Συστάσεις αναλυτών - Επισκόπηση, Τύποι, Παράδειγμα

Οι συστάσεις αναλυτών είναι συστάσεις και συμβουλές που παρέχονται από χρηματοοικονομικούς αναλυτές και ερευνητές επενδύσεων στους πελάτες τους σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία που πρέπει να επενδύσουν και σε ποια περιουσιακά στοιχεία δεν πρέπει να επενδύσουν. Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές συνήθως διεξάγουν εκτενή έρευνα σχετικά με μια συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων Κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ομάδα παρόμοιων επενδυτικών οχημάτων. Διαφορετικές κατηγορίες ή τύποι επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων - όπως επενδύσεις σταθερού εισοδήματος - ομαδοποιούνται βάσει του ότι έχουν παρόμοια χρηματοοικονομική δομή. Συνήθως διαπραγματεύονται στις ίδιες χρηματοοικονομικές αγορές και υπόκεινται στους ίδιους κανόνες και κανονισμούς. και επίσης στη συνολική κατάσταση των χρηματοπιστωτικών αγορών πριν από την έκδοση σύστασης.

Συστάσεις αναλυτών

Σύγχρονες χρηματοπιστωτικές αγορές Χρηματοοικονομικές αγορές Οι χρηματοπιστωτικές αγορές, από το ίδιο το όνομα, είναι ένας τύπος αγοράς που παρέχει έναν τρόπο για την πώληση και την αγορά περιουσιακών στοιχείων όπως ομόλογα, μετοχές, συνάλλαγμα και παράγωγα. Συχνά, καλούνται με διαφορετικά ονόματα, όπως η "Wall Street" και η "κεφαλαιαγορά", αλλά όλα αυτά εξακολουθούν να σημαίνουν ένα και το ίδιο πράγμα. είναι απίστευτα διαφορετικές, με διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων να συμπεριφέρονται διαφορετικά σε διαφορετικές χρονικές στιγμές. Για παράδειγμα, οι αγορές σταθερού εισοδήματος συμπεριφέρονται πολύ διαφορετικά από τις αγορές μετοχών. Επιπλέον, ακόμη και σε αγορές σταθερού εισοδήματος, η αγορά κρατικού χρέους συμπεριφέρεται πολύ διαφορετικά από την αγορά εταιρικού χρέους. Ως αποτέλεσμα, οι οικονομικοί αναλυτές ειδικεύονται συνήθως σε μία ή δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Γρήγορη περίληψη:

  • Οι συστάσεις αναλυτών είναι συστάσεις και συμβουλές που παρέχονται από χρηματοοικονομικούς αναλυτές και ερευνητές επενδύσεων στους πελάτες τους σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία που πρέπει να επενδύσουν και σε ποια περιουσιακά στοιχεία δεν πρέπει να επενδύσουν.
  • Οι σύγχρονες χρηματοοικονομικές αγορές είναι απίστευτα διαφορετικές, με διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων να συμπεριφέρονται διαφορετικά σε διαφορετικές χρονικές στιγμές. Ως αποτέλεσμα, οι οικονομικοί αναλυτές ειδικεύονται συνήθως σε μία ή δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
  • Οι προτάσεις αναλυτών εμπίπτουν σε ένα φάσμα που κυμαίνεται από "Ισχυρή Αγορά" έως "Ισχυρή Πώληση".

Τύποι συστάσεων αναλυτών

Οι προτάσεις αναλυτών εμπίπτουν σε ένα φάσμα που κυμαίνεται από "Ισχυρή Αγορά" έως "Ισχυρή Πώληση". Εμφανίζεται παρακάτω:

Συστάσεις αναλυτών - Τύποι

Ισχυρή πώληση

Ο αναλυτής αναμένει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα μειωθεί στο μέλλον και συνιστά ανεπιφύλακτα στους επενδυτές να πουλήσουν τις συμμετοχές τους στο περιουσιακό στοιχείο. Επιπλέον, ο αναλυτής συνιστά στους επενδυτές να πάρουν μοχλευμένες θέσεις πώλησης στο περιουσιακό στοιχείο.

Πουλώ

Ο αναλυτής αναμένει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα μειωθεί στο μέλλον και συνιστά στους επενδυτές να πουλήσουν τις συμμετοχές τους στο περιουσιακό στοιχείο. Το "Πώληση" είναι μια πιο αδύναμη πρόταση από μια "Ισχυρή Πώληση" και συνήθως δεν συνεπάγεται μια σύσταση για μια μοχλή θέση πώλησης.

Κρατήστε

Ο αναλυτής αναμένει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα παραμείνει αμετάβλητη στο μέλλον και συνιστά στους επενδυτές να μην αλλάξουν την υπάρχουσα στάση τους για αυτό το περιουσιακό στοιχείο. Μια πρόταση "Hold" είναι ο αναλυτής που λέει στους επενδυτές ότι δεν υπάρχουν νέες πληροφορίες που μπορούν να επηρεάσουν ουσιαστικά την τιμή του περιουσιακού στοιχείου.

Αγορά

Ο αναλυτής αναμένει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθεί στο μέλλον και συνιστά στους επενδυτές να αυξήσουν τη συμμετοχή τους σε αυτό το περιουσιακό στοιχείο. Η "Αγορά" είναι μια ασθενέστερη πρόταση από μια "Ισχυρή αγορά".

Ισχυρή αγορά

Ο αναλυτής αναμένει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθεί στο μέλλον και συνιστά ανεπιφύλακτα στους επενδυτές να αυξήσουν τη συμμετοχή τους στο περιουσιακό στοιχείο. Συνιστάται στους επενδυτές να αυξήσουν τα κέρδη τους προκειμένου να αυξήσουν τη θέση θέσης τους Long και Short θέσεις Κατά την επένδυση, οι θέσεις long και short αντιπροσωπεύουν κατευθυνόμενα στοιχήματα από επενδυτές ότι μια ασφάλεια είτε θα ανεβαίνει (όταν είναι long) είτε προς τα κάτω (όταν είναι short). Κατά τη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων, ένας επενδυτής μπορεί να λάβει δύο τύπους θέσεων: long και short. Ένας επενδυτής μπορεί είτε να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο (πολύ καιρό) είτε να το πουλήσει (σύντομα). στο περιουσιακό στοιχείο.

Ενδεικτικό παράδειγμα

Διάγραμμα μετοχών της Apple

Ένας αναλυτής έρευνας μετοχών Equity Research Analyst Ένας ερευνητής μετοχικών ερευνών παρέχει ερευνητική κάλυψη δημόσιων εταιρειών και διανέμει την έρευνα στους πελάτες. Καλύπτουμε τον μισθό των αναλυτών, την περιγραφή της εργασίας, τα σημεία εισόδου στη βιομηχανία και τις πιθανές διαδρομές σταδιοδρομίας. αναλύει τους ισολογισμούς μιας επιχείρησης, την κατάσταση του κλάδου, τη συνολική κατάσταση της οικονομίας και άλλα θεμελιώδη μέτρα της συνολικής υγείας της εταιρείας και προτείνει συστάσεις για τους επενδυτές. Εξετάστε την τιμή της μετοχής της Apple (AAPL). Ένας αναλυτής ενδέχεται να εκδώσει μια πρόταση HOLD τον Αύγουστο του 2017. Ο αναλυτής αλλάζει τη σύστασή του σε σύσταση ΑΓΟΡΑΣ τον Φεβρουάριο του 2018, αφού η τιμή της μετοχής της Apple πέσει κάτω από τα 160 $.

Στη συνέχεια, η τιμή της μετοχής αυξάνεται στα 180 $, οπότε (Μάρτιος 2019) ο αναλυτής αλλάζει τη σύσταση ΑΓΟΡΑΣ του σε πρόταση SELL. Τον Μάιο του 2019, μετά την πτώση των τιμών των μετοχών της Apple στα 160 $, ο αναλυτής αλλάζει τη σύσταση SELL σε πρόταση STRONG BUY. Τον Οκτώβριο του 2018, αφού οι τιμές των μετοχών της Apple ξεπεράσουν τα 230 $, ο αναλυτής αλλάζει το STRONG BUY σε STRONG SELL. Τον Ιανουάριο του 2019, ο αναλυτής αλλάζει ξανά το STRONG SELL σε πρόταση STRONG BUY.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Οικονομικοί δείκτες Οικονομικοί δείκτες Ένας οικονομικός δείκτης είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση, τη μέτρηση και την αξιολόγηση της συνολικής κατάστασης της υγείας της μακροοικονομίας. Οικονομικοί δείκτες
  • Ίδια κεφάλαια έναντι Σταθερού Εισοδήματος Ίδια κεφάλαια έναντι Σταθερού Εισοδήματος Ίδια Κεφάλαια έναντι Σταθερού Εισοδήματος. Τα ίδια κεφάλαια και τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος είναι χρηματοοικονομικά μέσα που έχουν πολύ σημαντικές διαφορές που πρέπει να γνωρίζει κάθε χρηματοοικονομικός αναλυτής. Οι επενδύσεις σε μετοχές αποτελούνται γενικά από μετοχές ή μετοχές, ενώ οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος αποτελούνται γενικά από εταιρικά ή κρατικά ομόλογα.
  • Τύποι Αγορών Τύποι Αγορών - Έμποροι, Μεσίτες, Χρηματιστήρια Οι αγορές περιλαμβάνουν μεσίτες, εμπόρους και χρηματιστηριακές αγορές. Κάθε αγορά λειτουργεί με διαφορετικούς μηχανισμούς διαπραγμάτευσης, οι οποίοι επηρεάζουν τη ρευστότητα και τον έλεγχο. Οι διαφορετικοί τύποι αγορών επιτρέπουν διαφορετικά χαρακτηριστικά διαπραγμάτευσης, που περιγράφονται σε αυτόν τον οδηγό
  • Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις