Conglomerate - Επισκόπηση και Παραδείγματα Συγκροτημάτων

Ένας όμιλος είναι μια πολύ μεγάλη εταιρεία Corporation Μια εταιρεία είναι μια νομική οντότητα που δημιουργήθηκε από ιδιώτες, μετόχους ή μετόχους, με σκοπό τη λειτουργία για κέρδος. Επιτρέπεται στις εταιρείες να συνάπτουν συμβάσεις, να μηνύουν και να μηνύονται, να κατέχουν περιουσιακά στοιχεία, να αποδίδουν ομοσπονδιακούς και κρατικούς φόρους και να δανείζονται χρήματα από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. ή εταιρεία, που αποτελείται από πολλές συνδυασμένες εταιρείες, που σχηματίζεται είτε από εξαγορές Hostile Takeover Μια εχθρική εξαγορά, σε συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A), είναι η απόκτηση μιας εταιρείας-στόχου από άλλη εταιρεία (αναφέρεται ως αγοραστής) μεταβαίνοντας απευθείας στο τους μετόχους της στοχευόμενης εταιρείας, είτε μέσω προσφοράς είτε μέσω πληρεξουσίου. Η διαφορά μεταξύ ενός εχθρικού και ενός φιλικού ή συγχωνεύσεων. Στις περισσότερες περιπτώσεις,ένας όμιλος εφοδιασμού παρέχει μια ποικιλία αγαθών και υπηρεσιών που δεν σχετίζονται απαραίτητα μεταξύ τους.

Διάγραμμα συσσωματωμάτων

Ο νεοσύστατος όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων γίνεται γνωστός ως μητρική εταιρεία, ενώ οι μικρότερες εταιρείες που το συνθέτουν είναι γνωστές ως θυγατρικές Θυγατρική Μια θυγατρική (υπο) είναι μια επιχειρηματική οντότητα ή εταιρεία που ανήκει πλήρως ή μερικώς ελέγχεται από άλλη εταιρεία, που ονομάζεται μητρική ή εταιρεία χαρτοφυλακίου. Η κυριότητα καθορίζεται από το ποσοστό των μετοχών που κατέχει η μητρική εταιρεία και ότι το ποσοστό συμμετοχής πρέπει να είναι τουλάχιστον 51%. . Ο καθένας ενεργεί ανεξάρτητα ο ένας από τον άλλο, αλλά αναφέρει στη διεύθυνση της μητρικής εταιρείας.

Παράδειγμα Συγκροτήματος

Η Berkshire Hathaway Inc. είναι ένα καλό παράδειγμα, καθώς είναι ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους στον κόσμο. Η Berkshire Hathaway, που δημιουργήθηκε μέσα από χρόνια εξαγορών και συγχωνεύσεων, είναι υπεύθυνη για την ιδιοκτησία εταιρειών που παρέχουν υπηρεσίες κοινής ωφελείας, αγαθά λιανικής, μεταφορές και άλλες υπηρεσίες, καθώς και τις ασφαλιστικές και άλλες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες για τις οποίες ίσως είναι πιο γνωστή.

Το ζήτημα της συνέργειας

Ένα από τα κύρια επιχειρήματα για το σχηματισμό ομίλων ετερογενών δραστηριοτήτων είναι κάτι που είναι γνωστό ως «synergy Synergy Synergy είναι η ιδέα ότι το σύνολο μιας οντότητας αξίζει περισσότερο από το άθροισμα των μερών. Αυτή η λογική είναι συνήθως μια κινητήρια δύναμη πίσω από συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A), όπου οι επενδυτικοί τραπεζίτες και τα στελέχη εταιρειών χρησιμοποιούν συχνά τη συνέργεια ως λογική για τη συμφωνία. "- οι συνδυασμένες ενέργειες πολλαπλών εταιρειών που ενώνονται για την παραγωγή ανεξάρτητων αγαθών και υπηρεσιών υπό τη διαχείριση μιας μητρικής εταιρείας.

Ένας συναφής λόγος για τη δημιουργία ενός ομίλου ετερογενών δραστηριοτήτων είναι η έννοια της διαφοροποίησης μέσω του συνδυασμού δύο ή περισσοτέρων μικρότερων εταιρειών, η καθεμία από τις οποίες παράγει ανεξάρτητα τα αγαθά και τις υπηρεσίες της. Η ένωση επιτρέπει στη μεγαλύτερη, νεοσύστατη μητρική εταιρεία να διαφοροποιήσει την προσφορά προϊόντων της και, επομένως, της δίνει τη δυνατότητα, ενδεχομένως, να προσεγγίσει νέες και ευρύτερες βάσεις καταναλωτών από ό, τι κάθε εταιρεία θα μπορούσε μεμονωμένα. Τελικά, όλα αφορούν την παραγωγικότητα και τα έσοδα. Πολλοί μέτοχοι είναι πρόθυμοι να στοιχηματίσουν στη διαφοροποίηση για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο.

Εγγενής ευπάθεια

Το σημαντικότερο πιθανό μειονέκτημα των ομίλων ετερογενών δραστηριοτήτων είναι η εγγενής ευπάθεια που απορρέει από τόσο μεγάλη έκθεση. Όταν πολλές διαφορετικές εταιρείες παράγουν αγαθά και υπηρεσίες, ο κίνδυνος να εξαπλωθεί ο όμιλος πολύ λεπτός είναι ένας πιθανός αδύναμος κρίκος που μπορεί να μειώσει τον όμιλο.

Η τελική ευθύνη καταλήγει στην ομάδα διαχείρισης, καθιστώντας απαραίτητο για την ομάδα να μπορεί να διαχειρίζεται έξυπνα όλες τις διάφορες θυγατρικές με τρόπο που τελικά βελτιώνει την κερδοφορία για ολόκληρη την επιχείρηση.

Συσφαιρώνω

Κλειδιά για την επιτυχία

Κάθε επιτυχημένος όμιλος επιχειρήσεων - Berkshire Hathaway, General Electric κ.λπ. - πρέπει να κυριαρχήσει στην τέχνη του να φέρει σε επαφή διάφορες εταιρείες και να δημιουργήσει μια μορφή συνοχής που επιτρέπει στον όμιλο εταιρειών να ενεργεί ως μια επιτυχημένη οντότητα που μπορεί να φορέσει πολλαπλά καπέλα.

Ενώ η συνοχή μπορεί να επιτευχθεί με πολλούς τρόπους, ένας από τους πιο σταθερούς τρόπους για τη δημιουργία συνοχής είναι η καθιέρωση ενός συνόλου λειτουργικών προτύπων και προσδοκιών που είναι οι ίδιες για κάθε μικρότερη εταιρεία εντός του ομίλου. Επειδή το ακριβές πρόγραμμα παραγωγής, η κλίμακα, οι ιδιαιτερότητες και οι ανάγκες κάθε μικρότερης επιχείρησης είναι πιθανώς διαφορετικά μεταξύ τους, αυτό μπορεί να είναι μια δύσκολη πρόταση. Ωστόσο, εάν ορισμένες πτυχές - όπως το επίπεδο ποιότητας τόσο για τα αγαθά όσο και για τις υπηρεσίες - έχουν οριστεί στο ίδιο επίπεδο για κάθε επιχείρηση, κάθε μια μπορεί να εργαστεί για να ικανοποιήσει τις ανεξάρτητες ανάγκες της, καθώς και να ικανοποιήσει τις προσδοκίες της μητρικής εταιρείας.

Οι όμιλοι εφοδιασμού έρχονται με κινδύνους και οφέλη Για ορισμένες εταιρείες, ο σχηματισμός ενός ομίλου ετερογενών δραστηριοτήτων τους επιτρέπει να παραμείνουν επιπλέοντες και να αυξήσουν την κερδοφορία, έχοντας τη δυνατότητα να στηρίζονται στις συνδυασμένες προσπάθειες και πόρους πολλών εταιρειών. Για άλλους, η μεγάλη ποικιλομορφία αποδεικνύεται ως εισιτήριο για καταστροφή. Η εύρεση του γλυκού σημείου που βρίσκεται ανάμεσα σε μια κερδοφόρα προσθήκη ή δύο και η υπερβολική διαχείριση για αυτό είναι αυτό που κάνει έναν επιτυχημένο όμιλο.

Σχετικές αναγνώσεις

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Financial Synergy Financial Synergy Το Financial Synergy συμβαίνει όταν η ένωση δύο εταιρειών βελτιώνει τις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες σε επίπεδο μεγαλύτερο από ότι όταν οι εταιρείες λειτουργούσαν ως ξεχωριστές οντότητες. Συνήθως, οι συναλλαγές M&A έχουν ως αποτέλεσμα μια μεγαλύτερη εταιρεία, η οποία έχει μεγαλύτερη διαπραγματευτική δύναμη για να πάρει χαμηλότερο κόστος κεφαλαίου.
  • Horizontal Merger Horizontal Merger Μια οριζόντια συγχώνευση συμβαίνει όταν εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ίδιο ή παρόμοιο κλάδο συνδυάζονται μεταξύ τους. Ο σκοπός μιας οριζόντιας συγχώνευσης είναι περισσότερο
  • Συγχωνεύσεις και εξαγορές Διαδικασία συγχωνεύσεων και εξαγορών Διαδικασία συγχωνεύσεων και εξαγορών Συγχωνεύσεις Διαδικασία M&A Αυτός ο οδηγός σας καθοδηγεί σε όλα τα βήματα της διαδικασίας M&A. Μάθετε πώς ολοκληρώνονται οι συγχωνεύσεις και εξαγορές και προσφορές. Σε αυτόν τον οδηγό, θα περιγράψουμε τη διαδικασία απόκτησης από την αρχή έως το τέλος, τους διάφορους τύπους αγοραστών (στρατηγικές έναντι χρηματοοικονομικών αγορών), τη σημασία των συνεργιών και το κόστος συναλλαγής
  • Κάθετη ολοκλήρωση Κάθετη ολοκλήρωση Μια κάθετη ολοκλήρωση είναι όταν μια επιχείρηση επεκτείνει τις δραστηριότητές της εντός της αλυσίδας εφοδιασμού της. Αυτό σημαίνει ότι μια κάθετα ολοκληρωμένη εταιρεία θα εισέλθει προηγουμένως

Πρόσφατες δημοσιεύσεις