Επιστροφή περιόδου κράτησης - Ορισμός, τύπος και παράδειγμα

Η Απόδοση Περιόδου Κράτησης (HPR) είναι η συνολική απόδοση ενός περιουσιακού στοιχείου Τύποι περιουσιακών στοιχείων Οι συνήθεις τύποι περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν τρέχοντα, μη κυκλοφορούντα, φυσικά, άυλα, λειτουργικά και μη λειτουργικά. Σωστός προσδιορισμός και / ή επενδυτικό χαρτοφυλάκιο κατά την περίοδο κατά την οποία το περιουσιακό στοιχείο ή το χαρτοφυλάκιο διατηρείται. Η απόδοση της περιόδου διακράτησης μπορεί να πραγματοποιηθεί εάν το περιουσιακό στοιχείο ή το χαρτοφυλάκιο έχει κρατηθεί ή αναμένεται εάν ένας επενδυτής αναμένει μόνο την αγορά του περιουσιακού στοιχείου.

Επιστροφή περιόδου κράτησης

Γενικά, το HPR εκφράζεται σε ποσοστά. Συχνά, είναι ετήσιος για τον προσδιορισμό του ποσοστού απόδοσης Ποσοστό απόδοσης Το ποσοστό απόδοσης (ROR) είναι το κέρδος ή η απώλεια μιας επένδυσης για μια χρονική περίοδο σε σύγκριση με το αρχικό κόστος της επένδυσης εκφραζόμενο ως ποσοστό. Αυτός ο οδηγός διδάσκει τους πιο συνηθισμένους τύπους ανά έτος.

Η απόδοση της περιόδου διατήρησης στη διαχείριση επενδύσεων

Η απόδοση της περιόδου διακράτησης αποτελεί θεμελιώδη μέτρηση στη διαχείριση επενδύσεων. Το μέτρο παρέχει μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής απόδοσης ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας επένδυσης, επειδή λαμβάνει υπόψη την ανατίμηση της επένδυσης, καθώς και τις κατανομές εισοδήματος που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο (π.χ. μερίσματα Μερίσματα Το μέρισμα είναι ένα μερίδιο των κερδών και των διακρατούμενων κερδών που μια εταιρεία πληρώνει στους μετόχους της. Όταν μια εταιρεία παράγει κέρδος και συσσωρεύει παρακρατούμενα κέρδη, αυτά τα κέρδη μπορούν είτε να επανεπενδυθούν στην επιχείρηση είτε να καταβληθούν στους μετόχους ως μέρισμα. πληρωμένο).

Το HPR μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να συγκρίνει την απόδοση διαφορετικών επενδύσεων ή περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, αυτή η μέτρηση χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του κατάλληλου φορολογικού συντελεστή.

Τύπος για τον υπολογισμό της επιστροφής

Ο γενικός τύπος για τον υπολογισμό του HPR είναι:

Επιστροφή περιόδου κράτησης - τύπος

Που:

  • Έσοδα - οι διανομές ή οι ταμειακές ροές από την επένδυση (π.χ. μερίσματα)
  • Vn - η τελική αξία της επένδυσης
  • V 0 - η αρχική αξία της επένδυσης

Εάν πρέπει να υπολογίσετε το ετήσιο HPR, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον ακόλουθο τύπο:

Ετήσιο HPR - τύπος

Τέλος, οι αποδόσεις μπορούν να υπολογιστούν ανά τρίμηνο. Χρησιμοποιώντας τον παρακάτω τύπο, μπορείτε να μεταφράσετε το τριμηνιαίο HPR στο ετήσιο HPR:

Ετήσιο HPR - Τύπος

Που:

  • r 1 , r 2 , r 3 , r 4 - επιστρέφει η τριμηνιαία περίοδος διακράτησης

Παράδειγμα επιστροφής περιόδου κράτησης

Πριν από τρία χρόνια, ο Fred επένδυσε 10.000 $ στις μετοχές της ABC Corp. Κάθε χρόνο, η εταιρεία διανέμει μερίσματα στους μετόχους της. Κάθε χρόνο, ο Fred έλαβε μερίσματα 100 $. Σημειώστε ότι αφού ο Fred έλαβε μερίσματα 100 $ κάθε χρόνο, το συνολικό του εισόδημα είναι 300 $. Σήμερα, ο Φρεντ πούλησε τις μετοχές του για 12.000 $ και θέλει να καθορίσει το HPR της επένδυσής του.

Χρησιμοποιώντας τον τύπο HPR, μπορούμε να βρούμε τα εξής:

Επιστροφή περιόδου κράτησης - Παράδειγμα

Έτσι, η επένδυση του Fred στις μετοχές της ABC Corp. κέρδισε 23% για ολόκληρη την περίοδο κατοχής της επένδυσης.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Επενδυτικές μέθοδοι Επενδυτικές μέθοδοι Αυτός ο οδηγός και μια επισκόπηση των επενδυτικών μεθόδων περιγράφει τους βασικούς τρόπους με τους οποίους οι επενδυτές προσπαθούν να κερδίσουν χρήματα και να διαχειριστούν τον κίνδυνο στις κεφαλαιαγορές. Μια επένδυση είναι οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο ή μέσο που αγοράζεται με την πρόθεση να το πουλήσει σε τιμή υψηλότερη από την τιμή αγοράς σε κάποια μελλοντική χρονική στιγμή (υπεραξία) ή με την ελπίδα ότι το περιουσιακό στοιχείο θα αποφέρει άμεσα εισόδημα (όπως εισόδημα από ενοίκια) ή μερίσματα).
  • Χρήματα έναντι Χρονομετρημένης Επιστροφής Χρήματα έναντι Χρονοσταθμισμένης Επιστροφής Τα χρήματα και οι χρονικές σταθμισμένες αποδόσεις είναι τα ποσοστά απόδοσης που χρησιμοποιούνται συνήθως για την αξιολόγηση της απόδοσης ενός διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Σήμερα, το σταθμισμένο ποσοστό απόδοσης είναι το βιομηχανικό πρότυπο, καθώς παρέχει μια πιο δίκαιη αξιολόγηση της απόδοσης ενός διαχειριστή επενδύσεων.
  • Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Το Return on Equity (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση μιας εταιρείας (καθαρό εισόδημα) διαιρεμένη με την αξία των συνολικών ιδίων κεφαλαίων της (δηλαδή 12%) . Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια.
  • Υπολογιστής Sharpe Ratio Υπολογιστής Sharpe Ratio Ο Υπολογιστής Sharpe Ratio σας επιτρέπει να μετρήσετε την απόδοση της επένδυσης που προσαρμόζεται στον κίνδυνο. Πραγματοποιήστε λήψη του προτύπου Excel του Excel και της αριθμομηχανής Sharpe Ratio. Αναλογία Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Πού: Rx = Αναμενόμενη απόδοση χαρτοφυλακίου, Rf = Ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο, StdDev Rx = Τυπική απόκλιση απόδοσης χαρτοφυλακίου / μεταβλητότητας

Πρόσφατες δημοσιεύσεις