Ετήσια Επιστροφή - Επισκόπηση, Τύπος, Ετήσια Επιστροφή

Η ετήσια απόδοση είναι η απόδοση μιας επένδυσης που παράγεται σε διάστημα ενός έτους και υπολογίζεται ως ποσοστό του αρχικού ποσού της επένδυσης. Εάν η απόδοση είναι θετική (αρνητική), θεωρείται κέρδος (ζημία) από την αρχική επένδυση. Το ποσοστό απόδοσης Ποσοστό απόδοσης Το ποσοστό απόδοσης (ROR) είναι το κέρδος ή η απώλεια μιας επένδυσης για μια χρονική περίοδο σε σύγκριση με το αρχικό κόστος της επένδυσης εκφραζόμενο ως ποσοστό. Αυτός ο οδηγός διδάσκει ότι οι πιο συνηθισμένοι τύποι θα διαφέρουν ανάλογα με το επίπεδο κινδύνου που ενέχει.

Ετήσια επιστροφή

Περίληψη

  • Η ετήσια απόδοση είναι ένα μέτρο του πόσο η επένδυση έχει αυξηθεί ή συρρικνωθεί σε ένα έτος.
  • Η ετήσια απόδοση είναι ο γεωμετρικός μέσος όρος των ετήσιων αποδόσεων κάθε έτους κατά την περίοδο της επένδυσης.
  • Η ετήσια απόδοση είναι χρήσιμη όταν θέλετε να δείτε την απόδοση μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου ή να συγκρίνετε δύο επενδύσεις με διαφορετικές χρονικές περιόδους.

Ετήσιος τύπος επιστροφής

Η απόδοση που κερδίζεται για οποιαδήποτε περίοδο 12 μηνών για μια επένδυση δίνεται από τον ακόλουθο τύπο:

Ετήσια επιστροφή - τύπος

Όλοι οι τόκοι και τα μερίσματα Μέρισμα Ένα μέρισμα είναι ένα μερίδιο των κερδών και των κερδών εις νέον που μια εταιρεία πληρώνει στους μετόχους της. Όταν μια εταιρεία παράγει κέρδος και συσσωρεύει κέρδη εις νέον, αυτά τα κέρδη μπορούν είτε να επανεπενδυθούν στην επιχείρηση είτε να καταβληθούν στους μετόχους ως μέρισμα. που λήφθηκαν κατά τη διάρκεια της δωδεκάμηνης περιόδου πρέπει να συμπεριληφθούν στην τελική αξία της επένδυσης.

Παράδειγμα ετήσιας επιστροφής

Ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε 200 μετοχές στην τιμή των 10 $ η καθεμία. Λαμβάνετε μερίσματα 1 $ σε μετρητά μετά από ένα έτος και η μετοχή διαπραγματεύεται τώρα στα 9,50 $. Πώς μπορείτε να αξιολογήσετε την απόδοση της επένδυσης που κάνατε πριν από ένα χρόνο;

Είναι λογικό να πούμε ότι η επένδυση μπορεί να θεωρηθεί επικερδής εάν η απόδοση είναι θετική. Ας υπολογίσουμε την ετήσια απόδοση. Στο παράδειγμά μας:

1. Αρχική αξία της επένδυσης

Αρχική αξία της επένδυσης = 10 $ x 200 = 2.000 $

2. Τελική αξία της επένδυσης

Στο τέλος ενός έτους, θα έχετε μετρητά από μερίσματα και 200 ​​μετοχές διαπραγματεύονται στα 9,50 $. Ως εκ τούτου,

Μετρητά που λαμβάνονται ως μερίσματα = 1 x 200 $ = 200 $

Τρέχουσα αξία μετοχών = 9,50 $ x 200 = 1.900 $

Τελική αξία της επένδυσης = 200 $ + 1.900 $ = 2.100 $

3. Ετήσιο ποσοστό απόδοσης

Υπολογισμός δείγματος

Ετήσια επιστροφή

Στο παραπάνω παράδειγμα, υπολογίσαμε την απόδοση της επένδυσης για μία μόνο περίοδο 12 μηνών. Ωστόσο, στην πράξη, επενδύετε τα χρήματά σας σε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία με διαφορετικές χρονικές περιόδους. Για να συγκρίνετε τις αποδόσεις τέτοιων επενδύσεων με μια απόδοση ενός έτους, πρέπει να τις ετήσετε. Το ποσοστό απόδοσης ανά έτος, μετρούμενο για μια περίοδο είτε μεγαλύτερη ή μικρότερη από ένα έτος, είναι γνωστή ως η ετήσια απόδοση.

Η ετήσια απόδοση ενσωματώνει σύνθετες? Ως εκ τούτου, είναι επίσης γνωστό ως σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) CAGR CAGR σημαίνει σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης. Αποτελεί ένα μέτρο του ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου, με την επίδραση της σύνθεσης να λαμβάνεται υπόψη. .

Ετήσιος τύπος επιστροφής

Υπάρχουν δύο επιλογές για τον υπολογισμό της ετήσιας απόδοσης ανάλογα με τις διαθέσιμες πληροφορίες.

Επιλογή 1 : Όταν σας δοθούν οι ετήσιες αποδόσεις για κάθε έτος της επενδυτικής περιόδου, τότε:

Τύπος - Επιλογή 1

Που:

  • R 1 - Η ετήσια απόδοση για το έτος 1, το R 2 είναι η ετήσια απόδοση για το έτος 2 και ούτω καθεξής
  • n - Ο αριθμός των ετών που επιθυμείτε να ετήσετε

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι αγοράσατε 200 μετοχές στην τιμή των 10 $ η καθεμία και αποφασίσατε να διατηρήσετε τις μετοχές για τρία χρόνια. Το απόθεμα αυξάνεται κατά 10% το τρέχον έτος, αυξάνεται κατά 14% το επόμενο έτος και πέφτει κατά 15% το επόμενο έτος. Ποιο είναι το ποσοστό απόδοσης κατά τη διάρκεια των τριών ετών που έχετε στην κατοχή τους οι μετοχές;

Εδώ, R 1 = 15%, R 2 = 14% και R 3 = -10%

Υπολογισμός δείγματος

Επομένως, πραγματοποιήσατε ετήσια απόδοση 5,67% στην επένδυσή σας.

Επιλογή 2 : Όταν δίνεται μια τιμή αποδόσεων σε δολάρια αντί για ετήσιο ποσοστό απόδοσης, τότε:

Τύπος - Επιλογή 2

Που:

  • n - Ο αριθμός των ετών που επιθυμείτε να ετήσετε

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι αγοράσατε 200 μετοχές στην τιμή των 10 $ η καθεμία και αποφασίσατε να διατηρήσετε τις μετοχές για τρία χρόνια. Λαμβάνετε $ 1 ανά μετοχή σε μετρητά μερίσματα ανά έτος. Μετά από τρία χρόνια, αποφασίζετε να πουλήσετε όλες τις μετοχές στα 12 $. Ποιο είναι το ποσοστό απόδοσης κατά τη διάρκεια των τριών ετών που έχετε στην κατοχή τους οι μετοχές;

Σημειώστε ότι η αξία του δολαρίου των επενδύσεων δίνεται εδώ.

1. Αρχική αξία της επένδυσης

Αρχική αξία της επένδυσης = 10 $ x 200 = 2.000 $

2. Τελική αξία της επένδυσης

Μετρητά που λαμβάνονται ως μερίσματα για την τριετή περίοδο = 1 x 200 x 3 έτη = 600 $

Αξία από την πώληση των μετοχών = 12 $ x 200 = 2.400 $

Τελική αξία της επένδυσης = 600 $ + 2.400 $ = 3.000 $

3. Ετήσιο ποσοστό απόδοσης

Ετήσιο ποσοστό απόδοσης

Επομένως, πραγματοποιήσατε μια ετήσια απόδοση 14,47% στην επένδυσή σας.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Λογιστικό ποσοστό απόδοσης ARR - Λογιστικό ποσοστό απόδοσης Το λογιστικό ποσοστό απόδοσης (ARR) είναι το μέσο καθαρό εισόδημα που αναμένεται να δημιουργήσει ένα περιουσιακό στοιχείο διαιρούμενο με το μέσο κόστος του κεφαλαίου, εκφραζόμενο ως ετήσιο
  • Investment Horizon Investment Horizon Investment Horizon είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του χρονικού διαστήματος που ένας επενδυτής στοχεύει να διατηρήσει το χαρτοφυλάκιό του προτού πουλήσει τους τίτλους του για κέρδος. Ο επενδυτικός ορίζοντας ενός ατόμου επηρεάζεται από διάφορους παράγοντες. Ωστόσο, ο πρωταρχικός καθοριστικός παράγοντας είναι συχνά το ποσό του κινδύνου που ο επενδυτής
  • ROI Formula ROI Formula (Απόδοση επένδυσης) Η απόδοση της επένδυσης (ROI) είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του οφέλους που θα λάβει ένας επενδυτής σε σχέση με το κόστος επένδυσής του. Συνήθως μετριέται ως καθαρό εισόδημα διαιρούμενο με το αρχικό κόστος κεφαλαίου της επένδυσης. Όσο υψηλότερος είναι ο λόγος, τόσο μεγαλύτερο είναι το κέρδος που κερδίζετε
  • Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις