Διαχείριση Κεφαλαίου κίνησης - Επισκόπηση, Πώς λειτουργεί, Σημασία

Η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης αναφέρεται στο σύνολο των δραστηριοτήτων που εκτελεί μια εταιρεία για να βεβαιωθεί ότι έχει επαρκείς πόρους για καθημερινά λειτουργικά έξοδα δραστηριότητες. Με άλλα λόγια, διατηρώντας παράλληλα τους πόρους που επενδύονται με παραγωγικό τρόπο.

Διαχείριση κεφαλαίου κίνησης

Κατανόηση του κεφαλαίου κίνησης

Το κεφάλαιο κίνησης είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας και των τρεχουσών υποχρεώσεών της.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μετρητά, εισπρακτέους λογαριασμούς και αποθέματα.

Οι τρέχουσες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν πληρωτέους λογαριασμούς, βραχυπρόθεσμα δάνεια και δεδουλευμένες υποχρεώσεις Δεδουλευμένη υποχρέωση Μια δεδουλευμένη υποχρέωση αντιπροσωπεύει ένα κόστος που έχει πραγματοποιήσει μια επιχείρηση κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου, αλλά δεν έχει ακόμη χρεωθεί. .

Ορισμένες προσεγγίσεις μπορεί να αφαιρέσουν τα μετρητά από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και το χρηματοοικονομικό χρέος από τις τρέχουσες υποχρεώσεις

Γιατί η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης είναι σημαντική

Η διασφάλιση ότι η εταιρεία διαθέτει τους κατάλληλους πόρους για τις καθημερινές της δραστηριότητες σημαίνει προστασία της ύπαρξης της εταιρείας και διασφάλιση ότι μπορεί να συνεχίσει να λειτουργεί ως συνεχής ανησυχία. Η περιορισμένη διαθεσιμότητα μετρητών, οι ανεξέλεγκτες εμπορικές πιστωτικές πολιτικές ή η περιορισμένη πρόσβαση σε βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση μπορεί να οδηγήσει στην ανάγκη αναδιάρθρωσης, πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων και ακόμη και εκκαθάρισης της εταιρείας.

Παράγοντες που επηρεάζουν τις ανάγκες κεφαλαίου κίνησης

Οι ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης δεν είναι οι ίδιες για κάθε εταιρεία. Οι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τις ανάγκες του κεφαλαίου κίνησης μπορεί να είναι ενδογενείς ή εξωγενείς.

Οι ενδογενείς παράγοντες περιλαμβάνουν το μέγεθος, τη δομή και τη στρατηγική μιας εταιρείας.

Εξωγενείς παράγοντες περιλαμβάνουν την πρόσβαση και τη διαθεσιμότητα τραπεζικών υπηρεσιών, το επίπεδο των επιτοκίων, τον τύπο της βιομηχανίας και τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες που πωλούνται, τις μακροοικονομικές συνθήκες και το μέγεθος, τον αριθμό και τη στρατηγική των ανταγωνιστών της εταιρείας.

Διαχείριση ρευστότητας

Η σωστή διαχείριση της ρευστότητας διασφαλίζει ότι η εταιρεία διαθέτει αρκετούς πόρους σε μετρητά για τις συνήθεις επιχειρηματικές της ανάγκες και τις απροσδόκητες ανάγκες ενός λογικού ποσού. Είναι επίσης σημαντικό επειδή επηρεάζει την πιστοληπτική ικανότητα μιας εταιρείας, η οποία μπορεί να συμβάλει στον καθορισμό της επιτυχίας ή της αποτυχίας μιας επιχείρησης.

Όσο χαμηλότερη είναι η ρευστότητα μιας εταιρείας, τόσο πιο πιθανό είναι να αντιμετωπίσει οικονομική δυσχέρεια, ενώ άλλες συνθήκες είναι ίσες.

Ωστόσο, πάρα πολλά μετρητά που είναι σταθμευμένα σε περιουσιακά στοιχεία χαμηλής ή μη κερδοσκοπικής προέλευσης ενδέχεται να αντικατοπτρίζουν την κακή κατανομή πόρων.

Η σωστή διαχείριση ρευστότητας εκδηλώνεται σε κατάλληλο επίπεδο μετρητών ή / και στην ικανότητα ενός οργανισμού να παράγει γρήγορα και αποτελεσματικά πόρους μετρητών για τη χρηματοδότηση των επιχειρηματικών του αναγκών.

Διαχείριση εισπρακτέων λογαριασμών

Μια εταιρεία θα πρέπει να παρέχει στους πελάτες της την κατάλληλη ευελιξία ή το επίπεδο εμπορικής πίστωσης, διασφαλίζοντας παράλληλα ότι τα σωστά ποσά ταμειακών ροών μέσω των λειτουργιών.

Μια εταιρεία θα καθορίσει τους πιστωτικούς όρους που θα προσφέρει με βάση την οικονομική δύναμη του πελάτη, τις πολιτικές του κλάδου και τις πραγματικές πολιτικές των ανταγωνιστών.

Οι πιστωτικοί όροι μπορεί να είναι συνηθισμένοι, πράγμα που σημαίνει ότι ο πελάτης έχει γενικά έναν καθορισμένο αριθμό ημερών για την πληρωμή του τιμολογίου (γενικά μεταξύ 30 και 90). Οι πολιτικές της εταιρείας και η διακριτική ευχέρεια του διαχειριστή μπορούν να καθορίσουν εάν χρειάζονται διαφορετικοί όροι, όπως μετρητά πριν από την παράδοση, μετρητά κατά την παράδοση, χρέωση σε λογαριασμό ή περιοδική χρέωση

Διαχείριση αποθέματος

Η διαχείριση αποθέματος στοχεύει να διασφαλίσει ότι η εταιρεία διατηρεί επαρκές επίπεδο αποθέματος για να αντιμετωπίσει τις συνήθεις λειτουργίες και τις διακυμάνσεις της ζήτησης χωρίς να επενδύσει πάρα πολύ κεφάλαιο στο περιουσιακό στοιχείο.

Ένα υπερβολικό επίπεδο αποθέματος σημαίνει ότι συνδέεται υπερβολικό ποσό κεφαλαίου. Αυξάνει επίσης τον κίνδυνο απούλητου αποθέματος και πιθανής παρωχημένης διάβρωσης της αξίας του αποθέματος.

Θα πρέπει επίσης να αποφευχθεί η έλλειψη αποθεμάτων, καθώς θα καθορίσει τις απώλειες πωλήσεων για την εταιρεία.

Διαχείριση βραχυπρόθεσμου χρέους

Όπως και η διαχείριση ρευστότητας, η διαχείριση της βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης θα πρέπει επίσης να επικεντρωθεί στη διασφάλιση ότι η εταιρεία διαθέτει αρκετή ρευστότητα για να χρηματοδοτήσει βραχυπρόθεσμες δραστηριότητες χωρίς να αναλαμβάνει υπερβολικό κίνδυνο.

Η σωστή διαχείριση της βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης συνεπάγεται την επιλογή των σωστών χρηματοδοτικών μέσων και το μέγεθος των κεφαλαίων που έχουν πρόσβαση μέσω κάθε μέσου. Οι δημοφιλείς πηγές χρηματοδότησης περιλαμβάνουν τακτικές πιστωτικές γραμμές, μη δεσμευμένες γραμμές, περιστρεφόμενες συμβάσεις πίστωσης, εξασφαλισμένα δάνεια. Με άλλα λόγια, οι εξασφαλισμένες δανειακές υποχρεώσεις είναι επανασυσκευασμένα δάνεια που πωλούνται σε επενδυτές. Η υποχρέωση εξασφάλισης δανείου είναι παρόμοια με την υποχρέωση εξασφάλισης στεγαστικών δανείων (ΚΟΑ), τις προεξοφλημένες απαιτήσεις και το factoring.

Μια εταιρεία θα πρέπει να διασφαλίσει ότι θα υπάρχει επαρκής πρόσβαση στη ρευστότητα για να αντιμετωπίσει τις υψηλές ανάγκες σε μετρητά. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να δημιουργήσει μια περιστρεφόμενη σύμβαση πίστωσης πολύ πάνω από τις συνηθισμένες ανάγκες για να αντιμετωπίσει απρόσμενες ανάγκες σε μετρητά.

Διαχείριση πληρωτέων λογαριασμών

Οι πληρωτέοι λογαριασμοί προκύπτουν από εμπορική πίστωση Εμπορική πίστωση Μια εμπορική πίστωση είναι μια συμφωνία ή συνεννόηση μεταξύ πρακτόρων που ασχολούνται μεταξύ τους και επιτρέπει την ανταλλαγή αγαθών και υπηρεσιών που παρέχονται από προμηθευτές μιας εταιρείας, κυρίως ως μέρος των κανονικών πράξεων. Πρέπει να επιτευχθεί η σωστή ισορροπία μεταξύ πρόωρων πληρωμών και εμπορικού χρέους.

Οι πρόωρες πληρωμές ενδέχεται να μειώσουν άσκοπα τη διαθέσιμη ρευστότητα, η οποία μπορεί να χρησιμοποιηθεί με πιο παραγωγικούς τρόπους.

Οι καθυστερημένες πληρωμές ενδέχεται να διαβρώσουν τη φήμη και τις εμπορικές σχέσεις της εταιρείας, ενώ ένα υψηλό επίπεδο εμπορικού χρέους θα μπορούσε να μειώσει την πιστοληπτική της ικανότητα.

Περίληψη

  • Η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνει εξισορρόπηση των κινήσεων που σχετίζονται με πέντε βασικά στοιχεία - μετρητά, εμπορικές απαιτήσεις, εμπορικές υποχρεώσεις, βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση και απογραφή - για να βεβαιωθείτε ότι μια επιχείρηση διαθέτει επαρκείς πόρους για να λειτουργεί αποτελεσματικά.
  • Τα επίπεδα μετρητών θα πρέπει να είναι αρκετά για να αντιμετωπίσουν απλές ή μικρές απροσδόκητες ανάγκες, αλλά όχι τόσο υψηλά για να καθορίσουν την αναποτελεσματική κατανομή κεφαλαίου.
  • Η εμπορική πίστωση πρέπει να χρησιμοποιείται σωστά για την εξισορρόπηση της ανάγκης διατήρησης των πωλήσεων και των υγιών επιχειρηματικών σχέσεων με την ανάγκη περιορισμού της έκθεσης σε πελάτες με χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα.
  • Η διαχείριση του βραχυπρόθεσμου χρέους και των πληρωτέων λογαριασμών θα πρέπει να επιτρέπει στην εταιρεία να επιτύχει αρκετή ρευστότητα για συνήθεις δραστηριότητες και απρόβλεπτες ανάγκες, χωρίς υπερβολική αύξηση του χρηματοοικονομικού κινδύνου.
  • Η διαχείριση του αποθέματος θα πρέπει να διασφαλίζει ότι υπάρχουν αρκετά προϊόντα για πώληση και υλικά για τις διαδικασίες παραγωγής του, αποφεύγοντας παράλληλα την υπερβολική συσσώρευση και την απαξίωση.

Περισσότεροι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Λογαριασμοί πληρωτέοι έναντι λογαριασμών εισπρακτέοι λογαριασμοί Πληρωτέοι έναντι λογαριασμών εισπρακτέοι Στη λογιστική, οι λογαριασμοί πληρωτέοι και οι λογαριασμοί εισπρακτέοι μερικές φορές συγχέονται με τον άλλο. Οι δύο τύποι λογαριασμών είναι πολύ παρόμοιοι με τον τρόπο καταγραφής τους, αλλά είναι σημαντικό να γίνει διάκριση μεταξύ πληρωτέων λογαριασμών έναντι λογαριασμών εισπρακτέων, επειδή ένας από αυτούς είναι λογαριασμός περιουσιακών στοιχείων και ο άλλος είναι
  • Γεγονός ρευστότητας Γεγονός ρευστότητας Ένα γεγονός ρευστότητας είναι μια διαδικασία με την οποία ένας επενδυτής ρευστοποιεί την επενδυτική του θέση σε μια ιδιωτική εταιρεία και την ανταλλάσσει με μετρητά. Ο κύριος σκοπός ενός γεγονότος ρευστότητας είναι η μεταφορά ενός ρευστού περιουσιακού στοιχείου (μια επένδυση σε μια ιδιωτική εταιρεία) στο πιο ρευστό περιουσιακό στοιχείο - μετρητά.
  • Ποιότητα εισπρακτέων λογαριασμών Ποιότητα εισπρακτέων λογαριασμών Η ποιότητα των εισπρακτέων λογαριασμών είναι η πιθανότητα να εισπραχθούν οι ταμειακές ροές που οφείλονται σε μια εταιρεία με τη μορφή απαιτήσεων
  • Κεφάλαιο κίνησης έναντι επενδυτικού κεφαλαίου Κεφάλαιο κίνησης έναντι επενδυτικού κεφαλαίου Κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους, οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές συχνά πρέπει να κάνουν διάκριση μεταξύ κεφαλαίου κίνησης έναντι επενδυτικού κεφαλαίου. Κεφάλαιο κίνησης, επίσης

Πρόσφατες δημοσιεύσεις