Μια αρνητική συσχέτιση είναι μια σχέση μεταξύ δύο μεταβλητών που κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις. Με άλλα λόγια, όταν η μεταβλητή Α αυξάνεται, η μεταβλητή Β μειώνεται. Μια αρνητική συσχέτιση είναι επίσης γνωστή ως αντίστροφη συσχέτιση.
Δύο μεταβλητές μπορεί να έχουν ποικίλες δυνάμεις αρνητικού συσχετισμού. Η μεταβλητή Α μπορεί να συσχετιστεί έντονα αρνητικά με το Β και μπορεί να έχει συντελεστή συσχέτισης -0,9. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε θετική αλλαγή στη μονάδα της μεταβλητής Β, η μεταβλητή Α αντιμετωπίζει μείωση κατά 0,9. Ως άλλο παράδειγμα, αυτές οι μεταβλητές θα μπορούσαν επίσης να έχουν ασθενή αρνητική συσχέτιση. Ένας συντελεστής -0,2 σημαίνει ότι για κάθε αλλαγή μονάδας στη μεταβλητή Β, η μεταβλητή Α αντιμετωπίζει μείωση, αλλά μόνο ελαφρώς, κατά 0,2.
Παραδείγματα αρνητικών, θετικών και χαμηλής συσχέτισης
Ας ξεκινήσουμε με ένα γράφημα μιας τέλειας αρνητικής συσχέτισης . Όπως μπορείτε να δείτε στο παρακάτω γράφημα, η εξίσωση της γραμμής είναι y = -0,8x. Αυτό σημαίνει ότι εάν το απόθεμα Υ είναι 1,0%, το απόθεμα Χ θα μειωθεί 0,8%. Αυτή η σχέση είναι απόλυτα αντίστροφη, καθώς κινούνται πάντα σε αντίθετες κατευθύνσεις. Μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό στο διαδικτυακό μάθημα οικονομικών μαθηματικών.
Τώρα ας δούμε ένα γράφημα με τέλεια θετική συσχέτιση . Στο παρακάτω γράφημα μπορείτε ότι αν το Stock Y είναι 1,0%, το Stock X είναι 1,6%. Μάθετε σχετικά με τους συσχετισμούς στο διαδικτυακό μάθημα οικονομικών μαθηματικών.
Τέλος, ας δούμε ένα άλλο παράδειγμα, αυτή τη φορά δύο χαμηλών συσχετισμένων στοιχείων. Όπως μπορείτε να δείτε, οι τελείες είναι πολύ διασκορπισμένες και καμία από αυτές δεν βρίσκεται στη γραμμή της καλύτερης εφαρμογής. Για αυτές τις δύο μετοχές, δεν υπάρχει σχεδόν καμία συσχέτιση μεταξύ της απόδοσης της μετοχής Y και της επιστροφής της μετοχής X. Οι δύο τίτλοι κινούνται εντελώς ανεξάρτητα το ένα από το άλλο.
Η συσχέτιση καλύπτεται με περισσότερες λεπτομέρειες στα μαθηματικά του Finance για επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα
Οφέλη από αρνητικά συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία σε χαρτοφυλάκια
Η έννοια της αρνητικής συσχέτισης είναι σημαντική για επενδυτές ή αναλυτές που σκέφτονται να προσθέσουν νέες επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό τους. Όταν η αβεβαιότητα της αγοράς είναι υψηλή, ένα κοινό ζήτημα είναι η εξισορρόπηση των χαρτοφυλακίων αντικαθιστώντας ορισμένους τίτλους που έχουν θετική σχέση με εκείνους που έχουν αρνητική συσχέτιση.
Οι κινήσεις χαρτοφυλακίου αντισταθμίζουν η μία την άλλη, μειώνοντας τον κίνδυνο και επίσης επιστρέφουν. Μετά τη μείωση της αβεβαιότητας της αγοράς, οι επενδυτές μπορούν να αρχίσουν να κλείνουν τις θέσεις αντιστάθμισης. Ένα παράδειγμα αρνητικά συσχετιζόμενων χρεογράφων θα ήταν το απόθεμα και το δικαίωμα πώλησης στο απόθεμα, το οποίο κερδίζει αξία καθώς η τιμή της μετοχής πέφτει.
Αρνητικός συντελεστής
Ένα ζεύγος οργάνων θα έχει πάντα έναν συντελεστή που κυμαίνεται μεταξύ -1 και 1. Ένας συντελεστής κάτω από το μηδέν δείχνει αρνητική συσχέτιση. Όταν δύο όργανα έχουν συσχέτιση -1, αυτά τα όργανα έχουν μια τέλεια αντίστροφη σχέση. Εάν το όργανο Α ανεβαίνει κατά $ 1, το όργανο Β θα μειωθεί κατά $ 1.
Σε ένα άλλο παράδειγμα, εάν η συσχέτιση μεταξύ της συναλλαγματικής ισοτιμίας EUR / USD και της συναλλαγματικής ισοτιμίας USD / CHF έχει συντελεστή -0,85, για κάθε 100 πόντους το EUR / USD ανεβαίνει, το USD / CHF θα μειωθεί κατά 85.
Μάθετε περισσότερα σχετικά με τους συντελεστές στο μάθημα οικονομικών μαθηματικών Οικονομικών.
Παραδείγματα στοιχείων αρνητικής συσχέτισης
Ακολουθούν ορισμένα κοινά παραδείγματα μιας αρνητικά συσχετισμένης σχέσης μεταξύ περιουσιακών στοιχείων:
- Τιμές πετρελαίου και αποθέματα αεροπορικών εταιρειών
- Τιμές χρυσού και χρηματιστήρια (τις περισσότερες φορές, αλλά όχι πάντα)
- Οποιοσδήποτε τύπος ασφάλισης
Επιπρόσθετοι πόροι
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό Finance για αντιστρόφως συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία στην επένδυση και τη χρηματοδότηση Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε περισσότερα, το Finance συνιστά ιδιαίτερα:
- Κίνδυνος και απόδοση Κίνδυνος και απόδοση Στην επένδυση, ο κίνδυνος και η απόδοση συνδέονται σε μεγάλο βαθμό. Οι αυξημένες πιθανές αποδόσεις των επενδύσεων συμβαδίζουν συνήθως με αυξημένο κίνδυνο. Διαφορετικοί τύποι κινδύνων περιλαμβάνουν κίνδυνο για συγκεκριμένο έργο, κίνδυνο για συγκεκριμένο κλάδο, ανταγωνιστικό κίνδυνο, διεθνή κίνδυνο και κίνδυνο αγοράς.
- Ανταλλαγή πιστωτικών προεπιλογών Ανταλλαγή προεπιλεγμένου πιστωτικού συμβολαίου Η ανταλλαγή πιστωτικών προεπιλογών (CDS) είναι ένας τύπος πιστωτικού παραγώγου που παρέχει στον αγοραστή προστασία έναντι αθέτησης και άλλων κινδύνων. Ο αγοραστής ενός CDS πραγματοποιεί περιοδικές πληρωμές στον πωλητή έως την ημερομηνία λήξης της πίστωσης. Στη συμφωνία, ο πωλητής δεσμεύεται ότι, εάν ο εκδότης του χρέους είναι αθετημένος, ο πωλητής θα πληρώσει στον αγοραστή όλα τα ασφάλιστρα και τους τόκους
- Αποτελεσματική υπόθεση της αγοράς Η υπόθεση της αποτελεσματικής αγοράς Η υπόθεση της αποτελεσματικής αγοράς είναι μια επενδυτική θεωρία που προέρχεται κυρίως από έννοιες που αποδίδονται στο ερευνητικό έργο του Eugene Fama, όπως περιγράφεται λεπτομερώς στο 1970
- Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα
