Τύπος κερδών ανά μετοχή - Παραδείγματα, τρόπος υπολογισμού του EPS

Το EPS είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος Χρηματοοικονομικοί δείκτες Οι οικονομικοί δείκτες δημιουργούνται με τη χρήση αριθμητικών τιμών που λαμβάνονται από τις οικονομικές καταστάσεις για να αποκτήσουν ουσιαστικές πληροφορίες για μια εταιρεία, η οποία διαιρεί τα καθαρά κέρδη Το καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. διαθέσιμες στους κοινούς μετόχους με το μέσο όρο των εκκρεμών μετοχών Σταθμισμένος μέσος όρος μετοχών Σε εκκρεμότητα Οι μέσες σταθμισμένες μετοχές σε κυκλοφορία αναφέρονται στον αριθμό των μετοχών μιας εταιρείας που υπολογίστηκε μετά την προσαρμογή για αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο κατά την περίοδο αναφοράς.Ο αριθμός των σταθμισμένων μέσων μετοχών σε κυκλοφορία χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό μετρήσεων όπως τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο τύπος EPS δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει καθαρά κέρδη για τους κοινούς μετόχους. Αυτός ο οδηγός αναλύει λεπτομερώς τον τύπο κερδών ανά μετοχή.

Μια μεμονωμένη τιμή EPS για μία εταιρεία είναι κάπως αυθαίρετη. Ο αριθμός είναι πιο πολύτιμος όταν αναλύεται έναντι άλλων εταιρειών του κλάδου και σε σύγκριση με την τιμή της μετοχής της εταιρείας (P / E Ratio Price Earnings Ratio Ο λόγος κέρδους κέρδους (P / E Ratio) είναι η σχέση μεταξύ της τιμής μετοχής μιας εταιρείας και κέρδη ανά μετοχή. Δίνει στους επενδυτές μια καλύτερη αίσθηση της αξίας μιας εταιρείας. Το P / E δείχνει τις προσδοκίες της αγοράς και είναι η τιμή που πρέπει να πληρώσετε ανά μονάδα τρεχόντων (ή μελλοντικών) κερδών). Μεταξύ δύο εταιρειών στον ίδιο κλάδο με τον ίδιο αριθμό μετοχών σε κυκλοφορία, το υψηλότερο EPS δείχνει καλύτερη κερδοφορία. Το EPS χρησιμοποιείται συνήθως σε συνδυασμό με την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας για να προσδιορίσει εάν είναι σχετικά «φτηνό» (χαμηλός λόγος P / E) ή «ακριβός» (υψηλός λόγος P / E).

τύπος κερδών ανά μετοχή

Τύπος κερδών ανά μετοχή

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι υπολογισμού των κερδών ανά μετοχή.

Ακολουθούν δύο εκδόσεις του τύπου κερδών ανά μετοχή:

EPS = (Καθαρά Έσοδα - Προτεινόμενα μερίσματα) / τέλος της περιόδου Μετοχών

EPS = (Καθαρό εισόδημα - Προτιμώμενα μερίσματα) / Μέσες σταθμισμένες μετοχές εκκρεμείς

Ο πρώτος τύπος χρησιμοποιεί συνολικά εκκρεμείς μετοχές για τον υπολογισμό του EPS, αλλά στην πράξη, οι αναλυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις σταθμισμένες μέσες μετοχές που εκκρεμούν. περίοδο αναφοράς. Ο αριθμός των μέσων σταθμισμένων μετοχών σε κυκλοφορία χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό μετρήσεων όπως τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας κατά τον υπολογισμό του παρονομαστή. Δεδομένου ότι οι εκκρεμείς μετοχές μπορούν να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου, οι αναλυτές χρησιμοποιούν συχνά μετοχές σε κυκλοφορία της τελευταίας περιόδου.

Συχνά γίνεται λόγος για αραιωμένο EPS σε οικονομικές εκθέσεις. Αραιωμένο EPS Valuation Δωρεάν οδηγοί αποτίμησης για να μάθετε τις πιο σημαντικές έννοιες με το δικό σας ρυθμό. Αυτά τα άρθρα θα σας διδάξουν τις βέλτιστες πρακτικές αποτίμησης της επιχείρησης και πώς να αποτιμήσετε μια εταιρεία χρησιμοποιώντας συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας, μοντελοποίηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και προηγούμενες συναλλαγές, όπως χρησιμοποιείται στην επενδυτική τραπεζική, έρευνα μετοχών, περιλαμβάνει επιλογές, μετατρέψιμα χρεόγραφα και εκκρεμείς εγγυήσεις που μπορούν να επηρεάσουν τις συνολικές μετοχές που εκκρεμούν κατά την άσκηση.

Ένας άλλος τύπος τύπου κερδών ανά μετοχή είναι προσαρμοσμένος EPS Κανονικοποιημένος EPS Ο κανονικοποιημένος EPS αναφέρεται σε προσαρμογές που έγιναν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ώστε να αντικατοπτρίζουν τους κύκλους ανοχής και κάτω. . Αυτό αφαιρεί όλα τα μη βασικά κέρδη και ζημίες, καθώς και εκείνα που έχουν συμφέροντα μειοψηφίας. Το επίκεντρο αυτού του υπολογισμού είναι να δούμε μόνο κέρδος Κέρδος Κέρδος είναι η αξία που απομένει μετά την πληρωμή των εξόδων μιας εταιρείας. Μπορεί να βρεθεί σε κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Εάν η αξία που απομένει μετά την αφαίρεση των εξόδων από τα έσοδα είναι θετική, η εταιρεία λέγεται ότι έχει κέρδος, και εάν η αξία είναι αρνητική, τότε θεωρείται ότι έχει ζημία ή ζημία που προκύπτει από βασικές δραστηριότητες σε κανονικοποιημένη βάση.

Παράδειγμα τύπου κερδών ανά μετοχή

Η ABC Ltd έχει καθαρό εισόδημα 1 εκατομμυρίου δολαρίων το τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία ανακοινώνει μερίσματα 250.000 $. Το σύνολο των μετοχών σε κυκλοφορία ανέρχεται σε 11.000.000.

Το EPS της ABC Ltd. θα είναι:

EPS = (1.000.000 $ - $ 250.000) / 11.000.000

EPS = 0,068 $

Δεδομένου ότι κάθε μετοχή λαμβάνει ένα ίσο κομμάτι της πίτας του καθαρού εισοδήματος, το καθένα θα λάβει 0,068 $.

Πρότυπο τύπων κερδών ανά μετοχή

Πραγματοποιήστε λήψη του δωρεάν προτύπου φόρου κέρδους ανά μετοχή για να συμπληρώσετε τους δικούς σας αριθμούς και να υπολογίσετε τον τύπο EPS μόνοι σας.

Όπως μπορείτε να δείτε στο στιγμιότυπο οθόνης του Excel παρακάτω, εάν η ABC Ltd έχει καθαρό εισόδημα 1 εκατομμυρίου $, μερίσματα 0,25 εκατομμύρια $ και μετοχές σε εκκρεμότητα 11 εκατομμυρίων, ο τύπος κερδών ανά μετοχή είναι (1 $ - 0,25 $) / 11 = 0,07 $.

Σημειώστε ότι πολλές εταιρείες δεν έχουν προνομιούχες μετοχές, και για αυτές τις εταιρείες, δεν υπάρχουν προτιμώμενα μερίσματα που πρέπει να αφαιρεθούν. Ο λόγος για τον οποίο αφαιρούνται τα προτιμώμενα μερίσματα είναι ότι το EPS αντιπροσωπεύει μόνο τα κέρδη που διατίθενται στους κοινούς μετόχους και τα προτιμώμενα μερίσματα πρέπει να καταβληθούν προτού λάβουν οτιδήποτε από τους κοινούς μετόχους.

Στιγμιότυπο οθόνης κερδών ανά μετοχή

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Επεξήγηση βίντεο για τον τύπο κερδών ανά μετοχή (EPS)

Παρακολουθήστε αυτό το σύντομο βίντεο για να κατανοήσετε γρήγορα τις κύριες έννοιες που καλύπτονται σε αυτόν τον οδηγό, συμπεριλαμβανομένου του τι είναι τα κέρδη ανά μετοχή, ο τύπος του EPS και ένα παράδειγμα υπολογισμού EPS

Αναλογία τιμής προς κέρδη

Τα κέρδη ανά μετοχή αναλύονται σχεδόν πάντα σε σχέση με την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας. Αυτός ο λόγος είναι γνωστός ως λόγος τιμής προς κέρδη (ή λόγος P / E). Μάθετε περισσότερα στον οδηγό Οικονομικών για την αναλογία τιμών-κερδών Αναλογία τιμής κέρδους Ο λόγος κερδών τιμών (λόγος P / E) είναι η σχέση μεταξύ της τιμής μετοχής μιας εταιρείας και των κερδών ανά μετοχή. Δίνει στους επενδυτές μια καλύτερη αίσθηση της αξίας μιας εταιρείας. Το P / E δείχνει τις προσδοκίες της αγοράς και είναι η τιμή που πρέπει να πληρώσετε ανά μονάδα τρεχόντων (ή μελλοντικών) κερδών.

Επιπρόσθετοι πόροι

Αυτός ήταν ο οδηγός Οικονομικών για τον τύπο κερδών ανά μετοχή. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με άλλες μορφές χρηματοοικονομικής ανάλυσης και να προωθήσετε την καριέρα σας ως πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός αναλυτής Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari, εξερευνήστε τους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης παρακάτω:

  • EPS μετρητών Κέρδη μετρητών ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS μετρητών) είναι η λειτουργική ταμειακή ροή που δημιουργείται από μια εταιρεία διαιρούμενη με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS μετρητών) διαφέρουν από τα παραδοσιακά κέρδη ανά μετοχή (EPS), το οποίο λαμβάνει το καθαρό εισόδημα της εταιρείας και το διαιρεί με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία.
  • Λόγος Τιμής-Κέρδους Λόγος Κέρδους Λόγος Ο Λόγος Κέρδους Τιμών (Λόγος Ρ / Ε) είναι η σχέση μεταξύ της τιμής μετοχής μιας εταιρείας και των κερδών ανά μετοχή. Δίνει στους επενδυτές μια καλύτερη αίσθηση της αξίας μιας εταιρείας. Το P / E δείχνει τις προσδοκίες της αγοράς και είναι η τιμή που πρέπει να πληρώσετε ανά μονάδα τρεχόντων (ή μελλοντικών) κερδών
  • Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel για παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις