Έκθεση στην αγορά - Επισκόπηση, ταξινομήσεις και διαχείριση κινδύνων

Η έκθεση στην αγορά αναφέρεται στο απόλυτο ποσό κεφαλαίων ή στο ποσοστό χαρτοφυλακίου που επενδύεται σε μια δεδομένη ασφάλεια, ή σε ένα σύνολο κινητών αξιών που ανήκουν στον ίδιο κλάδο ή τομέα της αγοράς. Συνήθως εκφράζεται με τη μορφή ποσοστού των συνολικών αξιών που κατέχει ένα χαρτοφυλάκιο. Είναι μια αναπαράσταση του χρηματικού ποσού που ένας επενδυτής μπορεί να χάσει λόγω κινδύνων που σχετίζονται με μια δεδομένη επένδυση.

Έκθεση στην αγορά

Όσο υψηλότερη είναι η έκθεση στην αγορά, τόσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος που σχετίζεται με τη συγκεκριμένη ασφάλεια, βιομηχανία, τομέα ή επενδυτική περιοχή. Η έκθεση σε κίνδυνο καθορίζει τον τρόπο διαχωρισμού των περιουσιακών στοιχείων σε ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Ο διαχωρισμός των κατηγοριών επενδύσεων με τέτοιο τρόπο επιτρέπει στους επενδυτές να μετριάσουν τον κίνδυνο.

Περίληψη

  • Η έκθεση στην αγορά αναφέρεται στο απόλυτο ποσό κεφαλαίων ή το ποσοστό ενός χαρτοφυλακίου που επενδύεται σε μια δεδομένη ασφάλεια, ή σε ένα σύνολο κινητών αξιών που ανήκουν στον ίδιο κλάδο ή τομέα της αγοράς.
  • Εκφράζεται σε ποσοστό ενός συνολικού ποσοστού χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή.
  • Η έκθεση στην αγορά είναι διαφορετική από την οικονομική έκθεση και την έκθεση σε νόμισμα.

Άλλοι τύποι ανοιγμάτων κινδύνου στις αγορές

Η έκθεση στην αγορά διαφέρει από την οικονομική έκθεση, η οποία αξιολογεί το χρηματικό ποσό που μπορεί να χαθεί λόγω κινδύνων που σχετίζονται με μια συγκεκριμένη ασφάλεια. Στην αγορά συναλλάγματος, το νόμισμα σήματος αναφέρεται στην έκθεση σε διακυμάνσεις του νομίσματος.

Για παράδειγμα, νομίσματα όπως το δολάριο και το ευρώ, κυμαίνονται πολύ. Έτσι, εάν ένας επενδυτής με έδρα την Ελλάδα κάνει μια επένδυση στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ New York Stock Exchange (NYSE) Το New York Stock Exchange (NYSE) είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο αξιών στον κόσμο, φιλοξενώντας το 82% του S&P 500, ως καθώς και 70 από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο. Είναι μια δημόσια εταιρεία που παρέχει μια πλατφόρμα για αγορά και πώληση και το δολάριο αποδυναμώνεται σε αντίθεση με το ευρώ, μπορεί να χάσουν χρήματα.

Έκθεση στην αγορά σύμφωνα με τον τύπο επένδυσης

Ένα χαρτοφυλάκιο είναι ένας συνδυασμός πολλών αξιών. Εξετάστε μια κατάσταση όπου ένα χαρτοφυλάκιο αποτελείται από ομόλογα 60% Τα ομόλογα είναι ομόλογα σταθερού εισοδήματος που εκδίδονται από εταιρείες και κυβερνήσεις για την άντληση κεφαλαίων. Ο εκδότης ομολόγων δανείζεται κεφάλαιο από τον κάτοχο του ομολογιούχου και πραγματοποιεί σταθερές πληρωμές σε αυτούς με σταθερό (ή μεταβλητό) επιτόκιο για μια καθορισμένη περίοδο. , 25% μετοχές και 15% παράγωγα, όπως επιλογές. Έτσι, η έκθεση στην χρηματιστηριακή αγορά είναι 40%, δεδομένου ότι τόσο οι μετοχές όσο και τα παράγωγα υπόκεινται σε κινδύνους χρηματιστηρίου. Ωστόσο, δεδομένου ότι η έκθεση σε κίνδυνο σε κρατικά ομόλογα είναι 60%, ο συγκεκριμένος επενδυτής έχει να χάσει περισσότερα από τα ομόλογα παρά σε μετοχές.

Έκθεση στην αγορά σύμφωνα με την Περιοχή

Όταν ένας επενδυτής εξετάζει την κατοχή του ανάλογα με την περιοχή, περιλαμβάνει τον διαχωρισμό των εγχώριων επενδύσεων από αυτές που πραγματοποιούνται σε ξένες αγορές. Μπορούν να χωρίσουν περαιτέρω τις επενδύσεις τους σε ξένες αγορές ανάλογα με την περιοχή.

Για παράδειγμα, ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιλαμβάνει 30% εγχώριες και 70% ξένες επενδύσεις, το 50% των οποίων μπορεί να πραγματοποιηθεί σε ασιατικές αγορές και το άλλο μισό σε ευρωπαϊκές αγορές. Έτσι, η συνολική έκθεση στην ευρωζώνη της ευρωζώνης Όλες οι χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης που υιοθέτησαν το ευρώ ως εθνικό νόμισμα αποτελούν μια γεωγραφική και οικονομική περιοχή γνωστή ως ευρωζώνη. Η Ευρωζώνη αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες οικονομικές περιοχές στον κόσμο. Δεκαεννέα από τις 28 χώρες στην Ευρώπη χρησιμοποιούν το ευρώ θα είναι το 35% του χαρτοφυλακίου.

Έκθεση στην αγορά σύμφωνα με τη βιομηχανία

Κατά τη διάρκεια ενός δεδομένου συνόλου συνθηκών αγοράς, διαφορετικοί κλάδοι ενδέχεται να αποδίδουν και να αντιδρούν διαφορετικά. Σκεφτείτε μια κατάσταση όπου το 60% των επενδύσεων αποτελείται από αποθέματα εταιρειών που παράγουν καταναλωτικά αγαθά, ενώ το υπόλοιπο προέρχεται από τη βιομηχανία προϊόντων πολυτελείας. Τα γρήγορα κινούμενα καταναλωτικά αγαθά (FMCG) Ταχέως μετακινούμενα καταναλωτικά αγαθά (FMCG) Τα γρήγορα κινούμενα καταναλωτικά αγαθά (FMCG), που ονομάζονται επίσης καταναλωτικά συσκευασμένα αγαθά (CPG), αναφέρονται σε προϊόντα που έχουν υψηλή ζήτηση, πωλούνται γρήγορα και προσιτά Η βιομηχανία ασκεί μεγαλύτερη επιρροή στις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου από τη βιομηχανία προϊόντων πολυτελείας.

Διαχείριση κινδύνου

Είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ενός δεδομένου χαρτοφυλακίου κατά τον προσδιορισμό της κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Επειδή η εστίαση στην έκθεση σε κίνδυνο μπορεί να αυξήσει σημαντικά τις αποδόσεις ή να ελαχιστοποιήσει τις απώλειες.

Η έκθεση στην αγορά πρέπει να ταξινομηθεί σύμφωνα με τους μακροπρόθεσμους επενδυτικούς στόχους του κατόχου του χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, ένα άτομο που αποφεύγει τον κίνδυνο μπορεί να θέλει να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο και θα δημιουργήσει ένα διαφορετικό χαρτοφυλάκιο με μετοχές και εταιρικές μετοχές. Θα είναι λιγότερο επικίνδυνο από ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται εξ ολοκλήρου από τίτλους χρηματιστηρίου. Ωστόσο, το τελευταίο μπορεί να προσφέρει υψηλότερη απόδοση στον επενδυτή.

Οι ειδικοί του κλάδου συνιστούν συνήθως τα χαρτοφυλάκια να περιλαμβάνουν ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων προκειμένου να αποφευχθεί η υπερβολική έκθεση σε έναν τομέα ή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, η κατοχή μετοχών σε μια εταιρεία στη βιομηχανία φιλοξενίας δεν εκθέτει μόνο τον επενδυτή σε διακυμάνσεις στο χρηματιστήριο. Εκτίθενται επίσης στις επικρατούσες συνθήκες στη βιομηχανία,

Έτσι, εάν ο επενδυτής ήθελε να αποφύγει την υψηλή έκθεση στην αγορά πετρελαίου λόγω ενός πολέμου στη Μέση Ανατολή, θα πουλήσει τις συμμετοχές.

Επιπρόσθετοι πόροι

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Κατανομή περιουσιακών στοιχείων Κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων αναφέρεται σε μια στρατηγική στην οποία τα άτομα διαιρούν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο μεταξύ διαφορετικών διαφορετικών κατηγοριών για να ελαχιστοποιήσουν τις επενδύσεις
  • Λόγος κύκλου εργασιών χαρτοφυλακίου Λόγος κύκλου εργασιών χαρτοφυλακίου Ο λόγος κύκλου εργασιών χαρτοφυλακίου είναι ο ρυθμός με τον οποίο τα περιουσιακά στοιχεία σε ένα ταμείο αγοράζονται και πωλούνται από τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου. Με άλλα λόγια, ο κύκλος εργασιών του χαρτοφυλακίου
  • Διαφοροποίηση Διαφοροποίηση Η διαφοροποίηση είναι μια τεχνική κατανομής πόρων χαρτοφυλακίου ή κεφαλαίου σε μια ποικιλία επενδύσεων. Ο στόχος της διαφοροποίησης είναι να μετριαστούν οι απώλειες
  • Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο είναι ένα σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν σε έναν επενδυτή και μπορεί να περιλαμβάνουν ομόλογα, μετοχές, νομίσματα, μετρητά και ισοδύναμα μετρητών και εμπορεύματα. Επιπλέον, αναφέρεται σε μια ομάδα επενδύσεων που χρησιμοποιεί ένας επενδυτής για να κερδίσει κέρδος διασφαλίζοντας παράλληλα ότι διατηρούνται κεφάλαια ή περιουσιακά στοιχεία.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις