Διαχείριση μετρητών - Επισκόπηση, πώς λειτουργεί, προβλήματα

Η διαχείριση μετρητών, γνωστή και ως διαχείριση ταμείων, είναι η διαδικασία που περιλαμβάνει τη συλλογή και διαχείριση ταμειακών ροών από τις λειτουργικές, επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες μιας εταιρείας. Στην επιχείρηση, είναι μια βασική πτυχή της οικονομικής σταθερότητας ενός οργανισμού.

Διαχείρηση μετρητών

Η διαχείριση μετρητών είναι σημαντική τόσο για εταιρείες όσο και για ιδιώτες, καθώς αποτελεί βασικό στοιχείο της χρηματοοικονομικής σταθερότητας.

Τα χρηματοοικονομικά μέσα που εμπλέκονται στη διαχείριση μετρητών περιλαμβάνουν κεφάλαια χρηματαγοράς, Γραμμάτια δημοσίου (Γραμμάτια Δημοσίων Λογαριασμών) (ή T-Bills για σύντομα) είναι ένα βραχυπρόθεσμο χρηματοοικονομικό μέσο που εκδίδεται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ με περιόδους λήξης που κυμαίνονται από λίγες ημέρες έως 52 εβδομάδες (ένα έτος). Θεωρούνται από τις ασφαλέστερες επενδύσεις δεδομένου ότι υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστη της κυβέρνησης των Ηνωμένων Πολιτειών. , και πιστοποιητικά κατάθεσης.

Εταιρείες και ιδιώτες προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών που διατίθενται σε ολόκληρη την χρηματοοικονομική αγορά για να βοηθήσουν με όλους τους τύπους διαχείρισης μετρητών. Οι τράπεζες είναι συνήθως ένας κύριος πάροχος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Υπάρχουν επίσης πολλές διαφορετικές λύσεις διαχείρισης μετρητών τόσο για εταιρείες όσο και για ιδιώτες που επιδιώκουν να έχουν την καλύτερη απόδοση των μετρητών ή την πιο αποτελεσματική χρήση μετρητών.

Γρήγορη περίληψη

  • Η διαχείριση μετρητών, γνωστή και ως διαχείριση ταμείων, είναι μια διαδικασία που περιλαμβάνει τη συλλογή και διαχείριση ταμειακών ροών.
  • Οι ανώτεροι οικονομικοί υπάλληλοι, οι διευθυντές επιχειρήσεων και οι εταιρικοί ταμία είναι συνήθως τα κύρια άτομα που είναι υπεύθυνα για τις συνολικές στρατηγικές διαχείρισης μετρητών, την ανάλυση σταθερότητας και τις ευθύνες που σχετίζονται με τα μετρητά.
  • Πολλές επιχειρήσεις αποτυγχάνουν στη διαχείριση μετρητών και οι λόγοι διαφέρουν. Συνήθως, η κακή κατανόηση του κύκλου ταμειακών ροών, τα κέρδη έναντι των μετρητών, η έλλειψη δεξιοτήτων διαχείρισης μετρητών και οι κακές επενδύσεις κεφαλαίου είναι οι λόγοι για την αποτυχία στη διαχείριση μετρητών.

Η σημασία των μετρητών

Τα μετρητά είναι το κύριο περιουσιακό στοιχείο που χρησιμοποιούν τακτικά άτομα και εταιρείες για την εξόφληση των υποχρεώσεων χρέους και των λειτουργικών εξόδων τους, π.χ. φόροι, μισθοί εργαζομένων, αγορές αποθέματος, κόστος διαφήμισης και ενοίκια κ.λπ.

Τα μετρητά χρησιμοποιούνται ως επενδυτικό κεφάλαιο που διατίθεται σε μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, όπως ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (PP&E) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα βασικά μη τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται στον ισολογισμό. Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και ανάλυση των λειτουργιών μιας εταιρείας και των μελλοντικών δαπανών και άλλων μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Η περίσσεια μετρητών μετά τον υπολογισμό των εξόδων πηγαίνει συχνά προς διανομή μερισμάτων.

Οι εταιρείες με πληθώρα ταμειακών εισροών και εκροών πρέπει να διαχειρίζονται σωστά για να διατηρούν επαρκή επιχειρηματική σταθερότητα. Για τους ιδιώτες, η διατήρηση των ταμειακών υπολοίπων είναι επίσης σημαντική ανησυχία.

Κατανόηση της διαχείρισης μετρητών

Σε έναν οργανισμό, οι οικονομικοί διευθυντές, οι διευθυντές επιχειρήσεων και οι εταιρικοί ταμία είναι συνήθως τα κύρια άτομα που είναι υπεύθυνα για τις συνολικές στρατηγικές διαχείρισης μετρητών, την ανάλυση σταθερότητας και άλλες ευθύνες που σχετίζονται με τα μετρητά. Ωστόσο, πολλοί οργανισμοί ενδέχεται να αναθέσουν μέρος ή όλες τις ευθύνες διαχείρισης μετρητών σε ορισμένους παρόχους υπηρεσιών.

Η κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση ταμειακών ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες για το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. είναι το κύριο συστατικό της διαχείρισης ταμειακών ροών μιας εταιρείας. Η κατάσταση ταμειακών ροών καταγράφει διεξοδικά όλες τις ταμειακές εισροές και εκροές του οργανισμού. Περιλαμβάνει μετρητά από λειτουργικές δραστηριότητες, μετρητά που καταβάλλονται για επενδυτικές δραστηριότητες και μετρητά από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Η κατώτατη γραμμή της κατάστασης ταμειακών ροών δείχνει πόσα μετρητά είναι άμεσα διαθέσιμα για έναν οργανισμό.

Η κατάσταση ταμειακών ροών χωρίζεται σε τρία μέρη: επενδύσεις, χρηματοδότηση και λειτουργικές δραστηριότητες. Το λειτουργικό μέρος των ταμειακών δραστηριοτήτων βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης Καθαρό κεφάλαιο κίνησης Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC) είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας (καθαρά από μετρητά) και των τρεχουσών υποχρεώσεων (χωρίς καθαρό χρέος) στον ισολογισμό της. Είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να εκπληρώνει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ιδανική θέση είναι, η οποία παρουσιάζεται στην κατάσταση ταμειακών ροών ως κυκλοφορούν ενεργητικό μιας εταιρείας μείον τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Οι επιχειρήσεις προσπαθούν να κάνουν το ισοζύγιο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων να υπερβαίνει το ισοζύγιο τρεχουσών υποχρεώσεων.

Τα άλλα δύο μέρη της κατάστασης ταμειακών ροών είναι κάπως πιο απλά με τις ταμειακές εισροές και εκροές που συνδέονται με επενδύσεις και χρηματοδότηση, όπως επενδύσεις σε ακίνητα, αγορά νέου εξοπλισμού και μηχανημάτων, και επαναγορές μετοχών ή καταβολή μερισμάτων ως μέρος του χρηματοδοτικές δραστηριότητες.

Υπάρχουν πολλοί εσωτερικοί έλεγχοι που χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση και την επίτευξη αποτελεσματικών ταμιακών ροών επιχειρήσεων Ορισμένες από τις σημαντικότερες εκτιμήσεις ταμειακών ροών μιας επιχείρησης περιλαμβάνουν το μέσο μήκος των απαιτήσεων λογαριασμού Οι λογαριασμοί εισπρακτέοι λογαριασμοί (AR) αντιπροσωπεύουν τις πιστωτικές πωλήσεις μιας επιχείρησης, οι οποίες δεν έχουν ακόμη πληρωθεί πλήρως από τους πελάτες της, ένα τρέχον περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. Οι εταιρείες επιτρέπουν στους πελάτες τους να πληρώνουν σε εύλογο, παρατεταμένο χρονικό διάστημα, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν συμφωνηθεί οι όροι. , διαγραφές για μη εισπρακτέες απαιτήσεις, διαδικασίες είσπραξης, ποσοστά απόδοσης για επενδύσεις σε ισοδύναμα μετρητών, ρευστότητα και διαχείριση πιστωτικών ορίων.

Τι περιλαμβάνει το κεφάλαιο κίνησης;

Γενικά, το κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει τα ακόλουθα:

1. Τρέχον ενεργητικό

  • Μετρητά
  • Λογαριασμοί εισπρακτέοι εντός ενός έτους
  • Καταγραφή εμπορευμάτων

2. Τρέχουσες υποχρεώσεις

  • Λογαριασμοί πληρωτέοι εντός ενός έτους
  • Πληρωμές βραχυπρόθεσμου χρέους εντός ενός έτους

Στην κατάσταση ταμειακών ροών, οι οργανισμοί συνήθως αναφέρουν την αλλαγή στο κεφάλαιο κίνησης από τη μία περίοδο αναφοράς στην επόμενη στην ενότητα λειτουργίας της κατάστασης ταμειακών ροών. Εάν η καθαρή μεταβολή στο κεφάλαιο κίνησης είναι θετική, μια επιχείρηση αύξησε το κυκλοφορούν ενεργητικό της διαθέσιμο για να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις.

Εάν μια καθαρή αλλαγή στο κεφάλαιο κίνησης είναι αρνητική, μια επιχείρηση αυξάνει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της, γεγονός που μειώνει την ικανότητά της να πληρώνει αποτελεσματικά τις υποχρεώσεις. Μια αρνητική καθαρή μεταβολή στο κεφάλαιο κίνησης μειώνει επίσης τα συνολικά μετρητά στην κατώτατη γραμμή.

Διαχείριση μετρητών - Αιτίες προβλημάτων

Αιτίες προβλημάτων με τη διαχείριση μετρητών

Δυστυχώς, πολλές επιχειρήσεις ασχολούνται με κακή διαχείριση μετρητών και υπάρχουν αρκετοί λόγοι για το πρόβλημα. Ας δούμε μερικά από αυτά:

1. Κακή κατανόηση του κύκλου ταμειακών ροών

Η διοίκηση επιχειρήσεων πρέπει να κατανοεί με σαφήνεια τον χρόνο εισροών και εκροών μετρητών από την οικονομική οντότητα, όπως πότε πρέπει να πληρώσει για πληρωτέους λογαριασμούς και να αγοράσει απόθεμα. Κατά τη διάρκεια της ταχείας ανάπτυξης, μια εταιρεία μπορεί να καταλήξει να εξαντλείται χρήματα λόγω του αποθέματος υπερβολικής αγοράς, αλλά δεν λαμβάνει πληρωμή για αυτό.

2. Έλλειψη κατανόησης του κέρδους έναντι των μετρητών

Μια εταιρεία μπορεί να αποφέρει κέρδη στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και να εισπράττει μετρητά στην κατάσταση ταμιακών ροών.

Όταν μια εταιρεία δημιουργεί έσοδα, αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι έχει ήδη λάβει πληρωμή σε μετρητά για αυτά τα έσοδα. Έτσι, μια πολύ ταχέως αναπτυσσόμενη επιχείρηση που απαιτεί πολύ απόθεμα μπορεί να δημιουργεί πολλά έσοδα αλλά να μην λαμβάνει θετικές ταμειακές ροές.

3. Έλλειψη δεξιοτήτων διαχείρισης μετρητών

Είναι σημαντικό για τους διευθυντές να αποκτήσουν τις απαραίτητες δεξιότητες παρά την κατανόηση των προαναφερθέντων θεμάτων. Οι δεξιότητες περιλαμβάνουν την ικανότητα βελτιστοποίησης και διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης. Μπορεί να περιλαμβάνει πειθαρχία και να θέσει τα κατάλληλα πλαίσια για να εξασφαλίσει ότι οι απαιτήσεις εισπράττονται εγκαίρως και ότι οι πληρωμές δεν πληρώνονται πιο γρήγορα από ό, τι χρειάζεται.

4. Επενδύσεις κακού κεφαλαίου

Μια εταιρεία μπορεί να κατανείμει κεφάλαια σε έργα που τελικά δεν δημιουργούν επαρκή απόδοση επένδυσης ή επαρκείς ταμειακές ροές για να δικαιολογήσουν τις επενδύσεις. Εάν συμβαίνει αυτό, οι επενδύσεις θα είναι μια καθαρή διαρροή στην κατάσταση ταμειακών ροών και, τελικά, στο ταμειακό υπόλοιπο της εταιρείας.

Σχετικές αναγνώσεις

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της Πιστοποίησης Πιστοποιημένων Τραπεζών & Αναλυτών Πιστώσεων (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμές δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, που έχει σχεδιαστεί για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την πιστωτική ανάλυση, συνιστούμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:

  • Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες για το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση.
  • Τρέχουσες υποχρεώσεις Τρέχουσες υποχρεώσεις Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μιας επιχειρηματικής οντότητας που οφείλονται και είναι πληρωτέες εντός ενός έτους. Μια εταιρεία τα εμφανίζει στον ισολογισμό. Μια υποχρέωση προκύπτει όταν μια εταιρεία έχει υποβληθεί σε μια συναλλαγή που έχει δημιουργήσει προσδοκίες για μελλοντική εκροή μετρητών ή άλλων οικονομικών πόρων.
  • Inventory Inventory Inventory είναι ένας λογαριασμός τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων που βρίσκεται στον ισολογισμό, που αποτελείται από όλες τις πρώτες ύλες, τις εργασίες σε εξέλιξη και τα τελικά προϊόντα που έχει συσσωρεύσει μια εταιρεία. Συχνά θεωρείται το πιο ρευστό από όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία - επομένως, εξαιρείται από τον αριθμητή στον υπολογισμό της γρήγορης αναλογίας.
  • Προσωπική χρηματοδότηση Προσωπική χρηματοδότηση Η προσωπική χρηματοδότηση είναι η διαδικασία σχεδιασμού και διαχείρισης προσωπικών οικονομικών δραστηριοτήτων όπως δημιουργία εσόδων, δαπάνες, αποταμιεύσεις, επενδύσεις και προστασία. Η διαδικασία διαχείρισης των προσωπικών οικονομικών μπορεί να συνοψιστεί σε προϋπολογισμό ή οικονομικό σχέδιο.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις