Οδηγός οικονομικής πρόβλεψης - Μάθετε να προβλέπετε έσοδα, έξοδα

Η οικονομική πρόβλεψη είναι η διαδικασία εκτίμησης ή πρόβλεψης της απόδοσης μιας επιχείρησης στο μέλλον. Ο πιο κοινός τύπος οικονομικής πρόβλεψης είναι μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ωστόσο, σε ένα πλήρες χρηματοοικονομικό μοντέλο, προβλέπονται και οι τρεις οικονομικές καταστάσεις. Σε αυτόν τον οδηγό για το πώς να δημιουργήσετε μια οικονομική πρόβλεψη, θα ολοκληρώσουμε το μοντέλο της κατάστασης αποτελεσμάτων από έσοδα έως λειτουργικά κέρδη ή EBIT EBIT Οδηγός Το EBIT σημαίνει κέρδη προ τόκων και φόρων και είναι ένα από τα τελευταία υποσύνολα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων πριν από τα καθαρά έσοδα. Το EBIT αναφέρεται επίσης μερικές φορές ως λειτουργικό εισόδημα και ονομάζεται αυτό επειδή εντοπίζεται αφαιρώντας όλα τα λειτουργικά έξοδα (κόστος παραγωγής και μη παραγωγής) από τα έσοδα από πωλήσεις. .

Οικονομικές προβλέψεις - Κατάσταση εσόδων

Πρόβλεψη εσόδων

Υπάρχουν εγγενείς εντάσεις στη δημιουργία μοντέλων μεταξύ του να κάνετε το μοντέλο σας ρεαλιστικό και να το διατηρήσετε απλό και στιβαρό. Η προσέγγιση πρώτων αρχών προσδιορίζει διάφορες μεθόδους για τη μοντελοποίηση εσόδων με υψηλό βαθμό λεπτομέρειας και ακρίβειας. Για παράδειγμα, κατά την πρόβλεψη εσόδων για τη βιομηχανία λιανικής, μπορούμε να προβλέψουμε το ποσοστό επέκτασης και να αντλήσουμε έσοδα ανά τετραγωνικό μέτρο.

Κατά την πρόβλεψη εσόδων για τη βιομηχανία τηλεπικοινωνιών, μπορούμε να προβλέψουμε το μέγεθος της αγοράς και να χρησιμοποιήσουμε το τρέχον μερίδιο αγοράς και την ανάλυση των ανταγωνιστών. Κατά την πρόβλεψη εσόδων για οποιονδήποτε κλάδο υπηρεσιών, μπορούμε να εκτιμήσουμε τον αριθμό και να χρησιμοποιήσουμε τα έσοδα για τις τάσεις των πελατών.

οικονομική πρόβλεψη - βήμα 1

Από την άλλη πλευρά, η γρήγορη και βρώμικη προσέγγιση στα στιβαρά μοντέλα περιγράφει πώς μπορείτε να μοντελοποιήσετε τα έσοδα με πολύ πιο απλό τρόπο, με το πλεονέκτημα ότι το μοντέλο θα είναι πιο απλό και εύκολο στη χρήση (αν και λιγότερο ακριβές και λεπτομερές). Με αυτήν την προσέγγιση, οι χρήστες προβλέπουν μελλοντική ανάπτυξη βάσει ιστορικών στοιχείων και τάσεων.

Πρόβλεψη εσόδων - Παράδειγμα 2

Πρόβλεψη μικτού περιθωρίου και έξοδα ΠΓ & Α

Μόλις ολοκληρώσουμε την πρόβλεψη εσόδων, στη συνέχεια θέλουμε να προβλέψουμε το μικτό περιθώριο. Το μικτό περιθώριο προβλέπεται συνήθως ως ποσοστό των εσόδων. Και πάλι, μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε ιστορικά στοιχεία ή τάσεις για να προβλέψουμε μελλοντικό μικτό περιθώριο. Ωστόσο, συνιστάται να ακολουθήσετε μια πιο λεπτομερή προσέγγιση, λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες όπως το κόστος εισροών, οι οικονομίες κλίμακας και η καμπύλη μάθησης. Αυτή η δεύτερη προσέγγιση θα επιτρέψει στο μοντέλο σας να είναι πιο ρεαλιστικό, αλλά θα δυσκολέψει να το ακολουθήσετε.

Πρόβλεψη μικτού περιθωρίου

Το επόμενο βήμα είναι η πρόβλεψη των γενικών εξόδων: έξοδα ΠΓ & Π & Π & Π & Π & Υ περιλαμβάνει όλα τα έξοδα μη παραγωγής που πραγματοποιούνται από μια εταιρεία σε οποιαδήποτε δεδομένη περίοδο. Αυτό περιλαμβάνει έξοδα όπως ενοίκιο, διαφήμιση, μάρκετινγκ, λογιστική, δικαστικές διαφορές, ταξίδια, γεύματα, μισθοί διαχείρισης, μπόνους και άλλα. Περιστασιακά, μπορεί επίσης να περιλαμβάνει έξοδα απόσβεσης. Η πρόβλεψη του κόστους πώλησης, γενικού και διοικητικού κόστους πραγματοποιείται συχνά ως ποσοστό των εσόδων. Αν και το κόστος αυτό καθορίζεται βραχυπρόθεσμα, μεταβάλλονται όλο και περισσότερο μακροπρόθεσμα. Επομένως, κατά την πρόβλεψη για μικρότερες περιόδους (εβδομάδες και μήνες), η χρήση εσόδων για την πρόβλεψη Π & Γ μπορεί να είναι ακατάλληλη. Ορισμένα μοντέλα προβλέπουν ακαθάριστα και λειτουργικά περιθώρια για να αφήσουν τα ΠΓ & Α ως εξισορρόπηση.

Πρόβλεψη Π & Γ

Παράδειγμα οικονομικής πρόβλεψης

Ας δούμε ένα παράδειγμα οικονομικής πρόβλεψης μαζί και δημιουργήστε το μοντέλο πρόβλεψης της κατάστασης αποτελεσμάτων στο Excel. Πρώτα απ 'όλα, μπορείτε να δείτε ότι όλες οι είσοδοι πρόβλεψης ομαδοποιούνται στην ίδια ενότητα, που ονομάζεται "Υποθέσεις και προγράμματα οδήγησης".

Επίδειξη οικονομικών προβλέψεων

Δημιούργησα ξεχωριστές ομάδες ενοτήτων για την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών. Δημιούργησα επίσης μια ενότητα "Υποστηρικτικά προγράμματα", όπου αναλυτικοί υπολογισμοί επεξεργασίας για PP&E και ίδια κεφάλαια κατανέμονται προκειμένου να διευκολυνθεί η παρακολούθηση και ο έλεγχος του μοντέλου. Σε αυτό το άρθρο, θα εργαστούμε μόνο για τις παραδοχές και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Όλες οι παραδοχές εισαγωγής της κατάστασης αποτελεσμάτων από τα έσοδα έως το EBIT βρίσκονται στις σειρές 8-14. Όλα τα έξοδα προβλέπονται ως ποσοστό των πωλήσεων. Μόνο η πρόβλεψη πωλήσεων βασίζεται στην ανάπτυξη κατά το προηγούμενο έτος. Τα στοιχεία μου ταξινομούνται επίσης με τη σειρά που εμφανίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Επίδειξη 2

Τώρα, ας προχωρήσουμε στην ενότητα «Κατάσταση εισοδήματος», όπου πρόκειται να εργαστούμε στη στήλη Δ και να προχωρήσουμε προς τα κάτω. Για την πρόβλεψη πωλήσεων για το πρώτο έτος πρόβλεψης (σε αυτήν την περίπτωση 2017), παίρνω το προηγούμενο έτος (C42) και το αναπτύσσω με την παραδοχή της αύξησης των πωλήσεων στην ενότητα "Παραδοχές και οδηγοί". Η υπόθεση "SalesGrowthPercent" βρίσκεται στο κελί "D8". Επομένως, ο τύπος για τα προβλεπόμενα έσοδα του 2017 είναι = C42 * (1 + D8).

Επίδειξη 3

Στη συνέχεια υπολόγισα το κόστος των πωληθέντων αγαθών. Για να υπολογίσουμε το COGS του πρώτου έτους πρόβλεψης, βάζουμε ένα σύμβολο μείον μπροστά από τις προβλέψεις μας για τις πωλήσεις και, στη συνέχεια, πολλαπλασιάζουμε με ένα μείον την υπόθεση "GrossMargin" που βρίσκεται στο κελί D9. Ο τύπος έχει την ένδειξη = -D42 * (1-D9).

Στη συνέχεια, αθροίζω τις προβλεπόμενες πωλήσεις και COGS για να υπολογίσω το "Μικτό κέρδος", που βρίσκεται στο κελί D44. Ο τύπος έχει την ένδειξη = SUM (D42: D43). Μια εύχρηστη συντόμευση για άθροισμα είναι ALT + =.

Επίδειξη 4

Στη συνέχεια, προβλέπω όλα τα έξοδα στις σειρές 45 έως 48, ως ποσοστό των πωλήσεων. Ας αρχίσουμε πρώτα με το "Έξοδα διανομής" και μετά αντιγράψτε τον τύπο στην ενότητα "Απόσβεση" Για τον υπολογισμό, αφαιρούμε τις προβλέψεις πωλήσεων και πολλαπλασιάζουμε με την κατάλληλη υπόθεση, η οποία σε αυτήν την περίπτωση είναι Δαπάνη διανομής ως ποσοστό των πωλήσεων. Ο τύπος έχει την ένδειξη = D $ 42 * D10. Λάβετε υπόψη το σύμβολο $ επειδή θέλουμε να κάνουμε τη σειρά 42 του κελιού D42 μια απόλυτη αναφορά. Στη συνέχεια αντιγράφω αυτόν τον τύπο προς τα κάτω, χρησιμοποιώντας τη συντόμευση CTRL + D ή συμπληρώνοντας.

Επίδειξη 5

Στη συνέχεια, πάνω δεξιά, χρησιμοποιώντας τη συντόμευση CTRL + R ή συμπληρώστε δεξιά.

Επίδειξη 6

Τέλος, καθαρίζω το μικτό κέρδος με όλα τα άλλα λειτουργικά έξοδα για τον υπολογισμό του EBIT, χρησιμοποιώντας = SUM (D44: D48).

Επίδειξη 7

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό για τις οικονομικές προβλέψεις. Το Finance είναι ένας παγκόσμιος πάροχος χρηματοοικονομικών αναλυτών που εκπαιδεύουν την πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari και εξέλιξη σταδιοδρομίας για επαγγελματίες στον τομέα των χρηματοοικονομικών. Για να μάθετε περισσότερα και να επεκτείνετε την καριέρα σας, εξερευνήστε τους πρόσθετους σχετικούς πόρους χρηματοδότησης παρακάτω:

  • Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλο δήλωσης, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους 10 καλύτερους τύπους
  • 3 Μοντέλο Κατάστασης 3 Μοντέλο Κατάστασης Ένα μοντέλο κατάστασης 3 συνδέει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών σε ένα δυναμικά συνδεδεμένο οικονομικό μοντέλο. Παραδείγματα, οδηγός
  • Ανάλυση σεναρίου Ανάλυση σεναρίων Η ανάλυση σεναρίου είναι μια τεχνική που χρησιμοποιείται για την ανάλυση αποφάσεων, υποθέτοντας διάφορα πιθανά αποτελέσματα σε χρηματοοικονομικές επενδύσεις. Στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, αυτό
  • Μάθημα για προχωρημένους τύπους Excel

Πρόσφατες δημοσιεύσεις