Forward P / E Ratio - Παράδειγμα, τύπος και πρότυπο με δυνατότητα λήψης

Ο λόγος προώθησης P / E (ή λόγος προθεσμίας προς κέρδη) διαιρεί την τρέχουσα τιμή μετοχής μιας εταιρείας με τα εκτιμώμενα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή («προθεσμιακές») (EPS) λόγος, ο οποίος διαιρεί τα καθαρά κέρδη που διατίθενται στους κοινούς μετόχους με τις μέσες εκκρεμείς μετοχές για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο τύπος EPS δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει καθαρά κέρδη για τους κοινούς μετόχους. αυτής της εταιρείας. Για σκοπούς αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την εκτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε τραπεζικές επενδύσεις, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση,μια αναλογία P / E προς τα εμπρός θεωρείται συνήθως πιο σχετική από μια ιστορική αναλογία P / E.

παράδειγμα λόγου προς τα εμπρός p / e

Ποια είναι η φόρμουλα για το Forward P / E Ratio;

Ο τύπος για τον υπολογισμό του λόγου P / E προς τα εμπρός είναι ο ίδιος με τον κανονικό λόγο P / E Ratio Price Earnings Ratio Ο λόγος κέρδους (P / E Ratio) είναι η σχέση μεταξύ της τιμής μετοχής μιας εταιρείας και των κερδών ανά μετοχή Δίνει στους επενδυτές μια καλύτερη αίσθηση της αξίας μιας εταιρείας. Το P / E δείχνει τις προσδοκίες της αγοράς και είναι η τιμή που πρέπει να πληρώσετε ανά μονάδα του τρέχοντος (ή μελλοντικού) τύπου κερδών, ωστόσο, τα εκτιμώμενα (ή προβλεπόμενα) κέρδη ανά μετοχή χρησιμοποιούνται αντί για ιστορικά στοιχεία.

Τύπος προώθησης P / E:

= Τρέχουσα τιμή μετοχής / εκτιμώμενα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή

Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει τρέχουσα τιμή μετοχής 20 $ και το EPS του επόμενου έτους αναμένεται να είναι 2,00 $, τότε η εταιρεία έχει λόγο προς τα εμπρός P / E 10,0x.

Πού θα λάβετε το Εκτιμώμενο EPS

Το πιο δύσκολο μέρος του υπολογισμού της αναλογίας είναι ο καθορισμός του εκτιμώμενου μελλοντικού EPS της εταιρείας. Τα πιο συνηθισμένα μέρη για να βρείτε εκτιμήσεις είναι:

  • Αναφορές ερευνών μετοχών
  • Bloomberg
  • Capital IQ CapIQ Το CapIQ (συντομογραφία Capital IQ) είναι μια πλατφόρμα πληροφοριών αγοράς που σχεδιάστηκε από την Standard & Poor's (S&P). Η πλατφόρμα χρησιμοποιείται ευρέως σε πολλούς τομείς της εταιρικής χρηματοδότησης, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζικών επενδύσεων, της έρευνας μετοχών, της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και άλλων. Η πλατφόρμα Capital IQ παρέχει έρευνα, δεδομένα και ανάλυση σε ιδιωτικό, δημόσιο
  • Google Finance
  • Yahoo Finance
  • Δημιουργήστε τη δική σας εκτίμηση

Για σκοπούς αποτίμησης, η συναίνεση των αναλυτών είναι η προτιμώμενη μέθοδος προσδιορισμού μελλοντικών EPS Κέρδη ανά μετοχή (EPS) Το EPS είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος, ο οποίος διαιρεί τα καθαρά κέρδη που διατίθενται στους κοινούς μετόχους με το μέσο όρο των εκκρεμών μετοχών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο τύπος EPS δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει καθαρά κέρδη για τους κοινούς μετόχους. . Η συναίνεση αναλυτών αντιπροσωπεύει τον μέσο όρο (ή «συναίνεση») όλων των ερευνών μετοχικού κεφαλαίου. Επισκόπηση έρευνας μετοχικού κεφαλαίου Οι επαγγελματίες της έρευνας μετοχών είναι υπεύθυνοι για την παραγωγή αναλύσεων, συστάσεων και αναφορών για επενδυτικές ευκαιρίες που μπορεί να ενδιαφέρονται οι επενδυτικές τράπεζες, ιδρύματα ή οι πελάτες τους. Το Equity Research Division είναι μια ομάδα αναλυτών και συνεργατών.Αυτή η επισκόπηση έρευνας μετοχών οδηγών αναλυτές που καλύπτουν ένα απόθεμα και υποβάλλουν τις εκτιμήσεις τους στο IBES IBES Estimates IBES (επίσης γνωστό ως I / B / E / S) σημαίνει το Institimate Broker του Estimate System, μια βάση δεδομένων που δημιουργήθηκε από τους Lynch, Jones και Μεσιτεία Ryan. Αυτό το σύστημα συγκεντρώνει βασικά την ανάλυση και τα προβλεπόμενα μελλοντικά κέρδη των δημοσίων εταιρειών. Με τη βοήθεια αυτής της βάσης δεδομένων, οι χρήστες μπορούν να δουν τις διαφορετικές προβλέψεις, μαζί με τις προβλέψεις των αναλυτών. στο Bloomberg ή σε άλλο σύνολο δεδομένων.μαζί με τις προβλέψεις των αναλυτών. στο Bloomberg ή σε άλλο σύνολο δεδομένων.μαζί με τις προβλέψεις των αναλυτών. στο Bloomberg ή σε άλλο σύνολο δεδομένων.

Εάν δεν έχετε πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες, συνήθως μπορείτε να βρείτε εκτιμήσεις για μετοχές μεγάλου κεφαλαίου σε ιστότοπους όπως το Google Finance και το Yahoo Finance.

Χρηματιστήριο προς το μέλλον

Δεδομένου ότι το χρηματιστήριο είναι στραμμένο προς το μέλλον (σε αντίθεση με το παρελθόν), δίνει μεγαλύτερη έμφαση στο τι αναμένεται να συμβεί στο μέλλον, παρά στο τι συνέβη στο παρελθόν.

Για αυτόν τον λόγο, μεγαλύτερη έμφαση δίνεται συνήθως στα πολλαπλάσια αποτίμησης προς τα εμπρός, παρά στα πολλαπλάσια ιστορικού.

Κατεβάστε το Πρότυπο προώθησης P / E

Πραγματοποιήστε λήψη του προτύπου αναλογίας P / E για να χρησιμοποιήσετε τους δικούς σας αριθμούς στο Excel και να πραγματοποιήσετε μια μελλοντική αποτίμηση των εταιρειών. Μετά τη λήψη του προτύπου, εισαγάγετε τις τρέχουσες τιμές μετοχής τους και δύο χρόνια μελλοντικών εκτιμήσεων EPS και οι λόγοι P / E θα υπολογιστούν αυτόματα.

Στιγμιότυπο οθόνης προτύπου αναλογίας P / E

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Άλλες μέθοδοι αποτίμησης

Αποτίμηση πολλαπλών πολλαπλών αναλύσεων Πολλαπλή ανάλυση περιλαμβάνει αποτίμηση μιας εταιρείας με τη χρήση πολλαπλών. Συγκρίνει το πολλαπλάσιο της εταιρείας με αυτό του ομότιμου. είναι ένας από τους πολλούς τρόπους για να εκτιμήσετε μια επιχείρηση. Ενώ τα πολλαπλάσια είναι αρκετά απλοϊκοί τρόποι αξιολόγησης της αξίας μιας εταιρείας, χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Τι είναι Χρηματοοικονομική Μοντελοποίηση Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. προσφέρει έναν πολύ πιο λεπτομερή και περίπλοκο τρόπο για να εκτιμήσετε την επιχείρηση.

Ενώ ένα πολλαπλάσιο προσδοκά συνήθως ένα έως δύο χρόνια, ένα οικονομικό μοντέλο προβλέπει πέντε χρόνια (συνηθέστερα) και στη συνέχεια χρησιμοποιεί μια τερματική αξία και ένα προεξοφλητικό επιτόκιο για να φτάσει στην καθαρή παρούσα αξία της επιχείρησης.

Μάθετε βήμα-βήμα στα διαδικτυακά μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και προγράμματα κατάρτισης χρηματοοικονομικών αναλυτών

Επιπρόσθετοι πόροι

Αυτός ήταν ένας εισαγωγικός οδηγός για το πώς οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές εκτιμούν τις εταιρείες που χρησιμοποιούν το λόγο προθεσμίας προς κέρδη ή την τρέχουσα τιμή μετοχής μιας εταιρείας με το εκτιμώμενο μελλοντικό EPS. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις δεξιότητές σας ως αναλυτής, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι θα είναι μια μεγάλη βοήθεια:

  • Αποτίμηση ιδιωτικών εταιρειών Αποτίμηση ιδιωτικής εταιρείας 3 τεχνικές για αποτίμηση ιδιωτικής εταιρείας - μάθετε πώς να εκτιμάτε μια επιχείρηση, ακόμη και αν είναι ιδιωτική και με περιορισμένες πληροφορίες Αυτός ο οδηγός παρέχει παραδείγματα όπως συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας, ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών και την πρώτη μέθοδο του Σικάγου. Μάθετε πώς οι επαγγελματίες εκτιμούν μια επιχείρηση
  • DCF οικονομική μοντελοποίηση DCF Model Training Δωρεάν οδηγός Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας
  • Προηγούμενη ανάλυση συναλλαγών Προηγούμενη ανάλυση συναλλαγών Προηγούμενη ανάλυση συναλλαγών είναι μια μέθοδος αποτίμησης της εταιρείας όπου οι προηγούμενες συναλλαγές M&A χρησιμοποιούνται για την αξία μιας συγκρίσιμης επιχείρησης σήμερα. Συνήθως αναφέρεται ως «προηγούμενα», αυτή η μέθοδος αποτίμησης χρησιμοποιείται για να αποτιμήσει μια ολόκληρη επιχείρηση ως μέρος μιας συγχώνευσης / εξαγοράς που προετοιμάζεται συνήθως από αναλυτές
  • Ανάλυση συγκρίσιμης εταιρείας Ανάλυση συγκρίσιμης εταιρείας Πώς να πραγματοποιήσετε Ανάλυση συγκρίσιμης εταιρείας Αυτός ο οδηγός σας δείχνει βήμα προς βήμα πώς να δημιουργήσετε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας ("Comps"), περιλαμβάνει ένα δωρεάν πρότυπο και πολλά παραδείγματα. Η Comps είναι μια σχετική μεθοδολογία αποτίμησης που εξετάζει τους δείκτες παρόμοιων δημόσιων εταιρειών και τις χρησιμοποιεί για να αποκομίσει την αξία μιας άλλης επιχείρησης

Πρόσφατες δημοσιεύσεις