Αναλογία κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων - Πώς να υπολογίσετε τη σχέση κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων

Ο λόγος κύκλου εργασιών, γνωστός και ως ο συνολικός λόγος κύκλου εργασιών, μετρά την αποτελεσματικότητα με την οποία μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να παράγει πωλήσεις Έσοδα πωλήσεων Τα έσοδα από πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. . Ο τύπος λόγου κύκλου εργασιών ισούται με τις καθαρές πωλήσεις διαιρούμενο με το σύνολο ή το μέσο όρο περιουσιακών στοιχείων. Τύποι περιουσιακών στοιχείων Οι συνήθεις τύποι περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν τρέχοντα, μη κυκλοφορούντα, φυσικά, άυλα, λειτουργικά και μη λειτουργικά. Σωστή αναγνώριση και εταιρεία. Μια εταιρεία με υψηλό λόγο ενεργητικού ενεργητικού λειτουργεί πιο αποτελεσματικά σε σύγκριση με ανταγωνιστές με χαμηλότερο λόγο.

Ο τύπος

Ο τύπος της αναλογίας έχει ως εξής:

Τύπος αναλογίας κύκλου εργασιών στοιχείων ενεργητικού

Που:

  • Οι καθαρές πωλήσεις είναι το ποσό των εσόδων που δημιουργούνται μετά την αφαίρεση των επιστροφών πωλήσεων, των εκπτώσεων και των επιδομάτων πωλήσεων.
  • Ο μέσος όρος των περιουσιακών στοιχείων είναι ο μέσος όρος των συνολικών περιουσιακών στοιχείων στο τέλος του έτους της τρέχουσας ή της προηγούμενης οικονομικής χρήσης ετήσιες οικονομικές εκθέσεις. Το φορολογικό έτος (FY) δεν ακολουθεί απαραίτητα το ημερολογιακό έτος. Μπορεί να είναι μια περίοδος όπως 1 Οκτωβρίου 2009 - 30 Σεπτεμβρίου 2010. Σημείωση: ένας αναλυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει στοιχεία μέσου ή τέλους περιόδου.

Παράδειγμα Λόγου Κύκλου Εργασιών

Εταιρεία Α που αναφέρθηκε αρχικά συνολικά περιουσιακά στοιχεία 199.500 $ και τελικό ενεργητικό 199.203 $. Κατά την ίδια περίοδο, η εταιρεία δημιούργησε πωλήσεις 325.300 $ με απόδοση πωλήσεων 15.000 $.

Ο λόγος κύκλου εργασιών για την εταιρεία Α υπολογίζεται ως εξής:

Παράδειγμα Λόγου Κύκλου Εργασιών

Επομένως, για κάθε δολάριο στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων, η Εταιρεία Α δημιούργησε 1,5565 $ σε πωλήσεις.

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Συγκρίσεις αναλογιών

Εξετάστε τέσσερις υποθετικές εταιρείες: Εταιρεία Α, Εταιρεία Β, Εταιρεία Γ και Εταιρεία Δ. Οι εταιρείες Α και Β δραστηριοποιούνται στη βιομηχανία γρήγορου φαγητού, ενώ οι εταιρείες Γ και Δ δραστηριοποιούνται στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών:

Παράδειγμα Λόγου Κύκλου Εργασιών

Ο λόγος κύκλου εργασιών για κάθε εταιρεία υπολογίζεται ως καθαρές πωλήσεις διαιρεμένες με τον μέσο όρο των περιουσιακών στοιχείων.

Οι συγκρίσεις αναλογίας σε σημαντικά διαφορετικούς κλάδους δεν παρέχουν καλή εικόνα για το πόσο καλά λειτουργεί μια εταιρεία. Για παράδειγμα, θα ήταν λάθος να συγκρίνουμε τους λόγους της Εταιρείας Α με εκείνους της Εταιρίας Γ, καθώς λειτουργούν σε διαφορετικούς κλάδους.

Είναι σκόπιμο να συγκρίνετε μόνο τον λόγο του κύκλου εργασιών των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο. Μπορούμε να δούμε ότι η Εταιρεία Β λειτουργεί πιο αποτελεσματικά από την Εταιρεία Α. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι η Εταιρεία Α αντιμετωπίζει κακές πωλήσεις ή ότι τα πάγια περιουσιακά στοιχεία της δεν χρησιμοποιούνται πλήρως.

Ερμηνεία του λόγου κύκλου εργασιών

Ο λόγος μετρά την αποτελεσματικότητα του πόσο καλά μια εταιρεία χρησιμοποιεί περιουσιακά στοιχεία για να παράγει πωλήσεις. Μια υψηλότερη αναλογία είναι ευνοϊκή, καθώς δείχνει μια πιο αποτελεσματική χρήση των περιουσιακών στοιχείων. Αντίθετα, μια χαμηλότερη αναλογία δείχνει ότι η εταιρεία δεν χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία τόσο αποτελεσματικά. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε υπερβολική παραγωγική ικανότητα, κακές μεθόδους συλλογής ή κακή διαχείριση αποθέματος.

Ο δείκτης κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να ποικίλλει σε μεγάλο βαθμό ανάλογα με τον κλάδο. Οι βιομηχανίες με χαμηλά περιθώρια κέρδους τείνουν να δημιουργούν υψηλότερη αναλογία και οι βιομηχανίες υψηλής έντασης κεφαλαίου τείνουν να αναφέρουν χαμηλότερη αναλογία.

Βασικές επιλογές

  • Τα μέτρα αναλογίας κύκλου εργασιών είναι ένας δείκτης αποδοτικότητας που μετρά πόσο αποδοτικά χρησιμοποιεί μια εταιρεία τα περιουσιακά στοιχεία της για να παράγει πωλήσεις.
  • Η σύγκριση των δεικτών εταιρειών σε διαφορετικούς κλάδους δεν είναι κατάλληλη, καθώς οι κλάδοι ποικίλλουν ως προς την ένταση του κεφαλαίου.
  • Η υψηλότερη αναλογία είναι γενικά ευνοϊκή, καθώς δείχνει την αποτελεσματική χρήση των περιουσιακών στοιχείων.
  • Μια χαμηλότερη αναλογία δείχνει κακή απόδοση, η οποία μπορεί να οφείλεται σε κακή χρήση παγίων στοιχείων, κακές μεθόδους συλλογής ή κακή διαχείριση αποθέματος.

Επεξήγηση βίντεο του λόγου κύκλου εργασιών

Παρακολουθήστε αυτό το σύντομο βίντεο για να κατανοήσετε γρήγορα τον ορισμό, τον τύπο και την εφαρμογή αυτής της οικονομικής μέτρησης.

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό Οικονομικών για τον λόγο κύκλου εργασιών. Το Finance είναι ο επίσημος παγκόσμιος πάροχος του Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για επαγγελματίες επενδυτικής τραπεζικής. Για να σας βοηθήσουμε να προωθήσετε την καριέρα σας στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ρίξτε μια ματιά στους ακόλουθους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης:

  • Τρέχον ενεργητικό Τρέχον ενεργητικό Τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία είναι όλα τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν λογικά να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους. Συνήθως χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της ρευστότητας μιας εταιρείας.
  • Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
  • Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Συγκρίσιμης Εταιρείας Αυτός ο οδηγός σας δείχνει βήμα προς βήμα πώς να δημιουργήσετε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας ("Comps"), περιλαμβάνει ένα δωρεάν πρότυπο και πολλά παραδείγματα. Η Comps είναι μια σχετική μεθοδολογία αποτίμησης που εξετάζει τους δείκτες παρόμοιων δημόσιων εταιρειών και τις χρησιμοποιεί για να αποκομίσει την αξία μιας άλλης επιχείρησης
  • Δείκτες χρηματοοικονομικής ανάλυσης Γλωσσάριο Λόγοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης Γλωσσάριο Γλωσσάριο όρων και ορισμών για όρους κοινών οικονομικών αναλύσεων. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε αυτούς τους σημαντικούς όρους.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις