Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση για αρχάριους - Ένας εισαγωγικός οδηγός

Η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση είναι μία από τις πιο πολύτιμες, αλλά ελάχιστα κατανοητές, δεξιότητες στην οικονομική ανάλυση. Ο στόχος της χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης είναι ο συνδυασμός λογιστικών, χρηματοοικονομικών και επιχειρηματικών μετρήσεων για τη δημιουργία μιας αφηρημένης αναπαράστασης μιας εταιρείας στο Excel, που προβλέπεται στο μέλλον. Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης για αρχάριους και «ανδρείκελα» θα σας διδάξει όλα τα βασικά που πρέπει να γνωρίζει ένας αρχάριος!

Υπάρχουν πολλοί τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων, Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: μοντέλο 3 καταστάσεων, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους κορυφαίους 10 τύπους με ένα ευρύ φάσμα χρήσεων, όπως η λήψη επιχειρηματικών αποφάσεων σε μια εταιρεία, η πραγματοποίηση επενδύσεων σε ιδιωτική ή δημόσια εταιρεία, η τιμολόγηση χρεογράφων ή η πραγματοποίηση εταιρικής συναλλαγής όπως συγχώνευση, απόκτηση, εκποίηση ή αύξηση κεφαλαίου. Αυτός ο οδηγός οικονομικής μοντελοποίησης έχει σχεδιαστεί για να σας διδάξει τα βασικά.

Οδηγός οικονομικής μοντελοποίησης για ανδρείκελα

Εικόνα από τα μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης του Finance.

Γιατί χρησιμοποιείτε το Excel;

Η πρόβλεψη της λειτουργίας μιας εταιρείας στο μέλλον μπορεί να είναι πολύ περίπλοκη. Κάθε επιχείρηση είναι μοναδική και απαιτεί ένα πολύ συγκεκριμένο σύνολο παραδοχών και υπολογισμών. Το Excel χρησιμοποιείται επειδή είναι το πιο ευέλικτο και προσαρμόσιμο διαθέσιμο εργαλείο. Το λογισμικό, ως εναλλακτική λύση, μπορεί να είναι πολύ άκαμπτο και δεν σας αφήνει να κατανοήσετε κάθε γραμμή μιας επιχείρησης με τον τρόπο που κάνει το Excel.

Ποια είναι τα βήματα για τη δημιουργία ενός οικονομικού μοντέλου;

Σε αυτό το χρηματοοικονομικό μοντέλο για αρχάριους και οδηγούς «ανδρεικέλων», παρουσιάσαμε τα βασικά βήματα για το πώς να οικοδομήσουμε ένα οικονομικό μοντέλο.

  1. Ιστορικά δεδομένα - εισαγωγή τουλάχιστον 3 ετών ιστορικών χρηματοοικονομικών πληροφοριών για την επιχείρηση.
  2. Αναλογίες και μετρήσεις - υπολογίστε τους ιστορικούς λόγους / μετρήσεις για την επιχείρηση, όπως περιθώρια, ρυθμούς ανάπτυξης, λόγος κύκλου εργασιών, αλλαγές αποθεμάτων, κ.λπ.
  3. Υποθέσεις - συνεχίστε να δημιουργείτε τις αναλογίες και τις μετρήσεις στο μέλλον κάνοντας υποθέσεις σχετικά με το τι θα προχωρήσουν τα μελλοντικά περιθώρια, οι ρυθμοί ανάπτυξης, ο κύκλος εργασιών και οι αλλαγές αποθεμάτων.
  4. Πρόβλεψη - προβλέψτε την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών στο μέλλον αναστρέφοντας όλους τους υπολογισμούς που χρησιμοποιήσατε για τον υπολογισμό των ιστορικών δεικτών και μετρήσεων. Με άλλα λόγια, χρησιμοποιήστε τις παραδοχές που κάνατε για να συμπληρώσετε τις οικονομικές καταστάσεις.
  5. Αποτίμηση - μετά τη δημιουργία της πρόβλεψης, η εταιρεία μπορεί να αποτιμηθεί χρησιμοποιώντας τη μέθοδο ανάλυσης Έκπτωσης Ταμειακών Ροών (DCF). Μάθετε περισσότερα για τα μοντέλα DCF Μοντέλο DCF Δωρεάν εκπαιδευτικός οδηγός Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή και αποτίμηση μιας εταιρείας.

οικονομική μοντελοποίηση για αρχάριους και ανδρείκελα

Εικόνα από τα μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης του Finance.

Ποιος δημιουργεί οικονομικά μοντέλα;

Υπάρχουν πολλά επαγγέλματα και καριέρες που απαιτούν οικονομική μοντελοποίηση. Εδώ είναι μερικά από τα πιο συνηθισμένα:

  • Investment Banking Αναλυτές & Συνεργάτες Investment Banking Career Path Οδηγός καριέρας επενδυτικής τραπεζικής - σχεδιάστε την καριέρα σας IB. Μάθετε για τους μισθούς τραπεζικών επενδύσεων, πώς να προσληφθείτε και τι να κάνετε μετά από μια καριέρα στο IB. Το τμήμα επενδυτικής τραπεζικής (IBD) βοηθά τις κυβερνήσεις, τις εταιρείες και τα ιδρύματα να συγκεντρώσουν κεφάλαια και να ολοκληρώσουν συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A).
  • Equity Research Analysts & Associates Equity Research Analyst Ένας ερευνητής μετοχικών ερευνών παρέχει ερευνητική κάλυψη δημόσιων εταιρειών και διανέμει την έρευνα σε πελάτες. Καλύπτουμε τον μισθό των αναλυτών, την περιγραφή της εργασίας, τα σημεία εισόδου στη βιομηχανία και τις πιθανές διαδρομές σταδιοδρομίας.
  • Private Equity Αναλυτές & Συνεργάτες Private Equity Career Profile Ιδιωτικοί αναλυτές μετοχών και συνεργάτες εκτελούν παρόμοια δουλειά με την επενδυτική τραπεζική. Η δουλειά περιλαμβάνει οικονομική μοντελοποίηση, αποτίμηση, μεγάλες ώρες και υψηλές αμοιβές. Τα ιδιωτικά κεφάλαια (PE) είναι μια κοινή εξέλιξη της σταδιοδρομίας για τους επενδυτές τραπεζίτες (IB). Οι αναλυτές στο IB συχνά ονειρεύονται να «αποφοιτήσουν» στην αγορά,
  • Πιστωτικοί Αναλυτές Εμπορικό Τραπεζικό Προφίλ Σταδιοδρομίας Μια εμπορική πορεία στα Τραπεζικά Τραπεζικά παρέχει στους πελάτες της πιστωτικά προϊόντα όπως δάνεια με όρο, περιστρεφόμενες γραμμές πίστωσης, κοινοπραξίες, υπηρεσίες διαχείρισης μετρητών και άλλα προϊόντα σταθερού εισοδήματος. Ως πιστωτικός αναλυτής ή διαχειριστής λογαριασμού, παρέχετε οικονομικές συμβουλές
  • Αναλυτές & διευθυντές FP&A Αναλυτής FP&A Γίνετε αναλυτής FP&A σε μια εταιρεία. Περιγράφουμε τον μισθό, τις δεξιότητες, την προσωπικότητα και την κατάρτιση που χρειάζεστε για εργασίες FP&A και μια επιτυχημένη καριέρα χρηματοδότησης. Οι αναλυτές, διευθυντές και διευθυντές της FP&A είναι υπεύθυνοι για την παροχή στα στελέχη της ανάλυσης και των πληροφοριών που χρειάζονται
  • Εταιρική Ανάπτυξη Αναλυτές & Διευθυντές Εταιρικής Ανάπτυξης Καριέρα Διαδρομή Εταιρικής Ανάπτυξης περιλαμβάνουν την εκτέλεση συγχωνεύσεων, εξαγορών, εκποιήσεων και αύξησης κεφαλαίου εσωτερικά για μια εταιρεία. Η εταιρική ανάπτυξη ("corp dev") είναι υπεύθυνη για την εκτέλεση συγχωνεύσεων, εξαγορών, εκποιήσεων και αύξησης κεφαλαίου εσωτερικά για μια εταιρεία. Εξερευνήστε την πορεία της σταδιοδρομίας.

Πόση λογιστική γνώση απαιτείται;

Για να δημιουργήσετε ένα οικονομικό μοντέλο, χρειάζεστε μια σταθερή κατανόηση των βασικών λογιστικών στοιχείων. Πρέπει να γνωρίζετε τι σημαίνουν όλοι οι διάφοροι λογαριασμοί, πώς να τους υπολογίσετε και πώς είναι συνδεδεμένοι. Σας προτείνουμε να έχετε τουλάχιστον μερικά μαθήματα λογιστικής κάτω από τη ζώνη σας. Δεδομένου ότι η λογιστική είναι απαραίτητη προϋπόθεση για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, προσφέρουμε τα μαθήματα λογιστικής διακοπής δωρεάν!

Ποιες δεξιότητες Excel απαιτούνται;

Υπάρχουν πολλοί τύποι και λειτουργίες του Excel που απαιτούνται για τη δημιουργία ενός οικονομικού μοντέλου. Εδώ είναι μερικά από τα πιο συνηθισμένα:

  • Η συνάρτηση SUM προσθέτει ένα σύνολο αριθμών.
  • Η συνάρτηση AVERAGE υπολογίζει τον μέσο όρο ενός συνόλου αριθμών.
  • Η συνάρτηση COUNT μετρά τον αριθμό των κελιών που περιέχουν αριθμούς
  • Η συνάρτηση MIN και MAX υπολογίζει το ελάχιστο και το μέγιστο ενός συνόλου τιμών.
  • Η συνάρτηση SUMPRODUCT πολλαπλασιάζει δύο σύνολα συστοιχιών και προσθέτει τα σύνολα.
  • Το IF Function είναι ένας τύπος λογικής που μπορεί να κάνει το μοντέλο σας πιο δυναμικό.
  • Τα διαγράμματα και τα γραφήματα αποτελούν σημαντικό μέρος της χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης.
  • Οι δεξιότητες μορφοποίησης μπορούν να σας βοηθήσουν να διαχωρίσετε υπέροχα από καλά μοντέλα.

Περισσότεροι πόροι του Excel:

  • Λίστα συντομεύσεων Excel Συντομεύσεις Excel Συντομεύσεις PC Mac Excel - Λίστα των πιο σημαντικών και κοινών συντομεύσεων MS Excel για χρήστες PC & Mac, οικονομικά, λογιστικά επαγγέλματα. Οι συντομεύσεις πληκτρολογίου επιταχύνουν τις δεξιότητες μοντελοποίησης και εξοικονομείτε χρόνο Μάθετε την επεξεργασία, τη μορφοποίηση, την πλοήγηση, την κορδέλα, την ειδική επικόλληση, τον χειρισμό δεδομένων, την επεξεργασία τύπων και κελιού και άλλες συντομεύσεις
  • Excel τύποι και λειτουργίες Excel Formulas Cheat Sheet Το Excel cheat sheet του Excel θα σας δώσει όλους τους πιο σημαντικούς τύπους για την εκτέλεση οικονομικής ανάλυσης και μοντελοποίησης σε υπολογιστικά φύλλα του Excel. Εάν θέλετε να γίνετε πλοίαρχος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης του Excel και ειδικός στη δημιουργία οικονομικών μοντέλων, τότε έχετε έρθει στο σωστό μέρος.
  • Οδηγός Excel για αρχάριους Excel για αρχάριους Αυτός ο οδηγός Excel για αρχάριους σας διδάσκει όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε σχετικά με τα υπολογιστικά φύλλα του Excel και τους τύπους για την εκτέλεση οικονομικής ανάλυσης. Παρακολουθήστε το βίντεο και μάθετε όλα όσα πρέπει να ξέρει ένας αρχάριος από το Excel, γιατί χρησιμοποιούμε και ποιες είναι οι πιο σημαντικές συντομεύσεις πληκτρολογίου, λειτουργίες και τύποι
  • Δωρεάν μάθημα Excel Crash

Ποια είναι τα χαρακτηριστικά ενός καλού χρηματοοικονομικού μοντέλου;

Κατά τη δημιουργία ενός μοντέλου, είναι σημαντικό να ακολουθείτε τις βέλτιστες πρακτικές, τις οποίες περιγράφουμε στα μαθήματά μας. Ένα καλό μοντέλο είναι αρκετά απλό ώστε ο καθένας να μπορεί να το καταλάβει, αλλά αρκετά λεπτομερές για να χειριστεί περίπλοκες καταστάσεις.

Ακολουθεί μια λίστα με τις γενικές βέλτιστες πρακτικές για την κατασκευή μοντέλων στο Excel:

  1. Καλά δομημένο, με καλή διάταξη
  2. Εύκολο στην παρακολούθηση και κατανόηση
  3. Οδηγοί και παραδοχές διατυπώνονται με σαφήνεια
  4. Απλότητα έναντι πολυπλοκότητας
  5. Ακριβής
  6. Εστίαση σε σημαντικά θέματα
  7. Οπτικές εξόδους

Ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό μας για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση για αρχάριους (και «ανδρείκελα»). Για πιο προηγμένες οδηγίες, ανατρέξτε στα μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης του Finance.

Παράδειγμα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης για ανδρείκελα

Πώς να βρεις δουλειά στο χρηματοοικονομικό μοντέλο;

Υπάρχει ένα ευρύ φάσμα εργατικών χρηματοοικονομικών εταιρειών που απαιτούν δεξιότητες χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης. Αν σας ενδιαφέρει ο οικονομικός προγραμματισμός και η ανάλυση (FP&A), η έρευνα μετοχών, η επενδυτική τραπεζική, τα ιδιωτικά κεφάλαια ή η εταιρική ανάπτυξη, εξερευνήστε το ΧΑΡΤΗΣ CAREER της Finance για να βρείτε την καλύτερη πορεία σταδιοδρομίας για εσάς.

Περισσότεροι πόροι πέρα ​​από την οικονομική μοντελοποίηση για αρχάριους…

Στο Finance, ξοδεύουμε πολύ χρόνο για τη δημιουργία μοντέλων Excel. Επομένως, έχουμε πολλούς πολύτιμους δωρεάν πόρους για να μοιραστούμε μαζί σας. Ακολουθούν μερικοί από τους πιο χρήσιμους πόρους μας, εκτός από αυτόν τον «οδηγό ανδρεικέλων» για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση:

  • Τι είναι το οικονομικό μοντέλο; Τι είναι το Financial Modeling Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για να προβλέψει την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο.
  • Πώς να γίνετε οικονομικός αναλυτής Οδηγός για να γίνετε οικονομικός αναλυτής Πώς να γίνετε οικονομικός αναλυτής Ακολουθήστε τον οδηγό Finance σχετικά με τη δικτύωση, το βιογραφικό, τις συνεντεύξεις, τις δεξιότητες χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και άλλα. Βοηθήσαμε χιλιάδες ανθρώπους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές όλα αυτά τα χρόνια και γνωρίζουμε ακριβώς τι χρειάζεται.
  • Μέθοδοι αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την εκτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε τραπεζικές επενδύσεις, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση
  • Οδηγός μοντέλου DCF Δωρεάν οδηγός κατάρτισης μοντέλου DCF Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας
  • Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης
  • Εκπαίδευση Excel

Πρόσφατες δημοσιεύσεις