρηματικής οντότητας που οφείλονται και είναι πληρωτέες εντός ενός έτους. Μια εταιρεία τα εμφανίζει στον ισολογισμό. Μια υποχρέωση προκύπτει όταν μια εταιρεία έχει υποβληθεί σε μια συναλλαγή που έχει δημιουργήσει προσδοκίες για μελλοντική εκροή μετρητών ή άλλων οικονομικών πόρων.
- Προγράμματα στοιχείων γραμμής ισολογισμού Προβολής προβολής στοιχείων γραμμής ισολογισμού Η προβολή στοιχείων γραμμής ισολογισμού περιλαμβάνει ανάλυση κεφαλαίου κίνησης, PP&E, μετοχικού κεφαλαίου και καθαρού εισοδήματος. Αυτός ο οδηγός αναλύει τον τρόπο υπολογισμού
