Ιδιωτική έναντι Δημόσιας Εταιρείας - Βασικές διαφορές μεταξύ των δύο

Η κύρια διαφορά μεταξύ μιας ιδιωτικής έναντι μιας δημόσιας εταιρείας είναι ότι οι μετοχές μιας δημόσιας εταιρείας διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο Χρηματιστήριο Το χρηματιστήριο αναφέρεται σε δημόσιες αγορές που υπάρχουν για την έκδοση, αγορά και πώληση μετοχών που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο ή υπερ- Ο ταμίας. Οι μετοχές, γνωστές και ως μετοχές, αντιπροσωπεύουν κλασματική ιδιοκτησία σε μια εταιρεία, ενώ οι μετοχές μιας ιδιωτικής εταιρείας δεν είναι. Υπάρχουν αρκετές πιο σημαντικές διαφορές που πρέπει να καταλάβετε, τις οποίες περιγράφει αυτό το άρθρο παρακάτω.

Ιδιωτική έναντι Δημόσιας Εταιρείας

Διαφορές μεταξύ ιδιωτικής έναντι δημόσιας εταιρείας

Οι κύριες κατηγορίες διαφοράς είναι η διαπραγμάτευση μετοχών, η ιδιοκτησία Μετοχικοί μετοχές Μετοχικοί μετοχές (επίσης γνωστοί ως μετοχικοί μετοχές) είναι ένας λογαριασμός στον ισολογισμό μιας εταιρείας που αποτελείται από μετοχικό κεφάλαιο συν διατηρούμενα κέρδη. Αντιπροσωπεύει επίσης την υπολειμματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μείον τις υποχρεώσεις. Αναδιατάσσοντας την αρχική λογιστική εξίσωση, λαμβάνουμε τους Μετόχους Equity = Περιουσιακά στοιχεία - Υποχρεώσεις (τύποι επενδυτών), απαιτήσεις αναφοράς, πρόσβαση σε κεφάλαιο και εκτιμήσεις αποτίμησης.

Πρόσβαση στο κεφάλαιο και τη ρευστότητα

Το να έχετε πρόσβαση σε δημόσιες αγορές για να συγκεντρώσετε νέα χρήματα, καθώς και το όφελος της ρευστότητας (το να μπορείτε να πουλάτε εύκολα μετοχές), είναι το μεγαλύτερο όφελος για τις δημόσιες εταιρείες. Όταν μια επιχείρηση υποβάλλεται σε μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) Αρχική δημόσια προσφορά (IPO) Μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) είναι η πρώτη πώληση μετοχών που εκδίδονται από μια εταιρεία στο κοινό. Πριν από μια δημόσια εγγραφή, μια εταιρεία θεωρείται ιδιωτική εταιρεία, συνήθως με μικρό αριθμό επενδυτών (ιδρυτές, φίλοι, οικογένεια και επιχειρηματίες επενδυτές, όπως επιχειρηματίες κεφαλαίων ή επενδυτές αγγέλου). Μάθετε τι είναι το IPO με τη βοήθεια επαγγελματιών επενδυτικής τραπεζικής Περιγραφή εργασίας Investment Banking Περιγραφή αυτής της περιγραφής εργασίας Job Investment Banking περιγράφει τις κύριες δεξιότητες, την εκπαίδευση και την εργασιακή εμπειρία που απαιτείται για να γίνει αναλυτής ή συνεργάτης της IB,γίνεται πολύ πιο εύκολο για να συγκεντρώσει επιπλέον κεφάλαια. Τα κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν για ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές ή για άλλους εταιρικούς σκοπούς.

Μόλις η εταιρεία είναι εισηγμένη, οι επενδυτές μπορούν εύκολα να μετακινηθούν μέσα και έξω από το απόθεμα αγοράζοντας και πουλώντας μετοχές που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο.

Απαιτήσεις αναφοράς

Οι απαιτήσεις δημοσιοποίησης πληροφοριών είναι μια άλλη κύρια διαφορά μεταξύ των δύο τύπων επιχειρήσεων και ένα σημαντικό μειονέκτημα της δημοσίευσης.

Ως εισηγμένη στο χρηματιστήριο εταιρεία στις ΗΠΑ (δηλ. Χρηματιστηριακές συναλλαγές σε χρηματιστήριο με έδρα τις ΗΠΑ), πρέπει να υποβάλετε τριμηνιαίες οικονομικές εκθέσεις (10-Q) και ετήσιες εκθέσεις (10-k 10-K Η φόρμα 10-K είναι μια λεπτομερή ετήσια έκθεση που απαιτείται να υποβληθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC). Η κατάθεση παρέχει μια ολοκληρωμένη περίληψη της απόδοσης μιας εταιρείας για το έτος. Είναι πιο λεπτομερή από την ετήσια έκθεση που αποστέλλεται στους μετόχους) και αρκετές άλλα έγγραφα αποκάλυψης.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις απαιτήσεις αποκάλυψης για δημόσιες εταιρείες εδώ.

Αποτίμηση ιδιωτικής έναντι δημόσιας εταιρείας

Οι επιχειρήσεις που αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης είναι πολύ πιο εύκολο για τους αναλυτές της αγοράς και τους επενδυτές να εκτιμήσουν από ό, τι οι ιδιώτες τους. Ο κύριος λόγος οφείλεται στον όγκο των πληροφοριών που είναι άμεσα διαθέσιμες, χάρη στις απαιτήσεις αναφοράς (συζητήθηκαν παραπάνω), καθώς και στις εκθέσεις ερευνών μετοχών και την κάλυψη από αναλυτές ερευνών μετοχών.

Και οι δύο τύποι εταιρειών μπορούν να εκτιμηθούν χρησιμοποιώντας τις ίδιες τρεις μεθόδους: συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας Συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας Αυτός ο οδηγός σας δείχνει βήμα προς βήμα πώς να δημιουργήσετε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας ("Comps"), περιλαμβάνει ένα δωρεάν πρότυπο και πολλά παραδείγματα. Η Comps είναι μια σχετική μεθοδολογία αποτίμησης που εξετάζει τους δείκτες παρόμοιων δημόσιων εταιρειών και τις χρησιμοποιεί για να αποκομίσει την αξία μιας άλλης επιχείρησης, προηγούμενες συναλλαγές. επιχείρηση σήμερα. Συνήθως αναφέρεται ως «προηγούμενα»,Αυτή η μέθοδος αποτίμησης χρησιμοποιείται για να αποτιμήσει μια ολόκληρη επιχείρηση ως μέρος μιας συγχώνευσης / εξαγοράς που συνήθως συντάσσεται από αναλυτές και ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) Τύπος μειωμένης ταμειακής ροής DCF Ο τύπος DCF με προεξόφληση ταμειακών ροών είναι το άθροισμα των ταμιακών περίοδο διαιρούμενη με ένα συν το προεξοφλητικό επιτόκιο που αυξάνεται με την ισχύ της περιόδου #. Αυτό το άρθρο αναλύει τον τύπο DCF σε απλούς όρους με παραδείγματα και ένα βίντεο του υπολογισμού. Ο τύπος χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας επιχείρησης.

Η οικονομική μοντελοποίηση μέσω ανάλυσης DCF είναι η προτιμώμενη μέθοδος αποτίμησης και των δύο τύπων επιχειρήσεων. Ωστόσο, για μια ιδιωτική εταιρεία, θα είναι σχεδόν αδύνατο χωρίς πρόσβαση σε εσωτερικές πληροφορίες της εταιρείας.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling & Valuation Analyst. Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari Εκτός από την παροχή επίσημης εκπαίδευσης οικονομικών αναλυτών, η Finance προσφέρει ένα ευρύ φάσμα δωρεάν πόρων, συμπεριλαμβανομένων των εξής:

  • Ιδιωτική εταιρεία Ιδιωτική εταιρεία Μια ιδιωτική εταιρεία είναι μια εταιρεία της οποίας οι μετοχές ανήκουν σε ιδιώτες ή εταιρείες και η οποία δεν προσφέρει συμμετοχικούς τίτλους σε επενδυτές με τη μορφή μετοχών που διαπραγματεύονται σε δημόσιο χρηματιστήριο.
  • Εκτίμηση ιδιωτικής εταιρείας Εκτίμηση ιδιωτικής εταιρείας 3 τεχνικές για αποτίμηση ιδιωτικής εταιρείας - μάθετε πώς να εκτιμάτε μια επιχείρηση, ακόμη και αν είναι ιδιωτική και με περιορισμένες πληροφορίες. Αυτός ο οδηγός παρέχει παραδείγματα όπως συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας, ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών και την πρώτη μέθοδο του Σικάγου. Μάθετε πώς οι επαγγελματίες εκτιμούν μια επιχείρηση
  • Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel για παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις