Καθαρό Διαφορικό Επιτοκίου (NIRD) - Επισκόπηση, Μεταφορά νομισμάτων

Η καθαρή διαφορά επιτοκίου (NIRD) εμφανίζεται όταν υπάρχει διαφορά στα επιτόκια μεταξύ δύο χωρών ή περιοχών. Συνήθως λαμβάνει χώρα στο διεθνές συνάλλαγμα Συναλλαγματικό Συναλλάγμα Το συνάλλαγμα (Forex ή FX) είναι η μετατροπή ενός νομίσματος σε άλλο με συγκεκριμένη τιμή γνωστή ως συναλλαγματική ισοτιμία. Οι τιμές μετατροπής για σχεδόν όλα τα νομίσματα κυμαίνονται συνεχώς καθώς καθοδηγούνται από τις δυνάμεις της αγοράς στην προσφορά και τη ζήτηση. αγορές όταν ένα άτομο παίρνει μια θετική θέση σε ένα νόμισμα και μια μικρή θέση σε άλλο νόμισμα. Η διαφορά μεταξύ του λαμβανόμενου τόκου και του τόκου που καταβάλλεται για το ζεύγος νομισμάτων είναι το NIRD.

Διαφορικό καθαρού επιτοκίου

Το NIRD χρησιμοποιείται ειδικά στις αγορές συναλλάγματος και είναι μια σημαντική πτυχή του εμπορίου μεταφοράς. Το Carry Trade είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιείται για να επωφεληθεί από το arbitrage Arbitrage Το Arbitrage είναι η στρατηγική που εκμεταλλεύεται τις διαφορές τιμών σε διαφορετικές αγορές για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο. Για να γίνει αυτό, πρέπει να υπάρχει μια κατάσταση τουλάχιστον δύο ισοδύναμων περιουσιακών στοιχείων με διαφορετικές τιμές. Στην ουσία, το arbitrage είναι μια κατάσταση στην οποία ένας έμπορος μπορεί να επωφεληθεί από, ή απλά, τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων σε δύο περιοχές. Εάν ένα άτομο διατηρεί μια θετική θέση σε ένα ζεύγος νομισμάτων, θα επωφεληθούν εάν η θέση του ανατιμηθεί.

Ομοίως, μια αρνητική θέση σε ένα ζεύγος νομισμάτων θα κερδίσει όταν υποτιμηθεί. Οι έμποροι συνήθως χρησιμοποιούν την ισοτιμία επιτοκίου για να ορίσουν μια προσδοκία για μελλοντικές συναλλαγματικές ισοτιμίες για ένα ζεύγος νομισμάτων. Ένα νόμισμα μπορεί είτε να διαπραγματεύεται με ασφάλιστρο, έκπτωση ή ισοδύναμο με τις τρέχουσες τιμές αγοράς.

Περίληψη

  • Η καθαρή διαφορά επιτοκίου (NIRD) εμφανίζεται όταν υπάρχει διαφορά στα επιτόκια μεταξύ δύο χωρών ή περιοχών.
  • Το NIRD χρησιμοποιείται ειδικά στις αγορές συναλλάγματος και είναι μια σημαντική πτυχή του εμπορίου μεταφοράς.
  • Τα ξένα νομίσματα διαπραγματεύονται συνήθως με τη μορφή ζεύγους, το οποίο χαρακτηρίζεται ως ABC / XYZ. Η διαφορά επιτοκίου στη θέση του νομίσματος ονομάζεται κόστος μεταφοράς ή ανατροπής της θέσης.

Διαφορικό επιτοκίου

Η διαφορά επιτοκίου είναι μια σχετική έννοια που χρησιμοποιείται για τον γενικό προσδιορισμό της διακύμανσης των επιτοκίων μεταξύ δύο παρόμοιων περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνουν ένα επιτόκιο που συνδέεται με αυτά. Τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να λάβουν τη μορφή νομισμάτων, εμπορεύματα Εμπορεύματα Τα εμπορεύματα είναι μια άλλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων όπως οι μετοχές και τα ομόλογα. Ωστόσο, είναι διαφορετικά με την έννοια ότι είναι προϊόντα που προέρχονται από τη γη, τα οποία περιλαμβάνουν βαμβάκι, λάδι, αέριο, καλαμπόκι, σιτάρι, πορτοκάλια, χρυσό και ουράνιο. Βασικά, τα εμπορεύματα είναι οι πρώτες ύλες, τα περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος κ.λπ. Το NIRD χρησιμοποιείται μόνο για αγορές συναλλάγματος.

Ισοτιμία επιτοκίου

Η ισοτιμία επιτοκίου δηλώνει ότι η διαφορά επιτοκίου μεταξύ δύο περιοχών ισούται με τη διαφορά μεταξύ της συναλλαγματικής ισοτιμίας και της προθεσμιακής συναλλαγματικής ισοτιμίας. Ο τύπος ισοτιμίας επιτοκίου δίνεται παρακάτω:

NIRD - Τύπος ισοτιμίας επιτοκίου

Που:

  • F 0 = Προώθηση ρυθμού
  • S 0 = Ποσοστό Spot
  • i x = Επιτόκιο στη Χώρα Χ
  • iy = Επιτόκιο στη Χώρα Υ

Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες είναι τρέχουσες συναλλαγματικές ισοτιμίες, ενώ οι μελλοντικές συναλλαγματικές ισοτιμίες είναι συναλλαγματικές ισοτιμίες που θα επικρατήσουν κάποια στιγμή στο μέλλον. Η ιδέα της διαιτησίας προκύπτει από το IRP, καθώς οι άνθρωποι μπορούν να εκμεταλλευτούν τη διαφορά επιτοκίου (ή τη διαφορά μεταξύ των άμεσων και των μελλοντικών συναλλαγματικών ισοτιμιών) και να αποφέρουν κέρδος.

Σε έναν τέλειο κόσμο, το IRP δεν πρέπει να επιτρέπει κέρδη, καθώς ισχύει η παραπάνω εξίσωση. Ωστόσο, στον πραγματικό κόσμο, οι έμποροι βρίσκουν εσφαλμένα νομίσματα και επωφελούνται από το εμπόριο.

Μεταφορά συναλλάγματος

Τα ξένα νομίσματα διαπραγματεύονται συνήθως με τη μορφή ζεύγους, το οποίο χαρακτηρίζεται ως ABC / XYZ. Εάν ένα άτομο αγοράσει το ζεύγος νομισμάτων CAD / USD USD / CAD Σταυρός νομίσματος Το ζεύγος νομισμάτων USD / CAD αντιπροσωπεύει την αναφερόμενη τιμή για την ανταλλαγή ΗΠΑ σε CAD ή, πόσα δολάρια Καναδά ένα λαμβάνει ανά δολάριο ΗΠΑ. Για παράδειγμα, μια ισοτιμία USD / CAD 1,25 σημαίνει ότι 1 δολάριο ΗΠΑ ισοδυναμεί με 1,25 δολάρια Καναδά. Η συναλλαγματική ισοτιμία USD / CAD επηρεάζεται από τις οικονομικές και πολιτικές δυνάμεις και στα δύο, στην πραγματικότητα αγοράζουν το καναδικό δολάριο και πωλούν το δολάριο ΗΠΑ. Ο τόκος λαμβάνεται στο νόμισμα που αγοράζετε και ο τόκος καταβάλλεται στο νόμισμα που πουλάτε. Επειδή το επιτόκιο στις ΗΠΑ και τον Καναδά πιθανότατα θα είναι διαφορετικό, οι θέσεις που διαπραγματεύονται κατά τη διάρκεια της ημέρας στην αγορά συναλλάγματος θα επιτύχουν μια καθαρή θέση είτε των πληρωτέων τόκων είτε των εισπρακτέων τόκων.

Κανονικά, όλες οι θέσεις είναι κλειστές στο τέλος της ημέρας, αλλά εάν ένα άτομο συνεχίσει να κρατά τη θέση, κλείνεται τεχνικά και μετά ανοίγει ξανά την επόμενη μέρα. Στη συνέχεια, η διαφορά επιτοκίου χρεώνεται στον λογαριασμό σας. Είναι γνωστό ως το κόστος μεταφοράς ή ανατροπής της θέσης.

Θετική μεταφορά

Η θετική μεταφορά εμφανίζεται όταν η καθαρή διαφορά επιτοκίου στο ζεύγος νομισμάτων είναι θετική. Για παράδειγμα, ένα άτομο έχει μεγάλο AUD / JPY, πράγμα που σημαίνει ότι αγοράζουν το δολάριο Αυστραλίας και πωλούν το ιαπωνικό γεν. Το επιτόκιο AUD είναι 5% και το επιτόκιο JPY είναι 3%. Εάν το επιτόκιο παραμείνει σταθερό, το άτομο θα έχει κέρδος 2% στο spread επιτοκίου (το οποίο ονομάζεται επίσης θετική μεταφορά).

Αρνητική μεταφορά

Η αρνητική μεταφορά εμφανίζεται όταν η καθαρή διαφορά επιτοκίου στο ζεύγος νομισμάτων που διατηρείται είναι αρνητική. Λαμβάνοντας το ίδιο παράδειγμα παραπάνω, το άτομο είναι μεγάλο AUD / JPY, πράγμα που σημαίνει ότι αγοράζουν το δολάριο Αυστραλίας και πωλούν το ιαπωνικό γεν. Το επιτόκιο AUD είναι 1% και το επιτόκιο JPY είναι 4%. Εάν το επιτόκιο παραμείνει σταθερό, το άτομο θα κάνει απώλεια 3% στο spread επιτοκίου (το οποίο ονομάζεται επίσης αρνητική μεταφορά).

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η θετική και αρνητική μεταφορά θα πραγματοποιηθεί εάν τα επιτόκια δεν αλλάξουν στην αγορά spot.

NIRD - Μεταφορά νομισμάτωνΕικ. 2: Μεταφορά νομισμάτων

Σχετικές αναγνώσεις

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της Πιστοποίησης Πιστοποιημένων Τραπεζών & Αναλυτών Πιστώσεων (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμές δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, που έχει σχεδιαστεί για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, προτείνουμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:

  • Κέρδος / Ζημία Συναλλάγματος Κέρδος / Ζημία Συναλλάγματος Ένα κέρδος / ζημία συναλλάγματος συμβαίνει όταν ένα άτομο πωλεί αγαθά και υπηρεσίες σε ξένο νόμισμα. Η αξία του ξένου νομίσματος, όταν μετατρέπεται στο τοπικό νόμισμα του πωλητή, θα ποικίλλει ανάλογα με την ισχύουσα συναλλαγματική ισοτιμία. Εάν η αξία του νομίσματος αυξηθεί μετά τη μετατροπή, ο πωλητής θα έχει κέρδος σε ξένο νόμισμα.
  • Υπολογιστής Excel Parity επιτοκίου (IRP)
  • Ικανότητα αγοραστικής δύναμης ισοτιμία αγοραστικής δύναμης Η έννοια της ισοτιμίας αγοραστικής δύναμης (ΣΔΙΤ) χρησιμοποιείται για την πραγματοποίηση πολυμερών συγκρίσεων μεταξύ των εθνικών εισοδημάτων και του βιοτικού επιπέδου των διαφόρων χωρών. Η αγοραστική δύναμη μετράται από την τιμή ενός συγκεκριμένου καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών. Έτσι, η ισοτιμία μεταξύ δύο χωρών συνεπάγεται ότι μια μονάδα νομίσματος σε μια χώρα θα αγοράσει
  • EUR / USD Σταυρός νομίσματος EUR / USD Σταυρός νομίσματος Η συναλλαγματική ισοτιμία Ευρώ προς Δολάριο (EUR / USD ή € / $ για συντομία) είναι ο αριθμός δολαρίων ΗΠΑ για κάθε 1 Ευρώ. Είναι η σύμβαση για την αναφορά της συναλλαγματικής ισοτιμίας μεταξύ των δύο νομισμάτων. Αυτός ο οδηγός θα παρέχει μια επισκόπηση των παραγόντων που επηρεάζουν την τιμή συναλλάγματος και τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές και οι κερδοσκόποι

Πρόσφατες δημοσιεύσεις