Επιτόκιο - Υπολογίστε απλά και σύνθετα επιτόκια

Το επιτόκιο αναφέρεται στο ποσό που χρεώνει ο δανειστής σε δανειολήπτη για οποιαδήποτε μορφή χρέους Τρέχον χρέος Σε έναν ισολογισμό, το τρέχον χρέος είναι χρεώσεις που πρέπει να πληρωθούν εντός ενός έτους (12 μήνες) ή λιγότερο. Εμφανίζεται ως τρέχουσα υποχρέωση και μέρος του καθαρού κεφαλαίου κίνησης. Δεν έχουν όλες οι εταιρείες ένα τρέχον στοιχείο γραμμής χρέους, αλλά εκείνες που το χρησιμοποιούν ρητά για δάνεια που έχουν λήξει λιγότερο από ένα χρόνο. δεδομένου, γενικά εκφράζεται ως ποσοστό του κεφαλαίου. Το περιουσιακό στοιχείο που δανείζεται μπορεί να έχει τη μορφή μετρητών. Αναφέρονται ως σταθερή αξία σε δολάρια. , μεγάλα περιουσιακά στοιχεία όπως όχημα ή κτίριο ή απλά καταναλωτικά αγαθά. Στην περίπτωση μεγαλύτερων περιουσιακών στοιχείων, το επιτόκιο αναφέρεται συνήθως ως «επιτόκιο μίσθωσης».

Θέμα επιτοκίου

Τα επιτόκια είναι άμεσα ανάλογα με το ποσό του κινδύνου Συστηματικός κίνδυνος Ο συστημικός κίνδυνος μπορεί να οριστεί ως ο κίνδυνος που σχετίζεται με την κατάρρευση ή την αποτυχία μιας εταιρείας, ενός κλάδου, ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος ή μιας ολόκληρης οικονομίας. Είναι ο κίνδυνος μιας μεγάλης αποτυχίας ενός χρηματοπιστωτικού συστήματος, όπου προκύπτει κρίση όταν οι πάροχοι κεφαλαίου χάνουν την εμπιστοσύνη τους στους χρήστες κεφαλαίου που συνδέονται με τον οφειλέτη. Ο τόκος χρεώνεται ως αποζημίωση για την απώλεια που προκλήθηκε στο περιουσιακό στοιχείο λόγω χρήσης. Στην περίπτωση δανεισμού χρημάτων, ο δανειστής θα μπορούσε να είχε επενδύσει τα χρήματα σε κάποιο άλλο εγχείρημα αντί να τα δώσει ως δάνειο. Στην περίπτωση δανεισμού περιουσιακών στοιχείων, ο δανειστής θα μπορούσε να έχει δημιουργήσει εισόδημα χρησιμοποιώντας το ίδιο το περιουσιακό στοιχείο. Έτσι, σε αντάλλαγμα αυτών των χαμένων ευκαιριών, τα επιτόκια εφαρμόζονται ως αποζημίωση.

Το ετήσιο επιτόκιο αναφέρεται στο επιτόκιο που εφαρμόζεται για περίοδο ενός έτους. Τα επιτόκια μπορούν να εφαρμοστούν σε διαφορετικές περιόδους, όπως μηνιαία, τριμηνιαία ή εξαμηνιαία. Ωστόσο, στις περισσότερες περιπτώσεις, τα επιτόκια είναι ετήσια.

Το επιτόκιο μπορεί επίσης να αναφέρεται στο επιτόκιο που καταβάλλει η τράπεζα στους πελάτες της για τη διατήρηση των καταθέσεων στην τράπεζα.

Σταθερό έναντι κυμαινόμενου ποσοστού (μεταβλητή)

Τα επιτόκια μπορούν να καθοριστούν, όπου το επιτόκιο παραμένει σταθερό καθόλη τη διάρκεια του δανείου ή κυμαινόμενο επιτόκιο. Το κυμαινόμενο επιτόκιο αναφέρεται σε ένα μεταβλητό επιτόκιο που αλλάζει κατά τη διάρκεια της υποχρέωσης χρέους. Είναι το αντίθετο ενός σταθερού επιτοκίου. , όπου το ποσοστό είναι μεταβλητό και μπορεί να κυμαίνεται με βάση το επιτόκιο αναφοράς. Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτούς τους δύο τύπους χαρακτηριστικών δανείων μπορείτε να βρείτε στο ακόλουθο άρθρο: Λειτουργίες δανείου. Δυνατότητες δανείου Τα κύρια χαρακτηριστικά των δανείων περιλαμβάνουν τα εξασφαλισμένα έναντι μη εξασφαλισμένα δάνεια, τα απόσβεση έναντι των μη αποσβεστικών δανείων και τα δάνεια σταθερού επιτοκίου έναντι κυμαινόμενου επιτοκίου (κυμαινόμενα).

Κόστος δανεισμού

Το κόστος τόκων - επίσης γνωστό ως το κόστος δανεισμού χρημάτων - μπορεί να ταξινομηθεί στους ακόλουθους δύο τύπους:

# 1 Απλό ενδιαφέρον

Αυτός ο τύπος τόκου υπολογίζεται στο αρχικό ή κύριο ποσό του δανείου. Ο τύπος για τον υπολογισμό του απλού ενδιαφέροντος Απλός ενδιαφέροντος Απλός τύπος ενδιαφέροντος, ορισμός και παράδειγμα. Το απλό ενδιαφέρον είναι ένας υπολογισμός των τόκων που δεν λαμβάνει υπόψη την επίδραση της σύνθεσης. Σε πολλές περιπτώσεις, οι τόκοι συνδυάζονται με κάθε καθορισμένη περίοδο δανείου, αλλά στην περίπτωση απλού τόκου, δεν συμβαίνει. Ο υπολογισμός του απλού επιτοκίου ισούται με το κύριο ποσό πολλαπλασιαζόμενο επί το επιτόκιο, πολλαπλασιαζόμενο επί τον αριθμό περιόδων. είναι:

Απλός τύπος ενδιαφέροντος

Για παράδειγμα, εάν το απλό επιτόκιο είναι 5% σε δάνειο 1.000 $ για διάρκεια 4 ετών, το συνολικό απλό επιτόκιο θα είναι: 5% x $ 1.000 x 4 = 200 $.

# 2 Σύνθετο ενδιαφέρον

Σύνθετο επιτόκιο Σύνθετος ρυθμός ανάπτυξης Ο σύνθετος ρυθμός ανάπτυξης είναι ένα μέτρο που χρησιμοποιείται ειδικά σε επιχειρηματικά και επενδυτικά πλαίσια, που δείχνει τον ρυθμό ανάπτυξης για πολλές χρονικές περιόδους. Είναι ένα μέτρο της συνεχούς ανάπτυξης μιας σειράς δεδομένων. Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα του σύνθετου ρυθμού ανάπτυξης είναι ότι η μέτρηση λαμβάνει υπόψη το αποτέλεσμα σύνθεσης. υπολογίζεται όχι μόνο βάσει του κύριου ποσού αλλά και βάσει των σωρευμένων τόκων προηγούμενων περιόδων. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ονομάζεται επίσης «ενδιαφέρον για το ενδιαφέρον». Ο τύπος για το σύνθετο ενδιαφέρον έχει ως εξής:

Τύπος σύνθετου ενδιαφέροντος

Που:

  • P = Κύριο ποσό
  • i = Ετήσιο επιτόκιο
  • n = Αριθμός περιόδων σύνθεσης για ένα έτος

Σε αντίθεση με το απλό ενδιαφέρον Απλό ενδιαφέρον Απλός τύπος, ορισμός και παράδειγμα. Το απλό ενδιαφέρον είναι ένας υπολογισμός των τόκων που δεν λαμβάνει υπόψη την επίδραση της σύνθεσης. Σε πολλές περιπτώσεις, οι τόκοι συνδυάζονται με κάθε καθορισμένη περίοδο δανείου, αλλά στην περίπτωση απλού τόκου, δεν συμβαίνει. Ο υπολογισμός του απλού επιτοκίου ισούται με το κύριο ποσό πολλαπλασιαζόμενο επί το επιτόκιο, πολλαπλασιαζόμενο επί τον αριθμό περιόδων. , το σύνθετο ποσό τόκων δεν θα είναι το ίδιο για όλα τα έτη, επειδή λαμβάνει υπόψη και το σωρευμένο επιτόκιο προηγούμενων περιόδων.

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Πραγματικά και ονομαστικά επιτόκια

Το ονομαστικό επιτόκιο είναι ένα χωρίς προσαρμογές για τον πληθωρισμό. Δημοσιονομική πολιτική Η δημοσιονομική πολιτική αναφέρεται στην δημοσιονομική πολιτική της κυβέρνησης, η οποία συνεπάγεται ότι η κυβέρνηση χειρίζεται το επίπεδο δαπανών και φορολογικών συντελεστών στην οικονομία. Η κυβέρνηση χρησιμοποιεί αυτά τα δύο εργαλεία για να παρακολουθεί και να επηρεάζει την οικονομία. Είναι η αδελφή στρατηγική της νομισματικής πολιτικής. Με άλλα λόγια, ανεξάρτητα από το ποσοστό πληθωρισμού στην οικονομία, οι τόκοι που λαμβάνονται, για παράδειγμα, σε μια κατάθεση, θα είναι οι ίδιοι ακόμη και μετά από αρκετά χρόνια.

Το πραγματικό επιτόκιο λαμβάνει υπόψη το πληθωρισμό. Η αποπληρωμή του κεφαλαίου συν ο τόκος επιμετράται με βάση πραγματικούς όρους σε σύγκριση με την αγοραστική δύναμη του ποσού τη στιγμή που δανείστηκε, δανείστηκε, επενδύθηκε ή κατατέθηκε.

Είναι σημαντικό να ληφθούν υπόψη οι επιπτώσεις του πληθωρισμού στην αγοραστική δύναμη, επειδή αυτός είναι ο μόνος τρόπος για να μάθετε εάν κερδίζετε πραγματικά μια απόδοση από τους τόκους που πληρώνονται. Για παράδειγμα, εάν καταθέτετε χρήματα σε τράπεζα και κερδίζετε ονομαστικό ετήσιο επιτόκιο 2% - εάν το ποσοστό πληθωρισμού είναι 4%, τότε όσον αφορά την αγοραστική δύναμη, τα χρήματα που έχετε στην κατάθεση χάνουν στην πραγματικότητα το 2% της αξίας τους κάθε χρόνο . Το πραγματικό ποσοστό απόδοσης σε έναν τοκοφόρο λογαριασμό είναι το ονομαστικό επιτόκιο μείον το ποσοστό πληθωρισμού. Το δηλωμένο επιτόκιο είναι απλώς το «ονομαστικό» επιτόκιο, που σημαίνει «μόνο στο όνομα» - δηλαδή, όχι το πραγματικό επιτόκιο που κερδίζεται.

Παράγοντες που επηρεάζουν τα επιτόκια

1. Δυνάμεις ζήτησης και προσφοράς

Τα επιτόκια επηρεάζονται από τη ζήτηση και την προσφορά πίστωσης σε μια οικονομία. Η αύξηση της ζήτησης πίστωσης οδηγεί τελικά σε αύξηση των επιτοκίων ή στην τιμή του δανεισμού. Αντίθετα, η αύξηση της προσφοράς πιστώσεων οδηγεί σε μείωση των επιτοκίων. Η προσφορά πίστωσης αυξάνεται όταν αυξάνεται το συνολικό χρηματικό ποσό που δανείζεται.

Για παράδειγμα, όταν τα χρήματα κατατίθενται σε τράπεζες, χρησιμοποιούνται με τη σειρά τους από τράπεζες για επενδυτικές δραστηριότητες ή για να τα δανείσουν αλλού. Καθώς οι τράπεζες δανείζουν περισσότερα χρήματα, υπάρχει περισσότερη διαθέσιμη πίστωση, και έτσι αυξάνεται ο δανεισμός. Όταν συμβεί αυτό, το κόστος δανεισμού μειώνεται (λόγω της κανονικής οικονομίας προσφοράς και ζήτησης).

2. Ο πληθωρισμός

Όσο υψηλότερο είναι το ποσοστό πληθωρισμού, τόσο υψηλότερα αυξάνονται τα επιτόκια. Αυτό συμβαίνει επειδή οι τόκοι που κερδίζονται από χρήματα που δανείζονται πρέπει να αντισταθμίσουν τον πληθωρισμό. Ως αποζημίωση για τη μείωση της αγοραστικής δύναμης των χρημάτων που θα εξοφληθούν στο μέλλον, οι δανειστές χρεώνουν υψηλότερα επιτόκια.

3. Κυβέρνηση

Σε ορισμένες περιπτώσεις, η νομισματική πολιτική της κυβέρνησης επηρεάζει το ποσό των επιτοκίων. Επίσης, όταν η κυβέρνηση αγοράζει περισσότερα χρεόγραφα, οι τράπεζες εγχέονται περισσότερα χρήματα για να χρησιμοποιηθούν για δανεισμό, και έτσι τα επιτόκια μειώνονται. Όταν η κυβέρνηση πωλεί αυτά τα χρεόγραφα, τα χρήματα από τις τράπεζες εξαντλούνται, δίνοντας στις τράπεζες λιγότερα χρήματα για σκοπούς δανεισμού και οδηγώντας σε αύξηση των επιτοκίων.

Σχετικές αναγνώσεις

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό για τα επιτόκια. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας ως Αναλυτής Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης και Αποτίμησης (FMVA) ® FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Κόστος του χρέους Κόστος του χρέους Το κόστος του χρέους είναι η απόδοση που παρέχει μια εταιρεία στους δικαιούχους και τους πιστωτές της. Το κόστος του χρέους χρησιμοποιείται σε υπολογισμούς WACC για ανάλυση αποτίμησης.
  • Coupon Rate Coupon Rate Το κουπόνι είναι το ποσό των ετήσιων εσόδων από τόκους που καταβάλλονται σε κάτοχο ομολόγου, με βάση την ονομαστική αξία του ομολόγου.
  • Νόμος της προσφοράς Νόμος της προσφοράς Ο νόμος της προσφοράς είναι μια βασική αρχή στα οικονομικά που ισχυρίζεται ότι, αν υποτεθεί ότι όλα τα άλλα είναι σταθερά, η αύξηση της τιμής των αγαθών θα έχει αντίστοιχη άμεση αύξηση της προσφοράς τους. Ο νόμος της προσφοράς απεικονίζει τη συμπεριφορά του παραγωγού όταν η τιμή ενός αγαθού αυξάνεται ή πέφτει.
  • Τιμολόγηση μεταβίβασης Τιμολόγηση μεταβίβασης Η τιμολόγηση μεταφοράς αναφέρεται στις τιμές αγαθών και υπηρεσιών που ανταλλάσσονται μεταξύ κοινώς ελεγχόμενων νομικών οντοτήτων εντός μιας επιχείρησης. Για παράδειγμα, εάν μια θυγατρική εταιρεία πωλεί αγαθά ή παρέχει υπηρεσίες στην εταιρεία χαρτοφυλακίου, η τιμή που χρεώνεται αναφέρεται ως τιμή μεταβίβασης

Πρόσφατες δημοσιεύσεις