Η κύρια πληρωμή είναι μια πληρωμή προς το αρχικό ποσό ενός δανείου που οφείλεται. Με άλλα λόγια, μια κύρια πληρωμή είναι μια πληρωμή που πραγματοποιείται σε δάνειο Bullet Loan Ένα bullet loan είναι ένας τύπος δανείου στον οποίο ο κύριος δανεισμός εξοφλείται στο τέλος της περιόδου δανείου. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το επιτόκιο είναι ότι μειώνει το υπόλοιπο οφειλόμενο ποσό δανείου, αντί να ισχύει για την πληρωμή των τόκων που χρεώνονται στο δάνειο. Στη Λογιστική Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής Η Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής εξηγεί το "γιατί" πίσω από τη λογιστική - τους λόγους για τους οποίους οι συναλλαγές αναφέρονται με συγκεκριμένους τρόπους. Αυτός ο οδηγός θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε τις βασικές αρχές πίσω από τη θεωρία και τη χρηματοοικονομική λογιστική, μια κύρια πληρωμή ισχύει για κάθε πληρωμή που μειώνει το οφειλόμενο ποσό ενός δανείου.
Οι διευθυντές ομολόγων αναλύονται περαιτέρω στο μάθημα βασικών χρηματοοικονομικών στοιχείων σταθερού εισοδήματος.
Τα βασικά του δανείου
Η κατανόηση των στοιχείων ενός δανείου είναι πολύ σημαντική. Κάθε δάνειο περιλαμβάνει δύο συνιστώσες - το κύριο και το Τόκο Έξοδα Τόκου Τα έξοδα από τόκους προκύπτουν από μια εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω χρέους ή κεφαλαιουχικών μισθώσεων. Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας το. Το κεφάλαιο είναι το ποσό που δανείστηκε, ενώ ο τόκος είναι το τέλος που καταβάλλεται για να δανειστεί τα χρήματα.
Σκεφτείτε ένα άτομο που έσωσε 400.000 $ για να πληρώσει για ένα σπίτι 1.000.000 $. Θα χρειαστεί να δανειστούν 600.000 $ από την τράπεζα για να ολοκληρώσουν τη συναλλαγή. Τα 600.000 $ είναι το κύριο ποσό - τα χρήματα που δανείστηκαν. Μια τράπεζα μπορεί να απαιτεί ετήσιο επιτόκιο 5% επί του αρχικού ποσού - το τέλος που καταβάλλεται για να δανειστεί τα χρήματα.
Το άτομο στην παραπάνω περίπτωση θα πρέπει να πραγματοποιήσει μια ετήσια συνολική πληρωμή που αποτελείται τόσο από πληρωμές κεφαλαίου όσο και από τόκους. Η κύρια πληρωμή πηγαίνει στη μείωση του οφειλόμενου αρχικού οφειλόμενου ποσού, ενώ η πληρωμή τόκων πηγαίνει στην πληρωμή του τέλους για να δανειστεί τα χρήματα.
Υπάρχουν γενικά δύο τύποι προγραμμάτων αποπληρωμής δανείου Πρόγραμμα χρέους Ένα πρόγραμμα χρέους καθορίζει όλο το χρέος που έχει μια επιχείρηση σε ένα χρονοδιάγραμμα βάσει της ωριμότητας και του επιτοκίου της. Στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, οι ροές εξόδων τόκων:
- Ακόμη και οι κύριες πληρωμές
- Ακόμη και συνολικές πληρωμές
Ακόμη και κύριες πληρωμές
Σε ένα ομοιόμορφο κύριο δάνειο πληρωμής, το κύριο ποσό πληρωμής είναι το ίδιο κάθε περίοδο. Σκεφτείτε τον John, ο οποίος παίρνει δάνειο 10.000 $ με ετήσιο επιτόκιο 10% πάνω από 10 ετήσιες πληρωμές. Το πρόγραμμα αποπληρωμής του δανείου θα έχει ως εξής:
Στο παραπάνω πρόγραμμα αποπληρωμής του δανείου, το δάνειο αποσβένεται σε διάστημα 10 ετών με ακόμη και τις κύριες πληρωμές 1.000 $ Σε 10 χρόνια, το απλήρωτο υπόλοιπο είναι 0 $.
Η κύρια πληρωμή κάθε χρόνο πηγαίνει στη μείωση του μη καταβεβλημένου υπολοίπου. Δεδομένου ότι αυτό το ποσό κάθε χρόνο είναι 1.000 $, το μη καταβληθέν υπόλοιπο μειώνεται κατά 1.000 $ ετησίως. Η πληρωμή τόκων υπολογίζεται στο μη καταβληθέν υπόλοιπο. Για παράδειγμα, το τέλος ενός έτους η πληρωμή τόκων θα είναι 10.000 $ x 10% = 1.000 $ Σημειώστε ότι ενώ η πληρωμή του κεφαλαίου παραμένει η ίδια, η συνολική πληρωμή που οφείλεται κάθε χρόνο, συμπεριλαμβανομένων των τόκων, αλλάζει.
Συνολικές πληρωμές
Σε ένα ομοιόμορφο συνολικό δάνειο πληρωμής, το συνολικό ποσό πληρωμής είναι το ίδιο κάθε περίοδο. Σκεφτείτε τον John, ο οποίος παίρνει δάνειο 10.000 $ με ετήσιο επιτόκιο 10% πάνω από 10 ετήσιες πληρωμές. Το πρόγραμμα αποπληρωμής του δανείου θα έχει ως εξής:
Στο παραπάνω πρόγραμμα αποπληρωμής του δανείου, το δάνειο αποσβένεται σε διάστημα 10 ετών με ομαλές συνολικές πληρωμές 1.627,45 $. Σε 10 χρόνια, το απλήρωτο υπόλοιπο είναι 0 $.
Σε αντίθεση με ένα ομοιόμορφο πρόγραμμα πληρωμών, το ποσό που καταβάλλεται στο κεφάλαιο αυξάνεται κάθε χρόνο. Αυτό οφείλεται στο μεγαλύτερο μέρος της αρχικής συνολικής πληρωμής που προορίζεται για πληρωμή τόκων και όχι κεφαλαίου. Κατά το πρώτο έτος, το ποσό των τόκων θα ήταν 10.000 $ x 10% = 1.000 $. Με συνολική πληρωμή 1627,45 $, το απλήρωτο υπόλοιπο μειώνεται μόνο κατά 1627,45 $ - 1.000 $ = 627,45 $. Σε ένα τέτοιο πρόγραμμα, οι πληρωμές τόκων μειώνονται και οι πληρωμές για την κύρια αύξηση με την πάροδο του χρόνου.
Ομοιόμορφες βασικές πληρωμές έναντι Ομαλών συνολικών πληρωμών
Κατά την απόσβεση του δανείου, το σύνολο των πληρωμών σε ένα ομοιόμορφο πρόγραμμα πληρωμών είναι 15.500 $, ενώ η συνολική πληρωμή σε ένα ομοιόμορφο συνολικό πρόγραμμα πληρωμών είναι 16.274,54 $. Αυτό δείχνει ότι με την αποπληρωμή υψηλότερου αρχικού ποσού κάθε χρόνο, ένα άτομο εξοικονομεί χρήματα για την απόσβεση του δανείου.
Μια υψηλότερη κύρια πληρωμή για ένα δάνειο μειώνει το ποσό των οφειλομένων τόκων και, με τη σειρά του, μειώνει το συνολικό ποσό που καταβλήθηκε κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου. Επομένως, οι κύριες πληρωμές διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στο ποσό που πρέπει να πληρώσει ένα άτομο καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:
- Πραγματικό ετήσιο επιτόκιο Πραγματικό ετήσιο επιτόκιο Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο (EAR) είναι το επιτόκιο που προσαρμόζεται για την ένωση σε μια δεδομένη περίοδο. Με απλά λόγια, το αποτελεσματικό
- Δάνειο Σύμφωνο Δάνειο Σύμβαση Ένα δάνειο σύμβαση είναι μια συμφωνία που ορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις των δανειακών πολιτικών μεταξύ δανειολήπτη και δανειστή. Η συμφωνία δίνει στους δανειστές περιθώριο για την παροχή αποπληρωμών δανείου, προστατεύοντας παράλληλα τη θέση δανεισμού τους. Ομοίως, λόγω της διαφάνειας των κανονισμών, οι δανειολήπτες έχουν σαφείς προσδοκίες
- Προπληρωμή Προπληρωμή Η Προπληρωμή είναι οποιαδήποτε πληρωμή που πραγματοποιείται πριν από την επίσημη ημερομηνία λήξης. Προκαταβολές μπορούν να γίνουν για αγαθά και υπηρεσίες ή προς την εξόφληση του χρέους. Μπορούν να κατηγοριοποιηθούν σε δύο ομάδες: Πλήρεις προπληρωμές και Μερικές προπληρωμές.
- Απλό ενδιαφέρον Απλό ενδιαφέρον Απλός τύπος ενδιαφέροντος, ορισμός και παράδειγμα. Το απλό ενδιαφέρον είναι ένας υπολογισμός των τόκων που δεν λαμβάνει υπόψη την επίδραση της σύνθεσης. Σε πολλές περιπτώσεις, οι τόκοι συνδυάζονται με κάθε καθορισμένη περίοδο δανείου, αλλά στην περίπτωση απλού τόκου, δεν συμβαίνει. Ο υπολογισμός του απλού επιτοκίου ισούται με το κύριο ποσό πολλαπλασιαζόμενο επί το επιτόκιο, πολλαπλασιαζόμενο επί τον αριθμό περιόδων.
