Ανοχή Κινδύνου - Επισκόπηση, Παράγοντες και Τύποι Ανοχής

Η ανοχή κινδύνου αναφέρεται στο ποσό της ζημίας που ένας επενδυτής είναι διατεθειμένος να αντιμετωπίσει ενώ παίρνει μια επενδυτική απόφαση. Πολλοί παράγοντες καθορίζουν το επίπεδο κινδύνου που μπορεί να αντέξει ένας επενδυτής.

Ανοχή ρίσκου

Η γνώση του επιπέδου ανοχής κινδύνου βοηθά τους επενδυτές να σχεδιάσουν ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό τους και θα οδηγήσουν τον τρόπο με τον οποίο επενδύουν. Για παράδειγμα, εάν η ανοχή κινδύνου ενός ατόμου είναι χαμηλή, οι επενδύσεις θα γίνονται συντηρητικά και θα περιλαμβάνουν περισσότερες επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και επενδύσεις λιγότερο υψηλού κινδύνου.

Περίληψη

  • Η ανοχή κινδύνου αναφέρεται στο ποσό της ζημίας που ένας επενδυτής είναι διατεθειμένος να αντιμετωπίσει ενώ παίρνει μια επενδυτική απόφαση.
  • Οι επενδυτές ταξινομούνται συνήθως σε τρεις κύριες κατηγορίες με βάση τον κίνδυνο που μπορούν να ανεχθούν. Περιλαμβάνουν επιθετικό, μέτριο και συντηρητικό.
  • Η γνώση του επιπέδου ανοχής κινδύνου βοηθά τους επενδυτές να σχεδιάσουν ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό τους και θα οδηγήσουν τον τρόπο με τον οποίο επενδύουν.

Παράγοντες που επηρεάζουν την ανοχή κινδύνου

1. Χρονοδιάγραμμα

Κάθε επενδυτής θα υιοθετήσει έναν διαφορετικό χρονικό ορίζοντα με βάση τα επενδυτικά του σχέδια. Ορίζοντας επενδύσεων Ορίζοντας επενδύσεων είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του χρονικού διαστήματος που ένας επενδυτής στοχεύει να διατηρήσει το χαρτοφυλάκιό του προτού πουλήσει τους τίτλους του για κέρδος. Ο επενδυτικός ορίζοντας ενός ατόμου επηρεάζεται από διάφορους παράγοντες. Ωστόσο, ο πρωταρχικός καθοριστικός παράγοντας είναι συχνά το ποσό του κινδύνου που ο επενδυτής. Γενικά, μπορεί να ληφθεί περισσότερος κίνδυνος εάν υπάρχει περισσότερος χρόνος. Ένα άτομο που χρειάζεται ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό στο τέλος των δεκαπέντε ετών μπορεί να διατρέχει μεγαλύτερο κίνδυνο από ένα άτομο που χρειάζεται το ίδιο ποσό έως το τέλος των πέντε ετών. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η αγορά έχει δείξει ανοδική τάση με την πάροδο των ετών. Ωστόσο, υπάρχουν σταθερά χαμηλά βραχυπρόθεσμα.

2. Στόχοι

Οι οικονομικοί στόχοι διαφέρουν από άτομο σε άτομο. Η συγκέντρωση του υψηλότερου δυνατού χρηματικού ποσού δεν είναι ο μοναδικός σκοπός του οικονομικού προγραμματισμού για πολλούς. Υπολογίζεται το ποσό που απαιτείται για την επίτευξη συγκεκριμένων στόχων και μια επενδυτική στρατηγική για την επίτευξη τέτοιων αποδόσεων Ποσοστό απόδοσης Το ποσοστό απόδοσης (ROR) είναι το κέρδος ή η απώλεια μιας επένδυσης για μια χρονική περίοδο που αντιστοιχεί στο αρχικό κόστος της επένδυσης που εκφράζεται ως ποσοστό. Αυτός ο οδηγός διδάσκει τους πιο κοινούς τύπους που ακολουθούνται συνήθως. Επομένως, κάθε άτομο θα έχει διαφορετική ανοχή κινδύνου βάσει των στόχων.

3. Ηλικία

Συνήθως, τα νεαρά άτομα πρέπει να είναι σε θέση να αναλαμβάνουν περισσότερους κινδύνους από τα μεγαλύτερα άτομα. Τα νεαρά άτομα έχουν τη δυνατότητα να κερδίζουν περισσότερα χρήματα και να έχουν περισσότερο χρόνο στα χέρια τους για να αντιμετωπίσουν τις διακυμάνσεις της αγοράς.

4. Μέγεθος χαρτοφυλακίου

Όσο μεγαλύτερο είναι το χαρτοφυλάκιο, τόσο πιο ανεκτικό στον κίνδυνο. Ένας επενδυτής με χαρτοφυλάκιο 50 εκατομμυρίων δολαρίων θα είναι σε θέση να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο από έναν επενδυτή με χαρτοφυλάκιο 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Εάν μειωθεί η αξία, το ποσοστό απώλειας είναι πολύ λιγότερο σε ένα μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο σε σύγκριση με ένα μικρότερο χαρτοφυλάκιο.

5. Επίπεδο άνεσης επενδυτή

Κάθε επενδυτής χειρίζεται τον κίνδυνο με διαφορετικό τρόπο. Μερικοί επενδυτές είναι φυσικά πιο άνετοι με τη λήψη κινδύνων από άλλους. Αντίθετα, η μεταβλητότητα της αγοράς μπορεί να είναι εξαιρετικά αγχωτική για ορισμένους επενδυτές. Η ανοχή των κινδύνων, επομένως, σχετίζεται άμεσα με το πόσο άνετα είναι ένας επενδυτής ενώ αναλαμβάνει κινδύνους.

Τύποι ανοχής κινδύνου

Οι επενδυτές ταξινομούνται συνήθως σε τρεις κύριες κατηγορίες με βάση τον κίνδυνο που μπορούν να ανεχθούν. Οι κατηγορίες βασίζονται σε πολλούς παράγοντες, μερικοί από τους οποίους έχουν συζητηθεί παραπάνω. Οι τρεις κατηγορίες είναι:

1. Επιθετική

Οι επιθετικοί επενδυτές κινδύνου είναι καλά εξοικειωμένοι με την αγορά και αναλαμβάνουν τεράστιους κινδύνους. Τέτοιοι τύποι επενδυτών συνηθίζουν να βλέπουν μεγάλες ανοδικές και πτωτικές κινήσεις στο χαρτοφυλάκιό τους. Οι επιθετικοί επενδυτές είναι γνωστό ότι είναι πλούσιοι, έμπειροι και συνήθως διαθέτουν ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο.

Προτιμούν κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με δυναμική μεταβολή τιμών, όπως μετοχές Δημόσιοι τίτλοι Δημόσιοι τίτλοι ή εμπορεύσιμοι τίτλοι, είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος. . Λόγω του κινδύνου που αναλαμβάνουν, αποκομίζουν ανώτερες αποδόσεις όταν η αγορά τα πηγαίνει καλά και φυσικά αντιμετωπίζουν τεράστιες απώλειες όταν η αγορά αποδίδει άσχημα. Ωστόσο, δεν πανικοβάλλουν τις πωλήσεις σε περιόδους κρίσης στην αγορά καθώς συνηθίζουν σε διακυμάνσεις σε καθημερινή βάση.

2. Μέτρια

Οι επενδυτές μέτριου κινδύνου είναι σχετικά λιγότερο ανεκτικοί σε σύγκριση με τους επιθετικούς επενδυτές κινδύνου. Αναλαμβάνουν κάποιο κίνδυνο και συνήθως ορίζουν ένα ποσοστό απωλειών που μπορούν να αντιμετωπίσουν. Ισορροπούν τις επενδύσεις τους μεταξύ κατηγοριών επικίνδυνων και ασφαλών περιουσιακών στοιχείων Κατηγορία περιουσιακών στοιχείων Μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είναι μια ομάδα παρόμοιων επενδυτικών οχημάτων. Διαφορετικές κατηγορίες ή τύποι επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων - όπως επενδύσεις σταθερού εισοδήματος - ομαδοποιούνται βάσει του ότι έχουν παρόμοια χρηματοοικονομική δομή. Συνήθως διαπραγματεύονται στις ίδιες χρηματοοικονομικές αγορές και υπόκεινται στους ίδιους κανόνες και κανονισμούς. . Με τη μέτρια προσέγγιση, κερδίζουν λιγότερα από τους επιθετικούς επενδυτές όταν η αγορά τα πηγαίνει καλά αλλά δεν υφίσταται τεράστιες απώλειες όταν πέφτει η αγορά.

3. Συντηρητικό

Οι συντηρητικοί επενδυτές διατρέχουν τον μικρότερο κίνδυνο στην αγορά. Δεν προσφέρονται καθόλου επικίνδυνες επενδύσεις και αναζητούν τις επιλογές που θεωρούν ασφαλέστερες. Δίνουν προτεραιότητα στην αποφυγή ζημιών πάνω από τα κέρδη. Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στις οποίες επενδύουν περιορίζονται σε λίγες, όπως η FD και η PPF, όπου το κεφάλαιό τους προστατεύεται.

Ανοχή Κινδύνου - Τύποι

Παράβλεψη ανοχής κινδύνου

Η επένδυση χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η ανοχή στον κίνδυνο μπορεί να αποδειχθεί μοιραία. Ένας επενδυτής πρέπει να γνωρίζει πώς να αντιδρά όταν πέσει η αξία των επενδύσεων. Πολλοί επενδυτές εγκαταλείπουν την αγορά και πωλούν χαμηλά στη διαδικασία. Ταυτόχρονα, μια πτώση της αγοράς μπορεί να είναι μια εξαιρετική στιγμή για αγορά. Επομένως, η διαπίστωση της ανοχής των κινδύνων βοηθά στη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων και όχι στη λήψη βιαστικών, λανθασμένων αποφάσεων.

Επιπρόσθετοι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Κατανομή περιουσιακών στοιχείων Κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων αναφέρεται σε μια στρατηγική στην οποία τα άτομα διαιρούν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο μεταξύ διαφορετικών διαφορετικών κατηγοριών για να ελαχιστοποιήσουν τις επενδύσεις
  • Risk Aversion Risk Aversion Ο κίνδυνος αποστροφή αναφέρεται στην τάση ενός οικονομικού παράγοντα να προτιμά αυστηρά την ασφάλεια από την αβεβαιότητα. Ένας οικονομικός παράγοντας που παρουσιάζει αποστροφή του κινδύνου λέγεται ότι αποφεύγει τον κίνδυνο. Επισήμως, ένας παράγοντας αποτροπής κινδύνου προτιμά αυστηρά την αναμενόμενη αξία ενός στοιχήματος από το ίδιο το στοίχημα.
  • Αναμενόμενη απόδοση Αναμενόμενη απόδοση Η αναμενόμενη απόδοση μιας επένδυσης είναι η αναμενόμενη τιμή της πιθανότητας κατανομής των πιθανών αποδόσεων που μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές. Η απόδοση της επένδυσης είναι μια άγνωστη μεταβλητή που έχει διαφορετικές τιμές που σχετίζονται με διαφορετικές πιθανότητες.
  • Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις