Άμεση ασφάλεια - Επισκόπηση, Τύποι και Συγκρίσεις

Η άμεση ασφάλεια είναι συνήθως εξασφαλίσεις. Η ασφάλεια είναι μια περιουσία ή ιδιοκτησία που προσφέρει ένα άτομο ή οντότητα σε έναν δανειστή ως ασφάλεια για ένα δάνειο. Χρησιμοποιείται ως τρόπος απόκτησης δανείου, ενεργώντας ως προστασία έναντι πιθανής απώλειας του δανειστή σε περίπτωση που ο οφειλέτης χρεοκοπήσει τις πληρωμές του. που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εξασφάλιση δανείου. Οι κινητές αξίες μπορούν να χωριστούν ευρέως σε δύο διαφορετικούς τύπους: τίτλους περιουσιακών στοιχείων και τίτλους εξασφαλίσεων.

Η ασφάλεια περιουσιακού στοιχείου αντιπροσωπεύει το ιδιοκτησιακό συμφέρον που κατέχουν οι μέτοχοι σε μια επιχείρηση, που πραγματοποιείται με τη μορφή μετοχών κεφαλαίου. Οι κάτοχοι μετοχικών τίτλων γενικά δεν δικαιούνται τακτικές πληρωμές, αν και οι μετοχικοί τίτλοι συχνά πληρώνουν μερίσματα. Ωστόσο, μπορούν να επωφεληθούν από τα κέρδη κεφαλαίου, ενώ πωλούν τους τίτλους. Οι μετοχικοί τίτλοι παρέχουν στον κάτοχο τον έλεγχο της επιχείρησης μέσω δικαιωμάτων ψήφου.

Άμεση ασφάλεια

Τύποι άμεσης ασφάλειας

Υπάρχουν τρεις βασικοί τύποι άμεσων κινητών αξιών:

  • Ακίνητα
  • Ενσώματα πάγια
  • Άυλα περιουσιακά στοιχεία

Τα περιουσιακά στοιχεία ακίνητης περιουσίας (π.χ. γη, κατοικίες ή εμπορικά ακίνητα), ενσώματα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (π.χ. μηχανήματα και εξοπλισμός), μετρητά, χρεόγραφα και αποθέματα μπορούν να χρησιμεύσουν ως ασφάλεια. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία, όπως δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας, διπλώματα ευρεσιτεχνίας και συμφωνίες διανομής, μπορούν επίσης να θεωρηθούν ως ασφάλεια.

Πώς να εξασφαλίσετε μια θέση χρησιμοποιώντας περιουσιακά στοιχεία

Οι σταθερές και κυμαινόμενες χρεώσεις είναι οι τρόποι εξασφάλισης μιας θέσης από ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.

Μια σταθερή χρέωση επισυνάπτεται σε ένα συγκεκριμένο στοιχείο των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού ενός οργανισμού (PP&E) PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) Το PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα βασικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στο ισολογισμός Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και ανάλυση των λειτουργιών και των μελλοντικών δαπανών μιας εταιρείας. Ο δανειστής κατέχει τα νόμιμα δικαιώματα για ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο που έχει δεσμευτεί ως εγγύηση για ένα δάνειο, πράγμα που σημαίνει ότι ο δανειολήπτης δεν μπορεί να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο χωρίς τη συγκατάθεση του δανειστή. Τα ακίνητα υπόκεινται συνήθως σε σταθερή χρέωση.

Η κυμαινόμενη επιβάρυνση αποδίδεται σε μια γενική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και όχι σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο. Επιτρέπει στον δανειολήπτη να ανταλλάσσει τα περιουσιακά του στοιχεία κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών. Η κυμαινόμενη επιβάρυνση θα καθοριστεί εάν ο οφειλέτης καταστεί αφερέγγυος ή αθετήσει τις αποπληρωμές του δανείου του. Εάν συμβεί, ο δανειολήπτης παραιτεί το νόμιμο δικαίωμά του επί του ενεχυριασμένου περιουσιακού στοιχείου.

Παραδείγματα κυμαινόμενων χρεώσεων περιλαμβάνουν απαιτήσεις λογαριασμού Λογαριασμοί Εισπρακτέοι Λογαριασμοί Εισπρακτέοι (AR) αντιπροσωπεύουν τις πιστωτικές πωλήσεις μιας επιχείρησης, οι οποίες δεν έχουν ακόμη πληρωθεί πλήρως από τους πελάτες της, ένα τρέχον περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. Οι εταιρείες επιτρέπουν στους πελάτες τους να πληρώνουν σε εύλογο, παρατεταμένο χρονικό διάστημα, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν συμφωνηθεί οι όροι. , απόθεμα, εμπορεύσιμοι τίτλοι Εμπορεύσιμοι τίτλοι Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι απεριόριστα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται είτε για μετοχικούς τίτλους είτε για χρεωστικούς τίτλους μιας εισηγμένης εταιρείας. Η εκδίδουσα εταιρεία δημιουργεί αυτά τα μέσα για τον ρητό σκοπό της συγκέντρωσης κεφαλαίων για περαιτέρω χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επέκτασης. και εργάζονται σε εξέλιξη.

Υπάρχουν δύο τρόποι με τους οποίους μπορεί να υποσχεθεί άμεση ασφάλεια στον δανειστή:

Ο πρώτος τρόπος είναι μέσω μιας γενικής συμφωνίας ασφάλειας (GSA) και ο δεύτερος είναι με τον προσδιορισμό και την εκχώρηση συγκεκριμένης ασφάλειας. Χρησιμεύει ως προστασία για τον δανειστή. Χρησιμοποιώντας συγκεκριμένη ασφάλεια σημαίνει εκχώρηση συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων ή δέσμευση των περιουσιακών στοιχείων στον δανειστή, έτσι ώστε εάν ο δανειολήπτης χρεοκοπήσει, ο δανειστής θα ανακτήσει την κυριότητα του ενυπόθηκου περιουσιακού στοιχείου.

Όλα τα περιουσιακά στοιχεία δεσμεύονται ως ασφάλεια στον δανειστή σε περίπτωση της γενικής συμφωνίας ασφάλειας, και σε περίπτωση αθέτησης, ο δανειστής μπορεί να αδράξει όλα τα περιουσιακά στοιχεία του δανειολήπτη.

Έμμεση ασφάλεια έναντι Άμεσης ασφάλειας

Η έμμεση ασφάλεια αντιπροσωπεύει την ασφάλεια ενός δανείου που δεν σχετίζεται άμεσα με τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν δεσμευτεί έναντι του δανείου από έναν δανειολήπτη που αποτελεί μέρος των άμεσων τίτλων. Οι δύο κοινοί τύποι έμμεσης ασφάλειας είναι:

1. Εγγύηση

Ο πιο κοινός τύπος έμμεσης ασφάλειας είναι εγγύηση. Με άλλα λόγια, ένα τρίτο μέρος, που ονομάζεται εγγυητής Εγγυητής Ένας εγγυητής είναι ένα τρίτο μέρος που πληρώνει για ένα χρέος εάν ο οφειλέτης παραλείψει τις πληρωμές του. Συνήθως είναι μια μορφή ασφάλισης για τον δανειστή. , αναλαμβάνει την ευθύνη για τυχόν οφειλόμενα χρέη που δεν έχουν αποπληρωθεί από τον οφειλέτη λόγω της χρεοκοπίας του. Μια τέτοια ευθύνη τεκμηριώνεται γραπτώς ως απόδειξη του γεγονότος.

Υπάρχουν τρεις κοινοί τύποι εγγυήσεων:

  • Προσωπικός
  • Εταιρικός
  • Κοινή και πολλές

Μια προσωπική εγγύηση χρησιμοποιείται σε περίπτωση που ο εγγυητής είναι άτομο. Εάν ένας δανειολήπτης χρεοκοπήσει και δεν είναι πλέον σε θέση να εξυπηρετήσει το χρέος, τότε ο εγγυητής (το άτομο) θα πρέπει να καλύψει το απλήρωτο οφειλόμενο χρέος. Σημαίνει επίσης ότι ο δανειστής μπορεί να ακολουθήσει τα περιουσιακά στοιχεία του εγγυητή.

Μια εταιρική εγγύηση χρησιμοποιείται όταν ο εγγυητής είναι εταιρεία. Οι εταιρικές εγγυήσεις είναι κοινές όταν οι εταιρείες συνδέονται μέσω ιδιοκτησίας. Για παράδειγμα, μια εταιρική μητρική επιχείρηση μπορεί να κληθεί να παράσχει εταιρική εγγύηση για δάνεια που παρέχονται σε θυγατρική εταιρεία που ανήκει στη μητρική εταιρεία.

Τέλος, χρησιμοποιούνται κοινές και πολλές εγγυήσεις όταν υπάρχουν αρκετοί εγγυητές. Οποιοσδήποτε και όλοι οι εγγυητές μπορούν να επιδιωχθούν για την αποπληρωμή του χρέους του υπερήμερου δανειολήπτη. Οι κοινές και πολλές εγγυήσεις είναι κοινές όταν δανείζονται σε ομίλους εταιρειών με κοινή ιδιοκτησία.

Προσωπικές, εταιρικές και κοινές και πολλές εγγυήσεις διατίθενται σε διάφορες εκδόσεις. Για παράδειγμα, οι προσωπικές και εταιρικές εγγυήσεις μπορεί να είναι απεριόριστες ή περιορισμένες.

Οι απεριόριστες εγγυήσεις υποχρεώνουν τον εγγυητή να αποπληρώσει το πλήρες ποσό του εκκρεμούς δανείου εάν ο οφειλέτης χρεοκοπήθηκε, ενώ οι περιορισμένες εγγυήσεις χρησιμοποιούνται για ένα συγκεκριμένο ποσό σε δολάρια της υποχρέωσης του οφειλέτη, πράγμα που σημαίνει ότι ο εγγυητής θα πρέπει να αποπληρώσει ένα συγκεκριμένο ποσό που μπορεί να είναι μικρότερο από το ποσό δανείου που είχε αρχικά λάβει ο δανειολήπτης.

2. Επιστολή άνεσης

Ένα γράμμα άνεσης είναι μια άλλη μορφή έμμεσης ασφάλειας. Είναι μια επιστολή που δόθηκε από τρίτο μέρος (μητρική εταιρεία) για να βοηθήσει στην εξασφάλιση χρηματοδότησης χρέους για έναν δανειολήπτη. Είναι σημαντικό ότι είναι μια ασθενέστερη μορφή διαβεβαίωσης σε σύγκριση με τις εγγυήσεις.

Τα γράμματα άνεσης είναι μη δεσμευτικά και μπορούν να θεωρηθούν ως συστάσεις. Δεν απαιτούν καμία νομική υποχρέωση.

Για παράδειγμα, μια επιστολή άνεσης μπορεί να περιλαμβάνει κάτι σαν: «Η μητρική εταιρεία θα είναι υπεύθυνη για τις δραστηριότητες της θυγατρικής ή του δανειολήπτη, κατά τρόπο ώστε να καλύπτει όλες τις υποχρεώσεις βάσει της δανειακής σύμβασης». Δεν αναφέρει εγγύηση, γι 'αυτό είναι μια ασθενέστερη εγγύηση διαβεβαίωσης.

Εν κατακλείδι, οι άμεσες κινητές αξίες είναι εκείνες που ο δανειολήπτης χρησιμοποιεί άμεσα ως δέσμευση έναντι του δανείου, ενώ οι έμμεσοι τίτλοι είναι τίτλοι που παρέχονται από τρίτο μέρος (εγγυητής) που θα αναλάβει την ευθύνη για την αποπληρωμή του δανείου σε περίπτωση που ο οφειλέτης χρεοκοπήσει.

Περισσότεροι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Εταιρική Εγγύηση Εταιρική Εγγύηση Μια εταιρική εγγύηση είναι μια επίσημη επιστολή όπου ο εγγυητής καθίσταται υπεύθυνος για τον χειρισμό πληρωμών χρέους ή αναλαμβάνει τη συνολική ευθύνη για το χρέος
  • Defeasance Defeasance Το Defeasance είναι μια διάταξη του επιχειρηματικού δικαίου που καθιστά άκυρη τη συμφωνία υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Σε περιπτώσεις σύμβασης χρέους, αναιρέστε τις προβλέψεις
  • Comfort Letter Comfort Letter Μια επιστολή άνεσης είναι ένα έγγραφο διαβεβαίωσης από μια μητρική εταιρεία για να διαβεβαιώσει μια θυγατρική εταιρεία για την προθυμία της να παράσχει οικονομική υποστήριξη.
  • Γενική Συμφωνία Ασφάλειας Γενική Συμφωνία Ασφαλείας Η Γενική Συμφωνία Ασφαλείας (GSA) είναι μια σύμβαση που υπογράφεται μεταξύ δύο μερών - πιστωτής (δανειστής) και οφειλέτης (δανειολήπτης) - για την εξασφάλιση προσωπικών δανείων,

Πρόσφατες δημοσιεύσεις