Διαχείριση κινδύνων στην επενδυτική τραπεζική - Επισκόπηση,

Η ιδέα της διαχείρισης κινδύνων στην επενδυτική τραπεζική μπορεί να φαίνεται αρκετά απλή, αλλά για να καλύψουμε πλήρως το θέμα, ας ξεκινήσουμε με μια σύντομη επισκόπηση του τι συνεπάγεται με τη γενική έννοια. Η διαχείριση κινδύνων συνεπάγεται την προστασία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έναντι ζημιών. Για να γίνει αυτό, πρέπει να εντοπιστούν και να αποφευχθούν επικίνδυνες συμπεριφορές ή στρατηγικές.

Διαχείριση κινδύνων στην επενδυτική τραπεζική

Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επικίνδυνες συμπεριφορές είναι απαραίτητες, ειδικά όταν πρόκειται για τον οικονομικό κόσμο. Για το σκοπό αυτό, πρέπει να χρησιμοποιηθούν στρατηγικές ή τακτικές που ελαχιστοποιούν τον αντίκτυπο των επικίνδυνων συμπεριφορών.

Διαχείριση κινδύνων και τραπεζικές επενδύσεις

Όσον αφορά τον εσωτερικό έλεγχο, η διαχείριση κινδύνων βρίσκεται στον πυρήνα του κλάδου των επενδυτικών τραπεζών. Υπάρχουν δύο βασικοί παράγοντες που πρέπει να λάβουν υπόψη οι τράπεζες όσον αφορά τη διαχείριση κινδύνων:

  1. Η πιθανότητα και / ή η πιθανότητα να συμβεί κάτι αρνητικό με βάση μια επενδυτική ή επενδυτική στρατηγική Επενδύσεις: Ένας οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.
  2. Πόσο ένα αρνητικό συμβάν μπορεί ή θα κοστίσει στην τράπεζα

Μια σωστή στρατηγική ή πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου είναι ζωτικής σημασίας για κάθε τράπεζα επενδύσεων. Θα πρέπει να είναι ένας σημαντικός παράγοντας για τον τρόπο λειτουργίας της τράπεζας σε καθημερινή βάση. Η τράπεζα θέλει να αποτρέψει οποιαδήποτε σημαντική απώλεια για τον εαυτό της ή να αντισταθμίσει τη σημαντική απώλεια. Στοχεύει επίσης να αποτρέψει τους πελάτες από την απώλεια χρημάτων.

Σε περίπτωση που μια απώλεια μεταβιβάζεται σε έναν πελάτη, μια σωστή στρατηγική διαχείρισης κινδύνων βοηθά στον περιορισμό του οικονομικού πλήγματος για τον πελάτη. Το τελευταίο πράγμα που μια τράπεζα επενδύσεων θέλει να κάνει είναι να οδηγήσει τον πελάτη σε μια κατάσταση οικονομικής ευθύνης εάν δεν είναι σε θέση να πληρώσει. Είναι κακό για τον πελάτη και, με τη σειρά του, καταλήγει να είναι κακό για την τράπεζα όσον αφορά την ανάκτηση πληρωμής.

Κίνδυνοι που πρέπει να διαχειριστούν

Επειδή μια τράπεζα επενδύσεων επενδύει σε μια ποικιλία τίτλων Δημόσιοι τίτλοι Δημόσιοι τίτλοι, ή εμπορεύσιμοι τίτλοι, είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος. Σε όλα τα επίπεδα της αγοράς, υπάρχει παρόμοια ποικιλία κινδύνων. Τα παρακάτω είναι μόνο μερικά:

1. Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς, γνωστός και ως μακροοικονομικός κίνδυνος, είναι αναπόφευκτος και, ως εκ τούτου, αποτελεί το μεγαλύτερο μέλημα των τραπεζών επενδύσεων. Ο κίνδυνος αγοράς μπορεί να οριστεί ως ο κίνδυνος απώλειας λόγω μεταβλητών στην αγορά. Οι μεταβλητές περιλαμβάνουν συναλλαγματικές ισοτιμίες, πληθωρισμό και κίνδυνο επιτοκίου Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι η πιθανότητα μείωσης της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου που προκύπτει από απροσδόκητες διακυμάνσεις στα επιτόκια. Ο κίνδυνος επιτοκίου σχετίζεται κυρίως με περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος (π.χ. ομόλογα) και όχι με επενδύσεις σε ίδια κεφάλαια. .

2. Εξωτερικοί παράγοντες κινδύνου

Οι εξωτερικοί παράγοντες κινδύνου, όπως οι πιστωτικοί κίνδυνοι, εμφανίζονται κυρίως όταν μια τράπεζα επενδύσεων εκπληρώνει το ρόλο του διαμεσολαβητή (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) είναι η διαπραγμάτευση κινητών αξιών μεταξύ δύο αντισυμβαλλόμενα μέρη που εκτελούνται εκτός επίσημων ανταλλαγών και χωρίς την εποπτεία ρυθμιστή ανταλλαγών. Οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές πραγματοποιούνται σε εξωχρηματιστηριακές αγορές (ένα αποκεντρωμένο μέρος χωρίς φυσική τοποθεσία), μέσω δικτύων αντιπροσώπων. συναλλαγές. Η αρνητική πλευρά αυτού του κινδύνου τίθεται σε εφαρμογή εάν ο αντισυμβαλλόμενος στη συναλλαγή αθετήσει την πληρωμή του. Μπορεί επίσης να συμβεί εάν ο πελάτης - αφού χρηματοδοτηθεί από τράπεζα - δεν πραγματοποιήσει πληρωμές τόκων ή αποπληρώσει το κύριο ποσό. Για τη διαχείριση του κινδύνου, οι τράπεζες πρέπει να κάνουν τη διαδικασία επιλογής δανείων αρκετά αυστηρή.Μόνο οι πιο κατάλληλοι υποψήφιοι πρέπει να προσφέρονται χρηματοδότηση.

Βασικές επιλογές

Η διαχείριση κινδύνων είναι κρίσιμης σημασίας στη χρηματοδότηση. Στον επενδυτικό τραπεζικό κόσμο, οι αποτελεσματικές στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου είναι ζωτικής σημασίας για την κατώτατη γραμμή μιας τράπεζας. Ωστόσο, περισσότερο από αυτό, εάν μια τράπεζα επενδύσεων δεν διαχειριστεί σωστά τον κίνδυνο, δεν έχει μόνο να χάσει οικονομικά αλλά και ενδεχομένως να λειτουργήσει εκτός λειτουργίας.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Μέσω μαθημάτων χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, εκπαίδευσης και ασκήσεων, οποιοσδήποτε στον κόσμο μπορεί να γίνει σπουδαίος αναλυτής.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Χρηματοοικονομικός διαμεσολαβητής Χρηματοοικονομικός διαμεσολαβητής Ένας χρηματοπιστωτικός διαμεσολαβητής αναφέρεται σε ένα ίδρυμα που ενεργεί ως μεσάζων μεταξύ δύο μερών προκειμένου να διευκολυνθεί μια χρηματοοικονομική συναλλαγή. Τα ιδρύματα που αναφέρονται συνήθως ως ενδιάμεσοι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί περιλαμβάνουν εμπορικές τράπεζες, τράπεζες επενδύσεων, αμοιβαία κεφάλαια και συνταξιοδοτικά ταμεία.
  • Loss Aversion Loss Aversion Η απώλεια απώλειας είναι μια τάση στη συμπεριφορά χρηματοδότησης όπου οι επενδυτές φοβούνται τόσο πολύ τις απώλειες που επικεντρώνονται στην προσπάθεια αποφυγής μιας απώλειας περισσότερο από ό, τι στην πραγματοποίηση κερδών. Όσο περισσότεροι βιώνουν απώλειες, τόσο πιθανότερο είναι να γίνουν επιρρεπείς σε αποστροφή.
  • Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) εκτιμά τον κίνδυνο μιας επένδυσης. Η VaR μετρά την πιθανή ζημία που μπορεί να συμβεί σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο για μια χρονική περίοδο.
  • Πτητικότητα Μεταβλητότητα Η μεταβλητότητα είναι ένα μέτρο του ρυθμού διακυμάνσεων στην τιμή μιας ασφάλειας με την πάροδο του χρόνου. Υποδεικνύει το επίπεδο κινδύνου που σχετίζεται με τις μεταβολές των τιμών μιας ασφάλειας. Οι επενδυτές και οι έμποροι υπολογίζουν την αστάθεια μιας ασφάλειας για να εκτιμήσουν τις προηγούμενες διακυμάνσεις των τιμών

Πρόσφατες δημοσιεύσεις