Ημερήσιες Πληρωτέες Ημέρες (DPO) αναφέρεται στον μέσο αριθμό ημερών που χρειάζεται μια εταιρεία για την αποπληρωμή των λογαριασμών της πληρωτέων Λογαριασμών Πληρωτέοι Λογαριασμοί πληρωτέοι είναι μια υποχρέωση που προκύπτει όταν ένας οργανισμός λαμβάνει αγαθά ή υπηρεσίες από τους προμηθευτές του με πίστωση. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί αναμένεται να εξοφληθούν εντός ενός έτους ή εντός ενός κύκλου λειτουργίας (όποιο είναι μεγαλύτερο). Η AP θεωρείται μία από τις πιο ρευστές μορφές τρεχουσών υποχρεώσεων. Επομένως, οι εκκρεμείς ημέρες πληρωμών υπολογίζουν πόσο καλά μια εταιρεία διαχειρίζεται τους πληρωτέους λογαριασμούς της. Ένας DPO 20 σημαίνει ότι, κατά μέσο όρο, χρειάζεται μια εταιρεία 20 ημέρες για την αποπληρωμή των προμηθευτών της.
Ημερήσια πληρωτέα φόρμουλα
Ο τύπος του DPO έχει ως εξής:
Ημέρες πληρωτέες εκκρεμείς = (Μέσος όρος πληρωτέων λογαριασμών / Κόστος πωληθέντων αγαθών) x Αριθμός ημερών στη λογιστική περίοδο
Ή
Ημέρες πληρωτέες εκκρεμείς = Μέσος όρος πληρωτέων λογαριασμών / (Κόστος πωλήσεων / Αριθμός ημερών κατά τη λογιστική περίοδο)
Που:
Κόστος πωλήσεων = Αρχικό απόθεμα + Αγορές - Λήξη αποθέματος
Εξερχόμενες ημέρες διερμηνείας
Ας εξετάσουμε τις επιπτώσεις ενός υψηλού και χαμηλού DPO:
Υψηλό DPO
Ένα υψηλό DPO είναι γενικά πλεονεκτικό για μια εταιρεία. Εάν μια εταιρεία χρειάζεται περισσότερο χρόνο για να πληρώσει τους πιστωτές της, το πλεόνασμα μετρητών σε μετρητά Αντικαταβολή σε μετρητά είναι οποιαδήποτε σκόπιμα επιλεγμένη και αυτοματοποιημένη μεταφορά τμήματος της ταμειακής ροής μιας εταιρείας ή ενός ατόμου για χρήση για συγκεκριμένο σκοπό. θα μπορούσε ενδεχομένως να χρησιμοποιηθεί για βραχυπρόθεσμες επενδυτικές δραστηριότητες. Ωστόσο, η υπερβολική καθυστέρηση για την πληρωμή των πιστωτών μπορεί να οδηγήσει σε δυσαρεστημένους πιστωτές και την άρνησή τους να επεκτείνουν περαιτέρω πίστωση ή να προσφέρουν ευνοϊκούς όρους πίστωσης. Επιπλέον, εάν ο DPO είναι πολύ υψηλός, μπορεί να υποδηλώνει ότι η εταιρεία αγωνίζεται να βρει μετρητά για να πληρώσει τους πιστωτές της.
Επομένως, ένα υψηλότερο DPO από τον μέσο όρο του κλάδου θα προτείνει:
- Καλύτεροι πιστωτικοί όροι από τους ανταγωνιστές. ή
- Αδυναμία έγκαιρης πληρωμής πιστωτών
Χαμηλό DPO
Μια εταιρεία με χαμηλό DPO μπορεί να υποδεικνύει ότι η εταιρεία δεν χρησιμοποιεί πλήρως την πιστωτική της περίοδο που προσφέρουν οι πιστωτές. Εναλλακτικά, είναι πιθανό η εταιρεία να έχει μόνο βραχυπρόθεσμες πιστωτικές ρυθμίσεις με τους πιστωτές της.
Επομένως, χαμηλότερος DPO από τον μέσο όρο του κλάδου θα προτείνει:
- Χειρότεροι πιστωτικοί όροι από τους ανταγωνιστές. ή
- Δεν αξιοποιεί πλήρως την πιστωτική περίοδο που προσφέρουν οι πιστωτές
Παράδειγμα πληρωτέων ημερών σε εκκρεμότητα
Υπολογισμός του DPO με τα υπόλοιπα στην αρχή και το τέλος του έτους που παρέχονται παραπάνω:
- Μέσος όρος πληρωτέων λογαριασμών: 800.000 $
- Κόστος πωληθέντων αγαθών Κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS) μετρά το «άμεσο κόστος» που προκύπτει στην παραγωγή οποιωνδήποτε αγαθών ή υπηρεσιών. Περιλαμβάνει υλικό κόστος, άμεσο κόστος εργασίας και άμεσα γενικά εργοστάσια, και είναι άμεσα ανάλογο με τα έσοδα. Καθώς τα έσοδα αυξάνονται, απαιτούνται περισσότεροι πόροι για την παραγωγή των αγαθών ή της υπηρεσίας. Το COGS είναι συχνά: 8.500.000 $
- Αριθμός ημερών: 365
DPO: (800.000 $ / 8.500.000 $) x 365 = 34.35. Επομένως, αυτή η εταιρεία διαρκεί κατά μέσο όρο 34 ημέρες για την αποπληρωμή των πληρωτέων λογαριασμών της.
Η σημασία των ημερών πληρωτέων σε εκκρεμότητα
Ημερήσιες πληρωτέες ημέρες είναι ένας σημαντικός δείκτης απόδοσης που μετρά τον μέσο αριθμό ημερών που χρειάζεται μια εταιρεία για την αποπληρωμή των προμηθευτών. Αυτή η μέτρηση χρησιμοποιείται στην ανάλυση κύκλου μετρητών. Ένα υψηλό ή χαμηλό DPO (σε σύγκριση με τον μέσο όρο της βιομηχανίας) επηρεάζει μια εταιρεία με διαφορετικούς τρόπους. Για παράδειγμα, ένα υψηλό DPO μπορεί να αναγκάσει τους προμηθευτές να χαρακτηρίσουν την εταιρεία ως «κακό πελάτη» και να επιβάλουν πιστωτικούς περιορισμούς. Από την άλλη πλευρά, ένα χαμηλό DPO μπορεί να υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν αξιοποιεί πλήρως την ταμειακή της θέση και μπορεί να υποδηλώνει μια αναποτελεσματική εταιρεία.
Δεν υπάρχει σαφής αριθμός σχετικά με το τι αποτελεί μια υγιή ημέρα πληρωτέα, καθώς ο DPO διαφέρει σημαντικά από τη βιομηχανία, την ανταγωνιστική θέση της εταιρείας και τη διαπραγματευτική της δύναμη. Για παράδειγμα, η Walmart είναι μια τεράστια εταιρεία στη βιομηχανία λιανικής. Με ένα τόσο σημαντικό μερίδιο αγοράς, ο λιανοπωλητής μπορεί να διαπραγματευτεί συμφωνίες με προμηθευτές που τους ευνοούν. Από τον Ιούλιο του 2017, ο DPO της Walmart ανέρχεται σε περίπου 42.
Εφαρμογές στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και ανάλυση
Ο DPO και ο μέσος αριθμός ημερών που χρειάζεται μια εταιρεία για να πληρώσει τους λογαριασμούς της είναι σημαντικές έννοιες στο χρηματοοικονομικό μοντέλο. Τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. . Κατά τον υπολογισμό της δωρεάν ταμειακής ροής μιας εταιρείας στην εταιρία Valuation Free valuation guide για να μάθετε τις πιο σημαντικές έννοιες με τον δικό σας ρυθμό. Αυτά τα άρθρα θα σας διδάξουν τις βέλτιστες πρακτικές αποτίμησης της επιχείρησης και πώς να αποτιμήσετε μια εταιρεία χρησιμοποιώντας συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας, μοντελοποίηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και προηγούμενες συναλλαγές, όπως χρησιμοποιούνται στην επενδυτική τραπεζική, έρευνα μετοχών, (FCFF), αλλαγές στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης Καθαρό κεφάλαιο κίνησης Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC) είναι η διαφορά μεταξύ μιας εταιρείας »τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (καθαρά μετρητά) και τρέχουσες υποχρεώσεις (καθαρά από χρέη) στον ισολογισμό του. Είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να εκπληρώνει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ιδανική θέση είναι να έχει αντίκτυπο στις ταμειακές ροές και, επομένως, ο μέσος αριθμός ημερών που χρειάζονται για την πληρωμή λογαριασμών μπορεί να έχει αντίκτυπο στην αποτίμηση (ειδικά βραχυπρόθεσμα).
Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης ενός μοντέλου DCF στο Πιστοποιητικό Προγράμματος Εκπαίδευσης Χρηματοοικονομικών Αναλυτών FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari.
Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari
Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο
Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!
Άλλοι πόροι
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε την εξήγηση του Finance σχετικά με τις οφειλόμενες ημέρες. Για να κατανοήσετε καλύτερα τα θέματα ταμειακών ροών και τη λογιστική, ανατρέξτε στους ακόλουθους δωρεάν πόρους χρηματοδότησης.
- Λογαριασμοί Εισπρακτέοι Λογαριασμοί Εισπρακτέοι Λογαριασμοί Εισπρακτέοι (AR) αντιπροσωπεύουν τις πιστωτικές πωλήσεις μιας επιχείρησης, οι οποίες δεν έχουν ακόμη πληρωθεί πλήρως από τους πελάτες της, ένα τρέχον περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. Οι εταιρείες επιτρέπουν στους πελάτες τους να πληρώνουν σε εύλογο, παρατεταμένο χρονικό διάστημα, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν συμφωνηθεί οι όροι.
- Ημερήσιες πωλήσεις Εκκρεμείς ημέρες Πωλήσεις Εκκρεμείς ημέρες Οι εκκρεμείς πωλήσεις (DSO) αντιπροσωπεύουν τον μέσο αριθμό ημερών που χρειάζονται οι πιστωτικές πωλήσεις για να μετατραπούν σε μετρητά ή πόσο καιρό χρειάζεται μια εταιρεία για να εισπράξει τις απαιτήσεις του λογαριασμού της. Το DSO μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας το σύνολο των εισπρακτέων λογαριασμών σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα με τις συνολικές καθαρές πωλήσεις πίστωσης.
- Ημερήσιες πωλήσεις στο απόθεμα Ημέρες πωλήσεων στο απόθεμα (DSI) Ημέρες πωλήσεων στο απόθεμα (DSI), μερικές φορές γνωστές ως ημέρες αποθέματος ή ημέρες στο απόθεμα, είναι μια μέτρηση του μέσου αριθμού ημερών ή χρόνου
- Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής εξηγεί το "γιατί" πίσω από τη λογιστική - τους λόγους για τους οποίους οι συναλλαγές αναφέρονται με συγκεκριμένους τρόπους. Αυτός ο οδηγός θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε τις βασικές αρχές πίσω από τη Θεωρία Χρηματοοικονομικής Λογιστικής
