Υπολογιστής ισοτιμίας Put-Call - Ινστιτούτο Εταιρικής Οικονομικής

Αυτή η ισοτιμία Put-Call Parity Put-Call Parity είναι μια σημαντική έννοια στην τιμολόγηση επιλογών που δείχνει πώς οι τιμές των θέσεων, των κλήσεων και του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου πρέπει να είναι συνεπείς μεταξύ τους. Αυτή η εξίσωση καθιερώνει μια σχέση μεταξύ της τιμής μιας επιλογής κλήσης και θέσης που έχουν το ίδιο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. η αριθμομηχανή δείχνει τη σχέση μεταξύ μιας ευρωπαϊκής επιλογής κλήσης, επιλογής θέσης Επιλογές: Κλήσεις και βολές Μια επιλογή είναι μια μορφή παράγωγου συμβολαίου που δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο έως μια συγκεκριμένη ημερομηνία (ημερομηνία λήξης ) σε καθορισμένη τιμή (τιμή προειδοποίησης). Υπάρχουν δύο τύποι επιλογών: κλήσεις και βολές. Οι επιλογές στις ΗΠΑ μπορούν να ασκηθούν ανά πάσα στιγμή και το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο τους. Διαφορετικές κατηγορίες ή τύποι,επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων - όπως επενδύσεις σταθερού εισοδήματος - ομαδοποιούνται βάσει του ότι έχουν παρόμοια χρηματοοικονομική διάρθρωση. Συνήθως διαπραγματεύονται στις ίδιες χρηματοοικονομικές αγορές και υπόκεινται στους ίδιους κανόνες και κανονισμούς. . Με την εισαγωγή πληροφοριών, μπορείτε να δείτε ποιες από αυτές τις μεταβλητές θα πρέπει να είναι εάν πρέπει να διατηρηθεί αυτή η σχέση ισοτιμίας.

Ακολουθεί μια γρήγορη προεπισκόπηση του υπολογισμού ισοτιμίας put-call του Finance:

Υπολογιστής ισοτιμίας Put-Call

Για να πραγματοποιήσετε λήψη του δωρεάν υπολογισμού ισοτιμίας Put-Call, ελέγξτε το Market Marketplace: Υπολογιστής ισοτιμίας Put-Call Υπολογισμός ισοτιμίας Put-Call Αυτός ο υπολογιστής ισοτιμίας put-call δείχνει τη σχέση μεταξύ επιλογών put, call options και του υποκείμενου περιουσιακού τους στοιχείου.

Σχετικά με την ισοτιμία Put-Call

Αυτή η ισοτιμία δείχνει πώς σχετίζεται μια ευρωπαϊκή επιλογή κλήσης, η επιλογή put και το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο τους. Αυτή η ισοτιμία ισχύει μόνο για ευρωπαϊκές επιλογές με το ίδιο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, τιμή προειδοποίησης και ημερομηνία λήξης. Αυτή η ιδέα είναι σημαντική στην επιλογή τιμολόγησης Μοντέλα τιμολόγησης επιλογών Τα μοντέλα τιμολόγησης επιλογών είναι μαθηματικά μοντέλα που χρησιμοποιούν ορισμένες μεταβλητές για τον υπολογισμό της θεωρητικής τιμής μιας επιλογής. Η θεωρητική τιμή ενός. Ακολουθεί μια κοινή έκδοση της εξίσωσης:

Εξίσωση ισοτιμίας Put-Call σε κείμενο

Εξίσωση ισοτιμίας Put-Call 2

Η σχέση δηλώνει ότι ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από μια θετική θέση σε μια επιλογή κλήσης και μια αρνητική θέση σε μια επιλογή put πρέπει να είναι ίση με μια θετική θέση στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο και μια μικρή θέση στην τιμή προειδοποίησης Τιμή προειδοποίησης Η τιμή προειδοποίησης είναι η τιμή στην οποία ο κάτοχος του δικαιώματος μπορεί να ασκήσει την επιλογή να αγοράσει ή να πουλήσει μια υποκείμενη ασφάλεια, ανάλογα με το αν κατέχει μια επιλογή κλήσης ή επιλογή. Μια επιλογή είναι μια σύμβαση με το δικαίωμα άσκησης της σύμβασης σε συγκεκριμένη τιμή, η οποία είναι γνωστή ως τιμή προειδοποίησης. . Αυτή η εξίσωση μπορεί να αναδιαταχθεί με διάφορους τρόπους επίλυσης για οποιαδήποτε συγκεκριμένη μεταβλητή. Για παράδειγμα, σύμφωνα με την ισοτιμία put-call, μια θετική θέση στην επιλογή κλήσης πρέπει να είναι ίση με ένα χαρτοφυλάκιο που κρατά μια θετική θέση στην επιλογή put,μια μακρά θέση στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο και μια μικρή θέση στην τιμή προειδοποίησης. Αυτό το χαρτοφυλάκιο μπορεί να αναφέρεται ως επιλογή συνθετικής κλήσης. Στην αριθμομηχανή put-call, εισάγοντας τις πληροφορίες για την επιλογή put, το υποκείμενο στοιχείο και την τιμή προειδοποίησης, μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε ποια επιλογή put πρέπει να βασίζεται στην ισοτιμία put-call.

Αυτή η έννοια είναι σημαντική για να κατανοηθεί, γιατί εάν δεν ισχύει τότε αυτό θα μπορούσε δυνητικά να οδηγήσει σε μια ευκαιρία για arbitrage Arbitrage Arbitrage είναι η στρατηγική να εκμεταλλευτείτε τις διαφορές τιμών σε διαφορετικές αγορές για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο. Για να γίνει αυτό, πρέπει να υπάρχει μια κατάσταση τουλάχιστον δύο ισοδύναμων περιουσιακών στοιχείων με διαφορετικές τιμές. Στην ουσία, το arbitrage είναι μια κατάσταση από την οποία ένας έμπορος μπορεί να επωφεληθεί. Για παράδειγμα, εάν η τιμή μιας επιλογής κλήσης είναι μικρότερη από την επιλογή συνθετικής κλήσης, αυτό θα σήμαινε ότι υπάρχει κακή τιμή και θα μπορούσατε να χρησιμοποιήσετε μια στρατηγική arbitrage. Σε αυτήν την περίπτωση, θα πουλούσατε την επιλογή συνθετικής κλήσης και θα αγοράζατε την πραγματική επιλογή κλήσης.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις