Περιθώριο κέρδους - Οδηγός, παραδείγματα, τρόπος υπολογισμού των περιθωρίων κέρδους

Στη λογιστική και τη χρηματοδότηση, το περιθώριο κέρδους είναι ένα μέτρο των κερδών μιας εταιρείας (ή των κερδών) σε σχέση με τα έσοδά του Έσοδα πωλήσεων Τα έσοδα από πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. . Οι τρεις βασικές μετρήσεις περιθωρίου κέρδους είναι το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους (συνολικό έσοδο μείον κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS)), περιθώριο λειτουργικού κέρδους (έσοδα μείον COGS και λειτουργικά έξοδα) και καθαρό περιθώριο κέρδους(έσοδα μείον όλα τα έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των τόκων και των φόρων). Αυτός ο οδηγός θα καλύψει τύπους και παραδείγματα, ακόμη και παρέχει ένα πρότυπο Excel που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να υπολογίσετε μόνοι σας τους αριθμούς.

Διάγραμμα κέρδους κέρδους (Ακαθάριστο και καθαρό)

Τύπος περιθωρίου κέρδους

Κατά την αξιολόγηση της κερδοφορίας μιας εταιρείας, υπάρχουν τρεις κύριες αναλογίες περιθωρίων που πρέπει να λάβετε υπόψη: ακαθάριστες, λειτουργικές και καθαρές. Ακολουθεί μια ανάλυση κάθε τύπου περιθωρίου κέρδους.

Περιθώριο μικτού κέρδους = μικτό κέρδος / έσοδα x 100

Περιθώριο λειτουργικού κέρδους = Λειτουργικά κέρδη / Έσοδα x 100

Καθαρό περιθώριο κέρδους = Καθαρά έσοδα / έσοδα x 100

Περιθώριο κέρδους που εμφανίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων

Όπως μπορείτε να δείτε στο παραπάνω παράδειγμα, η διαφορά μεταξύ του ακαθάριστου έναντι του καθαρού ακαθάριστου έναντι του καθαρού ακαθάριστου σημαίνει το συνολικό ή το συνολικό ποσό κάτι, ενώ το καθαρό σημαίνει τι απομένει από το σύνολο μετά από ορισμένες αφαιρέσεις. Αυτός ο οδηγός θα συγκρίνει το ακαθάριστο έναντι του καθαρού σε ένα επιχειρηματικό οικονομικό πλαίσιο. Για παράδειγμα, μια εταιρεία με έσοδα 10 εκατομμυρίων δολαρίων και έξοδα 8 εκατομμυρίων δολαρίων αναφέρει ότι το ακαθάριστο εισόδημα των 10 εκατομμυρίων δολαρίων είναι αρκετά μεγάλη. Το 2018, το μικτό περιθώριο είναι 62%, το άθροισμα των 50.907 $ διαιρούμενο με 82.108 $. Το καθαρό περιθώριο, αντίθετα, είναι μόνο 14,8%, το άθροισμα των 12,124 $ των καθαρών εσόδων διαιρούμενο με 82,108 $ σε έσοδα.

Παράδειγμα περιθωρίου κέρδους

Ας δούμε ένα παράδειγμα και χρησιμοποιήστε τους τύπους που εμφανίζονται παραπάνω. Η εταιρεία XYZ δραστηριοποιείται στον τομέα της λιανικής πώλησης και πωλεί προσαρμοσμένα τυπωμένα μπλουζάκια. Τα έσοδα από την πώληση πουκάμισων το 2018 είναι 700 χιλιάδες δολάρια, το κόστος πωληθέντων αγαθών Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) μετρά το «άμεσο κόστος» που προκύπτει κατά την παραγωγή οποιωνδήποτε αγαθών ή υπηρεσιών. Περιλαμβάνει υλικό κόστος, άμεσο κόστος εργασίας και άμεσα γενικά εργοστάσια, και είναι άμεσα ανάλογο με τα έσοδα. Καθώς τα έσοδα αυξάνονται, απαιτούνται περισσότεροι πόροι για την παραγωγή των αγαθών ή της υπηρεσίας. Το COGS είναι συχνά (το άμεσο κόστος παραγωγής των πουκάμισων) είναι 200.000 $ και όλα τα άλλα λειτουργικά έξοδα (όπως πώληση, γενικά, διοικητικά (SG&A SG&A SG&A περιλαμβάνουν όλα τα έξοδα μη παραγωγής που πραγματοποιούνται από μια εταιρεία σε οποιαδήποτε δεδομένη περίοδο. Αυτό περιλαμβάνει έξοδα όπως ενοίκιο, διαφήμιση, μάρκετινγκ,λογιστική, δικαστικές διαφορές, ταξίδια, γεύματα, μισθοί διαχείρισης, μπόνους και πολλά άλλα. Περιστασιακά, μπορεί επίσης να περιλαμβάνει έξοδα απόσβεσης), Έξοδα από τόκους Έξοδα από τόκους προκύπτει από μια εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω χρέους ή κεφαλαιουχικών μισθώσεων. Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της, και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας το και τους φόρους) είναι 400.000 $. Υπολογίστε τα μικτά και καθαρά περιθώρια κέρδους για την εταιρεία XYZ το 2018.Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της, και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας το και τους φόρους) είναι 400.000 $. Υπολογίστε τα μικτά και καθαρά περιθώρια κέρδους για την εταιρεία XYZ το 2018.Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της, και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας το και τους φόρους) είναι 400.000 $. Υπολογίστε τα μικτά και καθαρά περιθώρια κέρδους για την εταιρεία XYZ το 2018.

Κατάσταση εσόδων:

700.000 $ έσοδα

(200.000 $) κόστος πωλήσεων αγαθών

500.000 $ μικτό κέρδος

(400.000 $) άλλα έξοδα

100.000 $ καθαρά έσοδα

Με βάση την παραπάνω κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Κατάσταση Εισοδήματος Η Κατάσταση Εισοδήματος είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο. Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στην εταιρική χρηματοδότηση (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. αριθμοί, οι απαντήσεις είναι:

Το μικτό περιθώριο ισούται με 500k $ του μικτού κέρδους διαιρούμενο με 700k $ εσόδων, που ισούται με 71,4% .

Το καθαρό περιθώριο είναι $ 100k του καθαρού εισοδήματος διαιρεμένο με 700k $ εσόδων, το οποίο ισούται με 14,3% .

Τι είναι το καλό περιθώριο κέρδους;

Ίσως να αναρωτιέστε, "ποιο είναι το καλό περιθώριο κέρδους;" Ένα καλό περιθώριο θα διαφέρει σημαντικά από τη βιομηχανία, αλλά κατά γενικό κανόνα, ένα καθαρό περιθώριο κέρδους 10% θεωρείται μέσο, ​​ένα περιθώριο 20% θεωρείται υψηλό (ή «καλό») και ένα περιθώριο 5% είναι χαμηλό. Και πάλι, αυτές οι οδηγίες διαφέρουν πολύ ανάλογα με το μέγεθος της βιομηχανίας και της εταιρείας και μπορεί να επηρεαστούν από διάφορους άλλους παράγοντες.

Τύπος περιθωρίου κέρδους Excel (και αριθμομηχανή)

Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης του υπολογιστή υπολογισμού περιθωρίου κέρδους Excel. Όπως μπορείτε να δείτε από την εικόνα, το αρχείο Excel σάς επιτρέπει να εισάγετε διάφορες παραδοχές για περίοδο πέντε ετών. Όλα τα κελιά με μπλε γραμματοσειρά και ανοιχτό γκρι σκίαση μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εισαγωγή των δικών σας αριθμών. Όλα τα κελιά με μαύρη γραμματοσειρά είναι τύποι και δεν χρειάζεται επεξεργασία.

Όπως μπορείτε να δείτε από το στιγμιότυπο οθόνης, εάν εισαγάγετε τα έσοδα μιας εταιρείας, το κόστος των πωληθέντων αγαθών και άλλα λειτουργικά έξοδα, θα λάβετε αυτόματα περιθώρια για Μικτό Κέρδος, EBITDA EBITDA EBITDA ή Κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις, απόσβεση είναι τα κέρδη μιας εταιρείας πριν από οποιαδήποτε από αυτές τις καθαρές παρακρατήσεις. Το EBITDA εστιάζει στις λειτουργικές αποφάσεις μιας επιχείρησης επειδή εξετάζει την κερδοφορία της επιχείρησης από βασικές λειτουργίες πριν από την επίδραση της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Τύπος, παραδείγματα και καθαρό κέρδος. Το EBIT (κέρδη προ τόκων και φόρων) είναι το ίδιο με το λειτουργικό κέρδος. Το EBITDA είναι ελαφρώς πιο εκλεπτυσμένο, πιο κοντά στο Καθαρό Κέρδος.

Υπολογιστής κέρδους Margin Excel

Για να επεξεργαστείτε την αριθμομηχανή Excel, μπορείτε να εισαγάγετε ή να διαγράψετε σειρές, όπως απαιτείται, με βάση τις πληροφορίες που έχετε. Για παράδειγμα, για να προσθέσετε περισσότερα στοιχεία γραμμής εξόδων, όπως "Μισθοί και μισθοί", απλώς εισαγάγετε μια σειρά για καθένα και προσθέστε τους αριθμούς ανάλογα.

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Περισσότερες μετρήσεις απόδοσης της εταιρείας

Κατά την ανάλυση μιας εταιρείας, ένας καλός αναλυτής θα εξετάσει ένα ευρύ φάσμα αναλογιών, οικονομικών μετρήσεων και άλλων μέτρων απόδοσης. Ακολουθεί μια λίστα με τις κοινές μετρήσεις απόδοσης που συχνά αναλύουν οι αναλυτές προκειμένου να συγκεντρώσουν μια πλήρη και εμπεριστατωμένη ανάλυση μιας επιχείρησης.

Οι πρόσθετες μετρήσεις απόδοσης περιλαμβάνουν:

  • Ποσοστό αύξησης εσόδων
  • Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση μιας εταιρείας (καθαρό εισόδημα) διαιρεμένη με την αξία των συνολικών ιδίων κεφαλαίων (δηλαδή 12%). Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια των μετόχων.)
  • Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) είναι ένας τύπος μέτρησης απόδοσης επένδυσης (ROI) που μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης σε σχέση με το συνολικό ενεργητικό της. Αυτός ο λόγος δείχνει πόσο καλά μια εταιρεία αποδίδει συγκρίνοντας το κέρδος (καθαρό εισόδημα) που δημιουργεί με το κεφάλαιο που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία.)
  • Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR Internal Rate of Return (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι η αναμενόμενη σύνθετη ετήσια τιμή απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή επένδυση.)
  • Απόδοση ταμειακών ροών
  • Μερισματική απόδοση
  • Καθαρή παρούσα αξία (NPV Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) είναι η αξία όλων των μελλοντικών ταμειακών ροών (θετική και αρνητική) καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής μιας επένδυσης που έχει μειωθεί στο παρόν. Η ανάλυση NPV είναι μια μορφή εγγενής αποτίμησης και χρησιμοποιείται εκτενώς σε χρηματοοικονομικά και λογιστικά για τον προσδιορισμό της αξίας μιας επιχείρησης, της επενδυτικής ασφάλειας,)

Ποιες οικονομικές μετρήσεις είναι πιο σημαντικές θα διαφέρουν ανάλογα με την εταιρεία και τον κλάδο. Για παράδειγμα, το ROE μπορεί να είναι βασική μέτρηση για τον προσδιορισμό της απόδοσης της Εταιρείας Α, ενώ η πιο χρήσιμη μέτρηση για την ανάλυση της Εταιρείας Β μπορεί να είναι ο ρυθμός αύξησης των εσόδων. Οι βασικές μετρήσεις είναι συχνά εκείνες όπου η απόδοση μιας εταιρείας - όπως υποδεικνύεται από τη μέτρηση - είναι ουσιαστικά διαφορετική (είτε καλύτερη είτε χειρότερη) από εκείνη των περισσότερων ανταγωνιστών της. Λαμβάνοντας υπόψη τους παραπάνω παράγοντες μαζί με τα περιθώρια κερδοφορίας που καλύπτονται σε αυτό το άρθρο, θα είστε έτοιμοι να πραγματοποιήσετε ολοκληρωμένες οικονομικές αναλύσεις.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, δείτε αυτούς τους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης:

  • Μέθοδοι αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την αποτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε τραπεζικές επενδύσεις, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση
  • Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
  • Περιθώριο EBITDA Περιθώριο EBITDA Περιθώριο EBITDA = EBITDA / Έσοδα. Είναι ένας δείκτης κερδοφορίας που μετρά τα κέρδη που δημιουργεί μια εταιρεία πριν από φόρους, τόκους, αποσβέσεις και αποσβέσεις. Αυτός ο οδηγός έχει παραδείγματα και ένα πρότυπο με δυνατότητα λήψης
  • Προγράμματα στοιχείων γραμμής ισολογισμού Προβολής προβολής στοιχείων γραμμής ισολογισμού Η προβολή στοιχείων γραμμής ισολογισμού περιλαμβάνει ανάλυση κεφαλαίου κίνησης, PP&E, μετοχικού κεφαλαίου και καθαρού εισοδήματος. Αυτός ο οδηγός αναλύει τον τρόπο υπολογισμού

Πρόσφατες δημοσιεύσεις