Επιστροφή NAV - Επισκόπηση, Τρόπος υπολογισμού, Παραδείγματα

Η απόδοση NAV ή η καθαρή απόδοση αξίας περιουσιακού στοιχείου είναι μια μέτρηση απόδοσης για τα περιουσιακά στοιχεία μιας οντότητας μείον τις υποχρεώσεις. Η απόδοση NAV χρησιμοποιείται συνήθως για τη μέτρηση της απόδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων, των αμοιβαίων κεφαλαίων ανοιχτού ή των χρηματιστηριακών κεφαλαίων (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Το Exchange Traded Fund (ETF) είναι ένα δημοφιλές επενδυτικό μέσο όπου τα χαρτοφυλάκια μπορούν να είναι πιο ευέλικτα και διαφοροποιημένο σε ένα ευρύ φάσμα όλων των διαθέσιμων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Μάθετε για διάφορους τύπους ETF διαβάζοντας αυτόν τον οδηγό. επειδή οι μετοχές των χρημάτων αγοράζονται συνήθως στην ΚΑΕ τους.

Επιστροφή NAV

Η απόδοση της καθαρής αξίας περιουσιακού στοιχείου μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τη μέτρηση της αξίας μιας εταιρείας - είναι συγκρίσιμη με τη χρήση της λογιστικής αξίας ή της καθαρής αξίας. Για να υπολογίσετε την αξία των ιδίων κεφαλαίων, ακολουθήστε αυτόν τον οδηγό από το Finance. . Επιπλέον, η απόδοση NAV είναι χρήσιμη για τον εντοπισμό εγγενής αξίας, καθώς παίρνει την αλλαγή στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία με την πάροδο του χρόνου.

Περίληψη

  • Η απόδοση NAV, ή η καθαρή απόδοση αξίας περιουσιακού στοιχείου, είναι μια μέτρηση απόδοσης για αμοιβαία κεφάλαια, ETF και αμοιβαία κεφάλαια.
  • Υπάρχουν δύο μέθοδοι για την εύρεση της επιστροφής NAV: (1) εύρεση της απόδοσης του συνολικού NAV ή (2) εύρεση της απόδοσης του NAV ανά μετοχή.
  • Η απόδοση του NAV υπολογίζεται με την εύρεση της ποσοστιαίας μεταβολής του NAV σε μια χρονική περίοδο.

Πώς να υπολογίσετε το NAV Return

Η επιστροφή NAV μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας δύο μεθόδους:

1. Βρείτε την απόδοση του συνολικού NAV.

2. Βρείτε την απόδοση της ΚΑΕ ανά μετοχή Καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή (NAVPS) Η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή (NAVPS) είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση της αξίας μιας επένδυσης σε ακίνητα (REIT) και δείχνει την αξία του μία μετοχή.

Τύπος επιστροφής NAV χρησιμοποιώντας το συνολικό NAV

Επιστροφή NAV - Τύπος

Τύπος επιστροφής NAV χρησιμοποιώντας το συνολικό NAV

Που:

  • NAV 1 = NAV τη στιγμή 1
  • NAV 2 = NAV τη στιγμή 2

Τύπος επιστροφής NAV χρησιμοποιώντας NAV ανά μετοχή

NAVPS - Τύπος

Τύπος επιστροφής NAV χρησιμοποιώντας NAV ανά μετοχή

Που:

  • NAV 1 / Share = NAV ανά μετοχή τη στιγμή 1
  • NAV 2 / Share = NAV ανά μετοχή τη στιγμή 2

Παράδειγμα επιστροφής NAV

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ανοιχτό για ακριβώς ένα έτος και θα ήθελε να υπολογίσει την καθαρή απόδοση αξίας ενεργητικού ανά μετοχή. Δίδονται οι ακόλουθες πληροφορίες:

  • Αξία τίτλων στο χαρτοφυλάκιο τη στιγμή 1: 50 εκατομμύρια $ (με βάση τις τιμές κλεισίματος στο τέλος της ημέρας)
  • Αξία τίτλων στο χαρτοφυλάκιο τη στιγμή 2: 75 εκατομμύρια δολάρια (με βάση τις τιμές κλεισίματος στο τέλος της ημέρας)
  • Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 1: 15 εκατομμύρια δολάρια
  • Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 2: 10 εκατομμύρια δολάρια
  • Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1: 2 εκατομμύρια δολάρια
  • Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 2: 4 εκατομμύρια δολάρια
  • Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 1: 10 εκατομμύρια δολάρια
  • Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 2: 15 εκατομμύρια δολάρια
  • 50 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία 1
  • 60 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία 2

Υπολογισμός δείγματος 1

Υπολογισμός δείγματος 2

Υπολογισμός δείγματος - Επιστροφή NAV

Εφαρμογή του NAV Return

Η απόδοση της NAV υπολογίζεται συνήθως καθημερινά για τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF με βάση την καθημερινή NAV του αμοιβαίου κεφαλαίου, η οποία αναφέρεται στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης. Η τιμή NAV αλλάζει καθημερινά, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία βασίζονται στις αγοραίες τους τιμές.

Επιπλέον, η καθαρή απόδοση αξίας περιουσιακού στοιχείου είναι ένα διαφανές μέτρο απόδοσης, καθώς περιλαμβάνει μόνο τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία στο αμοιβαίο κεφάλαιο στο τέλος κάθε ημέρας. Σε αντίθεση με άλλα μέτρα απόδοσης, δεν περιλαμβάνει κέρδη κεφαλαίου. Απόδοση κεφαλαίου. Απόδοση κεφαλαιουχικών κερδών (CGY) είναι η ανατίμηση των τιμών σε μια επένδυση ή μια ασφάλεια που εκφράζεται ως ποσοστό. Επειδή ο υπολογισμός του Capital Gain Yield περιλαμβάνει την τιμή αγοράς ενός τίτλου με την πάροδο του χρόνου, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση της διακύμανσης στην τιμή αγοράς ενός τίτλου. Δείτε υπολογισμούς και παραδείγματα διανομών, καταβληθέντων μερισμάτων ή τόκων που καταβάλλονται στους μετόχους, εκτός εάν επανεπενδύονται στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Η αξία υπολογίζεται συνήθως από τους λογιστές του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Απόδοση καθαρής αξίας ενεργητικού έναντι συνολικής απόδοσης

Η συνολική απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει πληρωμές διανομής, όπως μερίσματα Μερίσματα. Το μέρισμα είναι ένα μερίδιο των κερδών και των διακρατούμενων κερδών που μια εταιρεία πληρώνει στους μετόχους της. Όταν μια εταιρεία παράγει κέρδος και συσσωρεύει κέρδη εις νέον, αυτά τα κέρδη μπορούν είτε να επανεπενδυθούν στην επιχείρηση είτε να καταβληθούν στους μετόχους ως μέρισμα. ; Συνεπώς, περιλαμβάνει διανομή που δεν έχει επανεπενδυθεί στο αμοιβαίο κεφάλαιο, ενώ η καθαρή απόδοση αξίας περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει μόνο διανομές που επανεπενδύονται. Επιπλέον, η συνολική απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει τα κεφαλαιουχικά κέρδη και ζημίες από τους τίτλους που διατηρούνται στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Επίσης, περιλαμβάνει τυχόν έξοδα που χρεώνει το ταμείο.

Η συνολική απόδοση θεωρείται ότι είναι η καλύτερη μέτρηση απόδοσης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς αντικατοπτρίζει με μεγαλύτερη ακρίβεια τι θα λάβει ο μέτοχος. Ένας επενδυτής πρέπει να εξετάσει τη συνολική απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου στο σύνολό του, για παράδειγμα, ένας επενδυτής που αναζητά μέρισμα μπορεί να επικεντρωθεί μόνο στην απόδοση μερισμάτων του αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά μπορεί να υπάρχουν κεφάλαια υψηλής απόδοσης που δεν δίνουν μερίσματα.

Επιπλέον, δεδομένου ότι η καθαρή απόδοση αξίας περιουσιακού στοιχείου δεν περιλαμβάνει μερίσματα και άλλους τύπους διανομών, ενδέχεται να μην απεικονίζει με ακρίβεια την απόδοση που θα λάβει ένας μέτοχος σε ένα ταμείο με υψηλή απόδοση μερισμάτων. Επομένως, κατά την ανάλυση της απόδοσης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, είναι σημαντικό να μην εξετάζουμε μόνο μία απόδοση ή μία πτυχή της απόδοσης μεμονωμένα. Η ανάλυση της απόδοσης ενός ταμείου γίνεται καλύτερα χρησιμοποιώντας πολλαπλές αποδόσεις και αναλογίες.

Επιπρόσθετοι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή (NAVPS) Καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή (NAVPS) Η καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή (NAVPS) είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση της αξίας μιας επένδυσης σε ακίνητα (REIT) και δείχνει την αξία ενός μερίδιο
  • Αμοιβαία κεφάλαια Open-end έναντι Closed-End Αμοιβαία κεφάλαια Open-end vs Closed-end Πολλοί επενδυτές θεωρούν τα αμοιβαία κεφάλαια ανοιχτού έναντι κλειστού τύπου παρόμοια λόγω και των δύο αμοιβαίων κεφαλαίων που τους επιτρέπουν έναν τρόπο χαμηλού κόστους για τη συγκέντρωση κεφαλαίων μαζί και
  • Intrinsic Value Intrinsic Value Η εγγενής αξία μιας επιχείρησης (ή οποιουδήποτε επενδυτικού τίτλου) είναι η παρούσα αξία όλων των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλημένων στο κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Σε αντίθεση με τις σχετικές μορφές αποτίμησης που εξετάζουν συγκρίσιμες εταιρείες, η εγγενής αποτίμηση εξετάζει μόνο την εγγενή αξία μιας επιχείρησης από μόνη της.
  • Ποσοστό απόδοσης Ποσοστό απόδοσης Το ποσοστό απόδοσης (ROR) είναι το κέρδος ή η απώλεια μιας επένδυσης για μια χρονική περίοδο σε σύγκριση με το αρχικό κόστος της επένδυσης εκφραζόμενο ως ποσοστό. Αυτός ο οδηγός διδάσκει τους πιο συνηθισμένους τύπους

Πρόσφατες δημοσιεύσεις