Φόροι ισολογισμού και συντάξεις - Οδηγός για οικονομικούς αναλυτές

Ως χρηματοοικονομικός αναλυτής, είναι σημαντικό να αποκτήσετε μια σταθερή κατανόηση του τρόπου με τον οποίο λογίζονται οι φόροι και οι συντάξεις στον ισολογισμό μιας εταιρείας Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις θεμελιώδεις οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι βασικές τόσο για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια. Αυτός ο οδηγός θα σας καθοδηγήσει στο πώς να υπολογίζετε τις συντάξεις και τους φόρους, όπως θα έκανε ένας αναλυτής στην επενδυτική τραπεζική, στα ιδιωτικά κεφάλαια ή στην έρευνα μετοχών.

Σκέψεις για επενδυτική τραπεζική: Φόροι

Αναβαλλόμενος φόρος

Ένας αναβαλλόμενος φόρος είναι μια πιθανή εισροή φόρου (περιουσιακοί τύποι περιουσιακών στοιχείων Οι συνήθεις τύποι περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν τρέχον, μη κυκλοφορούν, φυσικό, άυλο, λειτουργικό και μη λειτουργικό. Σωστός προσδιορισμός και) ή εκροή (ευθύνη Τύποι υποχρεώσεων Υπάρχουν τρεις βασικές τύποι υποχρεώσεων: τρέχουσες, μη βραχυπρόθεσμες και ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις είναι νομικές υποχρεώσεις ή χρεώσεις που οφείλονται σε άλλο πρόσωπο ή εταιρεία. Με άλλα λόγια, οι υποχρεώσεις είναι μελλοντικές θυσίες οικονομικών οφελών που απαιτείται να πραγματοποιήσει μια οικονομική οντότητα) ημερομηνία.

Ορισμοί

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις είναι τα ποσά των φόρων εισοδήματος που καταβάλλονται σε μελλοντικές περιόδους.

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις είναι τα ποσά των εισπρακτέων φόρων εισοδήματος σε μελλοντικές περιόδους, όπως d βρώσιμες προσωρινές διαφορές, c arforfored των αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών και c arforfored των αχρησιμοποίητων φορολογικών πιστώσεων.

Ισολογισμός - Φόροι

Αναγνώριση

Προσωρινές διαφορές

Οι προσωρινές διαφορές είναι διαφορές μεταξύ του ποσού στο οποίο ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια υποχρέωση αναγνωρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις Τρεις Οικονομικές Καταστάσεις Οι τρεις οικονομικές καταστάσεις είναι η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών. Αυτές οι τρεις βασικές δηλώσεις είναι περίπλοκες και η φορολογική βάση της (το ποσό που θα εκπίπτει ή θα φορολογείται σε σχέση με το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση στο μέλλον).

Η οικονομική οντότητα θα πρέπει να προβλέπει τις αναπόφευκτες φορολογικές συνέπειες της ανάκτησης των λογιστικών αξιών των περιουσιακών στοιχείων ή του διακανονισμού των υποχρεώσεων στα ποσά που εμφανίζονται στους λογαριασμούς. Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου που θα δημιουργήσει (προ φόρων) ταμειακές ροές θα είναι τουλάχιστον ίση με αυτήν τη λογιστική αξία. Οποιοσδήποτε φόρος που καταβάλλεται για τη δημιουργία αυτών των ταμειακών ροών αποτελεί ευθύνη της οντότητας.

Φορολογούμενες προσωρινές διαφορές

Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές διαφορές εκτός εάν η υποχρέωση προκύπτει από:

  • Υπεραξία, όπου η απόσβεση δεν εκπίπτει για φορολογικούς σκοπούς
  • Η αρχική αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης σε μια συναλλαγή που δεν είναι συνένωση επιχειρήσεων και η οποία, κατά τη στιγμή της συναλλαγής, δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος

Εκπεστέες προσωρινές διαφορές

Ένα αναβαλλόμενο φορολογικό περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές όπου είναι πιθανό ότι θα υπάρχει διαθέσιμο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου μπορεί να χρησιμοποιηθεί η εκπεστέα προσωρινή διαφορά. Αυτό ισχύει, εκτός εάν η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση προέρχεται από:

  • Αρνητική καλή θέληση

    Ή

  • Η αρχική αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου σε μια συναλλαγή που δεν είναι συνένωση επιχειρήσεων και που, κατά τη στιγμή της συναλλαγής, δεν επηρεάζει ούτε το λογιστικό κέρδος ούτε το φορολογητέο κέρδος

Μη χρησιμοποιούμενες φορολογικές απώλειες

Ένα αναβαλλόμενο φορολογικό περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται για τη μεταφορά των αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών (και των αχρησιμοποίητων φορολογικών πιστώσεων) στο βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρξουν μελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων μπορούν να χρησιμοποιηθούν οι αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες (και οι αχρησιμοποίητες φορολογικές πιστώσεις).

Φόροι - Επιμέτρηση

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αποτιμώνται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν για την περίοδο κατά την οποία το περιουσιακό στοιχείο πραγματοποιείται ή διακανονίζεται η υποχρέωση, με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που έχουν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού.

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν προεξοφλούνται.

Συντάξεις

Σχέδια καθορισμένων εισφορών

Σε αυτά τα συστήματα, η εταιρεία πληρώνει ένα επιπλέον ποσό (συχνά ποσοστό μισθού) στον υπάλληλο, για να επενδύσει προς όφελος του εργαζομένου όταν συνταξιοδοτείται. Ουσιαστικά, ο εργαζόμενος απολαμβάνει μια προσωπική σύνταξη που αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου.

Για την εταιρεία, αντιμετωπίζεται απλώς ως ένα πρόσθετο επίδομα που καταβάλλεται στο προσωπικό, οπότε ο υπολογισμός για κάθε πληρωμή είναι μια μείωση σε μετρητά και ένα αντίστοιχο έξοδο κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Σχέδια καθορισμένων παροχών

Ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι ουσιαστικά μια υπόσχεση. Ο εργοδότης υπόσχεται να πληρώσει σύνταξη στον εργαζόμενο κατά τη συνταξιοδότηση. Το μέγεθος των πληρωμών συνήθως σχετίζεται με τον αριθμό των ετών υπηρεσίας και τον μισθό του υπαλλήλου κατά τη διάρκεια των ετών υπηρεσίας.

Αυτή η υπόσχεση δημιουργεί αμέσως μια υποχρέωση για την εταιρεία που πρέπει να αναγνωριστεί στον ισολογισμό ως υποχρέωση. Υπάρχουν δύο τύποι προγραμμάτων καθορισμένων παροχών:

  • Χρηματοδότηση: Η εταιρεία διαχωρίζει ορισμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία για να συμβάλει στη διευθέτηση της υποχρέωσης στο μέλλον
  • Χωρίς χρηματοδότηση: Δεν διατίθενται περιουσιακά στοιχεία περιφραγμένα, αλλά συνήθως υπάρχει κανονιστική απαίτηση για την ασφάλιση έναντι χρεοκοπίας της εταιρείας

Οι εξηγήσεις που ακολουθούν σχετίζονται με ένα χρηματοδοτούμενο σύστημα, αν και οι ίδιοι κανόνες ισχύουν για ένα μη χρηματοδοτούμενο σύστημα. Το μη χρηματοδοτούμενο σύστημα θα ήταν απλούστερο, καθώς δεν θα υπήρχαν συνταξιοδοτικά περιουσιακά στοιχεία στον ισολογισμό. Για ένα χρηματοδοτούμενο σύστημα, υπάρχει και ένα συνταξιοδοτικό περιουσιακό στοιχείο και μια συνταξιοδοτική υποχρέωση στον ισολογισμό.

Συνταξιοδοτικό περιουσιακό στοιχείο

Το συνταξιοδοτικό περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό είναι η εύλογη αξία του ομίλου περιουσιακών στοιχείων κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι τρεις βασικοί λόγοι για τους οποίους το σύνολο των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να κινηθεί με την πάροδο του χρόνου είναι:

  • Πραγματική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων: Αυτά τα συνταξιοδοτικά περιουσιακά στοιχεία αποτελούν μια ομάδα επενδύσεων, που κρατούνται για το μακροπρόθεσμο όφελος των εργαζομένων και η αξία τους κινείται με την αγορά.
  • Εργοδοτικές εισφορές: Η εταιρεία μπορεί να συμπληρώσει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων με τα δικά της μετρητά, ίσως για να καλύψει ένα έλλειμμα και να ταιριάξει το συνταξιοδοτικό περιουσιακό στοιχείο με την υποχρέωση σύνταξης. Μπορεί επίσης να είναι μια τακτική συνεισφορά.
  • Πληρωμές: Ενδέχεται να υπάρξουν εφάπαξ πληρωμές για τη μεταφορά της αξίας του επιδόματος ενός ατόμου στον συγγενή του σε περίπτωση θανάτου. Αυτές οι πληρωμές αντιπροσωπεύουν μια συνεχή εκροή περιουσιακών στοιχείων από το σύνολο.

Μετακίνηση στην συνταξιοδοτική υποχρέωση

Η συνταξιοδοτική ευθύνη είναι το αποτέλεσμα ενός αναλογιστικού υπολογισμού με έναν αριθμό εισροών όπως τα ποσοστά θνησιμότητας, τα ποσοστά μισθών και άλλες οικονομικές παραδοχές. Οι τέσσερις κύριοι λόγοι για τους οποίους η υποχρέωση μετακινείται με την πάροδο του χρόνου είναι:

  • Κόστος υπηρεσίας: Η αύξηση μιας μελλοντικής υποχρέωσης προκύπτει από το προσωπικό που εργάζεται για το έτος. Περισσότερα χρόνια εργασίας σημαίνει ότι η αξία της σύνταξης αυξάνεται.
  • Κόστος τόκων: Η εταιρεία δεν επιβάλλει πραγματικά τόκους στην υποχρέωση, αλλά υπάρχει ένα ονομαστικό κόστος τόκου από την προεξόφληση καθώς περνά ο χρόνος. Κάθε χρόνο, οι μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλούνται κατά ένα έτος λιγότερο από το προηγούμενο έτος, επομένως η παρούσα αξία θα αυξηθεί.
  • Αλλαγές στις αναλογιστικές παραδοχές: Εάν οι αναλογιστές αλλάξουν τις παραδοχές τους για τον αναλογιστικό υπολογισμό, θα υπάρξει θετική ή αρνητική αλλαγή στην αξία της υποχρέωσης.
  • Πληρωμές: Με τον ίδιο τρόπο που οι πληρωμές σε συνταξιούχους μειώνουν το συνταξιοδοτικό περιουσιακό στοιχείο, θα μειώσουν επίσης τη συνταξιοδοτική υποχρέωση.

Διπλά αποτελέσματα και κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων

Υπάρχουν επτά λόγοι για τους οποίους η καθαρή σύνταξη (περιουσιακό στοιχείο μείον την υποχρέωση) μπορεί να κινηθεί με την πάροδο του χρόνου. Κάθε ένα από αυτά έχει ως αποτέλεσμα ένα διπλό αποτέλεσμα για την εξισορρόπηση του ισολογισμού:

  • Πραγματική απόδοση περιουσιακών στοιχείων: Μια μακροπρόθεσμη αναμενόμενη απόδοση περιουσιακών στοιχείων Απόδοση περιουσιακών στοιχείων και τύπος ROA Τύπος ROA. Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) είναι ένας τύπος μέτρησης απόδοσης επένδυσης (ROI) που μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού της. Αυτός ο λόγος δείχνει πόσο καλά αποδίδει μια εταιρεία συγκρίνοντας το κέρδος (καθαρό εισόδημα) που παράγει με το κεφάλαιο που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία. μεταφέρεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ως κέρδος και οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ αναμενόμενου και πραγματικού αντιμετωπίζεται ως αναλογιστικό κέρδος / ζημία.
  • Εισφορές υπαλλήλου: Οι πτώσεις μετρητών και το συνταξιοδοτικό περιουσιακό στοιχείο αυξάνονται κατά το ίδιο ποσό.
  • Πληρωμές: Το συνταξιοδοτικό περιουσιακό στοιχείο μειώνεται και η συνταξιοδοτική ευθύνη μειώνεται κατά το ίδιο ποσό.
  • Κόστος υπηρεσίας: Αυξήσεις υποχρεώσεων, αντιστοίχιση εξόδων στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
  • Κόστος τόκων: Αυξήσεις υποχρεώσεων, αντιστοίχιση εξόδων στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
  • Αλλαγές στις αναλογιστικές παραδοχές: Αντιμετωπίζονται ως αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες.
  • Πληρωμές: Η συνταξιοδοτική υποχρέωση μειώνεται. το συνταξιοδοτικό περιουσιακό στοιχείο μειώνεται κατά το ίδιο ποσό.

Ισολογισμός - Συντάξεις

Αναλογιστικά κέρδη και ζημίες

Η διαφορά μεταξύ πραγματικής και αναμενόμενης απόδοσης περιουσιακών στοιχείων και του αντίκτυπου των μεταβολών στις αναλογιστικές παραδοχές αναφέρεται ως αναλογιστικά κέρδη και ζημίες. Διαβάστε το πλήρες Εγχειρίδιο Επενδυτικής Τραπεζικής για τη λεπτομερή λογιστική αντιμετώπιση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών για τα ΔΠΧΑ και το US GAAP.

Σκέψεις για επενδυτική τραπεζική: Συντάξεις

Εκκαθάριση της κατάστασης αποτελεσμάτων

Υπάρχουν δύο βασικά ζητήματα κατάστασης αποτελεσμάτων:

  • Κάποιο από τα έξοδα σύνταξης μπορεί να βρίσκεται σε λάθος μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων.
  • Υπάρχουν ορισμένα αμφισβητήσιμα στοιχεία που περιλαμβάνονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Τα ζητήματα προκύπτουν με τη θεραπεία και την τοποθεσία:

  • Κόστος τόκων
  • Αναμενόμενα κέρδη ή ζημίες από στοιχεία του προγράμματος
  • Αναλογιστικά κέρδη και ζημίες

Ένα επιπλέον πρόβλημα που σχετίζεται με την επίδραση των συντάξεων στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι ότι οι περισσότερες εταιρείες που καταρτίζουν τους λογαριασμούς τους αποκαλύπτουν μόνο μια λεπτομερή ανάλυση των αλλαγών στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στην ετήσια έκθεση. Είναι επομένως δύσκολο για τους αναλυτές να εξετάσουν την επίδραση των αποτελεσμάτων αυτών των αλλαγών στα τριμηνιαία αποτελέσματα.

EBIT και EBITDA

Το κόστος της υπηρεσίας συνταξιοδότησης αντιπροσωπεύει την παρούσα αξία των πρόσθετων συνταξιοδοτικών δικαιωμάτων που κερδίζει ένας υπάλληλος που εργάζεται για ένα άλλο έτος για τον οργανισμό. Πρόκειται για λειτουργικό κόστος και χρεώνεται στο EBITDA EBITDA EBITDA ή τα κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις, απόσβεση είναι τα κέρδη μιας εταιρείας πριν από οποιαδήποτε από αυτές τις καθαρές παρακρατήσεις. Το EBITDA εστιάζει στις λειτουργικές αποφάσεις μιας επιχείρησης επειδή εξετάζει την κερδοφορία της επιχείρησης από βασικές λειτουργίες πριν από τον αντίκτυπο της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Τύπος, παραδείγματα. Η καταλληλότερη προσέγγιση για την προσαρμογή των μετρήσεων του EBITDA είναι να αφαιρεθούν όλα τα άλλα λογιστικά συνταξιοδοτικά - τόκοι, αναμενόμενα κέρδη / ζημίες από περιουσιακά στοιχεία του προγράμματος και αναλογιστικά κέρδη και ζημίες που έχουν οικονομικό χαρακτήρα. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ΠΡΕΠΕΙ να λαμβάνονται κάτω από τη γραμμή EBITDA.

Ισολογισμός - EBIT και EBITDA

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτήν την ενότητα του δωρεάν βιβλίου επενδυτικής τραπεζικής του εγχειριδίου. Διαβάστε σχετικά με τη λογιστική, την αποτίμηση, τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, το Excel και όλες τις δεξιότητες που απαιτούνται για να είστε αναλυτής επενδυτικής τραπεζικής Αυτό το εγχειρίδιο είναι 466 σελίδες αναλυτικών οδηγιών που κάθε νέα μίσθωση σε μια τράπεζα πρέπει να γνωρίζει για να πετύχει στους φόρους και τις συντάξεις του ισολογισμού. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Εγχειρίδιο IB Υποχρεώσεις Ισολογισμού - Υποχρεώσεις Ισολογισμού Οι υποχρεώσεις του ισολογισμού είναι υποχρεώσεις που έχει η εταιρεία έναντι άλλων μερών και ταξινομούνται ως τρέχουσες υποχρεώσεις (διακανονίζονται σε λιγότερο από 12 μήνες) και μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (διακανονίζονται σε περισσότερο από 12 μήνες). Οι υποχρεώσεις του ισολογισμού είναι πληρωτέοι λογαριασμοί, χρέος, μισθώσεις και άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
  • Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση ή αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση / περιουσιακό στοιχείο Μια αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση ή περιουσιακό στοιχείο δημιουργείται όταν υπάρχουν προσωρινές διαφορές μεταξύ του βιβλίου και του πραγματικού φόρου εισοδήματος. Υπάρχουν πολλοί τύποι συναλλαγών που μπορούν να δημιουργήσουν προσωρινές διαφορές μεταξύ του προ φόρου εισοδήματος και του φορολογητέου εισοδήματος, δημιουργώντας έτσι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις
  • Λογιστική σύνταξης Λογιστική σύνταξης Λογιστικός οδηγός σύνταξης και παράδειγμα, τα βήματα περιλαμβάνουν, καταγραφή εισφοράς εταιρείας, καταγραφή εξόδων σύνταξης και προσαρμογή της συνταξιοδοτικής ευθύνης στην εύλογη αξία. Το συνταξιοδοτικό καταπίστευμα είναι μια νομική οντότητα που διατηρεί τις συνταξιοδοτικές επενδύσεις και καταβάλλει τα κεφάλαια αργότερα όταν είναι απαραίτητο. Η διαχείριση των συνταξιοδοτικών καταπιστευμάτων γίνεται από διαχειριστές
  • Tax Shield Tax Shield Μια φορολογική ασπίδα είναι μια επιτρεπόμενη έκπτωση από το φορολογητέο εισόδημα που οδηγεί σε μείωση των οφειλόμενων φόρων. Η αξία αυτών των ασπίδων εξαρτάται από τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή για την εταιρεία ή το άτομο. Τα κοινά έξοδα που εκπίπτουν περιλαμβάνουν απόσβεση, απόσβεση, πληρωμές ενυπόθηκων δανείων και έξοδα τόκων

Πρόσφατες δημοσιεύσεις