Οι πωλήσεις και οι συναλλαγές (S&T) είναι ένας όμιλος σε μια επενδυτική τράπεζα Investment Banking Η επενδυτική τραπεζική είναι η διαίρεση μιας τράπεζας ή χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που εξυπηρετεί κυβερνήσεις, εταιρείες και ιδρύματα παρέχοντας συμβουλευτικές υπηρεσίες αναδοχής (συγκέντρωση κεφαλαίων) και συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) . Οι τράπεζες επενδύσεων λειτουργούν ως μεσάζοντες που αποτελούνται από πωλητές που καλούν θεσμικούς επενδυτές με ιδέες και ευκαιρίες, και εμπόρους που εκτελούν εντολές και συμβουλεύουν τους πελάτες για την είσοδο και την έξοδο από οικονομικές θέσεις. Οι πωλήσεις και οι συναλλαγές είναι η αιτία που δημιουργεί ή σπάει μια εταιρεία κινητών αξιών, είτε πρόκειται για χρηματιστηριακή μετοχή, αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου, Hedge Fund Strategies. Το hedge fund είναι ένα επενδυτικό ταμείο που δημιουργήθηκε από διαπιστευμένα άτομα και θεσμικούς επενδυτές με σκοπό τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων και τη μείωση ή εξάλειψη του κινδύνου,ανεξάρτητα από την άνοδο ή την πτώση της αγοράς. Οι στρατηγικές αντιστάθμισης κεφαλαίων χρησιμοποιούνται μέσω ιδιωτικών επενδυτικών συνεργασιών μεταξύ διαχειριστή κεφαλαίων και επενδυτών ή επενδυτικής τράπεζας Τι κάνουν οι Investment Bankers; Τι κάνουν οι επενδυτικοί τραπεζίτες; Οι επενδυτές τραπεζίτες μπορούν να εργάζονται 100 ώρες την εβδομάδα πραγματοποιώντας έρευνα, οικονομικά μοντέλα και παρουσιάσεις. Αν και διαθέτει μερικές από τις πιο πολυπόθητες και οικονομικά ανταμοιβές θέσεις στον τραπεζικό κλάδο, η επενδυτική τραπεζική είναι επίσης μία από τις πιο δύσκολες και δύσκολες καριέρες, Οδηγός για την IB. Εάν η εταιρεία δεν μπορεί να πουλήσει με επιτυχία τις υπηρεσίες της σε πελάτες, τότε δεν είναι σε θέση να κάνει επιχειρήσεις - και αν δεν μπορεί να διαπραγματευτεί καλά, τότε είναι δύσκολο για την εταιρεία να αποκτήσει και να διατηρήσει πελάτες και να κερδίσει χρήματα.Οι στρατηγικές αντιστάθμισης κεφαλαίων χρησιμοποιούνται μέσω ιδιωτικών επενδυτικών συνεργασιών μεταξύ διαχειριστή κεφαλαίων και επενδυτών ή επενδυτικής τράπεζας Τι κάνουν οι Investment Bankers; Τι κάνουν οι επενδυτικοί τραπεζίτες; Οι επενδυτές τραπεζίτες μπορούν να εργάζονται 100 ώρες την εβδομάδα πραγματοποιώντας έρευνα, οικονομικά μοντέλα και παρουσιάσεις. Αν και διαθέτει μερικές από τις πιο πολυπόθητες και οικονομικά καλές θέσεις στον τραπεζικό κλάδο, η επενδυτική τραπεζική είναι επίσης μια από τις πιο δύσκολες και δύσκολες καριέρες, Οδηγός για την IB. Εάν η εταιρεία δεν μπορεί να πουλήσει με επιτυχία τις υπηρεσίες της σε πελάτες, τότε δεν είναι σε θέση να κάνει επιχειρήσεις - και αν δεν μπορεί να διαπραγματευτεί καλά, τότε είναι δύσκολο για την εταιρεία να αποκτήσει και να διατηρήσει πελάτες και να κερδίσει χρήματα.Οι στρατηγικές αντιστάθμισης κεφαλαίων χρησιμοποιούνται μέσω ιδιωτικών επενδυτικών συνεργασιών μεταξύ διαχειριστή κεφαλαίων και επενδυτών ή επενδυτικής τράπεζας Τι κάνουν οι Investment Bankers; Τι κάνουν οι επενδυτικοί τραπεζίτες; Οι επενδυτές τραπεζίτες μπορούν να εργάζονται 100 ώρες την εβδομάδα πραγματοποιώντας έρευνα, οικονομικά μοντέλα και παρουσιάσεις. Αν και διαθέτει μερικές από τις πιο πολυπόθητες και οικονομικά καλές θέσεις στον τραπεζικό κλάδο, η επενδυτική τραπεζική είναι επίσης μια από τις πιο δύσκολες και δύσκολες καριέρες, Οδηγός για την IB. Εάν η εταιρεία δεν μπορεί να πουλήσει με επιτυχία τις υπηρεσίες της σε πελάτες, τότε δεν μπορεί να κάνει επιχειρήσεις - και αν δεν μπορεί να κάνει καλή συναλλαγή, τότε καθίσταται δύσκολο για την εταιρεία να αποκτήσει και να διατηρήσει πελάτες και να κερδίσει χρήματα.
Επεξήγηση βίντεο για πωλήσεις και συναλλαγές
Παρακολουθήστε αυτό το σύντομο βίντεο για να κατανοήσετε γρήγορα τις κύριες έννοιες που καλύπτονται σε αυτόν τον οδηγό, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων και των συναλλαγών, των διαφορετικών τύπων δραστηριοτήτων και των διαδρομών σταδιοδρομίας στις πωλήσεις και τις συναλλαγές.
Δραστηριότητες πωλήσεων
Οι πωλήσεις επενδύσεων είναι μια από τις κύριες δραστηριότητες στις πωλήσεις και τις συναλλαγές. Οι πωλητές σε μια εταιρεία επενδύσεων κοινοποιούν πληροφορίες σχετικά με τους τίτλους Δημόσιες αξίες Οι δημόσιοι τίτλοι ή οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος. στους επενδυτές. Σε μια τράπεζα επενδύσεων, οι πιθανοί πελάτες είναι συνήθως μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές, ενώ σε χρηματιστηριακό χρηματιστήριο ή hedge fund οι επενδυτές μπορεί να είναι κυρίως μεμονωμένοι ιδιώτες επενδυτές. Μαζί με το εμπορικό προσωπικό της εταιρείας επενδύσεων, το προσωπικό πωλήσεων παρακολουθεί τις επενδυτικές ειδήσεις, όπως τριμηνιαίες αναφορές κερδών ή πληροφορίες συγχώνευσης / εξαγοράς, για να τους ειδοποιήσει για συγκεκριμένες επενδυτικές ευκαιρίες που μπορούν να προωθήσουν σε πιθανούς επενδυτές.
Το προσωπικό πωλήσεων εξυπηρετεί μια ιδιαίτερα σημαντική λειτουργία στις αρχικές δημόσιες προσφορές (IPOs) Αρχική δημόσια προσφορά (IPO) Μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) είναι η πρώτη πώληση μετοχών που εκδίδεται από μια εταιρεία στο κοινό. Πριν από μια δημόσια εγγραφή, μια εταιρεία θεωρείται ιδιωτική εταιρεία, συνήθως με μικρό αριθμό επενδυτών (ιδρυτές, φίλοι, οικογένεια και επιχειρηματίες επενδυτές, όπως επιχειρηματίες κεφαλαίων ή επενδυτές αγγέλου). Μάθετε τι είναι ένα IPO που αναλαμβάνει ο επενδυτής. Όταν μια τράπεζα επενδύσεων αναλαμβάνει να χειριστεί την αρχική έκδοση ενός νέου αποθέματος, δεσμεύονται να πουλήσουν έναν συγκεκριμένο αριθμό μετοχών σε μια καθορισμένη ελάχιστη τιμή. Για να αποφύγετε την ανάγκη να αγοράσετε μέρος της προσφοράς μετοχών,η επενδυτική τράπεζα πρέπει να είναι βέβαιη ότι οι πωλητές της μπορούν να πουλήσουν με επιτυχία τον απαιτούμενο αριθμό μετοχών στη δευτερογενή αγορά Δευτερεύουσα αγορά Η δευτερογενής αγορά είναι όπου οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν τίτλους από άλλους επενδυτές. Παραδείγματα: Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE). , είτε σε θεσμικούς είτε σε μεμονωμένους επενδυτές. Το να είναι σε θέση να πουλήσει αποτελεσματικά τίτλους αποτελεί μεγάλο μέρος αυτού που καθιστά μια επενδυτική τράπεζα κερδοφόρα. Για το σκοπό αυτό, το προσωπικό πωλήσεων αναπτύσσει συνεχώς σχέσεις με πιθανούς αγοραστές τίτλων, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία, διαχειριστές χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλους μεγάλους αγοραστές θεσμικών οργάνων.Το να είναι σε θέση να πουλήσει αποτελεσματικά τίτλους αποτελεί μεγάλο μέρος αυτού που καθιστά μια επενδυτική τράπεζα κερδοφόρα. Για το σκοπό αυτό, το προσωπικό πωλήσεων αναπτύσσει συνεχώς σχέσεις με πιθανούς αγοραστές τίτλων, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία, διαχειριστές χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλους μεγάλους αγοραστές θεσμικών οργάνων.Το να είναι σε θέση να πουλήσει αποτελεσματικά τίτλους αποτελεί μεγάλο μέρος αυτού που καθιστά μια επενδυτική τράπεζα κερδοφόρα. Για το σκοπό αυτό, το προσωπικό πωλήσεων αναπτύσσει συνεχώς σχέσεις με πιθανούς αγοραστές τίτλων, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία, διαχειριστές χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλους μεγάλους αγοραστές θεσμικών οργάνων.
Εκτός από την επικοινωνία με τους πελάτες, οι πωλητές σε μια εταιρεία επενδύσεων έρχονται επίσης συνεχώς σε επαφή με διαχειριστές χαρτοφυλακίου και άλλο προσωπικό συναλλαγών για να λάβουν έγκαιρες πληροφορίες σχετικά με την αγορά και να γνωρίζουν σε ποιες επενδύσεις επικεντρώνεται το προσωπικό συναλλαγών.
Σε μια παραδοσιακή χρηματιστηριακή εταιρεία που ασχολείται με τις πωλήσεις και τις συναλλαγές, οι μεσίτες είναι οι πωλητές που έρχονται σε επαφή με πιθανούς επενδυτές - είτε λιανικούς είτε θεσμικούς - και προσπαθούν να τους πείσουν να επενδύσουν χρήματα με την εταιρεία. Οι μεσίτες μπορούν ή δεν μπορούν επίσης να ενεργούν ως έμποροι. Η πιο συνηθισμένη πρακτική, ωστόσο, είναι οι μεσίτες να χειρίζονται την εισαγωγή επενδυτικού κεφαλαίου το οποίο τότε είναι υπεύθυνο για τη διαχείριση του προσωπικού συναλλαγών.
Πωλήσεις Αμοιβαίων Κεφαλαίων, ETF και Hedge Fund
Σε άλλους τομείς των χρηματοοικονομικών πωλήσεων και συναλλαγών, εταιρείες επενδύσεων που προσφέρουν αμοιβαία κεφάλαια Αμοιβαία Κεφάλαια Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα σύνολο χρημάτων που συλλέγονται από πολλούς επενδυτές με σκοπό την επένδυση σε μετοχές, ομόλογα ή άλλους τίτλους. Τα αμοιβαία κεφάλαια ανήκουν σε μια ομάδα επενδυτών και διευθύνονται από επαγγελματίες. Μάθετε για τους διάφορους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, τον τρόπο λειτουργίας τους, και τα οφέλη και τις αντισταθμίσεις της επένδυσης σε αυτά ή των χρηματιστηριακών κεφαλαίων (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Το Exchange Traded Fund (ETF) είναι ένα δημοφιλές επενδυτικό μέσο όπου μπορούν να γίνουν χαρτοφυλάκια πιο ευέλικτη και διαφοροποιημένη σε ένα ευρύ φάσμα όλων των διαθέσιμων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Μάθετε για διάφορους τύπους ETF διαβάζοντας αυτόν τον οδηγό. Μην αναλαμβάνετε IPO, αλλά πρέπει ωστόσο να απασχολούν αποτελεσματικό προσωπικό πωλήσεων.Οι υπάλληλοι πωλήσεων σε εταιρείες όπως η Fidelity Investments είναι επιφορτισμένες με την προσέλκυση επενδυτών στα διάφορα κεφάλαια που προσφέρουν οι Fidelity, Vanguard ή άλλες παρόμοιες εταιρείες. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF κερδίζουν χρήματα χρεώνοντας μια αμοιβή που είναι ένα ποσοστό του συνολικού ποσού των χρημάτων που επενδύονται στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Επομένως, όσο περισσότεροι επενδυτές και τόσο μεγαλύτερο είναι το επενδυτικό κεφάλαιο που μπορεί να εξασφαλίσει η εταιρεία μεγιστοποιεί το κέρδος της.
Οι πωλήσεις των επενδύσεων hedge fund μπορεί να διαφέρουν σημαντικά σε σχέση με το ποιος κάνει την πώληση και ποιοι είναι οι πιθανοί επενδυτές. Με ένα νέο hedge fund που ξεκινά από έναν νέο hedge fund manager, ο hedge fund manager που κάνει τις συναλλαγές μπορεί επίσης να είναι ο μοναδικός πωλητής του αμοιβαίου κεφαλαίου, τουλάχιστον στην αρχή, μέχρι να προσελκύσουν αρκετούς επενδυτές και να δημιουργήσουν επαρκή κέρδη για να προσλάβουν έναν πωλητή και αναθέστε τις εργασίες πωλήσεων σε αυτούς. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου διαφέρουν επίσης στους οποίους προσεγγίζουν ως δυνητικούς επενδυτές. Ορισμένα hedge funds στοχεύουν θεσμικούς επενδυτές, αλλά άλλοι επικεντρώνουν τις προσπάθειές τους στην προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων από άτομα υψηλής καθαρής αξίας (HNWI) που έχουν μεγάλα χρηματικά ποσά για να επενδύσουν.
Πωλήσεις - Η κατώτατη γραμμή
Τελικά, το έργο πωλήσεων συνδέεται στενά με το εμπόριο. Αυτό συμβαίνει επειδή η κατώτατη γραμμή του προσωπικού πωλήσεων, ανεξάρτητα από τον τύπο χρηματοοικονομικής επιχείρησης στην οποία απασχολούνται, είναι να πείσει τους πιθανούς επενδυτές ότι οι έμποροι της εταιρείας είναι καλύτεροι από τους εμπόρους που εργάζονται για ανταγωνιστικές χρηματοοικονομικές εταιρείες . Ένας χρηματιστής προσπαθεί να πείσει τους επενδυτές ότι η χρηματιστηριακή εταιρεία προσφέρει ανώτερη έρευνα και ανάλυση στις πωλήσεις και τις συναλλαγές. Ένας διαχειριστής hedge fund στοχεύει να πείσει τους επενδυτές ότι μπορεί να αποφέρει υψηλότερες αποδόσεις στην επένδυση. Οι πωλητές σε μια τράπεζα επενδύσεων προωθούν την ικανότητα της τράπεζας να αποκτήσει το μέγιστο ποσό κεφαλαίου για μια IPO ή την ικανότητα της τράπεζας να προσφέρει τις πιο αποτελεσματικές υπηρεσίες αγοράς και πώλησης για μεγάλους, θεσμικούς επενδυτές.
Εμπορικές δραστηριότητες
Ως μέρος των πωλήσεων και των εμπορικών δραστηριοτήτων, οι έμποροι αγοράζουν και πωλούν τίτλους, είτε για λογαριασμό της επιχείρησης επενδύσεων για τους οποίους εργάζονται είτε για λογαριασμό των πελατών τους. Οι εταιρείες επενδύσεων απασχολούν έναν αριθμό εμπόρων που ειδικεύονται σε διαφορετικούς επενδυτικούς τομείς όπως μετοχές, ομόλογα ή εμπορεύματα. Η εξειδίκευση στις πωλήσεις και τις συναλλαγές συνήθως πηγαίνει πολύ βαθύτερα από αυτήν με μεμονωμένους εμπόρους που έχουν ανατεθεί, για παράδειγμα, απλώς στο εμπόριο της αγοράς χρυσού ή στο εμπόριο ενός συγκεκριμένου τομέα της αγοράς όπως η υγειονομική περίθαλψη ή οι μεταφορές.
Οι έμποροι είναι υπεύθυνοι για τη διαχείριση τόσο του κινδύνου όσο και του κεφαλαίου και για την ανάλυση ασφάλειας. Στις περισσότερες μεγάλες εμπορικές εταιρείες όπως οι επενδυτικές τράπεζες, λόγω του μεγάλου όγκου κινητών αξιών που συνήθως διαπραγματεύονται ταυτόχρονα, οι έμποροι ασχολούνται συχνά με πωλήσεις και συναλλαγές με τους ομολόγους τους σε άλλες εταιρείες επενδύσεων ή εμπορικές τράπεζες.
Δύο βασικοί τύποι συναλλαγών
Οι δύο βασικοί, διαφορετικοί τύποι συναλλαγών είναι το εμπόριο πρακτορείων και το ιδιόκτητο εμπόριο, που συνήθως αναφέρονται ως εμπόριο προμηθειών.
Οι έμποροι πρακτορείων λειτουργούν ως εμπορικός πράκτορας (εξ ου και το όνομα) για τους πελάτες. Η δουλειά τους είναι να εκτελούν συναλλαγές όσο το δυνατόν πιο επιδέξια για λογαριασμό των πελατών της εταιρείας. Η επιδέξια εκτέλεση συναλλαγών είναι ιδιαίτερα σημαντική για τους εμπόρους σε τράπεζες επενδύσεων που πραγματοποιούν συναλλαγές για πελάτες θεσμικών επενδυτών. Δεν υπάρχει κόλπο να αγοράσετε 50 ή 100 μετοχές μιας δεδομένης μετοχής, αλλά όταν ένας έμπορος χρειάζεται να αγοράσει 100.000 ή ένα εκατομμύριο μετοχές, πρέπει να διαδώσουν στρατηγικά τις αγορές τους για να είναι σε θέση να αποκτήσουν τον επιθυμητό αριθμό μετοχών σε ευνοϊκό τιμή χωρίς την αγορά τους να αυξήσει την τιμή.
Σε αντίθεση με τους εμπόρους πρακτορείων, οι έμποροι στήριξης δεν πραγματοποιούν συναλλαγές για λογαριασμό επενδυτικών πελατών, αλλά είναι υπεύθυνοι για την εμπορία των χρημάτων της χρηματοοικονομικής εταιρείας. Για παράδειγμα, ένας έμπορος στήριξης σε μια εμπορική τράπεζα μπορεί να ασχολείται με την εμπορία της αγοράς συναλλάγματος (forex) έτσι ώστε να μεγιστοποιεί την αξία του κεφαλαίου της τράπεζας.
Οι έμποροι στήριξης έχουν την ελευθερία να κάνουν εμπόριο που δεν έχουν οι έμποροι πρακτορείων Ωστόσο, εξακολουθούν να περιορίζονται από τα όρια κινδύνου που ορίζει η εταιρεία επενδύσεων.
Υπάρχει ένας τρίτος τύπος εμπόρου, ένας έμπορος ροής, που είναι ένα είδος υβριδικού μεταξύ ενός εμπόρου πρακτορείων και ενός έμπορου στήριξης. Οι έμποροι ροής μπορούν να διαπραγματεύονται ταυτόχρονα για λογαριασμό πελατών και για λογαριασμό της εταιρείας επενδύσεων όταν, για παράδειγμα, ένας πελάτης θέλει να αγοράσει μετοχές μιας μετοχής που κατέχει και θέλει να πουλήσει η εταιρεία επενδύσεων. Ο έμπορος ροής πραγματοποιεί την αγορά για λογαριασμό του πελάτη, αλλά με την πώληση των μετοχών του πελάτη που κατέχει η εταιρεία επενδύσεων, ενεργεί επίσης ως αντιπρόσωπος της εταιρείας.
Παρόλο που είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τους βασικούς τύπους συναλλαγών, είναι επίσης σημαντικό να έχουμε κατά νου ότι έννοιες όπως το εμπόριο πρακτορείων και το εμπορικό εμπόριο είναι απλώς γενικές κατηγορίες και ότι οι συναλλαγές συχνά δεν είναι τόσο σαφώς ασπρόμαυρες όσο αυτές οι διακρίσεις. Για παράδειγμα, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν για λογαριασμό πελατών, γεγονός που τους καθιστά εμπόρους πρακτορείων, αλλά συνήθως είναι επίσης ελεύθεροι να κάνουν σχεδόν όσες επενδύσεις θέλουν, έτσι υπό αυτή την έννοια είναι επενδυτές.
Διαπραγμάτευση διαφορετικών τύπων κινητών αξιών
Οι έμποροι συνήθως διαφοροποιούνται όχι μόνο από τον τρόπο με τον οποίο διαπραγματεύονται - πρακτορεία ή συναλλαγές - αλλά από ό , τι διαπραγματεύονται. Σε μια επενδυτική ή εμπορική τράπεζα, οι έμποροι χωρίζονται σε διαφορετικές ομάδες που χειρίζονται συναλλαγές διαφορετικών τύπων κινητών αξιών, όπως τίτλοι σταθερού εισοδήματος, μετοχές, εμπορεύματα ή ξένο συνάλλαγμα.
Η έλευση των χρηματοοικονομικών παραγώγων, όπως οι εξασφαλισμένες υποχρεώσεις χρέους (CDOs) και οι συμβάσεις για διαφορά (CFDs) έχουν επεκτείνει τις κατηγορίες συναλλαγών και κάπως θόλωσαν τις γραμμές μεταξύ των κατηγοριών. Τα CDO, για παράδειγμα, εμπίπτουν στη συνολική ταξινόμηση των τίτλων σταθερού εισοδήματος, αλλά επειδή είναι παράγωγα, ενδέχεται να διαπραγματεύονται ξεχωριστά από εμπόρους που έχουν εκχωρηθεί ειδικά σε εμπόριο παραγώγων ή μπορεί να διαπραγματεύονται από τον κανονικό όμιλο συναλλαγών σταθερού εισοδήματος μιας εταιρείας.
Σε κάθε βασική ομάδα διαπραγμάτευσης (π.χ. σταθερό εισόδημα, μετοχές, εμπορεύματα), οι έμποροι ειδικεύονται στις συναλλαγές συγκεκριμένων μέσων. Για παράδειγμα, μια ομάδα διαπραγμάτευσης σταθερού εισοδήματος μιας εταιρείας θα έχει εμπόρους που έχουν εκχωρήσει σε εμπόριο κρατικών ομολόγων, εταιρικών ομολόγων και άλλων μέσων που σχετίζονται με το χρέος. Οι έμποροι μπορούν να εξειδικευτούν περαιτέρω με μέσα διαπραγμάτευσης εντός συγκεκριμένων ορίων λήξης, όπως μόνο ομόλογα διαπραγμάτευσης με διάρκεια 10 ετών ή λιγότερο.
Συναλλαγές μετοχών
Ενώ οι έμποροι σταθερού εισοδήματος εστιάζουν την προσοχή τους στις μακροοικονομικές ενέργειες των κεντρικών τραπεζών και στα κυμαινόμενα επιτόκια, η διαπραγμάτευση μετοχών περιλαμβάνει έρευνα και ανάλυση μεμονωμένων εταιρειών. Το προσωπικό πωλήσεων και συναλλαγών στις περισσότερες εταιρείες επενδύσεων υποστηρίζεται από ερευνητικές ομάδες των οποίων η δουλειά είναι να συλλέγει και να συγκεντρώνει πληροφορίες. Οι πληροφορίες που συλλέγονται παρουσιάζονται στη συνέχεια στο εμπορικό προσωπικό που λαμβάνει τις τελικές αποφάσεις διαπραγμάτευσης με βάση αυτές τις πληροφορίες.
Η διαπραγμάτευση μετοχών απαιτεί την εξέταση περισσότερων παραγόντων από ό, τι συνήθως εμπλέκονται στις συναλλαγές σταθερού εισοδήματος. Οι εταιρείες αναλύονται από διάφορες οπτικές γωνίες. Η οικονομική υγεία μιας εταιρείας μπορεί να αναλυθεί σύμφωνα με διαφορετικές οικονομικές μετρήσεις, όπως ο λόγος τιμής προς κέρδη (P / E), ο λόγος χρέους ή η ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Μπορεί να αναλυθεί περαιτέρω όσον αφορά τη θέση της στην αγορά, τη δύναμη της ομάδας διαχείρισης και την ισχύ του τομέα της αγοράς στον οποίο βρίσκεται.
Ένας όμιλος διαπραγμάτευσης μετοχών θα έχει επίσης συνήθως εμπόρους που έχουν ανατεθεί σε απλά δείκτες μετοχών όπως ο δείκτης S&P 500.
Οι έμποροι πρακτορείων που ενεργούν αυστηρά για λογαριασμό πελατών, αγοράζουν και πωλούν κατόπιν εντολής των πελατών, συνήθως ανταλλάσσουν ένα ευρύ φάσμα μετοχών επειδή δεν είναι άμεσα υπεύθυνοι για τις αποφάσεις διαπραγμάτευσης. Αντίθετα, οι έμποροι μετοχών υποστηρίζονται σε συγκεκριμένους τομείς της αγοράς και μπορεί ακόμη και να εξειδικεύονται περαιτέρω σε τομείς. Ορισμένοι έμποροι που έχουν ανατεθεί σε συναλλαγές μετοχών τεχνολογίας μπορεί να είναι ειδικά υπεύθυνοι για την εμπορία αποθεμάτων χρηματοοικονομικής τεχνολογίας (fintech).
Εμπορικά προϊόντα, νομίσματα, επιλογές και οτιδήποτε άλλο
Οι έμποροι στήριξης εμπορευμάτων, νομισμάτων, επιλογών και άλλων χρηματοοικονομικών παραγώγων είναι επίσης ειδικευμένοι. Οι έμποροι εμπορευμάτων συνήθως ανατίθενται σε εμπορικές ομάδες μελλοντικών συμβολαίων, όπως πολύτιμα μέταλλα, ενεργειακά συμβόλαια ή γεωργικά συμβόλαια. Σε κάθε βασική κατηγορία, οι έμποροι μπορούν επίσης να ειδικεύονται στο εμπόριο μόνο μιας συγκεκριμένης αγοράς, όπως τα futures βαμβακιού ή τα futures σίτου.
Οι έμποροι νομισμάτων σχεδόν πάντα επικεντρώνονται στη διαπραγμάτευση ενός συγκεκριμένου νομίσματος, αν και αυτό θα περιλαμβάνει την ανταλλαγή του νομίσματος έναντι διαφόρων άλλων νομισμάτων. Ένας έμπορος που έχει αναλάβει να ανταλλάσσει τη βρετανική λίρα (GBP) θα ανταλλάσσει διάφορα ζεύγη νομισμάτων GBP, όπως GBP / USD, GBP / EUR και GBP / AUD.
Το χρηματοοικονομικό παράγωγο με τις περισσότερες συναλλαγές, επιλογές, καλύπτει ένα ευρύ φάσμα συναλλαγών και ενδέχεται να εμπίπτει στην κατηγορία διαφορετικών ομίλων συναλλαγών ανάλογα με τη φύση των επιλογών. Υπάρχουν διαθέσιμες επιλογές σε τίτλους σταθερού εισοδήματος, μετοχές, εμπορεύματα και νομίσματα, οπότε όταν ένας έμπορος επιλογών εντάσσεται στους εμπορικούς ομίλους μιας επιχείρησης επενδύσεων εξαρτάται από το είδος των επιλογών που διαπραγματεύονται.
Εμπόριο υπολογιστών Geek
Υπάρχει ένας νέος τύπος συναλλαγών που κυριαρχείται από εμπόρους που συνεργάζονται με προγραμματιστές υπολογιστών - αλγοριθμικές συναλλαγές. Η αλγοριθμική διαπραγμάτευση περιλαμβάνει την ανάπτυξη προγραμμάτων υπολογιστών που έχουν σχεδιαστεί για την αυτόματη έναρξη συναλλαγών βάσει τεχνικών παραγόντων ανάλυσης όπως ο όγκος συναλλαγών ή η ενέργεια. Υπάρχουν ακόμη και αλγοριθμικά προγράμματα συναλλαγών που βασίζονται στην ανάλυση θεμελιωδών παραγόντων, όπως γεγονότα ειδήσεων. Οι αλγοριθμικοί έμποροι ειδικεύονται στον προσδιορισμό των μεταβλητών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν καλύτερα για τη δημιουργία ενός ηλεκτρονικού προγράμματος συναλλαγών.
Η ταχύτητα στην εκτέλεση συναλλαγών είναι το κύριο πλεονέκτημα που προσφέρει το αλγοριθμικό εμπόριο. Μόλις αναπτυχθεί ένα τέτοιο μηχανογραφικό πρόγραμμα συναλλαγών, μπορεί να αναλύσει πληροφορίες και να εκτελέσει συναλλαγές πιο γρήγορα από ό, τι ένας μεμονωμένος έμπορος μπορεί.
Καριέρα στις πωλήσεις και τις συναλλαγές
Τόσο οι πωλήσεις όσο και οι επαγγελματικές σταδιοδρομίες σε χρηματοοικονομικές εταιρείες προσφέρουν τεράστιο δυναμικό εισοδήματος. Αλλά ακριβώς λόγω αυτού του γεγονότος, ο ανταγωνισμός για θέσεις εργασίας είναι έντονος και απαιτεί τόσο υψηλό ταλέντο όσο και επιπλέον προσπάθεια για να πετύχει. Η εκκίνηση σε οποιαδήποτε από τις δύο κατηγορίες καριέρας συνήθως περιλαμβάνει πολλές ώρες εργασίας που ξεπερνούν τις κανονικές ώρες συναλλαγών στην αγορά. Δεδομένου ότι οι πιθανοί επενδυτές είναι συχνά απασχολημένοι με τη δική τους σταδιοδρομία κατά τη διάρκεια της ημέρας, η συνάντησή τους μπορεί συχνά να απαιτεί πολλή εργασία μετά από ώρες.
Η επιτυχία ως πωλητής για μια χρηματοοικονομική εταιρεία απαιτεί όλες τις βασικές ιδιότητες που κάνουν τους επιτυχημένους πωλητές σε οποιαδήποτε αρένα - αυτοπεποίθηση, εξερχόμενη και ελκυστική προσωπικότητα, πρωτοβουλία, στάση αυτο-εκκίνησης, υψηλό κίνητρο, δράση με στόχο και επιμονή. Χρειάζεστε απλώς όλες αυτές τις φορές δέκα, επειδή χρειάζεται λίγο περισσότερη δεξιότητα για να ασχοληθείτε με τις πωλήσεις και τις συναλλαγές και να πουλήσετε σε κάποιον μια επένδυση πολλών εκατομμυρίων δολαρίων από ό, τι, για παράδειγμα, να τους πουλήσετε ένα πουκάμισο.
Όπως κάθε πωλητής, οι πωλητές επενδύσεων πρέπει να γνωρίζουν το προϊόν τους. Αυτό απαιτεί από αυτούς να έχουν πολλές από τις ίδιες γνώσεις με το προσωπικό συναλλαγών. Ένας δυνητικός επενδυτής μπορεί να ζητήσει από έναν πωλητή να του δώσει μια ανάλυση μιας συγκεκριμένης επένδυσης και ενώ ο πωλητής δεν είναι ερευνητής, αναλυτής ή έμπορος, θα έπρεπε καλύτερα να έχουν μια καλή απάντηση έτοιμη. Επομένως, τα άτομα που ενδιαφέρονται να ακολουθήσουν μια σταδιοδρομία στις πωλήσεις πρέπει να έχουν όχι μόνο ενδιαφέρον και ταλέντο για τις πωλήσεις, αλλά και έντονο ενδιαφέρον και κατανόηση των επενδυτικών μέσων που θα εμπορεύονται σε πιθανούς πελάτες.
Ορισμένες σταδιοδρομίες πωλήσεων, όπως αυτή του χρηματιστή ή του διαχειριστή hedge fund, περιλαμβάνουν εργασίες πωλήσεων, έρευνα και εμπορικές εργασίες. Ένας παράγοντας που πρέπει να λάβετε υπόψη σε σχέση με τις πωλήσεις επενδύσεων είναι ο τύπος των επενδυτών που πλησιάζετε πιο άνετα - μεμονωμένοι επενδυτές λιανικής ή θεσμικοί επενδυτές.
Καριέρα στο εμπόριο
Τα κύρια ταλέντα που απαιτούνται για μια καριέρα στο εμπόριο είναι η ικανότητα ανάλυσης επενδυτικών ευκαιριών και επιδέξιας εκτέλεσης συναλλαγών. Η επιδέξια εκτέλεση του εμπορίου είναι το πιο ασυνήθιστο ταλέντο. Πολλοί έμποροι είναι καλοί στον εντοπισμό επενδυτικών ευκαιριών, αλλά δεν είναι τόσο καλοί στη διαχείριση μιας εμπορικής θέσης. Οι καλύτεροι έμποροι έχουν τη δυνατότητα να εκτελούν και να διαχειρίζονται συναλλαγές έτσι ώστε να ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο και να μεγιστοποιούν τα κέρδη. Είναι σε θέση να εξισορροπήσουν επιτυχώς το δρόμο τους μεταξύ των σημείων σφάλματος της παραμονής σε μια συναλλαγή για πολύ καιρό ή της εξόδου από μια συναλλαγή πολύ νωρίς.
Οι επιτυχημένοι έμποροι έχουν συγκεκριμένα χαρακτηριστικά προσωπικότητας που συμβάλλουν στην επιτυχία τους. Πρώτον, μπορούν να χειριστούν τον ενεργό κόσμο των συναλλαγών χωρίς να αντιμετωπίσουν υπερβολικό άγχος. Είναι σε θέση να λαμβάνουν γρήγορες αποφάσεις συναλλαγών χωρίς να παρεμποδίζονται από υπερβολική εμπιστοσύνη ή εξουθενωτικό φόβο απώλειας. Απολαμβάνουν τη δράση των χρηματοπιστωτικών αγορών. Έχουν την όρεξη να κάνουν την απαραίτητη έρευνα για να αποκαλύψουν επενδυτικές ευκαιρίες. Δεν αποφεύγουν να εργάζονται πολλές ώρες - το έργο της ανάλυσης των επενδυτικών ευκαιριών συχνά εκτείνεται πολύ πέρα από τις ώρες διαπραγμάτευσης της αγοράς.
Οι έμποροι σε επενδυτικές τράπεζες και άλλες εταιρείες επενδύσεων προχωρούν αποδεικνύοντας τις δεξιότητές τους. Καθώς δείχνουν την ικανότητά τους να κερδίζουν επιτυχώς και να αποφεύγουν τις απώλειες, τους δίνεται σταδιακά περισσότερα χρήματα για να διαχειριστούν και μεγαλύτερο περιθώριο όσον αφορά τον κίνδυνο που μπορούν να αναλάβουν σε θέσεις διαπραγμάτευσης.
Επειδή υπάρχουν τόσοι πολλοί διαφορετικοί τύποι συναλλαγών, εάν σκέφτεστε μια επαγγελματική σταδιοδρομία, τότε θα πρέπει επίσης να εξετάσετε προσεκτικά ακριβώς τι είδους έμπορος θέλετε να είστε. Σας ενδιαφέρει περισσότερο να είστε έμπορος πρακτορείου υπεύθυνος για την εκτέλεση συναλλαγών για πελάτες ή να είστε έμπορος στήριξης που είναι υπεύθυνος για τη λήψη αποφάσεων συναλλαγών; Τι είναι πιο ελκυστικό για εσάς: να εργάζεστε ως μέρος μιας ομάδας συναλλαγών σε μια τράπεζα επενδύσεων και να ειδικεύεστε στις συναλλαγές ορισμένων αγορών ή να είστε διαχειριστής χαρτοφυλακίου hedge fund ή αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι σε μεγάλο βαθμό ανεξάρτητος και επενδύει σε ένα ευρύ φάσμα κινητών αξιών;
Έξοδος ευκαιριών σε πωλήσεις και συναλλαγές
Ανεξάρτητα από το αν επιδιώκετε μια σταδιοδρομία στις πωλήσεις ή στις συναλλαγές, ίσως κάποια στιγμή να θέλετε να κάνετε μια σημαντική αλλαγή σταδιοδρομίας. Οι επιτυχημένοι οικονομικοί πωλητές συνήθως μπορούν εύκολα να μεταβούν σε πωλήσεις σε άλλες περιοχές. Ωστόσο, για τους εμπόρους, υπάρχει γενικά λίγο λιγότερη κινητικότητα σταδιοδρομίας. Το εμπόριο είναι ένα πιο εξειδικευμένο επάγγελμα, το οποίο περιορίζεται στον κόσμο των χρηματοοικονομικών και των επενδύσεων. Εάν εργάζεστε για μια τράπεζα επενδύσεων, ένα υπόβαθρο στις συναλλαγές θα σας προσφέρει συνήθως ευκαιρίες να ακολουθήσετε άλλες σταδιοδρομίες στον τραπεζικό κόσμο. Από την άλλη πλευρά, εάν είστε έμπορος στήριξης σε μια μικρή εταιρεία ή ένα hedge fund, μπορεί να είστε σε θέση να μεταφέρετε τις δεξιότητές σας σε μια παρόμοια εταιρεία, αλλά πιθανότατα δεν υπάρχουν τόσες πολλές «εσωτερικές» ευκαιρίες μια νέα θέση σταδιοδρομίας.
Άλλοι πόροι πωλήσεων και συναλλαγών
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε τον ολοκληρωμένο οδηγό πωλήσεων και συναλλαγών. Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως ο Amazon, η JP Morgan και η Ferrari που έχουν σχεδιαστεί για να μετατρέψουν οποιονδήποτε σε έναν παγκόσμιο κλάδο χρηματοπιστωτικών εμπόρων. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας, συνιστούμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:
- Βασικοί παίκτες στις κεφαλαιαγορές Βασικοί παίκτες στις κεφαλαιαγορές Σε αυτό το άρθρο, παρέχουμε μια γενική επισκόπηση των βασικών παικτών και των αντίστοιχων ρόλων τους στις κεφαλαιαγορές. Οι κεφαλαιαγορές αποτελούνται από δύο τύπους αγορών: πρωτογενείς και δευτερογενείς. Αυτός ο οδηγός θα παρέχει μια επισκόπηση όλων των μεγάλων εταιρειών και σταδιοδρομιών σε όλες τις κεφαλαιαγορές.
- Χρηματοοικονομικός διαμεσολαβητής Χρηματοοικονομικός διαμεσολαβητής Ένας χρηματοπιστωτικός διαμεσολαβητής αναφέρεται σε ένα ίδρυμα που ενεργεί ως μεσάζων μεταξύ δύο μερών προκειμένου να διευκολυνθεί μια χρηματοοικονομική συναλλαγή. Τα ιδρύματα που αναφέρονται συνήθως ως ενδιάμεσοι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί περιλαμβάνουν εμπορικές τράπεζες, τράπεζες επενδύσεων, αμοιβαία κεφάλαια και συνταξιοδοτικά ταμεία.
- Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Οι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης αναφέρονται στις διάφορες μεθόδους με τις οποίες διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο κύριοι τύποι μηχανισμών διαπραγμάτευσης είναι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης βάσει παραγγελιών και παραγγελιών
- Τύποι Αγορών - Έμποροι, Μεσίτες, Ανταλλαγές Τύποι Αγορών - Έμποροι, Μεσίτες, Χρηματιστηριακές αγορές περιλαμβάνουν μεσίτες, εμπόρους και χρηματιστηριακές αγορές. Κάθε αγορά λειτουργεί με διαφορετικούς μηχανισμούς διαπραγμάτευσης, οι οποίοι επηρεάζουν τη ρευστότητα και τον έλεγχο. Οι διαφορετικοί τύποι αγορών επιτρέπουν διαφορετικά χαρακτηριστικά διαπραγμάτευσης, που περιγράφονται σε αυτόν τον οδηγό
