Αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος - Μάθετε πώς να υπολογίζετε τις στροφές αποθέματος

Ο λόγος κύκλου εργασιών αποθέματος, επίσης γνωστός ως λόγος κύκλου εργασιών αποθεμάτων, είναι ένας λόγος απόδοσης που μετρά πόσο αποτελεσματικά αποθέματα Απόθεμα Απόθεμα είναι ένας λογαριασμός τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων που βρίσκεται στον ισολογισμό, ο οποίος αποτελείται από όλες τις πρώτες ύλες, τις εργασίες σε εξέλιξη και τα τελικά προϊόντα που έχει συσσωρεύσει μια εταιρεία. Συχνά θεωρείται το πιο ρευστό από όλα τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία - επομένως, εξαιρείται από τον αριθμητή στον υπολογισμό της γρήγορης αναλογίας. διαχειρίζεται. Ο τύπος αναλογίας κύκλου εργασιών αποθέματος ισούται με το κόστος πωληθέντων αγαθών Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) μετρά το «άμεσο κόστος» που προκύπτει κατά την παραγωγή οποιωνδήποτε αγαθών ή υπηρεσιών. Περιλαμβάνει υλικό κόστος, άμεσο κόστος εργασίας και άμεσα γενικά εργοστάσια, και είναι άμεσα ανάλογο με τα έσοδα. Καθώς τα έσοδα αυξάνονται, απαιτούνται περισσότεροι πόροι για την παραγωγή των αγαθών ή της υπηρεσίας.Το COGS διαιρείται συχνά με το συνολικό ή το μέσο απόθεμα για να δείξει πόσες φορές το απόθεμα "γυρίζει" ή πωλείται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου. Η αναλογία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να προσδιοριστεί εάν υπάρχουν υπερβολικά επίπεδα αποθέματος σε σύγκριση με τις πωλήσεις.

Τύπος αναλογίας κύκλου εργασιών αποθέματος

Ο τύπος για τον υπολογισμό της αναλογίας έχει ως εξής:

Τύπος αναλογίας κύκλου εργασιών αποθέματος

Που:

  • Το κόστος των πωληθέντων αγαθών είναι το κόστος που αποδίδεται στην παραγωγή των αγαθών που πωλούνται από μια εταιρεία για μια συγκεκριμένη περίοδο. Το κόστος των αγαθών που πωλούνται από μια εταιρεία μπορεί να βρεθεί στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας Κατάσταση εισοδήματος Η κατάσταση εισοδήματος είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο. Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στα εταιρικά χρηματοοικονομικά (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. .
  • Το μέσο απόθεμα είναι η μέση τιμή του αποθέματος για μια συγκεκριμένη περίοδο. Σημείωση: ένας αναλυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει τιμές αποθέματος μέσου ή τέλους περιόδου.

Πρακτικό παράδειγμα αναλογίας κύκλου εργασιών αποθέματος

Για παράδειγμα, η Walmart Inc. (WMT) και η Target Corporation ανέφεραν τα ακόλουθα στοιχεία στις οικονομικές καταστάσεις:

Αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος - Walmart

Αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος - στόχος

Ο λόγος για το Walmart υπολογίζεται ως εξής:

Αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος - Walmart

Ομοίως, η αναλογία για το Στόχο υπολογίζεται ως εξής:

Αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος - στόχος

Συγκρίνοντας τους δείκτες κύκλου εργασιών αποθέματος της Walmart και της Target, δύο εταιρειών που δραστηριοποιούνται κυρίως στον κλάδο λιανικής, μπορούμε να δούμε ότι η Walmart πωλεί το απόθεμά της 8,26x για περίοδο ενός έτους σε σύγκριση με τα 5,54x του Target. Αυτό σημαίνει ότι η Walmart μπορεί να πουλήσει αποτελεσματικότερα το απόθεμα που αγοράζει. Επιπλέον, μπορεί να δείξει ότι η Walmart δεν ξοδεύει υπερβολικά τις αγορές αποθέματος και δεν συνεπάγεται υψηλό κόστος αποθήκευσης και διατήρησης σε σύγκριση με το Target.

Ερμηνεία του λόγου κύκλου εργασιών αποθέματος

Ο λόγος κύκλου εργασιών αποθέματος είναι ένας λόγος απόδοσης που μετρά πόσο καλά μπορεί μια εταιρεία να διαχειριστεί το απόθεμά της. Είναι σημαντικό να επιτευχθεί ένας υψηλός λόγος, καθώς τα υψηλότερα ποσοστά κύκλου εργασιών μειώνουν το κόστος αποθήκευσης και άλλα κόστη. Είναι ζωτικής σημασίας να συγκρίνονται οι λόγοι μεταξύ εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο και όχι για εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε διαφορετικούς κλάδους. Ο δείκτης αναφοράς ποικίλλει σε μεγάλο βαθμό ανάλογα με τον κλάδο.

Ο χαμηλός κύκλος εργασιών υποδηλώνει ότι οι πωλήσεις μιας εταιρείας είναι χαμηλές, μεταφέρουν πάρα πολύ απόθεμα ή αντιμετωπίζουν κακή διαχείριση αποθέματος. Το μη πωλημένο απόθεμα μπορεί να αντιμετωπίσει σημαντικούς κινδύνους από τις διακυμάνσεις των τιμών της αγοράς και την απαξίωση.

Ανάλογα με τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία, το απόθεμα μπορεί να βοηθήσει στον προσδιορισμό της ρευστότητάς του. Για παράδειγμα, το απόθεμα είναι ένα από τα μεγαλύτερα στοιχεία που αναφέρουν οι λιανοπωλητές. Εάν μια εταιρεία λιανικής αναφέρει χαμηλό δείκτη κύκλου εργασιών αποθέματος, το απόθεμα ενδέχεται να είναι παρωχημένο για την εταιρεία, με αποτέλεσμα απώλειες πωλήσεων και πρόσθετο κόστος διατήρησης.

Βασικές επιλογές

  • Ο λόγος κύκλου εργασιών αποθέματος είναι ένας λόγος απόδοσης που μετρά πόσο αποτελεσματικά διαχειρίζεται το απόθεμα.
  • Ο λόγος πρέπει να συγκρίνεται μόνο για εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο, καθώς ο λόγος ποικίλλει σε μεγάλο βαθμό ανάλογα με τον κλάδο.
  • Η υψηλή αναλογία είναι πάντα ευνοϊκή, καθώς δείχνει μειωμένο αποθηκευτικό χώρο και άλλα κόστη διατήρησης.
  • Η χαμηλή αναλογία συνεπάγεται κακές πωλήσεις, υπερβολικό απόθεμα ή αναποτελεσματική διαχείριση αποθέματος.
  • Ανάλογα με τον κλάδο, ο λόγος μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό της ρευστότητας μιας εταιρείας.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Εκκρεμές αποθέματος ημερών (DIO) Εκκρεμές αποθέματος ημερών αποθέματος εκκρεμών ημερών (DIO) είναι ο μέσος αριθμός ημερών που μια εταιρεία διατηρεί το απόθεμά της πριν από την πώληση. Ο υπολογισμός εκκρεμών αποθέματος ημερών δείχνει πόσο γρήγορα μια εταιρεία μπορεί να μετατρέψει το απόθεμα σε μετρητά. Είναι μια μέτρηση ρευστότητας και επίσης ένας δείκτης της επιχειρησιακής και οικονομικής αποτελεσματικότητας μιας εταιρείας.
  • Ημερήσιες εκκρεμείς πωλήσεις (DSO) Ημέρες πωλήσεων σε εκκρεμότητα Ημέρες πωλήσεων σε εκκρεμότητα (DSO) αντιπροσωπεύει τον μέσο αριθμό ημερών που χρειάζονται οι πιστωτικές πωλήσεις για να μετατραπούν σε μετρητά ή πόσο καιρό χρειάζεται μια εταιρεία για να εισπράξει τις απαιτήσεις του λογαριασμού της. Το DSO μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας το σύνολο των εισπρακτέων λογαριασμών σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα με τις συνολικές καθαρές πωλήσεις πίστωσης.
  • Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Συγκρίσιμης Εταιρείας Αυτός ο οδηγός σας δείχνει βήμα προς βήμα πώς να δημιουργήσετε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας ("Comps"), περιλαμβάνει ένα δωρεάν πρότυπο και πολλά παραδείγματα. Η Comps είναι μια σχετική μεθοδολογία αποτίμησης που εξετάζει τους δείκτες παρόμοιων δημόσιων εταιρειών και τις χρησιμοποιεί για να αποκομίσει την αξία μιας άλλης επιχείρησης
  • Δείκτες χρηματοοικονομικής ανάλυσης Γλωσσάριο Λόγοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης Γλωσσάριο Γλωσσάριο όρων και ορισμών για όρους κοινών οικονομικών αναλύσεων. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε αυτούς τους σημαντικούς όρους.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις