Εμπόριο ζευγαριών - Επισκόπηση, Διαδικασία επιλογής, Πλεονεκτήματα

Η διαπραγμάτευση ζεύγους είναι μια στρατηγική επιλογή συναλλαγών που χρησιμοποιείται για τη δημιουργία κερδών ανεξάρτητα από την κατεύθυνση της αγοράς. Οι έμποροι που χρησιμοποιούν τη στρατηγική ζεύγη καθορίζουν δύο κεφάλαια ή εταιρείες που:

  • Μοιραστείτε παρόμοια χαρακτηριστικά
  • Οι συναλλαγές πραγματοποιούνται σε αντίθεση με τις ιστορικές συναλλαγματικές ισοτιμίες τους
  • Το ένα από τα δύο πρέπει να υποτιμηθεί και το άλλο να υπερτιμηθεί, σύμφωνα με τις ιστορικές συναλλαγματικές ισοτιμίες τους

Εμπόριο ζευγαριών

Ο έμπορος Equity Trader Ένας έμπορος μετοχών είναι κάποιος που συμμετέχει στην αγορά και πώληση μετοχών της εταιρείας στην αγορά μετοχών. Παρόμοια με κάποιον που θα επενδύσει στις αγορές κεφαλαίων χρέους, ένας έμπορος μετοχών επενδύει στις αγορές μετοχικών κεφαλαίων και ανταλλάσσει τα χρήματά του για μετοχές εταιρειών αντί για ομόλογα. Οι σταδιοδρομίες των τραπεζών έχουν υψηλές πληρωμές χρησιμοποιώντας τη στρατηγική ζεύγη και, στη συνέχεια, πωλούν σύντομα την ασφάλεια που είναι υπερτιμημένη και αγοράζουν μερίδια της ασφάλειας που διαπραγματεύεται κάτω από την αξία. Επιτρέπει στον έμπορο να διατηρήσει την απόλυτη ουδετερότητα στην αγορά και να παράγει κέρδη, ανεξάρτητα από το αν η αγορά ανεβαίνει, κάτω ή πλαγίως.

Η διαδικασία επιλογής

Αναμφισβήτητα το πιο επίπονο και κρίσιμο βήμα στη στρατηγική συναλλαγών ζεύγους είναι η διαδικασία επιλογής του ζεύγους προς διαπραγμάτευση. Η διαδικασία επιλογής - τα κριτήρια στα οποία επιλέγεται το ζεύγος - είναι ζωτικής σημασίας. Το τμήμα επιλογής της στρατηγικής απαιτεί από τον έμπορο να καθορίσει την εμπορική του αρένα - εάν θέλει / χρειάζεται να ανταλλάσσει τίτλους από μια συγκεκριμένη βιομηχανία, εταιρείες εντός ενός δεδομένου ανώτατου ορίου αγοράς Κεφαλαιοποίηση αγοράς Η κεφαλαιοποίηση αγοράς (Market Cap) είναι η πιο πρόσφατη αγοραία αξία ενός εκκρεμείς μετοχές της εταιρείας. Το Market Cap ισούται με την τρέχουσα τιμή μετοχής πολλαπλασιαζόμενη με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία. Η επενδυτική κοινότητα συχνά χρησιμοποιεί την αξία κεφαλαιοποίησης της αγοράς για να ταξινομήσει την εξάπλωση των εταιρειών και άλλες οδηγίες που τον βοηθούν να περιορίσει το πεδίο πριν επιλέξει δύο τίτλους προς διαπραγμάτευση.

Το χρονικό διάστημα που ο έμπορος σχεδιάζει να κρατήσει το εμπόριο ανοιχτό και οι πόροι του είναι δύο άλλοι σημαντικοί παράγοντες στο μέρος επιλογής της διαδικασίας διαπραγμάτευσης, καθώς μπορεί να χρειαστεί αρκετός χρόνος για να κινηθεί το εμπόριο υπέρ του.

Επιλογή ζευγαριού, εύρεση της συσχέτισης και κατανόηση της αναλογίας τιμών

Αφού καθορίσει τα κριτήρια και τις οδηγίες επιλογής, ο έμπορος πρέπει να κάνει την εργασία του - να χρησιμοποιήσει ιστορικά δεδομένα και μια ποικιλία οικονομικών μετρήσεων για να αποκτήσει μια πραγματική κατανόηση των κινητών αξιών εντός του ομίλου προαιρετικών προτού κάνει την επιλογή του.

Μόλις ο έμπορος βρει δύο τίτλους για διαπραγμάτευση, είναι συνεπώς συνετό να δοκιμάσετε το ζεύγος με μια βραχυπρόθεσμη συναλλαγή πριν δεσμευτείτε σε κάτι μεγαλύτερο. Η συσχέτιση Συσχέτιση Η συσχέτιση είναι ένα στατιστικό μέτρο της σχέσης μεταξύ δύο μεταβλητών. Το μέτρο χρησιμοποιείται καλύτερα σε μεταβλητές που δείχνουν μια γραμμική σχέση μεταξύ τους. Η προσαρμογή των δεδομένων μπορεί να αναπαρασταθεί οπτικά σε ένα scatterplot. μεταξύ του ζεύγους, το οποίο θα είναι τιμή μεταξύ -1 και 1, πρέπει να καθοριστεί, έτσι ώστε ο έμπορος να καταλάβει πόσο στενά σχετίζεται το ζεύγος μεταξύ τους. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι έμποροι αναζητούν τουλάχιστον μια θετική συσχέτιση 0,8. Το παρακάτω γράφημα δείχνει δύο τίτλους - το ένα υποδεικνύεται από μια μαύρη γραμμή, το άλλο με μια κόκκινη γραμμή - δείχνει μια στενή συσχέτιση.

Διάγραμμα δειγμάτων

Ο λόγος τιμής του ζεύγους - η τιμή μιας μετοχής διαιρεμένη με την άλλη - πρέπει να προσδιοριστεί, δίνοντας στον έμπορο ένα μεσαίο σημείο που μπορεί να χαρτογραφήσει. Όποια και αν είναι η αναλογία τιμής, ο έμπορος πρέπει να παρακολουθεί την αγορά καθώς κινείται για να δει τι τείνει να κάνει όταν φτάσει στο μέσο σημείο του ζεύγους. Δείχνει ποια ασφάλεια Δημόσιοι τίτλοι Δημόσιοι τίτλοι, ή εμπορεύσιμοι τίτλοι, είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος. ο έμπορος πρέπει να πουλήσει σύντομα και ποια ασφάλεια πρέπει να αγοράσει ο έμπορος και πότε.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της συναλλαγής ζευγαριών

Παρόλο που υπάρχει μια ποικιλία πλεονεκτημάτων στο ζεύγος συναλλαγών, η πιο προφανής πλεονεκτική πτυχή της στρατηγικής, και πάλι, είναι το γεγονός ότι ένας έμπορος έχει τη δυνατότητα να αποφέρει κέρδη ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο κινείται η συνολική αγορά.

Η διαπραγμάτευση ζευγαριών δεν είναι χωρίς ατέλειες, ωστόσο. Το μεγαλύτερο μειονέκτημα για τη στρατηγική είναι συχνά το γεγονός ότι όταν ένας έμπορος επιδιώκει να ενεργήσει σχετικά με τη συσχέτιση μεταξύ του ζεύγους προς όφελός του, η αγορά μπορεί να μην διορθώσει εντός χρονικού διαστήματος που είναι επωφελές για τον έμπορο. Αυτό σημαίνει ότι τα υποτιμημένα ίδια κεφάλαια ενδέχεται να μην δουν την πραγματική αποτίμησή τους στην αγορά ή / και το υπερτιμημένο απόθεμα μπορεί να παραμείνει υπερτιμημένο.

Τελικό Word

Η διαπραγμάτευση ζευγών θεωρείται ευρέως ως ουδέτερη θέση, επιτρέποντας σε έναν έμπορο να παραμείνει άνετα στη μέση μιας συναλλαγής, δημιουργώντας κέρδος - συχνά ουσιαστικά - αντισταθμίζοντας κάθε κίνηση που κάνει η αγορά. Η πραγματικότητα είναι ότι ενώ οι ειδικευμένοι έμποροι μπορεί να είναι σε θέση να επωφεληθούν από μια τέτοια θέση, η αγορά συχνά δεν διορθώνεται τόσο γρήγορα όσο θέλει ή χρειάζεται ένας έμπορος. Για το λόγο αυτό, η διαπραγμάτευση ζευγών χρησιμοποιείται συνήθως από πιο έμπειρους εμπόρους.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Συμμετάσχετε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari, σχεδιασμένο για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, προτείνουμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:

  • Margin Trading Margin Trading Το Margin trading είναι η πράξη δανεισμού κεφαλαίων από έναν μεσίτη με σκοπό την επένδυση σε χρηματοοικονομικούς τίτλους. Το αγορασμένο απόθεμα χρησιμεύει ως εγγύηση για το δάνειο. Ο κύριος λόγος πίσω από το δανεισμό χρημάτων είναι η απόκτηση περισσότερου κεφαλαίου για επενδύσεις
  • Εντολή Stop-Loss Εντολή Stop-Loss Μια εντολή stop-loss είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται από εμπόρους και επενδυτές για τον περιορισμό των ζημιών και τη μείωση της έκθεσης σε κίνδυνο. Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις παραγγελίες stop-loss σε αυτό το άρθρο.
  • Swing Trading Swing Trading Το Swing Trading είναι μια τεχνική διαπραγμάτευσης που οι έμποροι χρησιμοποιούν για να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές των οποίων οι δείκτες δείχνουν ανοδική (θετική) ή πτωτική (αρνητική) τάση στο μέλλον, η οποία μπορεί να κυμαίνεται από μια μέρα στην άλλη έως μερικές εβδομάδες. Οι συναλλαγές Swing στοχεύουν στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς και της πώλησης των ενδιάμεσων χαμηλών και υψηλών τιμών
  • Χρόνος Παραγγελίας Εμπορίου Χρόνος Παραγγελίας Συναλλαγών - Συναλλαγή Ο συγχρονισμός παραγγελιών συναλλαγών αναφέρεται στη διάρκεια ζωής μιας συγκεκριμένης εντολής συναλλαγής. Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρονισμού εντολών συναλλαγών είναι εντολές αγοράς, εντολές GTC και εντολές πλήρωσης ή θανάτωσης.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις