Σύνολο διευθύνσιμων αγορών - Μάθετε πώς να υπολογίζετε το TAM

Η συνολική διευθυνσιοδοτούμενη αγορά (TAM), που αναφέρεται επίσης ως συνολική διαθέσιμη αγορά, είναι το συνολικό έσοδο Έσοδα πωλήσεων Τα έσοδα από πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. ευκαιρία που είναι διαθέσιμη σε ένα προϊόν ή μια υπηρεσία εάν επιτεύχθηκε μερίδιο αγοράς 100%. Βοηθά στον προσδιορισμό του επιπέδου της προσπάθειας και της χρηματοδότησης που πρέπει να θέσει ένα άτομο ή μια εταιρεία σε μια νέα επιχειρηματική γραμμή.

Η έννοια της συνολικής διευθυνσιοδοτούμενης αγοράς είναι σημαντική για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις Startup Valuation Metrics (για εταιρείες Διαδικτύου) Startup Valuation Metrics για εταιρείες Διαδικτύου Αυτός ο οδηγός περιγράφει τις 17 πιο σημαντικές μετρήσεις αποτίμησης ηλεκτρονικού εμπορίου για το Διαδίκτυο που αρχίζει να εκτιμάται και οι υπάρχουσες επιχειρήσεις, επειδή οι εκτιμήσεις της προσπάθειας και της χρηματοδότησης που απαιτούνται τους επιτρέπουν να δώσουν προτεραιότητα σε συγκεκριμένα προϊόντα, τμήματα πελατών και επιχειρηματικές ευκαιρίες Εταιρική στρατηγική Η εταιρική στρατηγική επικεντρώνεται στο πώς να Διαχειριστείτε τους πόρους, τον κίνδυνο και την απόδοση σε μια εταιρεία, σε αντίθεση με την εξέταση ανταγωνιστικών πλεονεκτημάτων στην επιχειρηματική στρατηγική. Όπου υπάρχουν πιθανοί επενδυτές και αγοραστές της επιχείρησης, τα στελέχη της εταιρείας μπορούν να χρησιμοποιήσουν το TAM για να παρέχουν μια βιώσιμη πρόταση αξίας.

Διάγραμμα συνολικής διευθυνσιοδοτούμενης αγοράς (TAM)

Δημιουργία μιας βιώσιμης πρότασης αξίας Πρόταση αξίας Η πρόταση αξίας είναι μια υπόσχεση αξίας που δηλώνεται από μια εταιρεία που συνοψίζει τα οφέλη (-τα) του προϊόντος ή της υπηρεσίας της εταιρείας και τον τρόπο με τον οποίο παρέχονται περιλαμβάνει την εκτίμηση του μεγέθους της αγοράς, του μεγέθους της συνολικής επένδυσης, του ανταγωνισμού, αναμενόμενη ανάπτυξη και το διαθέσιμο μέγεθος της αγοράς. Όλα αυτά μπορούν να επιτευχθούν μέσω του TAM. Για παράδειγμα, όταν μια ιδιωτική εταιρεία μετοχών σκοπεύει να αποκτήσει μια νεοσύστατη εταιρεία, μπορεί να χρησιμοποιήσει το TAM για να εκτιμήσει τη δυνατότητα δημιουργίας εσόδων ενός προϊόντος ή υπηρεσίας που προσφέρει αυτή η εταιρεία.

Η TAM λαμβάνει υπόψη τα προϊόντα και τα τμήματα πελατών που παραμένουν αναξιοποίητα από την εκκίνηση. Η αξιολόγηση βοηθά στον προσδιορισμό του πραγματικού μεγέθους της διαθέσιμης αγοράς και του επικρατούντος ανταγωνισμού για τα προϊόντα που προσφέρει η εκκίνηση.

Υπολογισμός της συνολικής διευθύνσιμης αγοράς

Υπάρχουν τρεις μέθοδοι που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της συνολικής διευθύνσιμης αγοράς. Περιλαμβάνουν:

# 1 Πάνω προς τα κάτω

Η ανάλυση από πάνω προς τα κάτω ακολουθεί μια διαδικασία εξάλειψης που ξεκινά παίρνοντας έναν μεγάλο πληθυσμό γνωστού μεγέθους που περιλαμβάνει την αγορά-στόχο και χρησιμοποιώντας τον για να περιοριστεί σε ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Η ανάλυση από πάνω προς τα κάτω μπορεί να αναπαρασταθεί από μια ανεστραμμένη πυραμίδα που δείχνει τον μεγάλο πληθυσμό ενός γνωστού τμήματος στην κορυφή και το στενότερο τμήμα στο κάτω μέρος. Η μέθοδος χρησιμοποιεί τη βιομηχανική έρευνα και εκθέσεις για να πάρει τις εκτιμήσεις του πληθυσμού.

Ένα παράδειγμα είναι μια εταιρεία τεχνολογίας εκκίνησης που προσφέρει μια εφαρμογή που στοχεύει μικρές επιχειρήσεις που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά λογιστικό λογισμικό. Η εταιρεία βασίζεται σε έρευνα του κλάδου που δείχνει ότι υπάρχουν 1 δισεκατομμύριο επιχειρήσεις σε όλο τον κόσμο, εκ των οποίων το 30% δεν έχει πρόσβαση σε λογισμικό λογιστικής premium (30% x 1 δισεκατομμύριο πελάτες = 300.000.000 δυνητικοί πελάτες).

Η έρευνα δείχνει ότι το 90% των επιχειρήσεων που δεν χρησιμοποιούν premium λογιστική εφαρμογή απασχολούν έναν εσωτερικό λογιστή πλήρους απασχόλησης. Αυτό αυξάνει τον αριθμό των πιθανών επιχειρήσεων σε 10% x 300.000.000 = 30.000.000. Εάν η επιχείρηση προσφέρει την εφαρμογή δωρεάν, αλλά με συνδρομές 100 $ ετησίως, η εκτιμώμενη συνολική διευθύνσιμη αγορά είναι 3 δισεκατομμύρια δολάρια (30.000.000 x 100). ( Όλα τα στοιχεία που χρησιμοποιούνται βασίζονται σε υποθέσεις).

# 2 Κάτω προς τα πάνω

Η ανάλυση από κάτω προς τα πάνω είναι μια πιο αξιόπιστη μέθοδος επειδή βασίζεται σε πρωτογενή έρευνα αγοράς για τον υπολογισμό των εκτιμήσεων TAM. Χρησιμοποιεί πιο αξιόπιστα δεδομένα σχετικά με την τρέχουσα τιμολόγηση και τη χρήση ενός προϊόντος. Για παράδειγμα, για μια εταιρεία εκκίνησης με δωρεάν εφαρμογή λογιστικής για κινητά και ετήσιες συνδρομές αξίας 100 $, μπορεί να λάβει μια λογική εκτίμηση του αριθμού των επιχειρήσεων στην αγορά-στόχο για να αποκτήσει το TAM.

Το πλεονέκτημα της προσέγγισης από κάτω προς τα πάνω είναι ότι η εταιρεία μπορεί να εξηγήσει γιατί επέλεξε ορισμένα τμήματα πελατών και άφησε άλλα. Η εταιρεία βασίζεται σε δεδομένα από την έρευνα ή την έρευνά της και, ως εκ τούτου, η διευθύνσιμη αγορά θα ήταν πιο σχετική και ακριβής παρά όταν βασίζεται σε αναμφισβήτητα δεδομένα.

# 3 Θεωρία τιμής

Η θεωρία της αξίας βασίζεται σε μια εκτίμηση της αξίας που παρέχεται στους πελάτες από το προϊόν και πόσο από αυτήν την αξία μπορεί να αντικατοπτρίζεται στην τιμολόγηση του προϊόντος. Μια εταιρεία εκτιμά πόση αξία μπορεί να προσθέσει και γιατί πρέπει να αποτυπώσει αυτήν την αξία μέσω της τιμολόγησης του προϊόντος. Η θεωρία της αξίας χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του TAM όταν μια εταιρεία εισάγει νέα προϊόντα στην αγορά ή διασταυρώνει ορισμένα προϊόντα σε υπάρχοντες πελάτες.

Η προσέγγιση θεωρητικής αξίας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση της διευθετήσιμης τιμής του Uber. Οι χρήστες που επιλέγουν να χρησιμοποιούν ταξί Uber έχουν τη δυνατότητα να οδηγούν οι ίδιοι, να χρησιμοποιούν δημόσια μέσα ή να παίρνουν τα ταξί του ανταγωνιστή. Δεδομένου ότι οι χρήστες είναι πρόθυμοι να παραιτηθούν από όλες αυτές τις εναλλακτικές λύσεις και να πάρουν ταξί Uber, η εταιρεία μπορεί να εκτιμήσει την αξία που προέρχονται από αυτούς τους χρήστες από τη χρήση των ταξί Uber και να καθορίσει πώς να αποτυπώσει την αξία στις τιμές της.

Διαφορές μεταξύ TAM, SAM και SOM

TAM = Συνολική διευθυνσιοδοτούμενη αγορά

SAM = Διαθέσιμο σέρβις αγοράς

SOM = Σέρβις Αποκτήσιμη Αγορά

Τα TAM, SAM και SOM αντιπροσωπεύουν τα διάφορα υποσύνολα μιας αγοράς. Το TAM αναφέρεται στη συνολική ζήτηση για ένα προϊόν ή μια υπηρεσία που υπολογίζεται στα ετήσια έσοδα. Η SAM σημαίνει Διαθέσιμη Αγορά με δυνατότητα Σέρβις και είναι η στοχευόμενη αγορά που εξυπηρετείται από προϊόντα ή υπηρεσίες μιας εταιρείας.

Το SOM, από την άλλη πλευρά, είναι ένα αρκτικόλεξο για τη Σέρβις Αποκτήσιμη Αγορά, που είναι το ποσοστό της SAM που μπορεί να επιτευχθεί ρεαλιστικά. Ο προσδιορισμός αυτών των υποομάδων σε έναν κλάδο απαιτεί κάποια έρευνα αγοράς για την κατανόηση των αναλογιών κάθε περιοχής.

Ένα παράδειγμα είναι οι καταναλωτικές δαπάνες για τρόφιμα στο Ηνωμένο Βασίλειο. Το 2014, η αξία αυτής της αγοράς εκτιμήθηκε σε 200 δισεκατομμύρια ευρώ, που αντιπροσωπεύει τη συνολική διευθύνσιμη αγορά. Η καταναλωτική αγορά τροφίμων περιλαμβάνει φρέσκα τρόφιμα και αλκοολούχα και μη αλκοολούχα ποτά.

Η βιομηχανία αλκοολούχων ποτών, που εξυπηρετούσε 49 δισεκατομμύρια ευρώ, είναι η διαθέσιμη υπηρεσία (SAM). Η βιομηχανία περιέχει αρκετούς μεγάλους κατασκευαστές και προμηθευτές που εξυπηρετούν την αγορά. Ένα τμήμα της βιομηχανίας αλκοολούχων ποτών που εξυπηρετείται από έναν κατασκευαστή είναι η αγορά σέρβις (SOM).

Σύνολο διευθύνσιμων αγορών - κλίμακα

Σημασία του TAM

Η συνολική διευθυνσιοδοτούμενη αγορά είναι μία από τις βασικές μετρήσεις που χρησιμοποιούν οι νεοσύστατες επιχειρήσεις και οι υπάρχουσες εταιρείες για να εκτιμήσουν την πιθανή κλίμακα της αγοράς σε όρους συνολικών πωλήσεων και εσόδων Έσοδα πωλήσεων Τα έσοδα από πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. . Όταν μια εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία κυκλοφορίας ενός νέου προϊόντος, ενός νέου τμήματος πελατών ή σκοπεύει να διασταυρώσει ένα υπάρχον προϊόν σε υπάρχοντες πελάτες, η TAM βοηθά στη διάσπαση αυτών των αριθμών σε διαχειρίσιμα επίπεδα. Ένας επενδυτής πρέπει να είναι αντικειμενικός στην εκτίμηση της διαθέσιμης αγοράς, διότι μια υπερβολική αξία μπορεί να οδηγήσει σε αγορές με λιγότερες δυνατότητες ανάπτυξης.Η ιδανική αγορά για κάθε επιχειρηματία είναι μια με πιθανή αναπτυξιακή ικανότητα.

Εφαρμογές στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και αποτίμηση

Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Τι είναι η Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για να προβλέψει την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. απαιτεί τη δημιουργία πρόβλεψης για μια εταιρεία, η οποία εξαρτάται από τη συνολική διευθυντή αγορά της εταιρείας. Όταν αναπτύσσετε ή αναλύετε μια πρόβλεψη σε ένα μοντέλο αποτίμησης Μοντελοποίηση αποτίμησης στο Excel Η μοντελοποίηση αποτίμησης στο Excel μπορεί να αναφέρεται σε διάφορους τύπους ανάλυσης, όπως ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), συγκρίσιμα πολλαπλάσια συναλλαγών, είναι σημαντικό να εκτελέσετε έναν «έλεγχο λογικής» έναντι το μέγεθος της αγοράς. Τα αναλυτικά λειτουργικά μοντέλα θα περιλαμβάνουν συνήθως μια αύξηση από το μέγεθος της αγοράς έως την απευθυνόμενη αγορά, στους πελάτες και, τέλος, στα έσοδα.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο υπολογισμού του μεγέθους της αγοράς και του μεριδίου αγοράς της Amazon, Inc. σε διάφορα παγκόσμια τμήματα της αγοράς, όπως το ηλεκτρονικό εμπόριο, η διαφήμιση, το cloud computing, παρακολουθώντας σήμερα το μάθημα Advanced Financial Modeling & Valuation της Finance!

Μέγεθος αγοράς μελέτης περίπτωσης Amazon TAM

Εικόνα: Προηγμένο μάθημα οικονομικής μοντελοποίησης και αποτίμησης

Σχετική ανάγνωση

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Positioning Market Positioning Market Positioning αναφέρεται στην ικανότητα να επηρεάζεται η αντίληψη των καταναλωτών σχετικά με μια μάρκα ή ένα προϊόν σε σχέση με τους ανταγωνιστές. Ο στόχος της αγοράς
  • Καμπύλη ζήτησης Καμπύλη ζήτησης Η καμπύλη ζήτησης είναι μια γραμμή που δείχνει πόσες μονάδες αγαθού ή υπηρεσίας θα αγοραστούν σε διαφορετικές τιμές. Η τιμή απεικονίζεται στον κατακόρυφο άξονα (Y) ενώ η ποσότητα απεικονίζεται στον οριζόντιο άξονα (X).
  • DCF Modeling Guide DCF Model Training Free Guide Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας
  • Όλοι οι στρατηγικοί Άρθρα Στρατηγική Εταιρικοί και επιχειρηματικοί στρατηγικοί οδηγοί. Διαβάστε όλα τα άρθρα και τους πόρους χρηματοδότησης σχετικά με την επιχειρηματική και εταιρική στρατηγική, σημαντικές έννοιες για να ενσωματωθούν οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές στο χρηματοοικονομικό μοντέλο και την ανάλυσή τους. Πλεονέκτημα πλεονέκτημα, Porter's 5 Forces, SWOT, ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, διαπραγματευτική δύναμη προμηθευτών

Πρόσφατες δημοσιεύσεις