Double Gearing - Επισκόπηση, Ευθύνη των δανειστών, σημαντικοί κίνδυνοι

Το Double gearing αναφέρεται στην πρακτική δανεισμού χρημάτων έναντι ενός περιουσιακού στοιχείου, με τα χρήματα να χρησιμοποιούνται για την αγορά μετοχών μετοχών. Στη συνέχεια, δανείζονται περισσότερα χρήματα έναντι των μετοχών για να καθοριστεί ένα δάνειο περιθωρίου που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αγορά ακόμη περισσότερων μετοχών. Εν ολίγοις, η διπλή μετάδοση είναι μια μορφή μόχλευσης επενδύσεων.

Διπλό γρανάζι

Βασικά, σημαίνει ότι ο επενδυτής επιβαρύνεται με ένα σημαντικό ποσό χρέους. Το ρίσκο? Το καλύτερο σενάριο είναι ότι ο επενδυτής ανακτά περισσότερα από αρκετά για να εξοφλήσει τα δανεισμένα κεφάλαια. Στη χειρότερη περίπτωση, ο επενδυτής χάνει, δεν μπορεί να εξοφλήσει τα χρέη του και καταλήγει κάτω από το νερό.

Περίληψη

  • Η διπλή μετάδοση είναι μια στρατηγική υψηλού κινδύνου και υψηλής ανταμοιβής
  • Οι επενδυτές με διπλό προσανατολισμό προετοιμάζονται να επιβαρυνθούν από το χρέος που δεν μπορούν να αποπληρώσουν, εκτός εάν παράγουν βέλτιστες αποδόσεις
  • Το Double gearing ταιριάζει καλύτερα στους έμπειρους επενδυτές

Ευθύνη των δανειστών

Πιστεύεται ευρέως ότι η διπλή ταχύτητα μπορεί να εξαλειφθεί ή, τουλάχιστον, ο κίνδυνος για τους επενδυτές να περιορίζεται εάν οι δανειστές κάνουν τη δέουσα επιμέλεια τους και δεν παρέχουν υπερβολικά στους επενδυτές δάνεια.

Εάν οι δανειστές αφήνουν τους πελάτες τους να αναλάβουν πάρα πολύ κίνδυνο, είναι ανεύθυνο για χάρη του πελάτη αλλά και για τον δανειστή. Ένας πελάτης που επιβαρύνεται με δανεισμό μπορεί να καταλήξει να μην μπορεί να εξοφλήσει τον δανειστή εγκαίρως. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ενδέχεται να μην είναι ποτέ σε θέση να επιστρέψουν τον δανειστή.

Ως εκ τούτου, είναι κρίσιμο οι δανειστές να κάνουν τη δέουσα επιμέλεια τους Η δέουσα επιμέλεια είναι η διαδικασία επαλήθευσης, διερεύνησης ή ελέγχου μιας πιθανής συμφωνίας ή επενδυτικής ευκαιρίας για την επιβεβαίωση όλων των σχετικών γεγονότων και οικονομικών πληροφοριών και για την επαλήθευση οτιδήποτε άλλο αναφέρθηκε κατά τη διάρκεια μια διαπραγμάτευση M&A ή μια επενδυτική διαδικασία. Η δέουσα επιμέλεια ολοκληρώνεται προτού κλείσει μια συμφωνία. . Ελέγξτε ξανά την πίστωση ενός πελάτη, πόσα δάνεια έχουν πάρει στο παρελθόν, πόσο γρήγορα έχουν εξοφλήσει αυτά τα δάνεια και πόσα δάνεια έχουν ήδη κατά τη στιγμή που προσπαθούν να πάρουν άλλο. Τα δάνεια με διπλό προσανατολισμό μπορεί να είναι επικίνδυνα για τον πελάτη και τον δανειστή.

Διπλός εξοπλισμός μεταξύ εταιρειών

Μεταξύ των εταιρειών, το διπλό γρανάζι φαίνεται ελαφρώς διαφορετικό. Τουλάχιστον δύο εταιρείες συγκεντρώνουν το κεφάλαιο τους Capital Capital είναι οτιδήποτε αυξάνει την ικανότητα κάποιου να παράγει αξία. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αύξηση της αξίας σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών, όπως οικονομικά, κοινωνικά, φυσικά, πνευματικά, κ.λπ. Στις επιχειρήσεις και τα οικονομικά, οι δύο πιο συνηθισμένοι τύποι κεφαλαίου είναι οικονομικοί και ανθρώπινοι. προκειμένου να μετριαστεί ο κίνδυνος. Οι εταιρείες δανείζουν συχνά χρήματα μεταξύ τους για τη χρηματοδότηση διαφορετικών επενδυτικών σχεδίων, αγορών και παρόμοιων. Μπορεί να προκαλέσει μια αλλαγή στην αντίληψη για την υγεία των εν λόγω εταιρειών επειδή παραβλέπει τους λογαριασμούς τους και τείνει να τις κάνει να φαίνονται πιο κερδοφόρες ή οικονομικά υγιείς από ό, τι στην πραγματικότητα.

Η πρακτική είναι κοινή μεταξύ πολύπλοκα δομημένων εταιρειών. Συχνά, περιλαμβάνει μια μητρική εταιρεία και τις θυγατρικές της, καθεμία με τον δικό της ισολογισμό Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι βασικές τόσο για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια κεφάλαια, αλλά συχνά χρηματοδοτούν τις αγορές και τις επενδύσεις του άλλου. Ο δανεισμός μεταξύ αυτών των εταιρειών μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα η δανειοληπτική εταιρεία να επιβαρύνει υπερβολικά το χρέος.

Σημαντικοί κίνδυνοι διπλής μετάδοσης

Οι δύο κύριοι κίνδυνοι που σχετίζονται με τη διπλή ταχύτητα είναι οι εξής:

  1. Η διπλή μετάδοση είναι μια στρατηγική υψηλού κινδύνου με στόχο την απόκτηση ακόμα υψηλότερης ανταμοιβής. Περισσότερες επενδύσεις σημαίνουν τη δυνατότητα για μεγαλύτερες αποδόσεις. Ωστόσο, όπως συμβαίνει με κάθε είδους μοχλό επένδυσης, αυξάνει επίσης το ενδεχόμενο σοβαρών ζημιών.
  2. Εάν δεν δημιουργηθούν οι αναμενόμενες αποδόσεις, ο διπλός επενδυτής δεν θα αποφέρει κέρδη από τις επενδύσεις του και ενδέχεται να μην είναι σε θέση να εξοφλήσει το δάνειο του.

Το Double gearing είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη στρατηγική δανεισμού για την πραγματοποίηση αγορών που μπορούν να δανειστούν ή να χρησιμοποιηθούν ως εξασφαλίσεις. Χρησιμοποιείται ως τρόπος απόκτησης δανείου, ενεργώντας ως προστασία έναντι πιθανής απώλειας του δανειστή σε περίπτωση που ο οφειλέτης χρεοκοπήσει τις πληρωμές του. να δανειστεί ακόμη περισσότερα. Υπάρχει η δυνατότητα για υψηλότερες από τις κανονικές αποδόσεις. Ωστόσο, ο οφειλέτης μπορεί να υπερφορτωθεί από το χρέος του. Είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιείται καλύτερα με φειδώ και μόνο από έμπειρους επενδυτές.

Σχετικές αναγνώσεις

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Πτώχευση Πτώχευση Πτώχευση είναι το νομικό καθεστώς ενός ανθρώπου ή ενός μη ανθρώπινου προσώπου (εταιρεία ή κυβερνητικός οργανισμός) που δεν είναι σε θέση να αποπληρώσει τα οφειλόμενα χρέη του στους πιστωτές.
  • Πιστωτικό συμβάν Πιστωτικό συμβάν Ένα πιστωτικό συμβάν αναφέρεται σε μια αρνητική αλλαγή στην πιστοληπτική ικανότητα ενός δανειολήπτη που ενεργοποιεί μια ενδεχόμενη πληρωμή σε μια πιστωτική ανταλλαγή προεπιλογής (CDS). Εμφανίζεται όταν ένα άτομο ή ένας οργανισμός αθετεί το χρέος του και δεν είναι σε θέση να συμμορφωθεί με τους όρους της σύμβασης που έχει τεθεί, ενεργοποιώντας ένα πιστωτικό παράγωγο, όπως μια ανταλλαγή χρεοκοπίας.
  • Περιστρεφόμενο χρέος Περιστρεφόμενο χρέος Ένα περιστρεφόμενο χρέος (ένα «περίστροφο», επίσης μερικές φορές γνωστό ως όριο πίστωσης ή LOC) δεν περιλαμβάνει σταθερές μηνιαίες πληρωμές. Διαφέρει από σταθερή πληρωμή ή προθεσμιακό δάνειο που έχει εγγυημένη ισορροπία και δομή πληρωμών. Αντ 'αυτού, οι πληρωμές του περιστρεφόμενου χρέους βασίζονται στο υπόλοιπο της πίστωσης κάθε μήνα.
  • Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο (επίσης γνωστό ως Μετοχικό κεφάλαιο) είναι ένας λογαριασμός στον ισολογισμό μιας εταιρείας που αποτελείται από μετοχικό κεφάλαιο συν διατηρούμενα κέρδη. Αντιπροσωπεύει επίσης την υπολειμματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μείον τις υποχρεώσεις. Αναδιατάσσοντας την αρχική λογιστική εξίσωση, λαμβάνουμε τους Μετόχους Equity = Περιουσιακά στοιχεία - Υποχρεώσεις

Πρόσφατες δημοσιεύσεις