Κύκλος Αγοράς - Επισκόπηση, Τρόπος προσδιορισμού, Φάσεις

Ο κύκλος της αγοράς αναφέρεται στις οικονομικές τάσεις που παρατηρούνται σε διαφορετικούς τύπους επιχειρηματικών περιβαλλόντων. Είναι επίσης γνωστό ως κύκλος χρηματιστηρίου, όπου ένας δεδομένος τίτλος ή πολλαπλοί τίτλοι Εμπορεύσιμοι τίτλοι Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι απεριόριστα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται είτε για μετοχικούς τίτλους είτε για χρεωστικούς τίτλους μιας δημόσιας εισηγμένης εταιρείας. Η εκδίδουσα εταιρεία δημιουργεί αυτά τα μέσα για τον ρητό σκοπό της συγκέντρωσης κεφαλαίων για περαιτέρω χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επέκτασης. ανήκουν στην ίδια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, αποδίδουν καλύτερα από άλλα. Αυτό μπορεί να οφείλεται στο ότι οι επικρατούσες συνθήκες της αγοράς μπορεί να είναι κατάλληλες για ανάπτυξη σύμφωνα με το επιχειρηματικό μοντέλο στο οποίο λειτουργούν οι τίτλοι.

Κύκλος αγοράς

Κατά τη διάρκεια ενός κύκλου, τα έσοδα και η κερδοφορία μιας εταιρείας μπορεί να χαρακτηρίζονται από υψηλή ανάπτυξη. Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία ενδέχεται να παρουσιάζουν παρόμοια μοτίβα, τα οποία έχουν κυκλικό χαρακτήρα και αναφέρονται ως κοσμικά.

Περίληψη

  • Ο κύκλος της αγοράς αναφέρεται στις οικονομικές τάσεις που παρατηρούνται σε διαφορετικούς τύπους επιχειρηματικών περιβαλλόντων.
  • Ένας νέος κύκλος αγοράς μπορεί να σχηματιστεί όταν μια νέα τεχνολογική καινοτομία ή μια αλλαγή στους κανονισμούς της αγοράς διαταράσσει τις υπάρχουσες τάσεις της αγοράς και δημιουργεί νέες.
  • Οι τέσσερις φάσεις ενός κύκλου αγοράς περιλαμβάνουν τη φάση συσσώρευσης, τη φάση προσαύξησης, τη φάση διανομής και τη φάση μείωσης.

Πώς εμφανίζονται οι κύκλοι της νέας αγοράς;

Ένας νέος κύκλος αγοράς μπορεί να σχηματιστεί όταν μια νέα τεχνολογική καινοτομία ή μια αλλαγή στους κανονισμούς της αγοράς διαταράσσει τις υπάρχουσες τάσεις της αγοράς και δημιουργεί νέες. Η αλλαγή είναι συγκεκριμένη για τη βιομηχανία, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχει γενική αλλαγή σε όλους τους τομείς της αγοράς λόγω της εισαγωγής νέων προϊόντων ή ενός νέου ρυθμιστικού καθεστώτος.

Ένας κύκλος αγοράς λαμβάνει υπόψη και τους δύο τεχνικούς δείκτες, όπως τα επιτόκια Federal Funds Rate Στις Ηνωμένες Πολιτείες, το ομοσπονδιακό επιτόκιο κεφαλαίου αναφέρεται στο επιτόκιο που τα θεματοφύλακα ιδρύματα (όπως τράπεζες και πιστωτικά σωματεία) χρεώνουν άλλα θεματοφύλακα για τη διανυκτέρευση δανεισμού κεφαλαίων από τα αποθεματικά τους, σε μη εξασφαλισμένη βάση. , και θεμελιώδεις δείκτες, όπως οι τιμές ασφαλείας, μεταξύ άλλων μετρήσεων.

Πώς καθορίζεται ένας κύκλος αγοράς;

Είναι σχεδόν αδύνατο να προσδιοριστεί με ακρίβεια σε ποιον κύκλο αγοράς βρίσκεται αυτή τη στιγμή, δεδομένου ότι δεν υπάρχει ξεκάθαρα αναγνωρίσιμη αρχή ή τέλος. Ένας κύκλος αγοράς έρχεται χωρίς καθορισμένη διάρκεια, που σημαίνει ότι μπορεί να διαρκέσει για οποιονδήποτε χρονικό ορίζοντα - από λίγες ημέρες έως μια δεκαετία. Μπορεί να αποδειχθεί εμπόδιο στη διαμόρφωση οικονομικής και νομισματικής πολιτικής.

Συνήθως, η διάρκεια ενός κύκλου αγοράς εξαρτάται από την προοπτική. Επιλογές επιλογών: Κλήσεις και βολές Μια επιλογή είναι μια μορφή συμβολαίου παραγώγων που δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο έως μια συγκεκριμένη ημερομηνία (ημερομηνία λήξης) σε μια καθορισμένη τιμή (τιμή προειδοποίησης). Υπάρχουν δύο τύποι επιλογών: κλήσεις και βολές. Οι επιλογές των ΗΠΑ μπορούν να ασκηθούν ανά πάσα στιγμή, ο έμπορος μπορεί να ενδιαφέρεται για τις μεταβολές των τιμών κατά τη διάρκεια των 5 λεπτών ράβδων, ενώ οι επενδυτές πετρελαίου μπορεί να θέλουν να δουν έναν μεγαλύτερο κύκλο περίπου 20 ετών.

Οι κύκλοι της αγοράς μπορούν να προσδιοριστούν αναδρομικά. Συνήθως, η αρχή και το τέλος ενός κύκλου αγοράς είναι η διάρκεια μεταξύ της υψηλότερης και της χαμηλότερης τιμής ενός κοινού σημείου αναφοράς, π.χ. του S&P 500.

Ωστόσο, πολλοί μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές, ή ακόμη και ιδιώτες, στοχεύουν να εντοπίσουν τις επερχόμενες μετατοπίσεις προς την κατεύθυνση ενός κύκλου αγοράς μπροστά από το χρόνο. Μπορεί να τους επιτρέψει να επωφεληθούν από τους κύκλους και να κάνουν κερδοφόρες συναλλαγές. Είναι η βασική αρχή της κερδοσκοπίας στη χρηματοδότηση.

Διαφορετικές φάσεις ενός κύκλου αγοράς

Γενικά, ένας κύκλος αγοράς παρουσιάζει τέσσερα διαφορετικά στάδια. Σε κάθε στάδιο, οι κινητές αξίες θα ανταποκρίνονται διαφορετικά στις επικρατούσες συνθήκες της αγοράς. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής ή ανοδικής περιόδου, οι εταιρείες που πωλούν προϊόντα πολυτελείας παρουσιάζουν υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης.

Κατά τη διάρκεια μιας επιβράδυνσης ή μιας ύφεσης, η ταχέως καταναλωτική καταναλωτική βιομηχανία (FMCG) Ταχέως καταναλωτικά αγαθά (FMCG), που ονομάζεται επίσης καταναλωτικά συσκευασμένα αγαθά (CPG), αναφέρονται σε προϊόντα με υψηλή -Η ζήτηση, πουλήθηκε γρήγορα και η προσιτή τιμή αναμένεται να έχει καλύτερη απόδοση. Επειδή η ζήτηση για βασικές ανάγκες και διαρκή καταναλωτικά αγαθά, όπως τρόφιμα και προϊόντα υγιεινής, παραμένει σταθερή.

Οι τέσσερις φάσεις ενός κύκλου αγοράς είναι οι εξής:

1. Φάση συσσώρευσης

Η συσσώρευση πραγματοποιείται αμέσως μόλις η αγορά φτάσει στο κάτω μέρος. Αφού καταλάβει ότι το χειρότερο έχει τελειώσει, οι επενδυτές αξίας, οι διαχειριστές χρημάτων και οι έμπειροι έμποροι αρχίζουν να αγοράζουν τίτλους και οι αποτιμήσεις γίνονται εξαιρετικά σημαντικές. Κατά τη διάρκεια της περιόδου, το συναίσθημα της αγοράς μεταβαίνει από το να είναι αρνητικό σε ουδέτερο. Ωστόσο, η αγορά εξακολουθεί να είναι ανοδική.

2. Φάση σήμανσης

Κατά τη διάρκεια του σταδίου markup, οι επενδυτές αρχίζουν να μπαίνουν σε μεγάλο βαθμό και παρατηρείται σημαντική αύξηση του όγκου της αγοράς. Οι αποτιμήσεις ξεκινούν πάνω από τους ιστορικούς κανόνες, αλλά η ανεργία και οι απολύσεις συνεχίζουν να αυξάνονται.

Στο στάδιο της αύξησης, το συναίσθημα της αγοράς αλλάζει από ουδέτερο σε ανοδικό ή ακόμη και ευφορικό σε ορισμένες περιπτώσεις. Παρατηρείται μια κορύφωση πωλήσεων, η οποία είναι η τελευταία παραβολική άνοδος των τιμών λόγω της συμμετοχής των επενδυτών και των διστακτικών ή αποφυλακτικών επενδυτών.

3. Φάση διανομής

Η φάση διανομής είναι η τρίτη φάση του κύκλου της αγοράς, όπου οι έμποροι αρχίζουν να πωλούν χρεόγραφα. Το συναίσθημα της αγοράς πηγαίνει από το bullish στο mix. Είναι η περίοδος κατά την οποία η αγορά αλλάζει κατευθύνσεις.

Η μετάβαση είναι σταδιακή και μπορεί να διαρκέσει για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι τιμές τείνουν να παραμένουν λίγο πολύ σταθερές για αρκετούς μήνες. Ωστόσο, μπορεί να επιταχυνθεί λόγω ξαφνικής αρνητικής γεωπολιτικής αλλαγής ή κακών οικονομικών ειδήσεων, όπως κλειδώματα πανδημίας.

4. Φάση απόσβεσης

Η φάση μείωσης είναι η τελική φάση ενός κύκλου αγοράς και αποδεικνύεται τρομερή για τους επενδυτές που εξακολουθούν να κατέχουν θέσεις. Οι τιμές ασφαλείας πέφτουν πολύ κάτω από αυτό που οι επενδυτές πλήρωσαν αρχικά. Όντας η τελευταία περίοδος, σηματοδοτεί επίσης την αρχή της επόμενης φάσης συσσώρευσης, όπου οι νέοι επενδυτές θα αγοράσουν τις αποσβεσμένες επενδύσεις.

Σχετικές αναγνώσεις

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της Πιστοποίησης Πιστοποιημένων Τραπεζών & Αναλυτών Πιστώσεων (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμές δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, που έχει σχεδιαστεί για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, προτείνουμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:

  • Κατηγορία περιουσιακών στοιχείων Κατηγορία περιουσιακών στοιχείων Μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είναι μια ομάδα παρόμοιων επενδυτικών οχημάτων. Διαφορετικές κατηγορίες ή τύποι επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων - όπως επενδύσεις σταθερού εισοδήματος - ομαδοποιούνται βάσει του ότι έχουν παρόμοια χρηματοοικονομική δομή. Συνήθως διαπραγματεύονται στις ίδιες χρηματοοικονομικές αγορές και υπόκεινται στους ίδιους κανόνες και κανονισμούς.
  • Επιχειρηματικός κύκλος ζωής Επιχειρηματικός κύκλος ζωής Ο κύκλος ζωής της επιχείρησης είναι η εξέλιξη μιας επιχείρησης σε φάσεις με την πάροδο του χρόνου και συνήθως διαιρείται σε πέντε στάδια: έναρξη, ανάπτυξη, παρακμή, ωριμότητα και παρακμή.
  • Value Investing Stock Investing: Ένας οδηγός για την αξία της επένδυσης Από τη δημοσίευση του "The Intelligent Investor" από τον Ben Graham, αυτό που είναι κοινώς γνωστό ως "value investing" έχει γίνει μια από τις πιο ευρέως σεβαστές και ευρέως ακολουθούμενες μεθόδους επιλογής μετοχών.
  • Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Οι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης αναφέρονται στις διάφορες μεθόδους με τις οποίες διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο κύριοι τύποι μηχανισμών διαπραγμάτευσης είναι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης βάσει παραγγελιών και παραγγελιών

Πρόσφατες δημοσιεύσεις