Χρηματοδότηση εισπρακτέων λογαριασμών - Επισκόπηση, Τύποι, Παράγοντες

Η χρηματοδότηση εισπρακτέων λογαριασμών είναι ένα μέσο βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης που μια επιχείρηση μπορεί να αντλήσει χρησιμοποιώντας τις απαιτήσεις της. Είναι πολύ χρήσιμο εάν υπάρχει χρονική αναντιστοιχία μεταξύ των ταμειακών εισροών και εκροών της επιχείρησης. Η χρηματοδότηση μέσω AR μπορεί να έχει διάφορες μορφές, αλλά οι τρεις βασικοί τύποι είναι:

  • Εισπρακτέοι λογαριασμοί
  • Factoring λογαριασμοί εισπρακτέοι Factoring λογαριασμοί εισπρακτέοι factoring, επίσης γνωστοί ως factoring, είναι μια χρηματοοικονομική συναλλαγή στην οποία μια εταιρεία πωλεί τους λογαριασμούς εισπρακτέας σε μια χρηματοδοτική εταιρεία που ειδικεύεται στην αγορά απαιτήσεων (που ονομάζεται συντελεστής) με έκπτωση. Factoring εισπρακτέων λογαριασμών είναι επίσης γνωστό ως factoring factoring ή λογαριασμοί εισπρακτέες χρηματοδοτήσεις
  • Τίτλοι που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία

Χρηματοδότηση εισπρακτέων λογαριασμών

Εισπρακτέα δάνεια λογαριασμών

Τα εισπρακτέα δάνεια λογαριασμών αποτελούν πηγή βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης, όπου ο οφειλέτης μπορεί να χρησιμοποιήσει τους λογαριασμούς τους ως ασφάλεια για να συγκεντρώσει κεφάλαια από μια τράπεζα. Η τράπεζα δανείζει συνήθως ένα κλάσμα - π.χ. 80% - της ονομαστικής αξίας των απαιτήσεων. Το κλάσμα ποικίλλει ανάλογα με την ποιότητα των απαιτήσεων - όσο καλύτερη είναι η ποιότητα, τόσο υψηλότερο είναι το κλάσμα.

Ο οφειλέτης εξακολουθεί να κατέχει τις απαιτήσεις και είναι υπεύθυνος για την είσπραξη από τους οφειλέτες τους. Μια επιχείρηση θα πρέπει να χρησιμοποιεί δάνεια AR μόνο εάν διατηρεί μια καλή σχέση με τους οφειλέτες της και είναι σίγουρος για τις πληρωμές. Διαφορετικά, υπάρχει πιθανότητα μια επιχείρηση να συμπιεστεί μεταξύ της τράπεζας και του οφειλέτη.

Εισπρακτέα δάνεια λογαριασμών

Factoring

Το Factoring είναι η πιο κοινή μορφή λογαριασμών εισπρακτέων χρηματοδοτήσεων για μικρότερες επιχειρήσεις. Σύμφωνα με την προσέγγιση factoring, ο οφειλέτης πωλεί τις απαιτήσεις του σε ένα φορέα factoring. Οι απαιτήσεις πωλούνται με έκπτωση, όπου η έκπτωση εξαρτάται από την ποιότητα των απαιτήσεων.

Δεδομένου ότι πρόκειται για πλήρη πώληση εισπρακτέων, ο οφειλέτης δεν είναι πλέον υπεύθυνος για τη διαδικασία είσπραξης και τα ποσά εισπράττονται από τον οργανισμό factoring. Το Factoring μπορεί να είναι δαπανηρό, καθώς συνήθως περιλαμβάνει αρκετές αμοιβές παράλληλα με έξοδα τόκων Έξοδα τόκου Τα έξοδα τόκων προκύπτουν από μια εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω χρεωστικών ή κεφαλαιακών μισθώσεων. Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας το. Επίσης, εάν μια επιχείρηση επιθυμεί να διατηρήσει καλές σχέσεις με τους οφειλέτες της, τότε θα πρέπει να χρησιμοποιεί φειδώ με φειδώ.

Factoring

Τίτλοι που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία

Οι τίτλοι που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία (ABS) είναι μια μορφή χρηματοδότησης που διατίθεται σε μεγαλύτερους οργανισμούς. Το ABS είναι ένα μέσο σταθερού εισοδήματος που πραγματοποιεί πληρωμές με κουπόνια στους επενδυτές του, αντλώντας τις ταμειακές του ροές από ένα σύνολο υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. Το πιο συνηθισμένο παράδειγμα είναι αυτό των τίτλων με υποθήκη που χρησιμοποιούν υποθήκες ως τα υποκείμενα περιουσιακά τους στοιχεία.

Μια μεγάλη εταιρεία μπορεί να τιτλοποιήσει ορισμένες ή όλες τις απαιτήσεις της σε ένα όχημα ειδικού σκοπού (SPV) Όχημα ειδικού σκοπού (SPV) Ένα όχημα / οντότητα ειδικού σκοπού (SPV / SPE) είναι μια ξεχωριστή οντότητα που δημιουργήθηκε για έναν συγκεκριμένο και στενό στόχο, και αυτό διατηρείται εκτός ισολογισμού. Το SPV είναι ένα; το μέσο διατηρεί τις απαιτήσεις, συλλέγει πληρωμές και τις μεταφέρει στους επενδυτές.

Από την άλλη πλευρά, η δανείστρια εταιρεία παίρνει χρήματα από τους επενδυτές μέσω του SPV. Και πάλι, όπως στην περίπτωση των δανείων AR και του factoring, η πιστοληπτική ικανότητα του ABS εξαρτάται από την ποιότητα και το επίπεδο διαφοροποίησης των απαιτήσεων.

Τίτλοι που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία

Παράγοντες που επηρεάζουν την ποιότητα των απαιτήσεων

Όπως συζητήθηκε στις προηγούμενες ενότητες, η ποιότητα των απαιτήσεων είναι το κλειδί για τη λήψη αποφάσεων χρηματοδότησης. Παρακάτω είναι μερικοί βασικοί παράγοντες που αποφασίζουν την ποιότητα ενός καλαθιού εισπρακτέων

1. Πιστοληπτική ικανότητα του οφειλέτη

Η πιστωτική ποιότητα του οφειλέτη είναι ουσιώδης, καθώς τελικά είναι ο οφειλέτης που πραγματοποιεί την πληρωμή. Έτσι, ένας οφειλέτης με κακή βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας Αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας Η αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας είναι μια γνώμη ενός συγκεκριμένου πιστωτικού οργανισμού σχετικά με την ικανότητα και την προθυμία μιας οντότητας (κυβέρνηση, επιχείρηση ή άτομο) να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις στην πληρότητα και εντός των καθορισμένων προθεσμιών . Η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας δηλώνει επίσης την πιθανότητα ο οφειλέτης να προεπιλεγεί. μειώνει την ποιότητα του καλαθιού και αυξάνει το κόστος δανεισμού σε όρους τόκων ή μείωση του ποσού που δανείζεται.

2. Διάρκεια των απαιτήσεων

Η διάρκεια ή η ηλικία των απαιτήσεων είναι ο αριθμός των ημερών που εκκρεμούν. Οι απαιτήσεις μεγάλης διάρκειας θεωρούνται χαμηλότερης ποιότητας επειδή η πιθανότητα πληρωμής των απαιτήσεων μειώνεται.

Συνήθως, εάν μια απαίτηση εκκρεμεί για περισσότερες από 90 ημέρες, αντιμετωπίζεται ως προεπιλογή. Ως εκ τούτου, όσο μικρότερη είναι η διάρκεια του καλαθιού, τόσο χαμηλότερο είναι το κόστος χρηματοδότησης.

3. Βιομηχανία του αρχικού λογαριασμού

Ο κλάδος στον οποίο ανήκει ο αρχικός οφειλέτης είναι σημαντικός, καθώς οι μακροοικονομικές τάσεις σε αυτόν τον κλάδο επηρεάζουν την ικανότητα του οφειλέτη να καλύψει τις υποχρεώσεις του. Είναι επίσης σημαντικό επειδή τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μπορεί να θέλουν να περιορίσουν την έκθεσή τους σε ορισμένες βιομηχανίες.

4. Ποιότητα της τεκμηρίωσης

Η ποιότητα της τεκμηρίωσης που σχετίζεται με τον λογαριασμό είναι επίσης πολύ σημαντική, καθώς η καλύτερη ποιότητα τεκμηρίωσης παρέχει σαφήνεια των συμβάσεων. Παρέχει επίσης τη βάση για νομική προσφυγή σε περίπτωση αθέτησης. Έτσι, η καλή και σαφής τεκμηρίωση βελτιώνει την ποιότητα του καλαθιού των απαιτήσεων.

Σχετικές αναγνώσεις

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Χρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων Χρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων Η χρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων είναι ένας τύπος δανεισμού που σχετίζεται με τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας. Στη χρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων, η εταιρεία χρησιμοποιεί το υπάρχον απόθεμά της, τους λογαριασμούς εισπρακτέους,
  • Εμπορική κατάρτιση τεκμηρίωσης δανείου Εμπορική εκπαίδευση τεκμηρίωσης δανείου Εμπορική κατάρτιση τεκμηρίωσης δανείου είναι επίσημη εκπαίδευση που παρέχεται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και επαγγελματίες πιστώσεων που ασχολούνται με τον εμπορικό δανεισμό
  • Εμπορικό χαρτί που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία (ABCP) Εμπορικό χαρτί που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία (ABCP) Ένα εμπορικό χαρτί που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία (ABCP) είναι ένας τύπος εμπορικού χαρτιού που προστατεύεται από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Το εμπορικό χαρτί είναι βραχυπρόθεσμα νομισματικό
  • Ποιότητα εισπρακτέων λογαριασμών Ποιότητα εισπρακτέων λογαριασμών Η ποιότητα των εισπρακτέων λογαριασμών είναι η πιθανότητα να εισπραχθούν οι ταμειακές ροές που οφείλονται σε μια εταιρεία με τη μορφή απαιτήσεων

Πρόσφατες δημοσιεύσεις