Χαρακτηριστικά δανείου - Διαφορετικοί τύποι & παραδείγματα | CFI

Τα δάνεια έρχονται με διαφορετικά χαρακτηριστικά που μπορούν να αλλάξουν την ασφάλεια του δανείου, τις πληρωμές στο δάνειο και το επιτόκιο του δανείου. Τα κύρια χαρακτηριστικά περιλαμβάνουν τα εξασφαλισμένα έναντι των μη εξασφαλισμένων δανείων Δάνειο Ένα δάνειο είναι ένα χρηματικό ποσό που ένα ή περισσότερα άτομα ή εταιρείες δανείζονται από τράπεζες ή άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, προκειμένου να διαχειριστούν οικονομικά προγραμματισμένα ή μη προγραμματισμένα συμβάντα. Με αυτόν τον τρόπο, ο οφειλέτης φέρει ένα χρέος, το οποίο πρέπει να αποπληρώσει με τόκους και εντός μιας δεδομένης χρονικής περιόδου. , απόσβεση έναντι μη αποσβεστικών δανείων Απόσβεση Η απόσβεση αναφέρεται στην πράξη αποπληρωμής ενός χρέους μέσω προγραμματισμένων, προκαθορισμένων μικρότερων πληρωμών. Σε σχεδόν κάθε τομέα όπου ισχύει ο όρος απόσβεσης, αυτές οι πληρωμές πραγματοποιούνται με τη μορφή κεφαλαίου και τόκου. Ο όρος σχετίζεται επίσης στενά με την έννοια της απόσβεσης. ,και σταθερού επιτοκίου έναντι κυμαινόμενου επιτοκίου (κυμαινόμενα) δάνεια Κυμαινόμενο επιτόκιο Το κυμαινόμενο επιτόκιο αναφέρεται σε μεταβλητό επιτόκιο που αλλάζει κατά τη διάρκεια της υποχρέωσης χρέους. Είναι το αντίθετο ενός σταθερού επιτοκίου. .

Δάνεια

Ασφαλισμένα έναντι μη εξασφαλισμένων δανείων

Ένα χαρακτηριστικό δανείου εξετάζει πόσο ασφαλές είναι το δάνειο. Στα εξασφαλισμένα δάνεια, ο δανειολήπτης δεσμεύει τα δικά του περιουσιακά στοιχεία (που ονομάζεται ασφάλεια Η ασφάλεια είναι ένα περιουσιακό στοιχείο ή ιδιοκτησία που προσφέρει ένα άτομο ή οντότητα σε έναν δανειστή ως ασφάλεια για ένα δάνειο. Χρησιμοποιείται ως τρόπος απόκτησης δανείου, ενεργώντας ως προστασία έναντι ενδεχόμενης απώλειας για τον δανειστή σε περίπτωση που ο οφειλέτης χρεοκοπήσει τις πληρωμές του.). Εάν ο δανειολήπτης αθετήσει το δάνειο του Προκαταβολή χρέους Μια χρεοκοπία συμβαίνει όταν ένας δανειολήπτης αποτύχει να πληρώσει το δάνειό του τη στιγμή που οφείλεται. Ο χρόνος που συμβαίνει μια προεπιλογή ποικίλλει, ανάλογα με τους όρους που συμφωνήθηκαν από τον πιστωτή και τον οφειλέτη. Ορισμένα δάνεια είναι προεπιλεγμένα αφού λείπουν μία πληρωμή, ενώ άλλα προεπιλεγμένα μόνο μετά από τρεις ή περισσότερες πληρωμές. , υποδεικνύοντας ότι δεν μπορούν να πληρώσουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις,ο δανειστής μπορεί στη συνέχεια να χρησιμοποιήσει την ασφάλεια ως πληρωμή για τον οφειλέτη που δεν είναι σε θέση να εξοφλήσει το δάνειο. Τα εξασφαλισμένα δάνεια έχουν συνήθως χαμηλότερο επιτόκιο, δεδομένου ότι θεωρούνται ασφαλέστερα από τα μη εξασφαλισμένα δάνεια, δεδομένου ότι η εξασφάλιση μπορεί να αντισταθμίσει τον κίνδυνο αθέτησης. υπολογίστε την αναμενόμενη ζημία από μια επένδυση. .

Ένα ακάλυπτο δάνειο δίνεται σε έναν δανειολήπτη που θεωρείται πιστοληπτικός έλεγχος Πιστοληπτική ικανότητα Η απλή αξιοπιστία είναι πόσο «άξιος» ή αξίζει κάποιος είναι πίστωση. Εάν ένας δανειστής είναι πεπεισμένος ότι ο δανειολήπτης θα τηρήσει την υποχρέωσή του χρέους εγκαίρως, ο δανειολήπτης θεωρείται αξιόπιστος. και δεν απαιτεί από τον οφειλέτη να δεσμεύσει περιουσιακά στοιχεία για ασφάλεια. Το επιτόκιο που προσφέρεται είναι συνήθως υψηλότερο δεδομένου ότι ο κίνδυνος είναι συνήθως υψηλότερος για τον δανειστή (εάν ο οφειλέτης αθετήσει, δεν υπάρχουν περιουσιακά στοιχεία που δεσμεύονται που μπορούν να εξοφλήσουν τον δανειστή)

Παράδειγμα ασφαλούς δανείου

Ένα παράδειγμα εξασφαλισμένου δανείου θα ήταν ένα ενυπόθηκο στεγαστικό δάνειο Ένα υποθήκη είναι ένα δάνειο - που παρέχεται από έναν ενυπόθηκο δανειστή ή μια τράπεζα - που επιτρέπει σε ένα άτομο να αγοράσει ένα σπίτι. Παρόλο που είναι δυνατόν να λάβετε δάνεια για να καλύψετε ολόκληρο το κόστος ενός σπιτιού, είναι πιο συνηθισμένο να εξασφαλίσετε ένα δάνειο για περίπου 80% της αξίας του σπιτιού. όπου το σπίτι του δανειολήπτη χρησιμοποιείται ως εξασφάλιση και μπορεί να χαθεί εάν ο οφειλέτης δεν είναι σε θέση να πληρώσει την υποθήκη τους.

Υποθήκη

Παράδειγμα μη εξασφαλισμένου δανείου

Ένα παράδειγμα μη εξασφαλισμένου δανείου θα ήταν ένα όριο πίστωσης όπου ο οφειλέτης είναι σε θέση να δανειστεί χρήματα χωρίς να χρησιμοποιήσει ασφάλεια.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα εξασφαλισμένα έναντι των μη εξασφαλισμένων δανείων, κάντε κλικ εδώ. Δάνειο Το δάνειο είναι ένα χρηματικό ποσό που ένα ή περισσότερα άτομα ή εταιρείες δανείζονται από τράπεζες ή άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, προκειμένου να διαχειρίζονται οικονομικά προγραμματισμένα ή μη προγραμματισμένα γεγονότα. Με αυτόν τον τρόπο, ο οφειλέτης φέρει ένα χρέος, το οποίο πρέπει να αποπληρώσει με τόκους και εντός μιας δεδομένης χρονικής περιόδου.

Απόσβεση έναντι μη αποσβέσεων

Ένα άλλο χαρακτηριστικό δανείου αφορά τη δομή πληρωμής του δανείου.

Απόσβεση

Στην απόσβεση Απόσβεση Η απόσβεση αναφέρεται στην πράξη αποπληρωμής ενός χρέους μέσω προγραμματισμένων, προκαθορισμένων μικρότερων πληρωμών. Σε σχεδόν κάθε τομέα όπου ισχύει ο όρος απόσβεσης, αυτές οι πληρωμές πραγματοποιούνται με τη μορφή κεφαλαίου και τόκου. Ο όρος σχετίζεται επίσης στενά με την έννοια της απόσβεσης. δάνεια, οι κύριες πληρωμές Κύρια πληρωμή Μια κύρια πληρωμή είναι μια πληρωμή προς το αρχικό ποσό ενός δανείου που οφείλεται. Με άλλα λόγια, μια κύρια πληρωμή είναι μια πληρωμή που πραγματοποιείται σε ένα δάνειο που μειώνει το υπόλοιπο οφειλόμενο ποσό του δανείου, αντί να ισχύει για την πληρωμή των τόκων που χρεώνονται στο δάνειο. κατανέμονται σε αρκετές περιόδους, πράγμα που σημαίνει ότι το κύριο ποσό του δανείου θα μειωθεί με την πάροδο του χρόνου. Οι πληρωμές μπορεί να είναι ίσες με κάθε περίοδο, η οποία θα αναφέρεται ως ίση απόσβεση ή μπορεί να διαφέρουν σε αξία.Το πρόγραμμα πληρωμών αναπτύσσεται με σκοπό να εξοφληθεί το δάνειο για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.

Ένα αποσβεστικό δάνειο μειώνει τα έξοδα τόκου Έξοδα τόκου Τα έξοδα τόκων προκύπτουν από μια εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω χρεωστικών ή κεφαλαιακών μισθώσεων Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το πρόγραμμα θα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας τη διάρκεια ζωής του δανείου, καθώς το κύριο υπόλοιπο μειώνεται, με αποτέλεσμα την καταβολή τόκων σε μικρότερο ποσό δανείου.

Παράδειγμα

Ένα παράδειγμα απόσβεσης δανείου θα μπορούσε να είναι μια υποθήκη. Το κεφάλαιο του δανείου (ολόκληρο το ποσό που δανειστήκατε για την αγορά του ακινήτου) αποπληρώνεται αργά κάθε περίοδο μαζί με τα έξοδα τόκων (το κόστος που πληρώνετε για το δανεισμό των χρημάτων).

Μη απόσβεση

Τα μη αποσβέσιμα δάνεια απαιτούν τακτικές πληρωμές, αλλά οι πληρωμές δεν περιλαμβάνουν το κύριο υπόλοιπο. Το κεφάλαιο πληρώνεται εξ ολοκλήρου στο τέλος της περιόδου δανεισμού.

Ένα μη αποσβέσιμο δάνειο απαιτεί χαμηλότερες μηνιαίες πληρωμές, καθώς το κεφάλαιο δεν περιλαμβάνεται στις κανονικές πληρωμές. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα η τελική πληρωμή να είναι πολύ μεγαλύτερη καθώς ο κύριος δεν έχει εξοφληθεί.

Παράδειγμα

Ένα παράδειγμα μη αποσβεστικού δανείου θα μπορούσε να είναι μια πιστωτική κάρτα. Απαιτείται μόνο η ελάχιστη πληρωμή, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχει σταθερή πληρωμή για το ποσό που δανείστηκε ή για τους δεδουλευμένους τόκους. Το υπόλοιπο της πιστωτικής κάρτας μπορεί να εξοφληθεί εξ ολοκλήρου, το οποίο θα μπορούσε να θεωρηθεί ως το κύριο υπόλοιπο.

Δανειακά χαρακτηριστικά - Ίση απόσβεσηΣχήμα 1: Ίσο απόσβεστο δάνειο. Πηγή: Βασικές αρχές της πίστωσης.

Το Σχήμα 1 παρουσιάζει ένα δάνειο ίσης απόσβεσης όπου τα έξοδα τόκων και ένα μέρος του κεφαλαίου κατατάσσονται στη στήλη "Πληρωμή". Είναι προφανές ότι οι πληρωμές μειώνουν κάθε περίοδο, δεδομένου ότι υπάρχει λιγότερο κεφάλαιο για την καταβολή τόκων.

Χαρακτηριστικά δανείου - Ίση πληρωμήΣχήμα 2: Δάνειο Ίσης Πληρωμής. Πηγή: Βασικές αρχές της πίστωσης.

Το σχήμα 2 δείχνει μια διαφορετική δομή δανείου όπου η στήλη «Πληρωμή» παραμένει αμετάβλητη κάθε περίοδο. Οι πληρωμές τόκων μειώνονται με την πάροδο του χρόνου, ενώ οι κύριες πληρωμές αυξάνονται.

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την απόσβεση, κάντε κλικ εδώ. Απόσβεση Η απόσβεση αναφέρεται στην πράξη αποπληρωμής ενός χρέους μέσω προγραμματισμένων, προκαθορισμένων μικρότερων πληρωμών. Σε σχεδόν κάθε τομέα όπου ισχύει ο όρος απόσβεσης, αυτές οι πληρωμές πραγματοποιούνται με τη μορφή κεφαλαίου και τόκου. Ο όρος σχετίζεται επίσης στενά με την έννοια της απόσβεσης.

Σταθερό ποσοστό έναντι μεταβλητού ποσοστού (Κυμαινόμενο)

Ο τύπος επιτοκίου που εφαρμόζεται στο δάνειο θεωρείται επίσης χαρακτηριστικό δανείου. Για δάνεια σταθερού επιτοκίου, το επιτόκιο παραμένει το ίδιο και δεν κυμαίνεται καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του δανείου. Αντιθέτως, ένα δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου, που ονομάζεται επίσης δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου, ακολουθεί ένα επιτόκιο αναφοράς που κυμαίνεται με την πάροδο του χρόνου.

Σταθερό επιτόκιο

Τα δάνεια σταθερού επιτοκίου προστατεύουν τον δανειολήπτη από την άνοδο των επιτοκίων, καθώς δεν θα προσαρμόζονται προς τα πάνω εάν το επιτόκιο αναφοράς θα αυξηθεί. Επιπλέον, τα δάνεια σταθερού επιτοκίου είναι χειρότερα για τον οφειλέτη εάν μειωθεί το επιτόκιο. Για παράδειγμα, εάν το επιτόκιο είναι 5% και το επιτόκιο αναφοράς μειωθεί, ο οφειλέτης πρέπει να συνεχίσει να πληρώνει το 5% αντί του χαμηλότερου επιτοκίου.

Δανειακά χαρακτηριστικά - Σταθερό επιτόκιοΣχήμα 3: Σταθερό επιτόκιο. Πηγή: Βασικές αρχές της πίστωσης.

Όπως φαίνεται στο Σχήμα 3, το δάνειο σταθερού επιτοκίου παραμένει στο 5% ανεξάρτητα από τις αλλαγές στο επιτόκιο αναφοράς.

Μεταβλητός ρυθμός (Κυμαινόμενο)

Ένα δάνειο μεταβλητού επιτοκίου προστατεύει τον οφειλέτη από πτώση των επιτοκίων επειδή το επιτόκιο δανείου θα προσαρμοστεί προς τα κάτω με το επιτόκιο αναφοράς. Αντίθετα, αυτός ο τύπος δανείου είναι χειρότερος για τον οφειλέτη εάν το επιτόκιο αυξηθεί αφού οι πληρωμές του δανείου τους θα αυξηθούν σε αξία (λόγω της αύξησης του επιτοκίου αναφοράς, με αποτέλεσμα την καταβολή υψηλότερου επιτοκίου).

Δανειακά χαρακτηριστικά - Μεταβλητό (κυμαινόμενο) επιτόκιοΣχήμα 4: Μεταβλητό (κυμαινόμενο) επιτόκιο. Πηγή: Βασικές αρχές της πίστωσης.

Το Σχήμα 4 δείχνει πώς οι μεταβλητοί συντελεστές μπορούν να κυμαίνονται. Το επιτόκιο συγκρίνεται με ένα επιτόκιο αναφοράς Κυμαινόμενο επιτόκιο Το κυμαινόμενο επιτόκιο αναφέρεται σε ένα μεταβλητό επιτόκιο που αλλάζει κατά τη διάρκεια της υποχρέωσης χρέους. Είναι το αντίθετο ενός σταθερού επιτοκίου. τότε προσαρμόζεται.

Δανειακά χαρακτηριστικά - Μεταβλητό (Κυμαινόμενο) γράφημα επιτοκίουΕικόνα 5: Διάγραμμα μεταβλητού επιτοκίου (κυμαινόμενο). Πηγή: Βασικές αρχές της πίστωσης.

Το Σχήμα 5 δείχνει πώς μπορεί να κινηθεί ένας μεταβλητός ρυθμός, ανάλογα με το ποσοστό αναφοράς. Ένα παράδειγμα επιτοκίου αναφοράς θα μπορούσε να είναι ένα αναγνωρισμένο επιτόκιο αναφοράς, όπως το πρωταρχικό επιτόκιο Prime Rate Ο όρος «prime rate» (επίσης γνωστό ως το πρωταρχικό επιτόκιο δανεισμού ή το πρωταρχικό επιτόκιο) αναφέρεται στο επιτόκιο που χρεώνουν οι μεγάλες εμπορικές τράπεζες δάνεια και προϊόντα που κατέχουν οι πελάτες τους με την υψηλότερη πιστοληπτική ικανότητα. .

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance παρέχει πληθώρα μαθημάτων, συμπεριλαμβανομένης της πιστοποίησης Financial Modeling Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η πιστοποίηση Ferrari. Μη διστάσετε να δείτε τους παρακάτω πόρους!

  • Βασικές αρχές πίστωσης
  • Τύποι πίστωσης Τύποι πίστωσης Οι 3 κύριοι τύποι πίστωσης είναι η περιστρεφόμενη πίστωση, η δόση και η ανοιχτή πίστωση. Η πίστωση επιτρέπει στους ανθρώπους να αγοράζουν αγαθά ή υπηρεσίες χρησιμοποιώντας δανεισμένα χρήματα.
  • Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος απώλειας που μπορεί να προκύψει από την αποτυχία οποιουδήποτε μέρους να τηρήσει τους όρους και τις προϋποθέσεις οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού συμβολαίου, κυρίως,
  • Δάνειο δανείου Ένα δάνειο είναι ένα χρηματικό ποσό που ένα ή περισσότερα άτομα ή εταιρείες δανείζονται από τράπεζες ή άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για τη διαχείριση οικονομικών προγραμματισμένων ή μη προγραμματισμένων εκδηλώσεων. Με αυτόν τον τρόπο, ο οφειλέτης φέρει ένα χρέος, το οποίο πρέπει να αποπληρώσει με τόκους και εντός μιας δεδομένης χρονικής περιόδου.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις