Επίδραση επενδυτών - Επίπεδο ελέγχου Οι επενδυτές έχουν πάνω από εταιρείες

Το επίπεδο επιρροής των επενδυτών που κατέχει μια εταιρεία σε μια επενδυτική συναλλαγή Μέθοδοι επένδυσης Αυτός ο οδηγός και μια επισκόπηση των επενδυτικών μεθόδων περιγράφει τους κύριους τρόπους με τους οποίους οι επενδυτές προσπαθούν να κερδίσουν χρήματα και να διαχειριστούν τον κίνδυνο στις κεφαλαιαγορές. Μια επένδυση είναι οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο ή μέσο που αγοράζεται με την πρόθεση να το πουλήσει σε τιμή υψηλότερη από την τιμή αγοράς σε κάποια μελλοντική χρονική στιγμή (υπεραξία) ή με την ελπίδα ότι το περιουσιακό στοιχείο θα αποφέρει άμεσα εισόδημα (όπως εισόδημα από ενοίκια) ή μερίσματα). καθορίζει τη μέθοδο λογιστικής για την εν λόγω ιδιωτική επένδυση. Η λογιστική για την επένδυση ποικίλλει ανάλογα με το επίπεδο ελέγχου που διαθέτει ο επενδυτής.

Επίδραση επενδυτών

Ποια είναι τα ποικίλα επίπεδα ελέγχου;

Ένας επενδυτής μπορεί να κατέχει πλειοψηφική κυριότητα ή μειοψηφικό συμφέρον σε μια εταιρεία στην οποία κατέχουν ή έχουν επενδύσει. Εάν κατέχει δικαιώματα μειοψηφίας, αυτός ο έλεγχος μπορεί να χωριστεί περαιτέρω σε δύο επίπεδα - ο επενδυτής είτε διαθέτει ενεργό μειοψηφία είτε παθητικό έλεγχο μειοψηφίας.

# 1 Κυριότητα πλειοψηφίας

Η κυριότητα πλειοψηφίας υπάρχει όταν ένας επενδυτής κατέχει πάνω από το 50% των μετοχών μιας εταιρείας. Αυτό δίνει στον επενδυτή αποτελεσματικό έλεγχο της εταιρείας. Οι επενδύσεις σε αυτήν την εταιρεία στη συνέχεια λογιστικοποιούνται για τη χρήση της μεθόδου ενοποίησης Μέθοδος ενοποίησης Η μέθοδος ενοποίησης είναι ένας τύπος λογιστικής επένδυσης που χρησιμοποιείται για την ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων των επενδύσεων ιδιοκτησίας πλειοψηφίας. Αυτή η μέθοδος μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο όταν ο επενδυτής διαθέτει αποτελεσματικό έλεγχο θυγατρικής, η οποία συχνά υποθέτει ότι ο επενδυτής κατέχει τουλάχιστον 50,1%. Σημειώστε ότι η κατοχή ακριβώς του 50% των μετοχών μιας εταιρείας δεν σημαίνει απαραίτητα αποτελεσματικό έλεγχο για έναν επενδυτή, καθώς ένας άλλος επενδυτής που κατέχει το άλλο 50% θα είχε ως αποτέλεσμα διαχωρισμό.

# 2 Μειονότητα - ενεργό

Ένα ενεργό συμφέρον μειοψηφίας υπάρχει όταν ο επενδυτής κατέχει το 20-50% των μετοχών της εταιρείας. Αυτό δίνει στον επενδυτή τη δυνατότητα να επηρεάζει τις διαχειριστικές αποφάσεις, αλλά όχι να τις ελέγχει πλήρως. Οι επενδύσεις αυτού του τύπου λογιστικοποιούνται με τη χρήση της μεθόδου της καθαρής θέσης.

# 3 Μειονότητα - παθητική

Τέλος, ένα παθητικό δικαίωμα ιδιοκτησίας μειοψηφίας υπάρχει όταν ο επενδυτής κατέχει λιγότερο από το 20% των μετοχών της εταιρείας. Αυτό δεν τους δίνει σημαντική επιρροή στην εταιρεία. Οι επενδύσεις σε αυτήν την εταιρεία λογιστικοποιούνται με τη χρήση της μεθόδου κόστους Μέθοδος κόστους Η μέθοδος κόστους είναι ένας τύπος λογιστικής που χρησιμοποιείται για επενδύσεις, όπου ο επενδυτής δεν επηρεάζει καθόλου την επενδυτή. Όπως και η μέθοδος ενοποίησης, η ορολογία «μητρική» και «θυγατρική» δεν χρησιμοποιείται αφού ο επενδυτής δεν ασκεί πλήρη έλεγχο. Αντ 'αυτού, ο όρος «επένδυση» χρησιμοποιείται απλά ή η μέθοδος της αγοράς και μπορεί να ταξινομηθεί ως δημόσιος τίτλος. Οι δημόσιοι τίτλοι, ή εμπορεύσιμοι τίτλοι, είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος. ή εμπορεύσιμα χρεόγραφα.Εμπορεύσιμοι τίτλοι Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι περιορισμένα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται είτε για μετοχικούς τίτλους είτε για χρεωστικούς τίτλους μιας εισηγμένης εταιρείας. Η εκδίδουσα εταιρεία δημιουργεί αυτά τα μέσα για τον συγκεκριμένο σκοπό της συγκέντρωσης κεφαλαίων για περαιτέρω χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επέκτασης.

Οδηγίες ιδιοκτησίας

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι παραπάνω ταξινομήσεις είναι απλώς οδηγίες για την ταξινόμηση του βαθμού επιρροής που έχει ένας επενδυτής σε μια εταιρεία.

Στην πραγματικότητα, ενδέχεται να υπάρχουν περιπτώσεις όπου αυτές οι οδηγίες δεν ισχύουν Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής κατέχει λιγότερο από το 20% μιας εταιρείας αλλά έχει σημαντική επιρροή σε αυτήν, τότε μπορεί να χρησιμοποιήσει τη μέθοδο της καθαρής θέσης Μέθοδος καθαρής θέσης Η μέθοδος των ιδίων κεφαλαίων είναι ένας τύπος λογιστικής που χρησιμοποιείται στις επενδύσεις. Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται όταν ο επενδυτής ασκεί σημαντική επιρροή στον επενδυτή, αλλά δεν έχει πλήρη έλεγχο σε αυτήν, όπως και στη σχέση μεταξύ μητρικής και θυγατρικής. Αυτό διαφέρει από τη μέθοδο ενοποίησης όπου ο επενδυτής ασκεί πλήρη έλεγχο για να λογοδοτήσει για τις επενδύσεις του στην εν λόγω εταιρεία.

Σε ένα άλλο παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής κατέχει μερίδιο 51% σε μια εταιρεία, αλλά δεν ασκεί αποτελεσματικό έλεγχο σε αυτήν, τότε ενδέχεται να μην χρησιμοποιούν τη μέθοδο ενοποίησης για να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις τους.

Επιπρόσθετοι πόροι

Δείτε τους παρακάτω πόρους από το Finance για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την επένδυση και τη λογιστική μετοχών.

  • Private equity Private Equity Career Profile Οι ιδιώτες αναλυτές και συνεργάτες μετοχών εκτελούν παρόμοια δουλειά με την επενδυτική τραπεζική. Η δουλειά περιλαμβάνει οικονομική μοντελοποίηση, αποτίμηση, μεγάλες ώρες και υψηλές αμοιβές. Τα ιδιωτικά κεφάλαια (PE) είναι μια κοινή εξέλιξη της σταδιοδρομίας για τους επενδυτές τραπεζίτες (IB). Οι αναλυτές στο IB συχνά ονειρεύονται να «αποφοιτήσουν» στην αγορά,
  • Επενδυτικές μέθοδοι Επενδυτικές μέθοδοι Αυτός ο οδηγός και επισκόπηση των επενδυτικών μεθόδων περιγράφει τους βασικούς τρόπους με τους οποίους οι επενδυτές προσπαθούν να κερδίσουν χρήματα και να διαχειριστούν τον κίνδυνο στις κεφαλαιαγορές. Μια επένδυση είναι οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο ή μέσο που αγοράζεται με την πρόθεση να το πουλήσει σε τιμή υψηλότερη από την τιμή αγοράς σε κάποια μελλοντική χρονική στιγμή (υπεραξία) ή με την ελπίδα ότι το περιουσιακό στοιχείο θα αποφέρει άμεσα εισόδημα (όπως εισόδημα από ενοίκια) ή μερίσματα).
  • Δημόσιοι τίτλοι Δημόσιοι τίτλοι Οι δημόσιοι τίτλοι ή οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος.
  • Μέθοδος ενοποίησης Μέθοδος ενοποίησης Η μέθοδος ενοποίησης είναι ένας τύπος λογιστικής επένδυσης που χρησιμοποιείται για την ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων των επενδύσεων ιδιοκτησίας πλειοψηφίας. Αυτή η μέθοδος μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο όταν ο επενδυτής διαθέτει αποτελεσματικό έλεγχο θυγατρικής, η οποία συχνά υποθέτει ότι ο επενδυτής κατέχει τουλάχιστον 50,1%
  • Μέθοδος ιδίων κεφαλαίων Μέθοδος ιδίων κεφαλαίων Η μέθοδος ιδίων κεφαλαίων είναι ένας τύπος λογιστικής που χρησιμοποιείται στις επενδύσεις. Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται όταν ο επενδυτής ασκεί σημαντική επιρροή στον επενδυτή, αλλά δεν έχει πλήρη έλεγχο σε αυτήν, όπως και στη σχέση μεταξύ μητρικής και θυγατρικής. Αυτό διαφέρει από τη μέθοδο ενοποίησης όπου ο επενδυτής ασκεί πλήρη έλεγχο
  • Μέθοδος κόστους Μέθοδος κόστους Η μέθοδος κόστους είναι ένας τύπος λογιστικής που χρησιμοποιείται για επενδύσεις, όπου ο επενδυτής δεν επηρεάζει καθόλου την επενδυτή. Όπως και η μέθοδος ενοποίησης, η ορολογία «μητρική» και «θυγατρική» δεν χρησιμοποιείται αφού ο επενδυτής δεν ασκεί πλήρη έλεγχο. Αντίθετα, ο όρος «επένδυση» χρησιμοποιείται απλά

Πρόσφατες δημοσιεύσεις