Money Market - Μάθετε για τα μέσα και τις λειτουργίες της Money Market

Η χρηματαγορά είναι μια οργανωμένη αγορά συναλλάγματος όπου οι συμμετέχοντες μπορούν να δανείζουν και να δανείζονται βραχυπρόθεσμους, υψηλής ποιότητας χρεόγραφα με μέση διάρκεια ενός έτους ή λιγότερο. Επιτρέπει στις κυβερνήσεις, τις τράπεζες και άλλα μεγάλα ιδρύματα να πωλούν βραχυπρόθεσμους τίτλους Δημόσιες αξίες Οι δημόσιοι τίτλοι ή οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος. για τη χρηματοδότηση της βραχυπρόθεσμης ταμειακής ροής τους Κατάσταση Ταμειακών Ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες για το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. ανάγκες των. Οι χρηματαγορές επιτρέπουν επίσης σε μεμονωμένους επενδυτές να επενδύουν μικρά χρηματικά ποσά σε περιβάλλον χαμηλού κινδύνου.

Χρηματιστήριο

Μερικά από τα μέσα που διαπραγματεύονται στη χρηματαγορά περιλαμβάνουν λογαριασμούς του Δημοσίου, πιστοποιητικά κατάθεσης, εμπορικό χαρτί, ομοσπονδιακά κεφάλαια, συναλλαγματικά και βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα με εγγύηση ενυπόθηκων δανείων Mortgage-Backed Security (MBS) A Mortgage-backed Security (MBS) είναι μια εγγύηση χρέους που εξασφαλίζεται από μια υποθήκη ή μια συλλογή ενυπόθηκων δανείων. Το MBS είναι μια ασφάλεια που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύεται στη δευτερογενή αγορά και που επιτρέπει στους επενδυτές να επωφεληθούν από την επιχείρηση ενυπόθηκων δανείων και τους τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία.

Μεγάλες εταιρείες με βραχυπρόθεσμες ανάγκες ταμειακών ροών μπορούν να δανειστούν από την αγορά απευθείας μέσω του αντιπροσώπου τους, ενώ μικρές εταιρείες με επιπλέον μετρητά μπορούν να δανειστούν μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων της χρηματαγοράς. Οι μεμονωμένοι επενδυτές που θέλουν να επωφεληθούν από την αγορά χρήματος μπορούν να επενδύσουν μέσω του τραπεζικού λογαριασμού τους στην αγορά χρήματος ή του αμοιβαίου κεφαλαίου της χρηματαγοράς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο της χρηματαγοράς είναι ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο ταμείο που αγοράζει τίτλους της χρηματαγοράς για λογαριασμό μεμονωμένων επενδυτών.

Λειτουργίες της χρηματαγοράς

Η χρηματαγορά συμβάλλει στην οικονομική σταθερότητα και ανάπτυξη μιας χώρας παρέχοντας βραχυπρόθεσμη ρευστότητα σε κυβερνήσεις, εμπορικές τράπεζες και άλλους μεγάλους οργανισμούς. Οι επενδυτές με επιπλέον χρήματα που δεν χρειάζονται μπορούν να το επενδύσουν στην αγορά χρήματος και να κερδίσουν τόκους.

Εδώ είναι οι κύριες λειτουργίες της χρηματαγοράς:

1. Χρηματοδότηση του εμπορίου

Η χρηματαγορά παρέχει χρηματοδότηση σε τοπικούς και διεθνείς εμπόρους που χρειάζονται επειγόντως βραχυπρόθεσμα κεφάλαια. Παρέχει τη δυνατότητα έκπτωσης των συναλλαγματικών ισοτιμιών και παρέχει άμεση χρηματοδότηση για την πληρωμή αγαθών και υπηρεσιών.

Οι διεθνείς έμποροι επωφελούνται από τις εταιρείες αποδοχής και τις αγορές με έκπτωση. Η χρηματαγορά διαθέτει επίσης διαθέσιμα κεφάλαια για άλλες μονάδες της οικονομίας, όπως η γεωργία και οι βιομηχανίες μικρής κλίμακας.

2. Πολιτικές της Κεντρικής Τράπεζας

Η κεντρική τράπεζα είναι υπεύθυνη για την καθοδήγηση της νομισματικής πολιτικής μιας χώρας και τη λήψη μέτρων για τη διασφάλιση ενός υγιούς χρηματοοικονομικού συστήματος. Μέσω της χρηματαγοράς, η κεντρική τράπεζα μπορεί να εκτελεί αποτελεσματικά τη λειτουργία της χάραξης πολιτικής.

Για παράδειγμα, τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια στην αγορά χρήματος αντιπροσωπεύουν τις επικρατούσες συνθήκες στον τραπεζικό κλάδο και μπορούν να καθοδηγήσουν την κεντρική τράπεζα στην ανάπτυξη μιας κατάλληλης πολιτικής για τα επιτόκια. Επίσης, οι ενοποιημένες αγορές χρήματος βοηθούν την κεντρική τράπεζα να επηρεάσει τις υπο-αγορές και να υλοποιήσει τους στόχους της νομισματικής πολιτικής της.

3. Ανάπτυξη βιομηχανιών

Η χρηματαγορά παρέχει μια εύκολη λεωφόρο όπου οι επιχειρήσεις μπορούν να λάβουν βραχυπρόθεσμα δάνεια για να χρηματοδοτήσουν τις ανάγκες τους σε κεφάλαιο κίνησης. Λόγω του μεγάλου όγκου συναλλαγών, οι επιχειρήσεις ενδέχεται να αντιμετωπίσουν ελλείψεις σε μετρητά που σχετίζονται με την αγορά πρώτων υλών, την πληρωμή υπαλλήλων ή την κάλυψη άλλων βραχυπρόθεσμων εξόδων.

Μέσω εμπορικών χαρτονομισμάτων και λογαριασμών χρηματοδότησης, μπορούν εύκολα να δανειστούν χρήματα σε βραχυπρόθεσμη βάση. Παρόλο που οι χρηματαγορές δεν παρέχουν μακροπρόθεσμα δάνεια, επηρεάζει την κεφαλαιαγορά και μπορεί επίσης να βοηθήσει τις επιχειρήσεις να αποκτήσουν μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση. Η κεφαλαιαγορά συγκρίνει τα επιτόκια της με βάση το ισχύον επιτόκιο στην αγορά χρήματος.

4. Επάρκεια εμπορικών τραπεζών

Η χρηματαγορά παρέχει στις εμπορικές τράπεζες μια έτοιμη αγορά όπου μπορούν να επενδύσουν τα πλεονάζοντα αποθέματά τους και να κερδίσουν τόκους διατηρώντας ταυτόχρονα τη ρευστότητα. Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις όπως οι συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά για να υποστηρίξουν τις αναλήψεις πελατών.

Επίσης, όταν αντιμετωπίζουν προβλήματα ρευστότητας, μπορούν να δανειστούν από τη χρηματαγορά σε βραχυπρόθεσμη βάση ως εναλλακτική λύση έναντι του δανεισμού από την κεντρική τράπεζα. Το πλεονέκτημα αυτού είναι ότι η αγορά χρήματος μπορεί να χρεώνει χαμηλότερα επιτόκια βραχυπρόθεσμων δανείων από ό, τι συνήθως η κεντρική τράπεζα.

Τύποι μέσων που αποτελούν αντικείμενο συναλλαγών στη χρηματαγορά

Αρκετά χρηματοοικονομικά μέσα δημιουργούνται για βραχυπρόθεσμο δανεισμό και δανεισμό στην αγορά χρήματος, περιλαμβάνουν:

1. Γραμμάτια Δημοσίου

Οι κρατικοί λογαριασμοί θεωρούνται τα ασφαλέστερα μέσα αφού εκδίδονται με πλήρη εγγύηση από την κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών. Εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ τακτικά για την αναχρηματοδότηση των λογαριασμών του Δημοσίου που φθάνουν στη λήξη και για τη χρηματοδότηση των ελλειμμάτων της ομοσπονδιακής κυβέρνησης. Έρχονται με ωριμότητα ενός, τριών, έξι ή δώδεκα μηνών.

Οι κρατικοί λογαριασμοί πωλούνται με έκπτωση στην ονομαστική τους αξία και η διαφορά μεταξύ της προεξοφλημένης τιμής αγοράς και της ονομαστικής αξίας αντιπροσωπεύει το επιτόκιο. Αγοράζονται από τράπεζες, μεσίτες, μεμονωμένους επενδυτές, συνταξιοδοτικά ταμεία, ασφαλιστικές εταιρείες και άλλα μεγάλα ιδρύματα.

2. Πιστοποιητικό κατάθεσης (CD)

Ένα πιστοποιητικό κατάθεσης (CD) εκδίδεται απευθείας από μια εμπορική τράπεζα, αλλά μπορεί να αγοραστεί μέσω χρηματιστηριακών εταιρειών. Έρχεται με ημερομηνία λήξης που κυμαίνεται από τρεις μήνες έως πέντε χρόνια και μπορεί να εκδοθεί σε οποιαδήποτε αξία.

Τα περισσότερα CD προσφέρουν μια σταθερή ημερομηνία λήξης και επιτόκιο, και προσελκύουν ποινή για ανάληψη πριν από τη λήξη. Ακριβώς όπως και ένας λογαριασμός ελέγχου τράπεζας, ένα πιστοποιητικό κατάθεσης ασφαλίζεται από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφαλίσεων Καταθέσεων (FDIC) Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφαλίσεων Καταθέσεων (FDIC) Η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) είναι ένα κυβερνητικό ίδρυμα που παρέχει ασφάλιση καταθέσεων έναντι τραπεζικής αστοχίας. Το σώμα δημιουργήθηκε.

3. Εμπορικό χαρτί

Το εμπορικό χαρτί είναι ένα ακάλυπτο δάνειο που εκδίδεται από μεγάλα ιδρύματα ή εταιρείες για τη χρηματοδότηση βραχυπρόθεσμων αναγκών ταμειακών ροών, όπως αποθέματα και πληρωτέοι λογαριασμοί. Εκδίδεται με έκπτωση, με τη διαφορά μεταξύ της τιμής και της ονομαστικής αξίας του εμπορικού χαρτιού να είναι το κέρδος για τον επενδυτή.

Μόνο ιδρύματα με υψηλή πιστοληπτική ικανότητα μπορούν να εκδίδουν εμπορικό χαρτί και, ως εκ τούτου, θεωρείται ασφαλής επένδυση. Το εμπορικό χαρτί εκδίδεται σε ονομαστικές αξίες 100.000 $ και άνω Οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν στην εμπορική αγορά χαρτιού έμμεσα μέσω κεφαλαίων της χρηματαγοράς. Το εμπορικό χαρτί συνοδεύεται από ημερομηνία λήξης μεταξύ ενός μήνα και εννέα μηνών.

4. Αποδοχή του τραπεζίτη

Η αποδοχή ενός τραπεζίτη είναι μια μορφή βραχυπρόθεσμου χρέους που εκδίδεται από μια εταιρεία αλλά είναι εγγυημένη από μια τράπεζα. Δημιουργείται από ένα συρτάρι, παρέχοντας στον κομιστή τα δικαιώματα για τα χρήματα που αναφέρονται στο πρόσωπό του σε μια καθορισμένη ημερομηνία. Χρησιμοποιείται συχνά στο διεθνές εμπόριο λόγω των πλεονεκτημάτων τόσο στο συρτάρι όσο και στον κομιστή.

Ο κάτοχος της αποδοχής μπορεί να αποφασίσει να την πουλήσει σε δευτερογενή αγορά και οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από τη βραχυπρόθεσμη επένδυση. Η ημερομηνία λήξης κυμαίνεται συνήθως μεταξύ ενός μήνα και έξι μηνών από την ημερομηνία έκδοσης.

5. Συμφωνίες επαναγοράς

Μια συμφωνία επαναγοράς (repo) είναι μια βραχυπρόθεσμη μορφή δανεισμού που περιλαμβάνει την πώληση μιας ασφάλειας με μια συμφωνία για την επαναγορά της σε υψηλότερη τιμή σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Χρησιμοποιείται συνήθως από εμπόρους σε κρατικούς τίτλους που πωλούν λογαριασμούς του Δημοσίου σε δανειστή και συμφωνούν να τους επαναγοράσουν σε συμφωνημένη τιμή σε μεταγενέστερη ημερομηνία.

Η Federal Reserve αγοράζει συμφωνίες επαναγοράς ως τρόπο ρύθμισης της προσφοράς χρήματος και των τραπεζικών αποθεμάτων. Η ημερομηνία λήξης των συμβολαίων κυμαίνεται από διανυκτέρευση έως 30 ημέρες ή περισσότερο.

Άλλοι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τη βάση γνώσεων σας, ανατρέξτε στους παρακάτω σχετικούς πόρους:

  • Τύποι Αγορών - Έμποροι, Μεσίτες, Ανταλλαγές Τύποι Αγορών - Έμποροι, Μεσίτες, Χρηματιστηριακές αγορές περιλαμβάνουν μεσίτες, εμπόρους και χρηματιστηριακές αγορές. Κάθε αγορά λειτουργεί με διαφορετικούς μηχανισμούς διαπραγμάτευσης, οι οποίοι επηρεάζουν τη ρευστότητα και τον έλεγχο. Οι διαφορετικοί τύποι αγορών επιτρέπουν διαφορετικά χαρακτηριστικά διαπραγμάτευσης, που περιγράφονται σε αυτόν τον οδηγό
  • Περιστρεφόμενη πιστωτική διευκόλυνση Περιστρεφόμενη πιστωτική διευκόλυνση Μια περιστρεφόμενη πιστωτική διευκόλυνση είναι μια γραμμή πίστωσης που οργανώνεται μεταξύ μιας τράπεζας και μιας επιχείρησης. Έρχεται με ένα καθορισμένο μέγιστο ποσό, και το
  • Χρηματιστηριακές Αγορές Χρηματιστηριακών Αγορών Κεφαλαιαγοράς (DCM) Οι ομάδες κεφαλαίων χρεωστικών αγορών (DCM) είναι υπεύθυνες για την παροχή συμβουλών απευθείας σε εταιρικούς εκδότες σχετικά με την αύξηση του χρέους για εξαγορές, την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου χρέους ή την αναδιάρθρωση υφιστάμενου χρέους. Αυτές οι ομάδες λειτουργούν σε ένα ταχέως κινούμενο περιβάλλον και συνεργάζονται στενά με έναν συμβουλευτικό συνεργάτη
  • Κόστος του χρέους Κόστος του χρέους Το κόστος του χρέους είναι η απόδοση που παρέχει μια εταιρεία στους δικαιούχους και τους πιστωτές της. Το κόστος του χρέους χρησιμοποιείται σε υπολογισμούς WACC για ανάλυση αποτίμησης.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις