Balanced Fund - Επισκόπηση, διαφοροποίηση, παραδείγματα

Ένα ισορροπημένο αμοιβαίο κεφάλαιο, επίσης γνωστό ως υβριδικό αμοιβαίο κεφάλαιο, χαρακτηρίζεται από διαφοροποίηση μεταξύ δύο ή περισσότερων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων Κατηγορία περιουσιακών στοιχείων Η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είναι μια ομάδα παρόμοιων επενδυτικών οχημάτων. Διαφορετικές κατηγορίες ή τύποι επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων - όπως επενδύσεις σταθερού εισοδήματος - ομαδοποιούνται βάσει του ότι έχουν παρόμοια χρηματοοικονομική δομή. Συνήθως διαπραγματεύονται στις ίδιες χρηματοοικονομικές αγορές και υπόκεινται στους ίδιους κανόνες και κανονισμούς. . Ένα ισορροπημένο ταμείο συνδυάζει συνήθως μετοχές και ομόλογα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Τα ισορροπημένα κεφάλαια ακολουθούν συνήθως μια κατανομή περιουσιακών στοιχείων 60% μετοχών και 40%, όπως φαίνεται παρακάτω:

Ισορροπημένο Ταμείο

Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων σε ένα ισορροπημένο αμοιβαίο κεφάλαιο επιτρέπει στους επενδυτές να δημιουργήσουν μια επενδυτική στρατηγική που είναι σχετικά χαμηλού κινδύνου και υψηλής ανταμοιβής. Τα συντηρητικά ταμεία αποτελούνται από λιγότερα μετοχές και περισσότερα ομόλογα, ενώ τα επιθετικά κεφάλαια περιλαμβάνουν περισσότερες μετοχές και λιγότερα ομόλογα Αξίες σταθερού εισοδήματος Οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος είναι ένας τύπος χρεωστικού τίτλου που παρέχει αποδόσεις με τη μορφή τακτικών ή σταθερών, πληρωμών τόκων και αποπληρωμών.

Διαποικίληση

Τα ισορροπημένα κεφάλαια παρέχουν στους επενδυτές διαφοροποίηση. Διαφοροποιώντας την επένδυση σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ο επενδυτής μετριάζει τον κίνδυνο που διαφορετικά θα αντιμετωπίσουν εάν έχουν επενδύσει σε 100% μετοχικό κεφάλαιο ή 100% ομολογιακό κεφάλαιο.

Σε ένα σενάριο όπου η αστάθεια εμφανίζεται σε έναν κλάδο, ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο κεφαλαίων θα αντιμετωπίσει λιγότερες διακυμάνσεις σε σύγκριση με ένα καθαρό χαρτοφυλάκιο μετοχών που επενδύει στον ίδιο κλάδο. Ενώ ένα ισορροπημένο ταμείο προσφέρει διαφοροποίηση, οι τίτλοι που επιλέχθηκαν και οι σταθμισμοί κάθε κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να μην ευθυγραμμίζονται με τους επενδυτικούς στόχους του κατόχου.

Κίνδυνοι που σχετίζονται με ένα Ισορροπημένο Ταμείο

Ένα ισορροπημένο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ελκυστικό για επενδυτές με ανοχή χαμηλού κινδύνου, διότι η ανάπτυξη του αμοιβαίου κεφαλαίου ξεπερνά τον πληθωρισμό. Η άνοδος του επιπέδου των τιμών σημαίνει ότι το νόμισμα σε μια δεδομένη οικονομία χάνει την αγοραστική του δύναμη (δηλ. Λιγότερα μπορούν να αγοραστούν με το ίδιο χρηματικό ποσό). και παρέχει σταθερές αποδόσεις. Ενώ τα ισορροπημένα κεφάλαια είναι μια συγκριτικά συντηρητική επενδυτική στρατηγική, εξακολουθούν να μην είναι 100% χωρίς κίνδυνο, επειδή τα ομόλογα θα κυμαίνονται εάν αλλάξουν τα επιτόκια. Δεδομένου ότι τα ομόλογα δείχνουν μια αντίστροφη σχέση με τα επιτόκια, η αύξηση των επιτοκίων θα προκαλέσει πτώση των αξιών των ομολόγων.

Παράδειγμα ομολόγων έναντι επιτοκίου

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αγοράζει ένα διετές ομόλογο με ονομαστική αξία 1.000 $ και επιτόκιο 5%. Εάν τα επιτόκια παραμείνουν τα ίδια, το ομόλογο θα αποφέρει 50 $ κάθε χρόνο για τη διετή περίοδο.

Εάν το επιτόκιο επρόκειτο να αυξηθεί στο 6%, ο επενδυτής θα είναι πλέον σε θέση να αγοράσει νέα ομόλογα με υψηλότερη απόδοση, που ισοδυναμεί με απόδοση 60 $ κάθε χρόνο. Με τα νέα ομόλογα υψηλότερης απόδοσης να κυκλοφορούν σήμερα στην αγορά, τα προηγούμενα ομόλογα γίνονται ελκυστικά λόγω της χαμηλότερης απόδοσής τους. Για να γίνουν και πάλι ανταγωνιστικοί, τα παλαιότερα ομόλογα θα πρέπει τότε να πουλήσουν με έκπτωση.

Παράδειγμα μετοχών έναντι επιτοκίου

Με οποιαδήποτε επένδυση, ο επενδυτής πληρώνει σήμερα την τιμή για τα αναμενόμενα χρήματα στο μέλλον, που είναι η χρονική αξία του χρήματος Χρονική αξία του χρήματος Η χρονική αξία του χρήματος είναι μια βασική οικονομική έννοια που υποστηρίζει ότι τα χρήματα στο παρόν αξίζουν περισσότερο από το ίδιο χρηματικό ποσό που θα ληφθεί στο μέλλον. Αυτό ισχύει επειδή τα χρήματα που έχετε τώρα μπορούν να επενδυθούν και να κερδίσουν απόδοση, δημιουργώντας έτσι μεγαλύτερο χρηματικό ποσό στο μέλλον. (Επίσης, με μελλοντική ιδέα. Είναι ορατό με τα ομόλογα όταν τα επιτόκια ανεβαίνουν και οι τιμές των ομολόγων μειώνονται, καθώς ο επενδυτής είναι πρόθυμος να πληρώσει λιγότερα για μελλοντικές ταμειακές ροές.

Η διαφορά με τα αποθέματα κατά τη σύγκριση τους με ομόλογα είναι ότι η μελλοντική αξία του αποθέματος είναι μεταβλητή. Στο παράδειγμά μας, εάν η μελλοντική αξία του αποθέματος είναι σταθερή, όπως με ένα ομόλογο, και το επιτόκιο αυξάνεται, ο επενδυτής αναμένει να λάβει λιγότερα χρήματα από το απόθεμα στο μέλλον. Για μετοχές, οι μελλοντικές ταμειακές ροές δεν είναι εγγυημένες, αλλά με ομόλογα, είναι.

συμπέρασμα

Τα ισορροπημένα κεφάλαια είναι ιδανικά για έναν επενδυτή που θέλει έναν συνδυασμό προφίλ επιστροφής χαμηλού κινδύνου (επενδύσεις σε ομόλογα) και υψηλότερου κινδύνου (επένδυση ιδίων κεφαλαίων). Η διαφοροποίηση θα μειώσει τον κίνδυνο κατοχής μόνο μετοχών ή ομολόγων και εάν τα επιτόκια δεν αναμένεται να αυξηθούν, η συνιστώσα των ομολόγων δεν θα εμφανίσει αξιοσημείωτες διακυμάνσεις.

Περισσότεροι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Ενεργή διαχείριση χαρτοφυλακίου ομολόγων Ενεργή διαχείριση χαρτοφυλακίου ομολόγων Ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων μπορεί να διαχειριστεί με διάφορους τρόπους. Ωστόσο, οι πρωταρχικές μέθοδοι είναι ενεργές, παθητικές ή ένα υβρίδιο των δύο. Ενεργή διαχείριση χαρτοφυλακίου ομολόγων,
  • Δυναμική κατανομή περιουσιακών στοιχείων Δυναμική κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η δυναμική κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι μια επενδυτική στρατηγική που περιλαμβάνει τη συχνή προσαρμογή των βαρών σε ένα χαρτοφυλάκιο με βάση τη συνολική απόδοση της αγοράς ή την απόδοση ορισμένων κινητών αξιών.
  • Portfolio Manager Portfolio Manager Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου διαχειρίζονται επενδυτικά χαρτοφυλάκια χρησιμοποιώντας μια διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου έξι βημάτων. Μάθετε ακριβώς τι κάνει ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου σε αυτόν τον οδηγό. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου είναι επαγγελματίες που διαχειρίζονται επενδυτικά χαρτοφυλάκια, με στόχο την επίτευξη των επενδυτικών στόχων των πελατών τους.
  • Στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων (SAA) Η στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων αναφέρεται σε μια μακροπρόθεσμη στρατηγική χαρτοφυλακίου που περιλαμβάνει την επιλογή των κατανομών κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων και την εξισορρόπηση των κατανομών

Πρόσφατες δημοσιεύσεις