Εθνική ένωση εμπόρων κινητών αξιών (NASD) -

Η Εθνική Ένωση Αντιπροσώπων Κινητών Αξιών (NASD) ήταν ένας ρυθμιστικός φορέας υπεύθυνος για την εποπτεία της βιομηχανίας κινητών αξιών. Είχε την ευθύνη τόσο για τη λειτουργία όσο και για τη ρύθμιση όλων των συναλλαγών στην αγορά ανταλλαγής κινητών αξιών, καθώς και για την εξωχρηματιστηριακή (OTC) Over-the-counter (OTC) είναι η διαπραγμάτευση κινητών αξιών μεταξύ δύο αντισυμβαλλόμενα μέρη που εκτελούνται εκτός επίσημων ανταλλαγών και χωρίς την επίβλεψη ρυθμιστή ανταλλαγής. Οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές πραγματοποιούνται σε εξωχρηματιστηριακές αγορές (ένα αποκεντρωμένο μέρος χωρίς φυσική τοποθεσία), μέσω δικτύων αντιπροσώπων. συναλλαγές στην αγορά.

Εθνική ένωση εμπόρων κινητών αξιών (NASD)

Ιδρύθηκε το 1939 - χρησιμοποιώντας τις διατάξεις που έγιναν από το 1938 Maloney Act τροποποιήσεις του Securities Exchange Act του 1934 - στο NASD δόθηκε εποπτεία και ρυθμιστική αρχή για το εμπόριο κινητών αξιών. Το 1971, το NASD ενήργησε ως ο κύριος ιδρυτής του χρηματιστηρίου NASDAQ.

Η NASD ήταν ο άμεσος επόπτης όλων των συναλλαγών κινητών αξιών, με τελική εποπτεία από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Για σχεδόν 70 χρόνια, το NASD λειτούργησε με αυτόν τον τρόπο. Τελικά, η SEC αποφάσισε ότι η συγχώνευση του NASD με ρυθμιστικό σκέλος του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης (NYSE) ήταν προς το συμφέρον των αγορών κινητών αξιών. Από αυτήν τη συγχώνευση, η Ρυθμιστική Αρχή της Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας, γνωστή ως FINRA, δημιουργήθηκε το 2007.

Περίληψη

  • Η Εθνική Ένωση Αντιπροσώπων Κινητών Αξιών (NASD) ήταν ένας ρυθμιστικός φορέας υπεύθυνος για την εποπτεία της βιομηχανίας κινητών αξιών. Είχε την ευθύνη τόσο για τη λειτουργία όσο και για τη ρύθμιση όλων των συναλλαγών στην αγορά χρηματιστηρίου αξιών, καθώς και για τις εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές (OTC).
  • Το FINRA δημιουργήθηκε σε συνδυασμό του NASD και του ρυθμιστικού σκέλους του NYSE. Η ίδια η FINRA εποπτεύεται από την SEC.
  • Το NASD είναι σημαντικό λόγω της θέσης του στην ιστορία της ρύθμισης της διαπραγμάτευσης τίτλων.

Τι είναι το FINRA;

Και πάλι, το FINRA είναι ο συνδυασμός του NASD και των πράξεων ρύθμισης, επιβολής και διαιτησίας του NYSE New York Stock Exchange (NYSE) Το New York Stock Exchange (NYSE) είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο αξιών στον κόσμο, φιλοξενώντας το 82% των S&P 500, καθώς και 70 από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο. Είναι μια δημόσια εταιρεία που παρέχει μια πλατφόρμα αγοράς και πώλησης. Αν και δεν είναι από μόνη της κυβερνητική υπηρεσία, εποπτεύεται προσεκτικά από την SEC και πρέπει να τηρεί όλες τις πολιτικές, τους κανόνες και τις οδηγίες της SEC.

Μεταξύ των πολλών λειτουργιών που εκτελεί η FINRA, οι κύριες αρμοδιότητές της είναι η εποπτεία των εκπροσώπων διαπραγμάτευσης τίτλων και των υποκαταστημάτων, καθώς και των χρηματιστηριακών εταιρειών. Αν αφορά τίτλους και διαπραγμάτευση τίτλων, η FINRA το επιβλέπει.

Επειδή ο όμιλος είναι ουσιαστικά η αρχή κινητών αξιών, διαχειρίζεται το Κεντρικό Αποθετήριο Εγγραφής (CRD). Η CRD διατηρεί αρχεία για όλες τις συναλλαγές κινητών αξιών, τόσο για εταιρείες όσο και για μεμονωμένους αντιπροσώπους. Πρέπει επίσης να πρωτοστατήσει σε οποιεσδήποτε εμπορικές διαφορές στην αγορά και να ενεργήσει ως μεσολαβητής μέσω της οποίας μπορούν να επιτευχθούν λύσεις. Όταν προκύψουν διαφορές, συγκροτείται μια ομάδα, ακούει όλα τα εμπλεκόμενα μέρη και, στη συνέχεια, λαμβάνει μια τελική απόφαση την οποία πρέπει να τηρούν όλα τα μέρη.

Η FINRA είναι επίσης υπεύθυνη για τη διευκόλυνση της αδειοδότησης εκπροσώπων που διαπραγματεύονται τίτλους ή προσφέρουν εμπορικές υπηρεσίες.

Σημασία της Εθνικής Ένωσης Εμπόρων Κινητών Αξιών

Η Εθνική Ένωση Αντιπροσώπων Κινητών Αξιών είναι σημαντική ως προκάτοχος του FINRA, του σημερινού ρυθμιστικού φορέα που εποπτεύει όλο το εμπόριο κινητών αξιών. Σήμερα, η FINRA συμβάλλει στη διασφάλιση ότι κάθε άτομο ή πρακτορείο που συμμετέχει στη διαπραγμάτευση κινητών αξιών ακολουθεί τα πρωτόκολλα που καθορίζει η SEC.

Το NASD προσφέρει επίσης ένα ενιαίο κατάστημα για την επίλυση εμπορικών διαφορών. Οι διαφορές που ασκούνται ενώπιον μιας επιτροπής FINRA διεξάγονται με τον ίδιο τρόπο που χειρίζεται μια παραδοσιακή δικαστική υπόθεση Ωστόσο, το κόστος είναι σημαντικά φθηνότερο.

Μάθε περισσότερα

Ελπίζουμε να σας άρεσε να διαβάζετε την εξήγηση του Finance για την Εθνική Ένωση Αντιπροσώπων Κινητών Αξιών (αλλιώς γνωστή σήμερα ως FINRA). Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA) Βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA) Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA), που συνήθως αναφέρεται επίσης ως "Dow Jones" ή απλά "το Dow", είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς και ευρέως αναγνωρισμένους δείκτες χρηματιστηρίου
  • Πρωτοβάθμια αγορά Πρωτογενής αγορά Η πρωτογενής αγορά είναι η χρηματοπιστωτική αγορά όπου εκδίδονται νέοι τίτλοι και διατίθενται για διαπραγμάτευση από ιδιώτες και ιδρύματα. Οι εμπορικές δραστηριότητες των κεφαλαιαγορών χωρίζονται στην πρωτογενή και στη δευτερογενή αγορά.
  • S&P Sectors The S&P Sectors Οι τομείς S&P αποτελούν μια μέθοδο ταξινόμησης των εισηγμένων εταιρειών σε 11 τομείς και 24 βιομηχανικούς ομίλους. Δημιουργήθηκε από τους Standard & Poor's (S&P) και Morgan Stanely Capital International (MSCI), είναι επίσης γνωστοί ως το Παγκόσμιο Πρότυπο Ταξινόμησης Βιομηχανίας (GICS).
  • Wall Street Wall Street Η Wall Street καταλαμβάνει οκτώ τετράγωνα στο Μανχάταν της Νέας Υόρκης. Τρέχει ανατολικά προς δυτικά από το Broadway έως το South Street, στην καρδιά της οικονομικής περιοχής. Αντιπροσωπεύοντας την καρδιά του καπιταλισμού, η Wall Street φιλοξενεί το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), πολλές τράπεζες, άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και εταιρείες.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις