Επιστροφή μετρητών μετρητών - Επισκόπηση, τρόπος υπολογισμού και παράδειγμα

Επιστροφή μετρητών σε μετρητά είναι ένα ποσοστό απόδοσης Ποσοστό απόδοσης Το ποσοστό απόδοσης (ROR) είναι το κέρδος ή η απώλεια μιας επένδυσης για μια χρονική περίοδο σε σύγκριση με το αρχικό κόστος της επένδυσης εκφραζόμενο ως ποσοστό. Αυτός ο οδηγός διδάσκει την πιο συνηθισμένη αναλογία τύπων που υπολογίζει τα συνολικά μετρητά που κερδίζονται από τα συνολικά επενδυμένα μετρητά. Το ποσό των συνολικών χρηματικών κερδών βασίζεται γενικά στις ετήσιες ταμειακές ροές προ φόρων.

Η επιστροφή μετρητών είναι μια απλή οικονομική μέτρηση που επιτρέπει την εκτίμηση των ταμειακών ροών από περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούν έσοδα από μια εταιρεία. Ο λόγος χρησιμοποιείται κυρίως σε εμπορικά ακίνητα Real Estate Το Real Estate είναι ακίνητη περιουσία που αποτελείται από γη και βελτιώσεις, που περιλαμβάνουν κτίρια, φωτιστικά, δρόμους, κατασκευές και συστήματα χρησιμότητας. Τα δικαιώματα ιδιοκτησίας δίνουν έναν τίτλο κυριότητας στη γη, βελτιώσεις και φυσικούς πόρους όπως συναλλαγές ορυκτών, φυτών, ζώων, νερού κ.λπ. Στη βιομηχανία ακινήτων, η επιστροφή μετρητών σε μετρητά αναφέρεται μερικές φορές ως απόδοση μετρητών σε μια επένδυση σε ακίνητα.

Επιστροφή μετρητών σε μετρητά

Αυτή η οικονομική μέτρηση είναι ιδιαίτερα σημαντική στον κλάδο των εμπορικών ακινήτων λόγω της φύσης των συναλλαγών στον κλάδο. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι επενδύσεις σε ακίνητα πραγματοποιούνται χρησιμοποιώντας μεγάλο ποσό χρέους. Επομένως, η απόδοση της επένδυσης (ROI) Η απόδοση της επένδυσης (ROI) είναι η μέτρηση απόδοσης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των αποδόσεων μιας επένδυσης ή τη σύγκριση της αποτελεσματικότητας των διαφόρων επενδύσεων. Ο υπολογισμός χάνει τη συνάφειά του, επειδή αντιπροσωπεύει όλα τα χρήματα που επενδύθηκαν, συμπεριλαμβανομένου του χρέους.

Αντίθετα, τα μετρητά με επιστροφή μετρητών δεν περιλαμβάνουν το τρέχον χρέος του χρέους Σε έναν ισολογισμό, το τρέχον χρέος είναι χρεώσεις που πρέπει να πληρωθούν εντός ενός έτους (12 μήνες) ή λιγότερο. Εμφανίζεται ως τρέχουσα υποχρέωση και μέρος του καθαρού κεφαλαίου κίνησης. Δεν έχουν όλες οι εταιρείες ένα τρέχον στοιχείο γραμμής χρέους, αλλά αυτές που το χρησιμοποιούν ρητά για δάνεια που έχουν λήξει μικρότερη του ενός έτους. και αξιολογεί μόνο το πραγματικό χρηματικό ποσό που επενδύθηκε. Σε ένα τέτοιο σενάριο, ένας επενδυτής μπορεί να αποκτήσει μια πιο ακριβή απόδοση της επένδυσής του.

Το μάθημα βασικών χρηματοοικονομικών αναλύσεων χρηματοδότησης σας διδάσκει πώς να χρησιμοποιήσετε αναλογίες από τις οικονομικές καταστάσεις για οικονομική ανάλυση.

Πώς να υπολογίσετε μετρητά στην επιστροφή μετρητών

Η επιστροφή μετρητών μετρητών υπολογίζεται με τον ακόλουθο τρόπο:

Επιστροφή μετρητών σε μετρητά - τύπος

Ωστόσο, επειδή οι ταμειακές ροές προ φόρων χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό, ένας επενδυτής πρέπει να γνωρίζει τη φορολογική μεταχείριση της επένδυσής του. Εάν η απόδοση μετρητών είναι χαμηλή, οι υψηλοί φόροι ενδέχεται να διαγράψουν τυχόν πιθανές αποδόσεις επενδύσεων.

Παράδειγμα επιστροφής μετρητών

Ας υποθέσουμε ότι η ABC Development αποφασίζει να αγοράσει έναν εμπορικό χώρο για 1 εκατομμύριο δολάρια. Η εταιρεία πληρώνει 200.000 $ σε προκαταβολή και λαμβάνει υποθήκη 800.000 $ από μια τράπεζα. Εκτός από την προκαταβολή, η εταιρεία υποχρεούται να καταβάλει 20.000 $ σε διάφορα τέλη. Η ABC Development πρόκειται να εκχωρήσει τον εμπορικό χώρο σε διάφορες επιχειρήσεις.

Μετά από ένα χρόνο, τα ετήσια έσοδα από την ενοικίαση από το κατάλυμα είναι 120.000 $. Επιπλέον, οι πληρωμές ενυπόθηκων δανείων, συμπεριλαμβανομένης της κύριας αποπληρωμής και των τόκων, είναι 30.000 $.

Πρώτον, για να υπολογίσουμε την επιστροφή μετρητών σε μετρητά, πρέπει να προσδιορίσουμε την ετήσια ταμειακή ροή από την επένδυση. Η ετήσια ταμειακή ροή της ABC Development κατά το πρώτο έτος είναι:

Ετήσια ταμειακή ροή = Ετήσιο ενοίκιο - Πληρωμές στεγαστικών δανείων

Ετήσια ταμειακή ροή = 120.000 $ - 30.000 $ = 90.000 $

Στη συνέχεια, πρέπει να μάθουμε τα συνολικά μετρητά που επενδύθηκαν. Αυτό είναι το ποσό που η εταιρεία δαπάνησε για την επένδυση, εξαιρουμένης της μόχλευσης. Έτσι, τα συνολικά επενδυμένα μετρητά υπολογίζονται από:

Συνολικά επενδυμένα μετρητά = Προκαταβολή + Τέλη

Συνολικά επενδυμένα μετρητά = 200.000 $ + 20.000 $ = 220.000 $

Χρησιμοποιώντας τις παραπάνω πληροφορίες, μπορούμε να προσδιορίσουμε την επιστροφή μετρητών κατά την πρώτη χρονιά:

Επιστροφή μετρητών σε μετρητά = 90.000 $ / 220.000 $ = 0,41 ή 41%

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε την εξήγηση του Finance σχετικά με την επιστροφή μετρητών. Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Αναμενόμενη απόδοση Αναμενόμενη απόδοση Η αναμενόμενη απόδοση μιας επένδυσης είναι η αναμενόμενη τιμή της πιθανότητας κατανομής των πιθανών αποδόσεων που μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές. Η απόδοση της επένδυσης είναι μια άγνωστη μεταβλητή που έχει διαφορετικές τιμές που σχετίζονται με διαφορετικές πιθανότητες.
  • Χρηματοοικονομικοί δείκτες Χρηματοοικονομικοί δείκτες Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες δημιουργούνται με τη χρήση αριθμητικών τιμών που λαμβάνονται από τις οικονομικές καταστάσεις για την απόκτηση σημαντικών πληροφοριών για μια εταιρεία
  • Αναλογία αγοράς προς βιβλίο Αναλογία αγοράς προς βιβλίο Η αναλογία αγοράς προς βιβλίο, ή αναλογία τιμής προς βιβλίο, χρησιμοποιείται για τη σύγκριση της τρέχουσας αγοραίας αξίας ή της τιμής μιας επιχείρησης με τη λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων στον ισολογισμό. Η αγοραία αξία είναι η τρέχουσα τιμή μετοχών επί όλων των εκκρεμών μετοχών, η καθαρή λογιστική αξία είναι όλα τα περιουσιακά στοιχεία μείον όλες τις υποχρεώσεις. Η αναλογία μας λέει πόσο
  • Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις