Κατάσταση αποτελεσμάτων - Οδηγός για την κατανόηση των P&L μιας εταιρείας

Κατάσταση αποτελεσμάτων (P&L), ή κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Κατάσταση εισοδήματος Η κατάσταση εσόδων είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο. Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στην εταιρική χρηματοδότηση (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. ή δήλωση λειτουργιών, είναι μια οικονομική έκθεση Ελεγμένες Οικονομικές Καταστάσεις Οι δημόσιες εταιρείες υποχρεούνται από το νόμο να διασφαλίζουν ότι οι οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται από ένα καταχωρημένο CPA. Ο σκοπός του ανεξάρτητου ελέγχου είναι να παρέχει διαβεβαίωση ότι η διοίκηση έχει παρουσιάσει οικονομικές καταστάσεις που είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη λάθη.Οι ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις βοηθούν τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων που παρέχουν μια σύνοψη των εσόδων, εξόδων και κερδών / ζημιών μιας εταιρείας για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Η δήλωση P&L δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να δημιουργεί πωλήσεις, να διαχειρίζεται τα έξοδα και να δημιουργεί κέρδη. Συντάσσεται βάσει λογιστικών αρχών που περιλαμβάνουν αναγνώριση εσόδων, αντιστοίχιση και δεδουλευμένα, που το καθιστά διαφορετικό από την κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση ταμειακών ροών Η κατάσταση ταμειακών ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργούνται και δαπανώνται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ., ένα μήνα, τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού.και κέρδη / ζημίες για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Η δήλωση P&L δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να δημιουργεί πωλήσεις, να διαχειρίζεται τα έξοδα και να δημιουργεί κέρδη. Συντάσσεται βάσει λογιστικών αρχών που περιλαμβάνουν αναγνώριση εσόδων, αντιστοίχιση και δεδουλευμένα, που το καθιστά διαφορετικό από την κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση ταμειακών ροών Η κατάσταση ταμειακών ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργούνται και δαπανώνται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ., ένα μήνα, τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού.και κέρδη / ζημίες για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Η δήλωση P&L δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να δημιουργεί πωλήσεις, να διαχειρίζεται τα έξοδα και να δημιουργεί κέρδη. Συντάσσεται βάσει λογιστικών αρχών που περιλαμβάνουν αναγνώριση εσόδων, αντιστοίχιση και δεδουλευμένα, που το καθιστά διαφορετικό από την κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση ταμειακών ροών Η κατάσταση ταμειακών ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργούνται και δαπανώνται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ., ένα μήνα, τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού.και δεδουλευμένες, που το καθιστούν διαφορετικό από την κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση ταμειακών ροών Η κατάσταση ταμειακών ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργήθηκαν και δαπανήθηκαν σε μια συγκεκριμένη περίοδο χρόνου (π.χ., μήνας, τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού.και δεδουλευμένες, που το καθιστούν διαφορετικό από την κατάσταση ταμειακών ροών Κατάσταση ταμειακών ροών Η κατάσταση ταμειακών ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργήθηκαν και δαπανήθηκαν κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου χρόνου (π.χ., μήνας, τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού.

Διάγραμμα κερδών και ζημιών (P&L)

Εικόνα: Βασικά στοιχεία χρηματοοικονομικής ανάλυσης χρηματοδότησης.

Δομή της Κατάστασης Αποτελεσμάτων

Η κατάσταση κέρδους και ζημίας μιας εταιρείας απεικονίζεται για μια χρονική περίοδο, συνήθως ένα μήνα, ένα τρίμηνο ή μια οικονομική χρήση για λογιστικούς σκοπούς για τη σύνταξη ετήσιων οικονομικών εκθέσεων. Το φορολογικό έτος (FY) δεν ακολουθεί απαραίτητα το ημερολογιακό έτος. Μπορεί να είναι μια περίοδος όπως 1 Οκτωβρίου 2009 - 30 Σεπτεμβρίου 2010.

Οι κύριες κατηγορίες που μπορείτε να βρείτε στο P&L περιλαμβάνουν:

  • Έσοδα από πωλήσεις Έσοδα από πωλήσεις Τα έσοδα από πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. (ή πωλήσεις)
  • Κόστος πωληθέντων αγαθών Κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS) μετρά το «άμεσο κόστος» που προκύπτει στην παραγωγή οποιωνδήποτε αγαθών ή υπηρεσιών. Περιλαμβάνει υλικό κόστος, άμεσο κόστος εργασίας και άμεσα γενικά εργοστάσια, και είναι άμεσα ανάλογο με τα έσοδα. Καθώς τα έσοδα αυξάνονται, απαιτούνται περισσότεροι πόροι για την παραγωγή των αγαθών ή της υπηρεσίας. Το COGS είναι συχνά (ή Κόστος Πωλήσεων)
  • Πώληση, Γενικά & Διοικητικά (ΠΓ & Π & Π & Π & Π & Γ & Π περιλαμβάνονται όλα τα έξοδα μη παραγωγής που πραγματοποιούνται από μια εταιρεία σε οποιαδήποτε δεδομένη περίοδο. Αυτό περιλαμβάνει έξοδα όπως ενοίκιο, διαφήμιση, μάρκετινγκ, λογιστική, δικαστικές διαφορές, ταξίδια, γεύματα, μισθοί διαχείρισης, μπόνους και άλλα Περιστασιακά, μπορεί επίσης να περιλαμβάνει έξοδα απόσβεσης) Έξοδα
  • Μάρκετινγκ και διαφήμιση
  • Τεχνολογία
  • Έξοδα από τόκους Έξοδα από τόκους Τα έξοδα από τόκους προκύπτουν από μια εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω χρέους ή μισθώσεων κεφαλαίου. Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας το
  • Φόροι Λογιστική για Φόρους Εισοδήματος Οι φόροι εισοδήματος και η λογιστική του είναι ένας βασικός τομέας της χρηματοδότησης των εταιρειών. Η εννοιολογική κατανόηση της λογιστικής για τους φόρους εισοδήματος επιτρέπει σε μια εταιρεία να διατηρήσει την οικονομική ευελιξία. Ο φόρος είναι ένα περίπλοκο πεδίο πλοήγησης και συχνά μπερδεύει ακόμη και τους πιο εξειδικευμένους χρηματοοικονομικούς αναλυτές.
  • Καθαρό εισόδημα Καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών.

Παράδειγμα Κατάστασης Κέρδους και Ζημιών (P&L)

Ακολουθεί ένα παράδειγμα της δήλωσης P&L της Amazon 2015 - 2017, την οποία ονομάζουν Συνολική δήλωση λειτουργιών. Για να μάθετε πώς να αναλύετε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, ρίξτε μια ματιά στο Advanced Financial Modeling Course της Amazon στο Amazon.

Παράδειγμα δήλωσης κερδών και ζημιών (P&L) από την AmazonΠηγή: amazon.com

Image: Μάθημα Χρηματοοικονομικής Ανάλυσης Amazon του Finance.

Κοιτάζοντας το παραπάνω παράδειγμα, βλέπουμε ότι η Amazon σημείωσε κέρδος 596 εκατομμυρίων δολαρίων το 2015, κέρδος 2,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2016 και κέρδος 3,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2017.

Η Amazon κατανέμει τα συνολικά της έσοδα σε πωλήσεις προϊόντων και πωλήσεις υπηρεσιών. Τα λειτουργικά του έξοδα συνίστανται σε κόστος πωλήσεων, εκπλήρωσης, μάρκετινγκ, τεχνολογίας, Π & Γ & Π & Π & Γ & Π περιλαμβάνει όλα τα μη παραγωγικά έξοδα που βαρύνουν μια εταιρεία σε οποιαδήποτε δεδομένη περίοδο. Αυτό περιλαμβάνει έξοδα όπως ενοίκιο, διαφήμιση, μάρκετινγκ, λογιστική, δικαστικές διαφορές, ταξίδια, γεύματα, μισθοί διαχείρισης, μπόνους και άλλα. Περιστασιακά, μπορεί επίσης να περιλαμβάνει έξοδα απόσβεσης και άλλα. Σε αυτό το σημείο, παρέχει ένα υποσύνολο στην κατάσταση εσόδων, που συνήθως αναφέρεται επίσης ως οδηγός κερδών πριν από τόκους και φόρους (EBIT) Το EBIT σημαίνει κέρδη πριν από τόκους και φόρους και είναι ένα από τα τελευταία υποσύνολα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων πριν καθαρά έσοδα. Το EBIT αναφέρεται επίσης μερικές φορές ως λειτουργικό εισόδημα και ονομάζεται αυτό επειδήβρέθηκαν αφαιρώντας όλα τα λειτουργικά έξοδα (κόστος παραγωγής και μη παραγωγής) από τα έσοδα από πωλήσεις. .

Κάτω από αυτό, τα έξοδα τόκων και οι φόροι αφαιρούνται για να φτάσουν τελικά στο καθαρό κέρδος ή ζημία για την περίοδο. Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε την ετήσια έκθεση του Amazon.

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο Excel τώρα (δείτε την παρακάτω εικόνα)!

Πρότυπο P&L κερδών και ζημιών

Λογαριασμοί εισοδήματος έναντι λογαριασμών δαπανών

Υπάρχουν δύο κύριες κατηγορίες λογαριασμών που πρέπει να χρησιμοποιούν οι λογιστές κατά τη σύνταξη μιας κατάστασης αποτελεσμάτων.

Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει αυτούς τους δύο λογαριασμούς: έσοδα και δαπάνες.

Εισόδημα Δαπάνη
Εσοδα Κόστος των αγαθών που πουλήθηκαν
Εκπτώσεις Μάρκετινγκ και διαφήμιση
Έσοδα από τόκους Πώληση, γενικές και διοικητικές
Κέρδη Μισθοί, Παροχές & Μισθοί
Χρεώσεις Έξοδα τόκων
Κερδίστε προμήθειες ΑΣΦΑΛΙΣΗ
Έσοδα από ενοίκια Τηλεπικοινωνία
Επαγγελματικά τέλη
Φόροι

Αντίκτυπος των λογιστικών αρχών στη δήλωση P&L

Μπορεί να μην φαίνεται προφανές κοιτάζοντας μια κατάσταση αποτελεσμάτων, αλλά το τελικό ποσό στο κάτω μέρος (δηλαδή, το συνολικό κέρδος ή η συνολική ζημία) μπορεί να είναι πολύ διαφορετικό από το πραγματικό ποσό μετρητών που έχει γίνει ή χαθεί.

Οι κύριοι παράγοντες που δημιουργούν μια διαφορά μεταξύ κέρδους και δημιουργίας μετρητών είναι:

  • Αρχή αναγνώρισης εσόδων Αρχή αναγνώρισης εσόδων Η αρχή αναγνώρισης εσόδων υπαγορεύει τη διαδικασία και τον χρόνο με τον οποίο τα έσοδα καταγράφονται και αναγνωρίζονται ως στοιχείο στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Θεωρητικά, υπάρχουν πολλά σημεία στο χρόνο που τα έσοδα θα μπορούσαν να αναγνωριστούν από τις εταιρείες. - τα έσοδα αναγνωρίζονται συχνά πριν από την παραλαβή μετρητών (η οποία δημιουργεί εισπρακτέους λογαριασμούς Λογαριασμοί Εισπρακτέοι Λογαριασμοί (AR) αντιπροσωπεύει τις πιστωτικές πωλήσεις μιας επιχείρησης, οι οποίες δεν έχουν ακόμη πληρωθεί πλήρως από τους πελάτες της, ένα τρέχον περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. Οι εταιρείες επιτρέπουν οι πελάτες να πληρώσουν σε εύλογο, παρατεταμένο χρονικό διάστημα, υπό την προϋπόθεση ότι οι όροι έχουν συμφωνηθεί. στον ισολογισμό)
  • Αρχή αντιστοίχισης Αρχή αντιστοίχισης Η αρχή αντιστοίχισης είναι μια λογιστική έννοια που υπαγορεύει ότι οι εταιρείες αναφέρουν τα έξοδα ταυτόχρονα με τα έσοδα στα οποία σχετίζονται. Τα έσοδα και τα έξοδα αντιστοιχίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για μια χρονική περίοδο (π.χ. ένα έτος, τρίμηνο ή μήνα). Παράδειγμα της αρχής αντιστοίχισης - τα έξοδα αντιστοιχίζονται στα έσοδα κατά τη διάρκεια της περιόδου ή των κερδών
  • Αρχή της δεδουλευμένης Αρχής της δεδουλευμένης αρχής Η αρχή της δεδουλευμένης είναι μια λογιστική έννοια που απαιτεί οι συναλλαγές να καταγράφονται στη χρονική περίοδο κατά την οποία πραγματοποιούνται, ανεξάρτητα από τη χρονική περίοδο κατά την οποία λαμβάνονται οι πραγματικές ταμειακές ροές από τη συναλλαγή. Η ιδέα πίσω από την αρχή της αυτοτέλειας των χρήσεων είναι ότι τα οικονομικά γεγονότα περιλαμβάνουν ταιριαστά έσοδα - τα έσοδα και οι δαπάνες πρέπει να καταγράφονται κατά τις περιόδους που συμβαίνουν, όχι όταν εισπράττονται μετρητά, τα οποία μπορούν να κάνουν τα έσοδα και τα έξοδα σημαντικά διαφορετικά από τις ταμειακές ροές

Πέρα από την κατάσταση αποτελεσμάτων

Οι αναλυτές πρέπει να υπερβούν την κατάσταση αποτελεσμάτων για να πάρουν μια πλήρη εικόνα της οικονομικής υγείας μιας εταιρείας. Για να αξιολογήσετε σωστά μια επιχείρηση, είναι σημαντικό να εξετάσετε επίσης τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών.

# 1 Ανάλυση του ισολογισμού

Ο Ισολογισμός Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι βασικές τόσο για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Τα ίδια κεφάλαια δείχνουν τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Αυτό το στιγμιότυπο της οικονομικής θέσης της εταιρείας είναι σημαντικό για την αξιολόγηση:

  • Η βάση περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας - ικανότητα δημιουργίας μελλοντικών εσόδων
  • Υποχρεώσεις - μελλοντικές υποχρεώσεις που πρέπει να εκπληρώσει η εταιρεία
  • Κεφάλαιο κίνησης Καθαρό κεφάλαιο κίνησης Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC) είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας (καθαρά από μετρητά) και των τρεχουσών υποχρεώσεων (χωρίς καθαρό χρέος) στον ισολογισμό της. Είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ιδανική θέση είναι - η βραχυπρόθεσμη ρευστότητα της εταιρείας
  • Δομή κεφαλαίου Δομή κεφαλαίου Η δομή κεφαλαίου αναφέρεται στο ποσό του χρέους ή / και των ιδίων κεφαλαίων που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της και τη χρηματοδότηση των περιουσιακών στοιχείων της. Η κεφαλαιακή διάρθρωση μιας επιχείρησης - πώς μια εταιρεία χρηματοδοτείται μεταξύ χρέους και ιδίων κεφαλαίων
# 2 Ανάλυση της Κατάστασης Ταμειακών Ροών

Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργήθηκαν και δαπανήθηκαν για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ., ένα μήνα , τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού δείχνει πόσα μετρητά μια εταιρεία παρήγαγε και κατανάλωσε για μια χρονική περίοδο. Αποτελείται από τρία μέρη: μετρητά από πράξεις, μετρητά που χρησιμοποιούνται για επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. Αυτή η δήλωση είναι σημαντική για την αξιολόγηση:

  • Η ικανότητα της εταιρείας να παράγει μετρητά από λειτουργίες Ταμειακή ροή από λειτουργίες Η ταμειακή ροή από λειτουργίες είναι η ενότητα της κατάστασης ταμειακών ροών μιας εταιρείας που αντιπροσωπεύει το ποσό μετρητών που μια εταιρεία παράγει (ή καταναλώνει) από την εκτέλεση των λειτουργικών της δραστηριοτήτων για μια χρονική περίοδο. Οι λειτουργικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν τη δημιουργία εσόδων, την πληρωμή εξόδων και τη χρηματοδότηση κεφαλαίου κίνησης.
  • Δωρεάν Ταμειακή Ροή Δωρεάν Ταμειακή Ροή (FCF) Η Δωρεάν Ταμειακή Ροή (FCF) μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει αυτό που τους ενδιαφέρει περισσότερο οι επενδυτές: τα διαθέσιμα μετρητά διανέμονται με διακριτικό τρόπο
  • Πόσα χρήματα συγκεντρώνονται (χρέος ή ή ίδια κεφάλαια)
  • Η καθαρή μεταβολή στην θέση σε μετρητά κατά την περίοδο
  • Το υπόλοιπο μετρητών έναρξης και λήξης περιόδου

Πώς να αναλύσετε μια κατάσταση κέρδους και ζημίας (P&L)

Μία από τις κύριες θέσεις εργασίας ενός επαγγελματία χρηματοοικονομικού αναλυτή Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari είναι να αναλύσει το P&L μιας εταιρείας προκειμένου να κάνει συστάσεις σχετικά με την οικονομική δύναμη της εταιρείας, ελκυστικότητα της επένδυσης σε αυτό ή της απόκτησης ολόκληρης της επιχείρησης.

Παραδείγματα ανάλυσης δήλωσης P&L περιλαμβάνουν:

  • Σύγκριση από έτος σε έτος YoY (Year over Year) Το YoY σημαίνει έτος με έτος και είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικής ανάλυσης που χρησιμοποιείται για τη σύγκριση δεδομένων χρονοσειρών. Χρήσιμο για τη μέτρηση της ανάπτυξης, τον εντοπισμό αριθμών τάσεων (οριζόντια ανάλυση) καθώς και τη συγκριτική αξιολόγηση της βιομηχανίας
  • Κοιτάζοντας τα περιθώρια: μικτό περιθώριο κέρδους, περιθώριο EBITDA Περιθώριο EBITDA Περιθώριο EBITDA = EBITDA / Έσοδα. Είναι ένας δείκτης κερδοφορίας που μετρά τα κέρδη που δημιουργεί μια εταιρεία πριν από φόρους, τόκους, αποσβέσεις και αποσβέσεις. Αυτός ο οδηγός έχει παραδείγματα και ένα πρότυπο με δυνατότητα λήψης, περιθώριο λειτουργίας, καθαρό περιθώριο κέρδους
  • Ανάλυση τάσεων: οι μετρήσεις βελτιώνονται ή επιδεινώνονται
  • Ποσοστά απόδοσης: απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων (ROE Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση μιας εταιρείας (καθαρό εισόδημα) διαιρεμένη με την αξία των συνολικών ιδίων κεφαλαίων της (δηλαδή 12%). Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια των μετόχων.), Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) είναι ένα είδος μέτρησης απόδοσης επένδυσης (ROI) που μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης σε σχέση με το συνολικό ενεργητικό της. Αυτός ο λόγος δείχνει πόσο καλά αποδίδει μια εταιρεία συγκρίνοντας το κέρδος (καθαρό εισόδημα) που παράγει με το κεφάλαιο που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία .)
  • Μετρήσεις αποτίμησης: EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA χρησιμοποιείται στην αποτίμηση για να συγκρίνει την αξία παρόμοιων επιχειρήσεων αξιολογώντας την Επιχειρηματική Αξία (EV) σε EBITDA πολλαπλάσια σε σχέση με ένα μέσο όρο. Σε αυτόν τον οδηγό, θα αναλύσουμε το πολλαπλό EV / EBTIDA στα διάφορα συστατικά του και θα σας καθοδηγήσουμε πώς να το υπολογίσετε βήμα προς βήμα, αναλογία P / E Αναλογία τιμής κέρδους Η αναλογία κερδών τιμών (αναλογία P / E) είναι η σχέση μεταξύ της τιμής μετοχής μιας εταιρείας και των κερδών ανά μετοχή. Δίνει στους επενδυτές μια καλύτερη αίσθηση της αξίας μιας εταιρείας. Το P / E δείχνει τις προσδοκίες της αγοράς και είναι η τιμή που πρέπει να πληρώσετε ανά μονάδα τρεχόντων (ή μελλοντικών) κερδών,Πρότυπο αναλογίας Τιμή προς Κράτηση Αγορά προς Κράτηση (Τιμή προς Κράτηση) Αυτό το πρότυπο αναλογίας αγοράς προς βιβλίο (τιμή προς κράτηση) σάς επιτρέπει να υπολογίσετε την αναλογία Αγοράς / Βιβλίου χρησιμοποιώντας την κεφαλαιοποίηση της αγοράς και την καθαρή λογιστική αξία. Ο λόγος Market to Book (ή λόγος τιμής προς βιβλίο), είναι μια μέτρηση χρηματοοικονομικής αποτίμησης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της τρέχουσας αγοραίας αξίας μιας εταιρείας σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Το ma, κ.λπ.

Επεξήγηση βίντεο για την κατάσταση αποτελεσμάτων

Ακολουθεί μια εξήγηση βίντεο για το πώς λειτουργεί η κατάσταση αποτελεσμάτων (κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων), τα κύρια στοιχεία της δήλωσης και γιατί έχει τόσο μεγάλη σημασία για τους επενδυτές και τις ομάδες διαχείρισης εταιρειών.

Βίντεο: Δωρεάν μαθήματα οικονομικών αναλυτών.

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό Οικονομικών για την κατανόηση της κατάστασης αποτελεσμάτων. Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari και σε μια αποστολή που θα σας βοηθήσει να προωθήσετε την καριέρα σας. Έχοντας υπόψη αυτόν τον στόχο, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι πολύ χρήσιμοι:

  • Πρότυπο κερδών και ζημιών Πρότυπο κερδών και ζημιών Πρότυπο δωρεάν κερδών και ζημιών (πρότυπο P&L) για λήψη. Δημιουργήστε τη δική σας κατάσταση λογαριασμού με μηνιαίες και ετήσιες εκδόσεις στο παρεχόμενο αρχείο Excel. Αυτό το πρότυπο P&L συνοψίζει τα έσοδα και τα έξοδα μιας εταιρείας για μια χρονική περίοδο για να φτάσει στα καθαρά κέρδη της για την περίοδο.
  • Πρότυπο δήλωσης εισοδήματος Πρότυπο δήλωσης εισοδήματος Δωρεάν πρότυπο δήλωσης εισοδήματος για λήψη. Δημιουργήστε τη δική σας δήλωση κέρδους και ζημίας με ετήσια και μηνιαία πρότυπα στο παρεχόμενο αρχείο Excel. Το αρχείο περιλαμβάνει έσοδα, κόστος πωληθέντων αγαθών, μικτό κέρδος, μάρκετινγκ, πώληση, Π & Α, μισθούς, μισθούς, έξοδα τόκων, απόσβεση, απόσβεση, φόρους, καθαρό εισόδημα
  • Πώς να αναλύσετε τις οικονομικές καταστάσεις Ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων Πώς να αναλύσετε τις οικονομικές καταστάσεις. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel για παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις