Επιλογές Rolling LEAP - Μάθετε πότε μπορείτε να κάνετε Roll Leap Options

Οι κυλιόμενες επιλογές LEAP αναφέρονται στην επέκταση της διάρκειας διαπραγμάτευσης των επιλογών μετοχών Option Pricing Models Option Pricing Models είναι μαθηματικά μοντέλα που χρησιμοποιούν ορισμένες μεταβλητές για τον υπολογισμό της θεωρητικής τιμής μιας επιλογής. Η θεωρητική αξία της επόμενης περιόδου διαπραγμάτευσης. Επιλογές ανακύκλωσης επενδυτών για τη διαχείριση μιας θέσης που κερδίζει ή χάνει. Σε μια χαμένη θέση, επεκτείνουν το χρόνο για να αποτρέψουν ελπίζουμε τις απώλειες πριν κλείσουν τη θέση. Ωστόσο, πρέπει να διαθέτουν επαρκή και αξιόπιστα δεδομένα για να υποστηρίξουν την απόφασή τους. Διαφορετικά, θα υποστούν μεγαλύτερες απώλειες.

Διάγραμμα επιλογών κυλιόμενου LEAP

Εάν υπάρχει ένδειξη συνεχούς βελτίωσης, δεν χρειάζεται να κλείσετε τη θέση. Η συνετή δράση θα είναι η επέκταση του εμπορίου. Το ιδανικό σενάριο μπορεί να είναι αυτό όπου η τιμή είναι πολύ κοντά στο σημείο που ο επενδυτής το θέλει. Έτσι, με την παράταση της διάρκειας, ο επενδυτής μπορεί να κάνει μεγαλύτερο κέρδος ή να αποφύγει την απώλεια.

Επιλογές LEAP εναντίον Μετοχών

Οι επιλογές LEAP είναι μακροπρόθεσμες (λήξη περισσότερο από ένα έτος μπροστά) επιλογές σε μετοχές Stock Τι είναι μετοχή; Ένα άτομο που κατέχει μετοχές σε μια εταιρεία ονομάζεται μέτοχος και δικαιούται να διεκδικήσει μέρος των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων και κερδών της εταιρείας (σε περίπτωση που η εταιρεία διαλυθεί ποτέ). Οι όροι "απόθεμα", "μετοχές" και "ίδια κεφάλαια" χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. . Με την εισαγωγή των επιλογών LEAP, οι επενδυτές μπορούν τώρα να αξιοποιήσουν τις ευκαιρίες μακροπρόθεσμης επιλογής ως επένδυση buy-and-hold. Εξαιτίας αυτού, οι επενδυτές δεν χρειάζεται να πραγματοποιήσουν μεγάλες δαπάνες κεφαλαίου. Κυλώντας τις επιλογές LEAP, μπορούν να επεκτείνουν τη θέση τους στην αγορά περαιτέρω στο μέλλον. Το LEAP σημαίνει «Μακροπρόθεσμη Πρόβλεψη Μετοχών».

Κατανόηση της διαδικασίας εναλλαγής επιλογών

Η εναλλαγή των επιλογών LEAP περιλαμβάνει ταυτόχρονα κλείσιμο της υπάρχουσας θέσης και άνοιγμα μιας νέας θέσης σε διαφορετική τιμή προειδοποίησης Τιμή προειδοποίησης Η τιμή προειδοποίησης είναι η τιμή στην οποία ο κάτοχος της επιλογής μπορεί να ασκήσει την επιλογή αγοράς ή πώλησης μιας υποκείμενης ασφάλειας, ανάλογα με το αν κρατήστε πατημένο μια επιλογή κλήσης ή επιλογή. Μια επιλογή είναι μια σύμβαση με το δικαίωμα άσκησης της σύμβασης σε συγκεκριμένη τιμή, η οποία είναι γνωστή ως τιμή προειδοποίησης. ή με διαφορετική λήξη ή και τα δύο. Ένα συμβόλαιο επιλογής LEAP μπορεί να αντικαταστήσει ένα άλλο συμβόλαιο επιλογής LEAP με την παράταση της ημερομηνίας λήξης. Εάν η επιλογή έχει χαμηλή μεταβλητότητα, ο επενδυτής θα διατηρήσει υψηλότερη μόχλευση με ελάχιστο κόστος συναλλαγής.

Παράδειγμα

Ας πούμε ότι ο Joe επενδύει σε διαπραγμάτευση επιλογών LEAP Στο χρηματιστήριο, η τιμή της μετοχής της εταιρείας X είναι 25 $ ανά μετοχή. Ο Joe αποφασίζει να αγοράσει τις επιλογές LEAP με τα χρήματα στο απόθεμα. Δεδομένου ότι είναι επιλογές διαπραγμάτευσης, πληρώνει μια τιμή premium 2,05 $ ανά μετοχή. Αγοράζει 100 συμβόλαια επιλογών LEAP με τιμή προειδοποίησης 25 $ και περίοδο αναμονής 1 έτους. Κάθε σύμβαση, στην περίπτωση αυτή, περιέχει 100 μετοχές. Έτσι, συνολικά, έχει επιλέξει 10.000 μετοχές (100 συμβόλαια x 100 μετοχές / συμβόλαιο).

Η συνολική αξία των μετοχών είναι 250.000 $ (25 $ ανά μετοχή x 10.000 μετοχές). Ωστόσο, δεδομένου ότι διαπραγματεύεται συμβόλαια επιλογής, χρειάζεται μόνο να πληρώσει ένα ασφάλιστρο ύψους 20.500 $ (τιμή premium 2,05 $ x 10.000 μετοχές). Για να ξεπεράσει ο Joe, η μετοχή πρέπει να διαπραγματευτεί στα 27,05 $ (τιμή προειδοποίησης 25 $ + τιμή premium 2,05 $) Επομένως, για να αποκομίσει κέρδος, οι μετοχές της Εταιρείας X πρέπει να διαπραγματευτούν πάνω από 27,05 $.

Ας πούμε ότι το απόθεμα διαπραγματεύεται στα 26,50 $ όταν η περίοδος λήξης έχει λίγες εβδομάδες. Μπορεί να αποφασίσει να μεταφέρει τις επιλογές του LEAP στην επόμενη περίοδο διαπραγμάτευσης εν αναμονή της αύξησης της τιμής της μετοχής. Αυτή είναι μια λογική απόφαση επειδή η τιμή είναι κοντά στο σημείο που θέλει να είναι και έχει κινηθεί προς την κατεύθυνση που περίμενε. Μπορεί να χρειαστεί λίγο περισσότερο χρόνο για να τον κερδίσει.

Πότε είναι η κατάλληλη στιγμή για επιλογή;

Η εναλλαγή των επιλογών LEAP είναι εξ ολοκλήρου υποκειμενική απόφαση. Δεν υπάρχει οριστικός οδηγός σχετικά με την κατάλληλη στιγμή για να τα κυλήσετε. Ωστόσο, υπάρχουν μερικές σημαντικές εκτιμήσεις για να ληφθεί υπόψη η απόφαση.

1. Ποιες ήταν οι αρχικές παραδοχές του επενδυτή;

Ο επενδυτής πρέπει να εξετάσει εάν οι αρχικές του υποθέσεις σχετικά με την επένδυση εξακολουθούν να ισχύουν. Εάν η άποψή του είναι τώρα αρνητική, με βάση είτε τις αλλαγές τιμών είτε τις εταιρικές ειδήσεις, τότε αυτός / αυτή μπορεί να αποφασίσει να μην κυλήσει την επιλογή LEAP του.

2. Το αν η επιλογή είναι η καλύτερη χρήση κεφαλαίου

Ακόμα κι αν η εναλλαγή της επιλογής LEAP μπορεί να είναι κερδοφόρα, εάν ο επενδυτής υποθέσει ότι, στην καλύτερη περίπτωση, θα έχουν ελάχιστα κέρδη, τότε μπορεί να εξετάσουν το ενδεχόμενο να κλείσουν τη θέση τους και να χρησιμοποιήσουν τα χρήματα αλλού όπου υπάρχει καλύτερη ευκαιρία.

Οι εναλλακτικές επιλογές LEAP είναι ένας απλός τρόπος για έναν επενδυτή να διατηρήσει μια θέση χαμηλού κόστους σε ένα απόθεμα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Η ανατροπή μπορεί να γίνει με την ελπίδα να αποφευχθεί η απώλεια ή με σκοπό να αποκομίσει μεγαλύτερο κέρδος.

Περισσότεροι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε την εξήγηση του Finance σχετικά με τις κυλιόμενες επιλογές LEAP. Το Finance είναι πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari και εκπαίδευση χρηματοοικονομικών αναλυτών. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Θέσεις Long και Short Θέσεις Long και Short Κατά την επένδυση, οι θέσεις long και short αντιπροσωπεύουν κατευθυνόμενα στοιχήματα από επενδυτές ότι μια ασφάλεια είτε θα ανεβαίνει (όταν είναι long) είτε προς τα κάτω (όταν είναι short). Κατά τη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων, ένας επενδυτής μπορεί να λάβει δύο τύπους θέσεων: long και short. Ένας επενδυτής μπορεί είτε να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο (πολύ καιρό) είτε να το πουλήσει (σύντομα).
  • Ημερήσιο Όριο Συναλλαγών Ημερήσιο Όριο Συναλλαγών Το ημερήσιο όριο συναλλαγών αναφέρεται στο μέγιστο ποσό κατά το οποίο η τιμή μιας μετοχής ή άλλου τίτλου που διαπραγματεύεται με χρηματιστήριο μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί κατά τη διάρκεια μιας συνεδρίασης. Τα όρια αποφασίζονται από την ανταλλαγή σε μια προσπάθεια να αποφευχθεί η υπερβολική αστάθεια ή χειραγώγηση στις αγορές.
  • Χρόνος Παραγγελίας Εμπορίου Χρόνος Παραγγελίας Συναλλαγών - Συναλλαγή Ο συγχρονισμός παραγγελιών συναλλαγών αναφέρεται στη διάρκεια ζωής μιας συγκεκριμένης εντολής συναλλαγής. Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρονισμού εντολών συναλλαγών είναι εντολές αγοράς, εντολές GTC και εντολές πλήρωσης ή θανάτωσης.
  • Μοτίβα τριγώνου - Τεχνική ανάλυση Μοτίβα τριγώνου - Τεχνική ανάλυση Τα μοτίβα τριγώνων είναι κοινά μοτίβα γραφήματος που πρέπει να γνωρίζει κάθε έμπορος. Τα μοτίβα των τριγώνων είναι σημαντικά επειδή βοηθούν στην ένδειξη της συνέχισης μιας ανοδικής ή bearish αγοράς. Μπορούν επίσης να βοηθήσουν έναν έμπορο να εντοπίσει μια αντιστροφή της αγοράς.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις