Σηματοδότηση - Επισκόπηση, Τεχνική Ανάλυση, Τρόπος ερμηνείας

Η σηματοδότηση αναφέρεται στην πράξη της χρήσης εμπιστευτικών πληροφοριών για να ξεκινήσει μια θέση διαπραγμάτευσης. Αυτό συμβαίνει όταν ένας εμπιστευτικός οργανισμός δημοσιεύει κρίσιμες πληροφορίες σχετικά με μια εταιρεία που ενεργοποιεί την αγορά ή την πώληση του αποθέματός της από άτομα που συνήθως δεν διαθέτουν εμπιστευτικές πληροφορίες. που μπορεί να προσφέρει ένα οικονομικό πλεονέκτημα στις αγορές. Με άλλα λόγια, οι πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών είναι γνώσεις και πληροφορίες σχετικά με τον αγωγό λειτουργίας, προϊόντων / υπηρεσιών. Οι ενέργειες των εμπιστευτικών θεωρούνται σήμα της αγοράς για τους ξένους.

Σηματοδότηση

Η σηματοδότηση της αγοράς μπορεί να επιτευχθεί με την παρακολούθηση των μετοχών και των εμπορικών θέσεων των εμπιστευτικών εταιρειών. Οι εσωτερικοί είναι συνήθως ανώτερα στελέχη Διοικητικό Συμβούλιο Το διοικητικό συμβούλιο είναι ουσιαστικά μια ομάδα ανθρώπων που εκλέγονται για να εκπροσωπούν τους μετόχους. Κάθε δημόσια εταιρεία υποχρεούται νομικά να εγκαταστήσει διοικητικό συμβούλιο. μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί και πολλές ιδιωτικές εταιρείες - ενώ δεν απαιτείται - να δημιουργήσουν επίσης διοικητικό συμβούλιο. ή άλλους μεγάλους μετόχους της εταιρείας. Μπορεί να διαθέτουν εξουσίες λήψης αποφάσεων και να έχουν πρόσβαση σε εσωτερικές πληροφορίες σχετικά με την εταιρεία.

Τι είναι το Insider Information;

Το Insider information είναι ένα μη δημόσιο γεγονός που δίνει στους εμπόρους ένα πλεονέκτημα κατά τη διαπραγμάτευση των μετοχών της εταιρείας. Οι πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών λαμβάνονται συνήθως από ένα άτομο που είναι υπάλληλος ή στέλεχος της εταιρείας. Ένας «εμπιστευτικός» μπορεί επίσης να είναι ένας ξένος που είναι στενά συνδεδεμένος με την εταιρεία.

Όταν τέτοια άτομα αποκτήσουν γνώσεις σχετικά με τις εξελίξεις της εταιρείας που μπορούν να επηρεάσουν την τιμή της μετοχής της, αυτές οι πληροφορίες παρέχουν ένα άδικο πλεονέκτημα έναντι των τρίτων, εκτός εάν οι πληροφορίες δημοσιοποιηθούν.

Insider trading Insider Trading Το Insider trading αναφέρεται στην πρακτική αγοράς ή πώλησης τίτλων μιας δημόσιας διαπραγμάτευσης, ενώ διαθέτει σημαντικές πληροφορίες που θεωρούνται παράνομες. Η διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών υπάρχει όταν ένας αξιωματικός, υπάλληλος ή διευθυντής της εταιρείας χρησιμοποιεί σημαντικές, μη δημόσιες πληροφορίες σχετικά με την εταιρεία για να πραγματοποιήσει συναλλαγές ή να συμβουλεύει τρίτους να ξεκινήσουν συναλλαγές. Αυτό θεωρείται ως άδικη χειραγώγηση της ελεύθερης αγοράς.

Πώς να ερμηνεύσετε το Insider Information Signaling

Η χρήση της συναλλαγής εμπιστευτικών πληροφοριών για τα σήματα της αγοράς είναι μια από τις στρατηγικές που χρησιμοποιούν οι επενδυτές στα χρηματιστήρια. Αυτό συμβαίνει επειδή οι εμπιστευτικοί έχουν μια ευρύτερη γνώση της εταιρείας, η οποία μπορεί να παρέχει χρήσιμες πληροφορίες σχετικά με την αξία του αποθέματος της εταιρείας.

Για παράδειγμα, όταν ένας εμπιστευτής πωλεί μεγάλη ποσότητα μετοχών της εταιρείας, αυτό μπορεί να είναι αρνητικός δείκτης για τη μελλοντική μεταβολή των τιμών της μετοχής. Οι εξωτερικοί επενδυτές μπορούν να διαβάσουν αυτό το σήμα και να το ακολουθήσουν διαθέτοντας τις δικές τους μετοχές.

Αντίθετα, όταν ένα ανώτερο στέλεχος αγοράζει το απόθεμα της εταιρείας σε μεγάλο όγκο, αυτός ή αυτή μπορεί να το κάνει βάσει γνώσεων που κατέχουν μόνο λίγα άτομα εντός της εταιρείας. Τέτοια συμπεριφορά σηματοδοτεί ότι η εταιρεία αναμένει θετική μελλοντική ανάπτυξη ή βελτίωση στα οικονομικά της. Οι επενδυτές μπορούν να ακολουθήσουν το προβάδισμα που δίνει το στέλεχος και να αγοράσουν το απόθεμα της εταιρείας.

Θεωρία μερίσματος μερισμάτων

Η θεωρία σηματοδότησης μερισμάτων δηλώνει ότι όταν μια εταιρεία ανακοινώνει αύξηση στην πληρωμή μερισμάτων, οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές Financial Analysts - Τι κάνουν και οι επενδυτές το διαβάζουν ως ένδειξη θετικής μελλοντικής χρηματοοικονομικής προοπτικής για την επιχείρηση. Ενώ πολλοί αναλυτές είναι δύσπιστοι σχετικά με τη θεωρία σηματοδότησης μερισμάτων, υπάρχουν κάποιες ενδείξεις για την εγκυρότητά της.

Γενικά, οι αυξήσεις στις πληρωμές μερισμάτων δημιουργούν θετικές προοπτικές για τα οικονομικά της εταιρείας και τη μελλοντική τιμή της μετοχής. Η μείωση των πληρωμών μερισμάτων μπορεί να υποδηλώνει αναμενόμενες δυσκολίες για τα οικονομικά της εταιρείας. Η θεωρία σηματοδότησης μερισμάτων βασικά υποδηλώνει ότι οι εταιρείες που πληρώνουν τα υψηλότερα μερίσματα θα είναι πιο κερδοφόρες. Ωστόσο, ορισμένες μελέτες κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι οι πληρωμές μερισμάτων δεν σχετίζονται απαραίτητα με τα κέρδη.

Με τις περισσότερες μεγάλες εταιρείες, οι αυξήσεις στις πληρωμές μερισμάτων εγκρίνονται από το διοικητικό συμβούλιο εάν είναι ικανοποιημένοι ότι η εταιρεία αναμένει να αποκομίσει κέρδη στο μέλλον και ότι το κόστος είναι διαχειρίσιμο. Παραδείγματα εταιρειών που έχουν αυξήσει σταθερά τις πληρωμές μερισμάτων τους περιλαμβάνουν τις FedEx Corporation, Nordson Corporation και Procter and Gamble. Οι εταιρείες που έχουν αυξήσει την πληρωμή των μερισμάτων τους για τουλάχιστον 25 χρόνια κατ 'ευθείαν είναι γνωστές ως «αριστοκράτες μερισμάτων».

Τεχνική ανάλυση σημάτων κηροπηγίων

Στην τεχνική ανάλυση, η διαπραγμάτευση βασίζεται στον εντοπισμό και την ερμηνεία των σημάτων της αγοράς που παρέχονται από διάφορους τεχνικούς δείκτες. Για παράδειγμα, η τιμή μιας ασφάλειας μπορεί να αναλυθεί χρησιμοποιώντας μοτίβα κηροπηγίων για την πρόβλεψη της μελλοντικής κίνησης των τιμών.

Bullish και bearish Οι Bullish και Bearish Professionals στα εταιρικά χρηματοοικονομικά αναφέρονται συχνά στις αγορές ως bullish και bearish βάσει θετικών ή αρνητικών κινήσεων τιμών. Μια αγορά αρκούδας θεωρείται συνήθως ότι υπάρχει όταν έχει σημειωθεί πτώση των τιμών κατά 20% ή περισσότερο από την κορυφή και μια αγορά ταύρων θεωρείται ως ανάκαμψη 20% από το κάτω μέρος της αγοράς. οι κινήσεις τάσεων στέλνουν διαφορετικά σήματα στους εμπόρους. Το μοτίβο ενός κηροπήγου παράγει σήματα αγοράς που υποδεικνύουν εάν θα εισέλθουν σε μια θετική ή αρνητική θέση στην αγορά.

Σχετικές αναγνώσεις

Ελπίζουμε να σας άρεσε να διαβάζετε τη συζήτηση για τη σηματοδότηση του Finance Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Καθοδήγηση κερδών Καθοδήγηση κερδών Μια καθοδήγηση κερδών είναι οι πληροφορίες που παρέχονται από τη διοίκηση μιας δημόσιας εταιρείας που αφορά τα αναμενόμενα μελλοντικά της αποτελέσματα, συμπεριλαμβανομένων των εκτιμήσεων
  • Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Ο νόμος Sarbanes-Oxley είναι ένας ομοσπονδιακός νόμος των ΗΠΑ που αποσκοπεί στην προστασία των επενδυτών κάνοντας τις εταιρικές γνωστοποιήσεις πιο αξιόπιστες και ακριβείς.
  • Τεχνική Ανάλυση - Οδηγός για Αρχάριους Τεχνική Ανάλυση - Οδηγός για Αρχάριους Η τεχνική ανάλυση είναι μια μορφή αποτίμησης επενδύσεων που αναλύει τις προηγούμενες τιμές για να προβλέψει τη μελλοντική δράση των τιμών. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι συλλογικές ενέργειες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις σχετικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, αποδίδουν συνεχώς μια δίκαιη αγοραία αξία σε κινητές αξίες.
  • Τύποι αρχειοθετήσεων SEC Τύποι αρχειοθετήσεων SEC Η αμερικανική SEC καθιστά υποχρεωτική για τις εισηγμένες εταιρείες να υποβάλλουν διαφορετικούς τύπους αρχειοθετήσεων SEC, οι φόρμες περιλαμβάνουν 10-K, 10-Q, S-1, S-4, δείτε παραδείγματα. Εάν είστε σοβαρός επενδυτής ή επαγγελματίας χρηματοοικονομικών, η γνώση και η ικανότητα ερμηνείας των διαφόρων τύπων αρχειοθετήσεων SEC θα σας βοηθήσουν στη λήψη ενημερωμένων επενδυτικών αποφάσεων.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις