Merchant Bank - Μάθετε για τις λειτουργίες των Merchant Banks

Με σύγχρονους όρους, μια εμπορική τράπεζα είναι μια εταιρεία ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που επενδύει μετοχικό κεφάλαιο απευθείας σε επιχειρήσεις και συχνά παρέχει σε αυτές τις επιχειρήσεις συμβουλευτικές υπηρεσίες. Μια εμπορική τράπεζα προσφέρει τις ίδιες υπηρεσίες με μια επενδυτική τράπεζα Jobs Αναζήτηση περιγραφών θέσεων εργασίας: απαιτήσεις και δεξιότητες για θέσεις εργασίας σε επενδυτικές τραπεζικές εργασίες, έρευνα μετοχών, ταμεία, FP&A, εταιρική χρηματοδότηση, λογιστική και άλλους τομείς χρηματοδότησης. Αυτές οι περιγραφές εργασίας έχουν συνταχθεί λαμβάνοντας τους πιο κοινούς καταλόγους δεξιοτήτων, απαιτήσεων, εκπαίδευσης, εμπειρίας και άλλων. Ωστόσο, συνήθως εξυπηρετεί μικρότερους πελάτες και πραγματοποιεί άμεσες επενδύσεις σε ίδια κεφάλαια.

Εμπορική τράπεζα

Οι εμπορικές τράπεζες συνεργάζονται κυρίως με μικρής κλίμακας επιχειρήσεις που δεν μπορούν να συγκεντρώσουν κεφάλαια μέσω μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς. Πριν από μια δημόσια εγγραφή, μια εταιρεία θεωρείται ιδιωτική εταιρεία, συνήθως με μικρό αριθμό επενδυτών (ιδρυτές, φίλοι, οικογένεια και επιχειρηματίες επενδυτές, όπως επιχειρηματίες κεφαλαίων ή επενδυτές αγγέλου). Μάθετε τι είναι ένα IPO (IPO) παρέχοντας χρηματοδότηση στο Mezzanine Mezzanine Fund Ένα mezzanine fund είναι ένα σύνολο κεφαλαίων που επενδύει σε ημιώροφο χρηματοδότηση για εξαγορές, ανάπτυξη, ανακεφαλαιοποίηση ή διαχείριση / μόχλευση εξαγορών. Στην κεφαλαιακή διάρθρωση μιας εταιρείας, η mezzanine χρηματοδότηση είναι ένα υβρίδιο μεταξύ ιδίων κεφαλαίων και χρέους.Η χρηματοδότηση του Mezzanine συνήθως λαμβάνει τη μορφή προτιμώμενου αποθέματος ή μειωμένης εξασφάλισης και μη εξασφαλισμένου χρέους. , χρηματοδότηση γεφυρών, χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων και εταιρικά πιστωτικά προϊόντα. Εκδίδουν επίσης και πωλούν χρεόγραφα για λογαριασμό εταιρειών μέσω ιδιωτικών τοποθετήσεων σε εξευγενισμένους επενδυτές που απαιτούν λιγότερη κανονιστική γνωστοποίηση.

Οι μεγάλες εμπορικές τράπεζες τοποθετούν τα ίδια κεφάλαια με άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αποκτώντας ένα σημαντικό μερίδιο ιδιοκτησίας από εταιρείες με σημαντικό δυναμικό για υψηλό ρυθμό ανάπτυξης για να καλύψει το χάσμα μεταξύ επιχειρηματικών κεφαλαίων και δημόσιων αποθεμάτων.

Ιστορία των Εμπορικών Τραπεζών

Η ιστορία των εμπορικών τραπεζών μπορεί να εντοπιστεί στην Ιταλία στα τέλη των Μεσαιωνικών χρόνων, καθώς και στη Γαλλία τον 17ο και 18ο αιώνα. Οι εμπορικές τράπεζες άρχισαν να λειτουργούν ως οργανωμένες αγορές χρήματος Money Market Η χρηματαγορά είναι μια οργανωμένη αγορά συναλλάγματος όπου οι συμμετέχοντες μπορούν να δανείζουν και να δανείζονται βραχυπρόθεσμους, υψηλής ποιότητας χρεωστικούς τίτλους με μέση διάρκεια που αποτελείται από εμπόρους που χρηματοδοτούν τις συναλλαγές άλλων εμπόρων. Ο Γάλλος έμπορος Marchand Banquer επένδυσε όλα τα κέρδη του ενσωματώνοντας την τραπεζική επιχείρηση στις εμπορικές του δραστηριότητες και έγινε έμπορος τραπεζίτης.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι εμπορικές τράπεζες ξεκίνησαν στις αρχές του 18ου αιώνα. Η παλαιότερη εμπορική τράπεζα στο Ηνωμένο Βασίλειο είναι η Barings Bank, η οποία ιδρύθηκε από μια γερμανική οικογένεια τραπεζιτών και εμπόρων. Ιδρύθηκε το 1762 και ήταν η δεύτερη παλαιότερη εμπορική τράπεζα στον κόσμο μετά την Berenberg Bank. Η τράπεζα, κάποτε, αναφέρεται ως η έκτη μεγάλη ευρωπαϊκή δύναμη μετά τη Γερμανία, τη Ρωσία, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Αυστρία και τη Γαλλία, αφού βοήθησε στη χρηματοδότηση της κυβέρνησης των ΗΠΑ κατά τον πόλεμο του 1812.

Η ανάπτυξη του εμπορίου και των βιομηχανιών τον 19ο αιώνα οδήγησε στην εμφάνιση εμπορικών τραπεζών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι πρώτες εμπορικές τράπεζες στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν οι JP Morgan & Co και Citi Bank. Στη βιομηχανία κυριαρχούσαν κυρίως οι γερμανο-εβραίοι μετανάστες τραπεζίτες και τα σπίτια Yankee με στενούς δεσμούς με τους ομογενείς που είχαν εγκατασταθεί στο Λονδίνο ως έμποροι τραπεζίτες.

Ωστόσο, με την ανάπτυξη του χρηματοοικονομικού κόσμου, οι εταιρείες επισκίασαν οικογενειακές επιχειρήσεις στον τραπεζικό τομέα. Οι εταιρείες περιλάμβαναν την εμπορική τραπεζική ως έναν από τους τομείς ενδιαφέροντος τους, χαρακτηριστικό που διατηρούν οι τράπεζες μέχρι σήμερα.

Λειτουργίες των εμπορικών τραπεζών

Οι εμπορικές τράπεζες εκτελούν μια σειρά από λειτουργίες, συμπεριλαμβανομένων των εξής:

1. Αναδοχή μετοχών

Οι μεγάλες εταιρείες χρησιμοποιούν συχνά τις υπηρεσίες των εμπορικών τραπεζών στην απόκτηση κεφαλαίου μέσω του χρηματιστηρίου. Underwriting Underwriting In Investment Banking, underwriting είναι η διαδικασία κατά την οποία μια τράπεζα συγκεντρώνει κεφάλαια για έναν πελάτη (εταιρεία, ίδρυμα ή κυβέρνηση) από επενδυτές με τη μορφή μετοχικών ή χρεωστικών τίτλων. Αυτό το άρθρο στοχεύει να παρέχει στους αναγνώστες καλύτερη κατανόηση της διαδικασίας άντλησης κεφαλαίων ή αναδοχής που επιτυγχάνεται αξιολογώντας το ποσό του αποθέματος που θα εκδοθεί, την αξία της επιχείρησης Private Company Valuation 3 τεχνικές για ιδιωτική εταιρεία αποτίμηση - μάθετε πώς να εκτιμάτε μια επιχείρηση ακόμα και αν είναι ιδιωτικό και με περιορισμένες πληροφορίες. Αυτός ο οδηγός παρέχει παραδείγματα όπως συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας, ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών και την πρώτη μέθοδο του Σικάγου. Μάθετε πώς οι επαγγελματίες εκτιμούν μια επιχείρηση,τη χρήση των εσόδων και τον χρόνο έκδοσης του νέου αποθέματος. Οι εμπορικές τράπεζες χειρίζονται όλα τα απαραίτητα χαρτιά και τους συνδέσμους με το κατάλληλο τμήμα μάρκετινγκ για να διαφημίσουν το απόθεμα.

2. Πιστωτική κοινοπραξία

Οι εμπορικές τράπεζες βοηθούν στην επεξεργασία αιτήσεων δανείου για βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη πίστωση από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Παρέχουν αυτές τις υπηρεσίες εκτιμώντας το συνολικό κόστος, αναπτύσσοντας ένα οικονομικό σχέδιο για ολόκληρο το έργο, καθώς και υιοθετώντας μια αίτηση δανείου για εμπορικούς δανειστές.

Επίσης, βοηθούν στην επιλογή των ιδανικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που παρέχουν πιστωτικές διευκολύνσεις και ενεργούν σύμφωνα με τους όρους της αίτησης δανείου με τους χρηματοδότες. Οι εμπορικές τράπεζες διασφαλίζουν επίσης την προθυμία του δανειστή να συμμετάσχει, να οργανώσει χρηματοδότηση γεφυρών και να εμπλακεί σε νομικές διατυπώσεις σχετικά με την επένδυση που θα εγκριθεί και ο έλεγχος του κεφαλαίου κίνησης Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC) είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας (καθαρά μετρητά ) και τρέχουσες υποχρεώσεις (καθαρές από το χρέος) στον ισολογισμό της. Είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ιδανική θέση είναι στις απαιτήσεις.

3. Διαχείριση χαρτοφυλακίου

Οι εμπορικές τράπεζες παρέχουν διαχείριση χαρτοφυλακίου Διαχείριση χαρτοφυλακίου Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια επενδύσεων χρησιμοποιώντας μια διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου έξι βημάτων Μάθετε ακριβώς τι κάνει ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου σε αυτόν τον οδηγό. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου είναι επαγγελματίες που διαχειρίζονται επενδυτικά χαρτοφυλάκια, με στόχο την επίτευξη των επενδυτικών στόχων των πελατών τους. υπηρεσίες σε θεσμικούς επενδυτές και άλλους επενδυτές. Βοηθούν στη διαχείριση κινητών αξιών για την ενίσχυση της αξίας της υποκείμενης επένδυσης. Οι εμπορικές τράπεζες μπορούν να βοηθήσουν τους πελάτες τους στην αγορά και πώληση κινητών αξιών για να τους βοηθήσουν να επιτύχουν τους επενδυτικούς τους στόχους.

Investment Bank εναντίον Merchant Bank

Αν και υπάρχει κάπως μια λεπτή γραμμή μεταξύ των παραδοσιακών εμπορικών τραπεζών και των επενδυτικών τραπεζών, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα διαφέρουν με διάφορους τρόπους. Πρώτον, οι εμπορικές τράπεζες εξυπηρετούν μικρής κλίμακας εταιρείες που μπορεί να μην είναι αρκετά μεγάλες για να προσελκύσουν χρηματοδότηση από επιχειρηματίες και άλλους μεγάλους επενδυτές.

Οι εμπορικές τράπεζες προσφέρουν σε αυτές τις εταιρείες δημιουργικά πιστωτικά προϊόντα, όπως χρηματοδότηση γεφυρών, χρηματοδότηση μετοχών και χρηματοδότηση μεσαίου μεγέθους. Τοποθετούν ίδια κεφάλαια με άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και αναλαμβάνουν ιδιοκτησία μικρών αλλά πολλά υποσχόμενων εταιρειών.

Τράπεζες επενδύσεων Λίστα κορυφαίων τραπεζών επενδύσεων Λίστα των 100 κορυφαίων τραπεζών επενδύσεων στον κόσμο ταξινομημένα αλφαβητικά. Οι κορυφαίες τράπεζες επενδύσεων στη λίστα είναι οι Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , από την άλλη πλευρά, επικεντρωθείτε στην αναδοχή και την πώληση κινητών αξιών μέσω αρχικών δημόσιων προσφορών (IPO) και μετοχών. Σε αντίθεση με τις εμπορικές τράπεζες που εστιάζουν σε μικρές εταιρείες με δυνατότητα ανάπτυξης, το πελατολόγιο μιας επενδυτικής τράπεζας περιλαμβάνει μεγάλες εταιρείες με αρκετούς πόρους για τη χρηματοδότηση της πώλησης τίτλων στο κοινό. Οι τράπεζες επενδύσεων συμβουλεύουν τους πελάτες τους για συγχωνεύσεις και εξαγορές Συγχωνεύσεις Acquitions M&A Process Αυτός ο οδηγός σας καθοδηγεί σε όλα τα βήματα της διαδικασίας M&A.Μάθετε πώς ολοκληρώνονται οι συγχωνεύσεις και εξαγορές και προσφορές. Σε αυτόν τον οδηγό, θα περιγράψουμε τη διαδικασία απόκτησης από την αρχή έως το τέλος, τους διάφορους τύπους αγοραστών (στρατηγικές έναντι χρηματοοικονομικών αγορών), τη σημασία των συνεργιών και το κόστος συναλλαγών, τις εξαγορές και την αναδιάρθρωση κεφαλαίου, μεταξύ άλλων υπηρεσιών.

Οι παραδοσιακές εμπορικές τράπεζες επικεντρώνονται κυρίως σε διεθνείς χρηματοδοτικές δραστηριότητες, όπως η εμπορική χρηματοδότηση, οι ξένες εταιρικές επενδύσεις και οι ξένες επενδύσεις σε ακίνητα. Ορισμένες από αυτές τις δραστηριότητες ενδέχεται να κοινοποιούνται σε επενδυτικές τράπεζες, αλλά υπάρχουν και άλλες λειτουργίες όπως η έκδοση επιστολών πίστωσης και η μεταφορά διεθνών κεφαλαίων που πραγματοποιούνται κυρίως από εμπορικές τράπεζες.

Οι τράπεζες επενδύσεων επικεντρώνονται στη συγκέντρωση κεφαλαίων για εταιρείες και κυβερνήσεις και στην έκδοση χρεών ή ιδίων κεφαλαίων στην αγορά. Πρόκειται για μια μετάβαση από τους παραδοσιακούς ρόλους τους ως προς την αναδοχή και την πώληση κινητών αξιών. Οι τράπεζες επενδύσεων βοηθούν επίσης στις συγχωνεύσεις και εξαγορές καθώς και στην αγορά και πώληση μεγάλων εταιρειών.

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό Finance για τις εμπορικές τράπεζες. Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης.

Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Διαδικασία αύξησης κεφαλαίου Διαδικασία αύξησης κεφαλαίου Αυτό το άρθρο προορίζεται να παρέχει στους αναγνώστες μια βαθύτερη κατανόηση του πώς λειτουργεί και συμβαίνει η διαδικασία αύξησης κεφαλαίου στη βιομηχανία σήμερα. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την άντληση κεφαλαίων και τους διαφορετικούς τύπους δεσμεύσεων που έχουν αναληφθεί από τον ασφαλιστή, ανατρέξτε στην επισκόπηση των αναδοχών μας.
  • Τομέας Επενδυτικής Τραπεζικής IBD - Τομέας Επενδυτικής Τραπεζικής Το IBD είναι ένα αρκτικόλεξο για το Τμήμα Επενδυτικής Τραπεζικής στη συνολική τράπεζα επενδύσεων. Η IBD ​​έχει την ευθύνη να συνεργάζεται με εταιρείες, ιδρύματα και κυβερνήσεις για την πραγματοποίηση συγκέντρωσης κεφαλαίων (αναδοχή σε μετοχές, χρέη και υβριδικές αγορές) καθώς και για την εκτέλεση συγχωνεύσεων και εξαγορών
  • Debenture Debenture Το Debenture είναι ένα ακάλυπτο χρέος ή ομόλογα που αποπληρώνουν ένα καθορισμένο χρηματικό ποσό συν τόκους στους ομολογιούχους κατά τη λήξη. Το ομόλογο είναι ένα μακροπρόθεσμο χρεωστικό μέσο που εκδίδεται από εταιρείες και κυβερνήσεις για να εξασφαλίσει νέα κεφάλαια ή κεφάλαια. Τα κουπόνια ή τα επιτόκια προσφέρονται ως αποζημίωση στον δανειστή.
  • Διευκόλυνση περιστρεφόμενου χρέους Περιστρεφόμενη πιστωτική διευκόλυνση Μια περιστρεφόμενη πιστωτική διευκόλυνση είναι μια γραμμή πίστωσης που οργανώνεται μεταξύ τράπεζας και επιχείρησης. Έρχεται με ένα καθορισμένο μέγιστο ποσό, και το

Πρόσφατες δημοσιεύσεις