Ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες - Επισκόπηση, Παράδειγμα, Τι περιλαμβάνεται

Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες είναι η ενότητα της κατάστασης ταμειακών ροών μιας εταιρείας Κατάσταση ταμειακών ροών Μια κατάσταση ταμειακών ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες σχετικά με το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. που εμφανίζει πόσα χρήματα έχουν χρησιμοποιηθεί (ή δημιουργηθεί) για επενδύσεις σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο Οι επενδυτικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν αγορές μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων (όπως ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα βασικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στον ισολογισμό . Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων.Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και την ανάλυση των λειτουργιών και των μελλοντικών δαπανών μιας εταιρείας, των εξαγορών άλλων επιχειρήσεων και των επενδύσεων σε εμπορεύσιμους τίτλους (μετοχές και ομόλογα).

Διάγραμμα ταμειακών ροών από επενδυτικές δραστηριότητες

Τι είναι οι επενδυτικές δραστηριότητες στη λογιστική;

Ας δούμε ένα παράδειγμα του τι περιλαμβάνουν οι επενδυτικές δραστηριότητες. Σε αυτήν την ενότητα της κατάστασης ταμειακών ροών, μπορεί να υπάρχει ένα ευρύ φάσμα στοιχείων που παρατίθενται και περιλαμβάνονται, επομένως είναι σημαντικό να γνωρίζετε πώς χειρίζονται οι επενδυτικές δραστηριότητες στη λογιστική.

Οι επενδυτικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν:

  • Αγορά εγκαταστάσεων και εξοπλισμού ακινήτων (PP&E) - γνωστές και ως κεφαλαιουχικές δαπάνες κεφαλαιουχικές δαπάνες Μια κεφαλαιουχική δαπάνη (Capex για συντομία) είναι η πληρωμή είτε με μετρητά είτε με πίστωση για την αγορά αγαθών ή υπηρεσιών που κεφαλαιοποιούνται στον ισολογισμό. Με άλλα λόγια, είναι μια δαπάνη που κεφαλαιοποιείται (δηλαδή, δεν δαπανάται απευθείας στην κατάσταση αποτελεσμάτων) και θεωρείται "επένδυση". Οι αναλυτές βλέπουν το Capex
  • Τα έσοδα από την πώληση PP&E
  • Εξαγορές άλλων επιχειρήσεων ή εταιρειών
  • Προϊόν από την πώληση άλλων επιχειρήσεων (εκποιήσεις)
  • Αγορές εμπορεύσιμων τίτλων (π.χ. μετοχές, ομόλογα κ.λπ.)
  • Τα έσοδα από την πώληση εμπορεύσιμων τίτλων

Υπάρχουν περισσότερα αντικείμενα που μπορούν να συμπεριληφθούν μόνο αυτά που αναφέρονται παραπάνω και κάθε εταιρεία είναι διαφορετική. Ο μόνος σίγουρος τρόπος για να μάθετε τι περιλαμβάνεται είναι να κοιτάξετε τον ισολογισμό και να αναλύσετε τυχόν διαφορές μεταξύ μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων κατά τη διάρκεια των δύο περιόδων. Οποιεσδήποτε αλλαγές στις αξίες αυτών των μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων (εκτός από την επίδραση της απόσβεσης) σημαίνουν ότι θα υπάρχουν επενδυτικά στοιχεία για εμφάνιση στην κατάσταση ταμειακών ροών.

Παράδειγμα ταμειακών ροών από επενδυτικές δραστηριότητες

Ας δούμε ένα παράδειγμα χρησιμοποιώντας τις οικονομικές καταστάσεις του Amazon του 2017. Όπως μπορείτε να δείτε παρακάτω, οι επενδυτικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν πέντε διαφορετικά είδη, τα οποία συνολικά φτάνουν στα καθαρά μετρητά που παρέχονται από (που χρησιμοποιούνται) επενδύοντας. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε καθένα από αυτά τα στοιχεία για το Amazon.

Οι επενδυτικές δραστηριότητες της Amazon περιλαμβάνουν:

  • Εκροή: αγορά PP&E συμπεριλαμβανομένου λογισμικού και ανάπτυξης ιστοσελίδων
  • Εκροή: αγορά κινητών αξιών
  • Εκροή: εξαγορές, καθαρές από μετρητά που αποκτήθηκαν
  • Εισροή: έσοδα από την πώληση ακινήτων και εξοπλισμού
  • Εισροή: έσοδα από την πώληση κινητών αξιών

Παράδειγμα ταμειακών ροών από επενδυτικές δραστηριότητεςΠηγή: amazon.com

Όπως μπορείτε να δείτε στους αριθμούς της Amazon, οι κύριες χρήσεις μετρητών για επενδύσεις ήταν η αγορά ακινήτων / εξοπλισμού / λογισμικού / ιστότοπων, η απόκτηση άλλων επιχειρήσεων και η αγορά εμπορεύσιμων τίτλων (μετοχές και ομόλογα).

Είναι επίσης σημαντικό να επισημανθεί ότι η αγορά PP&E (CapEx How to Υπολογισμός CapEx - Formula Αυτός ο οδηγός δείχνει πώς να υπολογίσετε το CapEx αντλώντας τον τύπο CapEx από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό για οικονομικό μοντελοποίηση και ανάλυση.) Ήταν αρκετά ανάλογη με απόσβεση, που δείχνει ότι η εταιρεία επανεπενδύει συνεχώς για να διατηρήσει τα περιουσιακά της στοιχεία σε καλή κατάσταση.

Τι δεν περιλαμβάνουν οι επενδυτικές δραστηριότητες;

Τώρα που έχετε μια σταθερή κατανόηση του τι περιλαμβάνεται, ας δούμε τι δεν περιλαμβάνεται.

Τα είδη που δεν περιλαμβάνονται είναι:

  • Πληρωμές τόκων ή μερίσματα
  • Χρέος, ίδια κεφάλαια ή άλλες μορφές χρηματοδότησης
  • Κατάργηση κεφαλαιουχικών περιουσιακών στοιχείων (παρόλο που η αγορά αυτών των περιουσιακών στοιχείων αποτελεί μέρος της επένδυσης)
  • Όλα τα έσοδα και τα έξοδα σχετίζονται με τις συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητες

Εφαρμογές στη Χρηματοοικονομική Μοντελοποίηση

Στην οικονομική μοντελοποίηση Τι είναι η Χρηματοοικονομική Μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. , είναι ζωτικής σημασίας να έχουμε μια σταθερή κατανόηση του τρόπου δημιουργίας του επενδυτικού τμήματος της κατάστασης ταμειακών ροών. Το κύριο συστατικό είναι συνήθως CapEx, αλλά μπορεί επίσης να υπάρξουν εξαγορές και άλλων επιχειρήσεων. Αυτή η ενότητα είναι συνήθως αρκετά απλή.

Ακολουθεί ένα παράδειγμα και ένα στιγμιότυπο οθόνης για την εμφάνιση αυτής της ενότητας σε ένα οικονομικό μοντέλο. Παρατηρήστε πώς κάθε χρόνο η εταιρεία έχει «Επενδύσεις σε Ακίνητα & Εξοπλισμό» που είναι οι κεφαλαιουχικές της δαπάνες. Δεν υπάρχουν εξαγορές («Επενδύσεις σε Επιχειρήσεις») σε κανένα από τα χρόνια. Ωστόσο, υπάρχει ως σύμβολο κράτησης θέσης.

επενδυτικές δραστηριότητες χρηματοοικονομική μοντελοποίηση excel

Εικόνα: Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης.

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό για επενδυτικές δραστηριότητες. Το Finance είναι ο επίσημος παγκόσμιος πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari, οι οποίοι μπορούν να μετατρέψουν οποιονδήποτε σε έναν παγκόσμιο κλάδο οικονομικών αναλυτών.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προχωράτε την καριέρα σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Στοιχεία ισολογισμού Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι βασικές τόσο για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια
  • Στοιχεία Κατάστασης Εισοδήματος Κατάσταση Εισοδήματος Η Κατάσταση Εισοδήματος είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο. Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στην εταιρική χρηματοδότηση (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική.
  • Λειτουργική ταμειακή ροή Λειτουργική ταμειακή ροή Λειτουργική ταμειακή ροή (OCF) είναι το ποσό των μετρητών που δημιουργούνται από τις κανονικές λειτουργικές δραστηριότητες μιας επιχείρησης σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο τύπος λειτουργικών ταμειακών ροών είναι το καθαρό εισόδημα (από το κάτω μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων), συν τυχόν στοιχεία εκτός μετρητών, καθώς και προσαρμογές για αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης
  • Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλο δήλωσης, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους 10 καλύτερους τύπους

Πρόσφατες δημοσιεύσεις